交易概况 - 上市公司山东宏创铝业拟发行股份购买山东宏拓实业100%股权，交易作价635.179354亿元[16][23] - 发行股份购买资产定价为5.34元/股，发行数量为11,894,744,449股，占发行后总股本的91.28%[29] 标的公司情况 - 标的公司电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1,900万吨[30][81][114] 股权结构变化 - 交易前山东宏桥持股26,109.66万股，占比22.98%；交易后魏桥铝电持股1,133,505.71万股，占比86.98%[32][116] 财务数据变化 - 2024年交易前资产总计312,712.93万元，交易后10,802,625.86万元，增长率3354.49%[35][118] - 2024年交易前负债总计116,729.49万元，交易后6,332,683.80万元，增长率5325.09%[35][118] - 2024年交易前资产负债率37.33%，交易后58.62%，上升21.29个百分点[35][118] - 2024年交易前营业收入348,622.27万元，交易后15,033,598.60万元，增长率4212.29%[35][118] - 2024年交易前归属母公司所有者净利润 -6,898.18万元，交易后1,808,205.55万元，增加1,815,103.73万元[35][118] 市场环境 - 2024年中国原铝消费量达4518万吨，同比增长5.5%，占全球62.2%；电解铝产能4462万吨，产量4346万吨[78] 公司历史与股本 - 公司成立于2000年8月11日，上市于2010年3月31日，注册资本为113,637.3753万元人民币[136] - 2010 - 2023年经历多次股本变动，如首发、转增、定增等[142][146][147][155] - 截至2024年12月31日，宏创控股前十大股东合计持股399,122,738股，占比35.13%[158][159] 关联交易 - 2023 - 2024年关联采购金额为223,665.96万元、255,913.72万元，占营业成本比例分别为84.05%、74.69%；关联销售金额为3,153.88万元、11,263.43万元，占营业收入比例分别为1.17%和3.23%；交易完成后2024年关联采购占比52.96%，关联销售占比0.60%[69] 政策环境 - 2024年2 - 9月，证监会、国务院等多次强调支持上市公司并购重组[75][76] - 2025年3月28日，工信部等十部门发布方案推动铝加工产业集聚化发展[76] 交易程序与承诺 - 本次交易尚需股东大会审议、深交所审核及证监会注册等程序[37][118][120] - 控股股东等各方作出股份锁定、避免关联交易、承担责任等多项承诺[39][123][125][129][130][131][132]