交易基本信息 - 中银证券担任恒丰纸业本次发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾问[5] - 恒丰纸业拟发行股份收购竹浆纸业、张华持有的锦丰纸业100%股权，交易价格26,805.62万元[17][23] - 发行股份32,025,829股，占发行后总股本9.68%[25] - 交易对方取得股份自发行完成日起36个月内不得转让[25] 财务数据 - 2024年末上市公司资产总额347,261.82万元，负债总额82,291.47万元，所有者权益264,970.36万元[166] - 2024年度上市公司营业收入277,351.14万元，净利润13,214.55万元[166] - 2024年末上市公司资产负债率23.70%，毛利率17.82%，基本每股收益0.39元/股[167] - 锦丰纸业评估增值率为272.20%[23] 交易进展 - 本次交易已获恒丰集团、黑龙江省新产投集团原则性同意等多项审批，尚需上市公司股东会、国资有权机构、上交所审核通过，以及中国证监会注册[33][34] 未来展望 - 本次交易有助于上市公司补链强链，推进形成双基地产业平台，巩固行业领先地位[81] - 交易完成后上市公司产能将进一步释放，整体保供能力、市场认可度、产品研发能力将提升[123] 新产品研发 - 标的公司计划布局无铝衬纸、医用透析纸、无涂层热转印纸等新产品领域，但开发存在不及预期风险[69] 行业环境 - 2024年1 - 8月全国机制纸及纸板产量10317.9万吨，同比增长11.8%[74] - 中商产业研究院预测2024年中国特种纸产量达492万吨，同比增长5.35%[75] - 2023年上市公司总体产能利用率为91.56%[82] 政策支持 - 国家政策鼓励通过并购重组提高上市公司质量，2024年3、4、9月相关部门发布多项支持政策[79][80]