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友阿股份(002277) - 3.1西部证券股份有限公司关于湖南友谊阿波罗商业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
友阿股份友阿股份(SZ:002277)2025-05-27 13:32

交易基本信息 - 本次交易是友阿股份发行股份及支付现金购买尚阳通100%股权并募集配套资金暨关联交易[17] - 交易价格(不含募集配套资金金额)为15.8亿元,其中现金支付5.063252亿元,股份支付10.736748亿元[25][28][29] - 募集配套资金总额不超过5.5亿元,用于支付交易现金对价等并购整合费用[32][33] 财务数据 - 2024年交易前资产总额1501237.39万元,交易后1688757.90万元,变动率12.49%[43] - 2024年交易前负债总额809211.92万元,交易后876658.88万元,变动率8.33%[44] - 2024年交易前营业收入128279.40万元,交易后188852.06万元,变动率47.22%[44] - 2024年交易前归母净利润2801.13万元,交易后6404.82万元,变动率128.65%[44] 股权结构 - 截至报告签署日,公司总股本为13.94亿股,本次拟发行4.69亿股,交易后总股本增至18.63亿股[37][144] - 交易前友阿控股持股32.02%,交易后降至23.96%;假设友阿股份协议转让完成,交易后友阿控股持股20.21%[37][39][144][146] 未来展望 - 交易完成后公司将转型功率半导体领域,打造新增长点[36][143] 标的公司情况 - 尚阳通主营业务为高性能半导体功率器件的研发、设计和销售业务[25] - 截至报告书签署日,标的公司已获授权专利107项,其中发明专利75项、实用新型专利27项,国际专利5项[88] 交易审批与风险 - 本次交易尚需上市公司股东大会审议、深交所审核及中国证监会同意注册等[47][153] - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险,受内幕交易、市场环境等因素影响[65]