信用评级与债项 - 公司主体长期信用等级为AAA，2025年第一期公司债券信用等级为AAA，评级展望稳定[3] - 本期债项发行规模不超过20.00亿元（含），分3年期和5年期两个品种[11] 业绩表现 - 2022 - 2024年公司营业收入先增后稳，净利润逐年增长[11] - 2022 - 2025年3月，公司资产总额从1002.45亿元增至1258.38亿元[17] - 2022 - 2025年3月，公司营业收入从31.26亿元降至12.77亿元（2025年为1 - 3月数据）[17] - 2022 - 2025年3月，公司利润总额从8.21亿元降至7.24亿元（2025年为1 - 3月数据）[17] - 2022 - 2024年，公司营业利润率从26.38%增至44.78%[17] - 2024年公司营业收入位列行业第30名，净利润位列行业第26名[37] - 2024年公司财务顾问业务收入位居行业第22名，投资咨询业务收入位居行业第22名[37] - 2025年1 - 3月公司实现营业收入12.77亿元，同比增长41.02%[45] 业务数据 - 截至2024年末，公司在多地拥有111家证券营业部，下设16家分公司[27] - 2024年末，宝城期货营业收入2.41亿元，净利润0.60亿元，公司持股80%[28] - 2024年末，长城基金营业收入10.66亿元，净利润2.31亿元，公司持股47.059%[28] - 2024年末，景顺长城基金营业收入12.69亿元，净利润9.51亿元，公司持股49.00%[28] - 2022 - 2024年公司财富管理业务收入较为平稳，代理买卖证券业务交易额年均复合增长12.75%，2024年同比增长27.47%[49] - 2024年代销金融产品收入为0.55亿元，与2023年持平[50] - 2022 - 2024年公司融资融券余额年均复合增长4.52%，2024年融资融券利息收入同比下降10.04%[53] - 2022 - 2024年末融资融券账户数目从46572个增至51338个，余额从211.82亿元增至231.38亿元，利息收入从11.93亿元降至10.73亿元[55] - 2022 - 2024年投资银行业务收入年均复合下降27.29%，2023年同比降7.22%，2024年同比降43.01%[56] - 2024年债券承销金额同比增长58.42%，银行间产品承销金额68.93亿元[57][58] - 截至2024年末，投资银行业务待发行项目49个，监管在审项目23个[58] - 2022 - 2024年证券投资及交易业务收入持续增长，2024年增长24.36%[63] - 2022 - 2024年末证券投资业务规模年均复合增长15.09%[63] - 2024年末债券占证券投资业务规模的51.88%，基金和股票年均复合增长率分别为27.69%和55.86%[63][65] - 2022 - 2024年末自营权益类证券及衍生品/净资本指标从18.14%升至20.19%，非权益类从189.67%升至222.56%[65] - 2022 - 2024年期末资产管理业务规模先降后增，主动管理类业务占比持续上升[66] - 2024年长城资管取得经营证券期货业务许可证，获准开展证券资产管理业务[66] - 2024年公司作为计划管理人发行6支资产证券化产品，发行规模68.16亿元[67] - 2022 - 2024年公司资产管理业务收入年均复合下降23.46%，2023年同比下降40.97%，2024年较上年维持稳定[67] - 2022 - 2024年末公司资产管理业务规模2023年末较上年末大幅下降66.68%，2024年末较上年末增长46.71%[67] - 2022 - 2024年末公司定向资管业务规模占比自约六成降至约二成，集合资管业务规模2024年末占比不足20%，主动管理类业务占比2024年末为39.05%[68] - 2024年公司实现对联营及合营企业的投资收益5.74亿元[71] 财务状况 - 截至2025年3月末，公司合并口径资产总额1258.38亿元，母公司口径净资本251.65亿元[37] - 2024年公司净资本240.43亿元，净资产收益率5.35%，盈利稳定性29.80%，资本杠杆率23.91%[38][39] - 2022 - 2024年末公司负债总额年均复合增长13.38%，2024年末较上年末增长7.15%[78] - 2024年末自有负债小幅下降1.69%，非自有负债增长30.63%[78] - 2022 - 2024年末公司全部债务规模先增后降，2022年末为468.12亿元，2023年末为597.36亿元，2024年末为589.41亿元[79][82] - 2022 - 2024年末公司自有资产负债率波动上升，2022年末为63.45%，2023年末为68.37%，2024年末为66.95%[82] - 截至2024年末公司一年内到期的有息债务占比为65.46%，金额为371.84亿元[84] - 2022 - 2024年末公司所有者权益规模年均复合增长4.20%，2024年末较上年末增长4.89%[90] - 2022 - 2024年公司现金分红分别为4.66亿元、4.03亿元和6.17亿元，占上一年度净利润比重分别为25.22%、44.18%和43.24%[90] - 截至2024年末公司净资本规模较上年末增长14.81%，核心净资本增长8.28%，附属净资本增长282.00%[94] - 2023年末公司资本杠杆率较上年末下降5.77个百分点[95] - 2024年营业支出同比下降9.17%，业务及管理费同比下降4.86%[100] - 2023年补提预期信用损失0.68亿元，2024年信用减值转回0.23亿元[101] - 2022 - 2024年利润总额和净利润年均复合增长率分别为47.94%和32.04%，2024年分别同比增长16.56%和11.62%[104] - 2025年1 - 3月利润总额7.24亿元、净利润6.08亿元，分别同比增长86.80%和70.87%[104] 其他信息 - 截至2025年3月末，获得银行授信额度1128.50亿元，已使用203.75亿元[108] - 截至2024年末，绿色投资资产17.79亿元，发行绿色债券规模52.10亿元、承销9.46亿元[109] - 2024年纳税总额4.46亿元，培训总次数603次，培训总人次约4.30万人次[110] - 截至2025年5月29日，独立董事占比33.33%，女性董事占比50.00%[111] - 截至2025年3月末，华能资本服务有限公司持股比例为46.38%，前十大股东合计持股比例为74.12%[118]