信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA-，佳力转债评级维持AA-，评级展望稳定[7] 财务数据 - 2025年第一季度总资产34.47亿元，归母所有者权益18.72亿元，总债务10.53亿元，总债务/总资本35.98%[9] - 2025年第一季度营业收入1.36亿元，净利润 - 0.13亿元，经营活动现金流净额 - 1.25亿元[9] - 2024年净债务/EBITDA为 - 13.93，EBITDA利息保障倍数为1.07，总资产回报率为1.77%[9] - 2024年营业收入同比增长率为26.80%，销售毛利率为20.90%[14] - 2024年公司总成本6.17亿元，直接材料占比72.47%，金额4.47亿元[45] - 2024年公司应收账款周转天数153.80天，优于同业；存货周转天数224.94天，弱于同业[50] - 2024年期末存货中发出商品较上年末增长26.53%至3.35亿元[54] - 2024年公司营业收入较上年增加26.80%至8.06亿元，归属于母公司股东的净利润增加1.39%至0.36亿元[61] - 2025年一季度公司营业收入同比增长18.90%，归属于母公司股东的净利润为 - 1283.17万元[61] - 2023 - 2025年3月资产总计分别为29.72亿元、32.62亿元、34.47亿元[60][61] - 2023 - 2025年3月负债合计分别为10.79亿元、13.77亿元、15.74亿元[66] - 2023 - 2025年资产负债率分别为36.31%、42.20%、45.66%[69] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为0.47亿元，2025年一季度为 - 1.25亿元[68][69] - 2024年FFO为 - 0.15亿元，2023年为0.11亿元[69] - 2025年3月货币资金14.10亿元，较2024年的6.85亿元增长105.84%[77] - 2025年3月营业收入1.36亿元，较2024年的8.06亿元下降83.13%[77] - 2025年3月净利润 - 0.13亿元，2024年为0.36亿元[77] - 2025年总债务/总资本为35.98%，2024年为28.99%[78] - 2025年经营活动现金流净额/净债务为22.88%，2024年为 - 6.73%[78] - 2025年速动比率为1.78，2024年为1.86[78] 订单与业务 - 2024年末在手订单为9.70亿元，较上年末增加2.06亿元[17][40] - 2024年公司实现营业总收入8.06亿元，其中精密空调产品收入同比增长44.70%，机房环境一体化产品收入同比微增3.70%[36] - 2024年精密空调产能利用率146.38%，产销率92.73%；2023年产能利用率147.18%，产销率72.96%[39] - 2024年公司前五大客户销售占比49.58%，2023年为40.2%[41] - 截至2024年末公司主要在手订单合计9.70亿元，其中其他客户占6.55亿元[44] 项目与投资 - 南京楷德悠云数据中心一期预计2025年第四季度运营，存在不确定性和效益不及预期风险[17] - 南京楷德悠云数据中心项目总投资15.00亿元，一期预计2025年第四季度正式投入运营[51] - 截至2025年3月末公司在建项目总投资额19.43亿元，已投资额7.16亿元，尚需投资12.27亿元[51] 股权与担保 - 控股股东将持有的5612.33万股公司股票用于本期债券担保[17] - 截至2025年3月末，公司注册资本及实收资本为5.42亿元，控股股东南京楷得直接持股28.91%[21] - 公司实际控制人何根林对南京楷得直接持股31.10%，通过佳成投资间接控制20.00%，对公司间接持股9.38%[21] - 截至2025年3月末，控股股东南京楷得已质押股份占其持股比例的50.00%，其中71.66%已质押股份用于本期债券担保[21] - 截至2025年5月28日，南京楷得用于本期债券担保的合计质押股份数为5612.33万股，抵押股票公允价值为5.02亿元，是本期债券当前本金的168.65%[74] - 公司质押5612.33万股流通股，最新公允价值5.02亿元[75] 债券相关 - 佳力转债发行规模3亿元，债券余额2.98亿元，到期日期为2026年7月30日[19] - 截至2024年末，债券募集资金余额为8474.80万元[20] - 截至2025年3月末，“佳力转债”尚未转股余额为2.98亿元[65]