增资与股权结构 - 5家投资者向电磁材料公司合计增资15亿元，华菱涟钢现金增资9.5亿元并0对价收购4.75亿元未实缴股权[3] - 交易完成后电磁材料公司注册资本增至45亿元，华菱涟钢持股比例提升至55%[3] - 交易后涟钢集团持股比例降至11.67%，农银投资持股11.11%，建信投资、工银投资、交银投资均持股6.67%，兴娄基金持股2.22%[23] 业绩数据 - 2024年电磁材料公司生产无取向硅钢成品26.3万吨，产能利用率132%[9] - 2025年3月31日电磁材料公司资产总额367,972.22万元，负债总额283,143.75万元，净资产84,828.47万元[9] - 2025年1 - 3月电磁材料公司营业收入41,475.89万元，净利润 - 2,805.80万元[9] 未来展望 - 2025 - 2029年，电磁材料公司现金分红比例不低于当年可分配利润的50%[30] - 2029年电磁材料公司净利润为正，未分配利润不低于5000万元[31] - 2029年末电磁材料公司取向硅钢产能利用率不低于90%，高牌号产品占比不低于60%；无取向硅钢产能利用率不低于90%，高牌号产品占比不低于50%[33] 项目规划 - 硅钢项目累计投资概算91.14亿元，达产达效后年产80万吨无取向硅钢和30万吨取向硅钢[8] - 2027年末无取向硅钢产能40万吨、取向硅钢产能10万吨，并启动第二个10万吨取向硅钢项目[33] - 2029年末无取向硅钢产能80万吨、取向硅钢产能30万吨（经董事会批准同意延迟建设除外）[33] 关联交易 - 所涉关联交易金额为14.25亿元，占公司最近一期经审计归母净资产的2.66%[7] - 过去12个月内与同一关联人已披露未履行股东会审议程序的关联交易累计金额14.69亿元，占比2.74%[7] - 2025年至今，公司与湖南钢铁集团及其子公司累计已发生各类关联交易总金额约112亿元[42] 评估信息 - 以2024年9月30日为评估基准日，电磁材料公司净资产账面值为90,681.77万元，评估值为98,027.49万元[24] - 评估基准日电磁材料公司净资产账面价值90,681.77万元，全部权益评估值98,027.49万元，评估增值8.10%[27] - 评估基准日电磁材料公司实收资本账面价值107,625.00万元，经折股后每注册资本评估价格0.91元，最终增资价格1元/注册资本，较账面价值溢价18.68%，较评估价值溢价9.79%[27] 其他要点 - 电磁材料公司董事会由7名董事组成，华菱涟钢提名4名，建信投资、农银投资各提名1名，职工代表董事1名由职工代表大会选举产生，董事长由华菱涟钢推选的董事担任[29][30] - 电磁材料公司每年经审计的合并口径资产负债率应不超过69.63%，华菱涟钢不高于64%[35] - 电磁材料公司控股股东或实际控制人变更等7种情形下投资者有权转让股权[35]