财务评级与股权变更 - 公司主体和债项信用等级均为AA，展望稳定，评级时间为2025年6月10日[7] - 2025年3月上海哈茂受让19.57%公司股权，4月21日控股股东变更为上海哈茂，实际控制人变更为杨磊[14] 财务数据 - 2025年第一季度母公司货币资金1.86亿元，刚性债务5.47亿元，所有者权益30.54亿元，经营性现金净流入量 - 0.13亿元[17] - 2025年第一季度合并口径总资产43.64亿元，总负债12.10亿元，刚性债务5.47亿元，所有者权益31.54亿元[17] - 2025年第一季度合并口径营业收入0.83亿元，净利润 - 0.25亿元，经营性现金净流入量 - 0.12亿元[17] - 2025年第一季度合并口径资产负债率27.72%，权益资本与刚性债务比率576.35%，流动比率972.43%，现金比率806.84%[17] 业务运营 - 跟踪期内公司主业运营持续承压，处于持续净亏损状态，公共自行车业务规模继续显著萎缩[14] - 公司盈利状况及所有者权益易受哈啰普惠及Hello Inc.估值变动影响[14] - 跟踪期内公司应收账款规模仍较大，整体账期有所延长，相应计提较多坏账准备[14] 可转债情况 - 永安转债发行规模8.86亿元，期限6年，初始转股价格20.34元/股，现调整为14.47元/股[22] - 截至2025年3月末，永安转债累计转股金额3.13亿元，累计转股数量1924.43万股，未转股金额5.73亿元，占发行总额64.65%[22] - 可转债用于共享助力车项目7.36亿元和补充流动资金1.5亿元，截至2025年3月末，共享助力车项目已使用4.36亿元，投入助力自行车23.51万辆，氢能自行车1.36万辆[22] 各业务板块数据 - 截至2025年3月末，公司公共自行车业务覆盖城市及积累会员相比去年同期分别减少约20个市、县和800万名会员；2024年为全国会员提供的公共自行车出行服务较2023年减少约16%[32] - 截至2025年3月末，公司系统运营服务在手项目50个，协议金额约3.54亿元，分别较上年同期减少22个和2.99亿元[34] - 公司公共自行车系统运营业务一期合同已到期的42个城市中，27个城市实现续签，续签率为64%[34] - 截至2025年3月末，已投放的新一代公共自行车和助力自行车数量分别为2.14万辆和17.82万辆，分别覆盖4个城市和24个城市，较上年同期分别减少12个和15个城市[39] - 2025年公司计划投资0.30亿元投放约1万辆助力车[39] - 电动汽车初始投资1.70亿元，截至2025年3月末处置收回1.18亿元，收益0.09亿元，仍持有214辆长租车，账面价值56万元[42] - 2024年及2025年Q1氢能产品销售及服务收入合计分别为9095.94万元和1835.45万元，同比分别增长6951.32万元和73.06万元；营业利润分别为4669.06万元和727.20万元[44] - 截至2024年末在5个城市投放7440辆氢能自行车，共享氢能自行车业务收入342.24万元，同比下降33.76%[45] - 2024年面向C端市场的氢能产品销售收入8753.70万元（含浙江凯博收入）[45] - 2024年公司自行车、助力自行车和氢能自行车产量分别约1.50万辆、1.86万辆和1.21万辆，单位成本分别为743元、1206元、3268元[49] 资金募集与股权结构 - 公司拟向上海哈茂定向发行股份，募集资金总额预计不超过8.40亿元[14] - 预计本次发行完成后，杨磊及上海哈茂合计持有公司股份占比达38.06%[98] 其他 - 两起未决诉讼共冻结货币资金1131.50万元[102] - 2024年公司对外捐赠及公益项目投入5.27万元[101]