财务数据 - 资产基础法估值152,720.06万元，评估增值率16.49%[5] - 2024年1 - 6月养护公司营业收入15,051.13万元，净利润380.80万元[12] - 2024年1 - 6月建筑产业营业收入1053.87万元，净利润65.69万元[15] - 2024年1 - 6月交工建材营业收入1541.43万元，净利润767.60万元[16] - 2024年1 - 6月沥青公司营业收入1541.43万元，净利润767.60万元[16] - 2024年1 - 6月南湾交投营业收入2234.82万元，净利润 - 173.31万元[19] - 2024年1 - 6月甬科工业营业收入3994.96万元，净利润 - 81.33万元[20] - 截至2024年6月30日标的公司1 - 6月营业收入549.70万元，净利润 - 1223.06万元[24] - 2024年度主营业务收入572,846.04万元，交通市政工程占比82.98%[43] - 2023年度主营业务收入564,899.21万元，交通市政工程占比84.10%[43] - 2024年施工总承包收入475,064.47万元，毛利率7.05%[87] - 2023年施工总承包收入474,673.53万元，毛利率8.31%[87] - 2024年PPP模式收入283.44万元，毛利率10.57%[88] - 2023年PPP模式收入430.03万元，毛利率12.14%[88] - 2024年交通市政工程合计收入475,347.91万元，毛利率7.05%[88] - 2023年交通市政工程合计收入475,103.56万元，毛利率8.31%[88] - 2024年度运营期资金占用费收入为6,460.97万元，2023年为6,957.81万元[104] - 2024年度运营期运营服务费收入为283.44万元，2023年为430.03万元[104] - 2024年标的公司向宁波市轨道交通集团有限公司销售额108806.28万元，占比18.93%[127] - 2024年标的公司向浙江省交通投资集团有限公司销售额96588.45万元，占比16.80%[127] - 2024年标的公司前五大客户销售额合计354051.43万元，占营业收入比例61.59%[127] - 2023年标的公司前五大客户销售额合计323467.98万元，占营业收入比例57.11%[128] - 2024年同行业可比公司前五名客户占销售收入比例平均值为31.66%[131] - 最近三年标的公司新增订单金额分别为533602.27万元、711491.91万元、622784.96万元[135] - 2024年标的公司新增订单金额较2023年度降低12.47%，低于同行业可比公司平均降幅20.75%[137][138] - 2024年交通市政工程收入475,347.91万元，占比82.98%[151] - 2024年道路养护收入69,642.91万元，占比12.16%[151] - 2024年建筑材料销售27,855.23万元，占比4.86%[151] - 2023 - 2024年建筑材料销售额分别为7,820.00万元、21,222.00万元[152] - 2023年末、2024年末交通市政工程及道路养护板块在手订单金额分别为1,079,310.25万元、1,152,985.68万元[153] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为572,779.06万元、566,380.62万元和574,884.04万元[154] - 2024年关联销售总额为185,871.01万元，占营业收入比例为32.33%[165] - 2023年关联销售总额为229,835.44万元，占营业收入比例为40.58%[165] - 同行业可比公司2024年度关联交易行业平均值为19.37%，剔除部分公司后为33.96%[169] - 同行业可比公司2023年度关联交易行业平均值为15.90%，剔除部分公司后为26.83%[169] - 2024年关联方与非关联方交通市政工程业务毛利率分别为8.10%和7.17%，2023年非关联方为9.48%[175] - 2024年关联方与非关联方道路养护业务毛利率分别为5.32%和5.92%，2023年分别为5.37%和5.45%[176] - 2024年度营业收入金额为574884.04万元，发函客户对应营业收入金额为473874.65万元，发函比例为82.43%[187] - 2023年度营业收入金额为566380.62万元，发函客户对应营业收入金额为409553.79万元，发函比例为72.31%[187] - 2024年回函及替代程序客户对应营业收入金额占比为82.43%，2023年为72.31%[188] - 2024年访谈客户对应营业收入金额429,118.49万元，占比74.64%[190] - 2023年访谈客户对应营业收入金额468,663.93万元，占比82.75%[190] 业务相关 - 标的公司主营业务包括交通市政工程、道路养护和建筑材料销售[38] - 公司采购方式有公开招标等，生产模式有施工总承包等，销售模式为投标获取项目[38] - 报告期内公司施工业务以施工总承包模式为主，少量PPP模式，无BT业务收入[76] - 公司仅有一个PPP项目，对应项目公司为子公司湖州甬交，业主方为湖州市南浔区交通局[80] - 报告期内公司交通市政工程业务以施工总承包模式为主，PPP模式占收入比例较小，无BT业务施工收入[85] - 截至2024年12月，交通市政工程累计收入确认金额为99,268.04万元，回款3,200.00万元[104] - 建设期资金占用费累计收入确认金额为8,852.96万元，回款9,384.14万元[104] - 湖州甬交项目公司中，公司出资18,000万元占比90%，富邦集团出资2,000万元占比10%[105] - 湖州南浔PPP项目于2019年6月开工，2022年8月交工验收进入运营期[107] - 截至2024年12月31日，应收湖州市南浔区交通局账款合计138,860.34万元，账面价值137,442.91万元[109] - 报告期内标的公司前五大客户的收入占比分别为49.91%、57.11%和70.34%，呈上升趋势[121] - 报告期内关联销售的比例分别为36.11%、40.58%和29.98%[121] - 2024年标的公司与宁波市轨道交通集团交易金额108806.28万元，较2023年63890.19万元上升[142] - 2024年标的公司与浙江省交通投资集团交易金额96588.45万元，较2023年105299.94万元变动小[142][145] - 2024年标的公司与宁波杭甬复线二期高速交易金额16487.31万元，较2023年35581.03万元减少[142][148] - 2024年标的公司与宁波舜通集团交易金额30230.30万元，较2023年27893.04万元增加[142][149] - 报告期内关联销售主要是向关联方提供工程施工、道路养护服务及建材销售[165] - 标的公司关联交易主要承接自控股股东交投集团和间接控股股东通商集团控股或参股企业[165] - 公司主要业务板块包括交通市政工程业务、道路养护、建筑材料销售[172] - 公司通过招投标方式承接业务，中标价格公允合理[173] - 报告期各期，公司与既是客户又是供应商的交易对方合作模式为相互独立的产品购销关系[193] - 报告期内，公司前五大客户中，通商集团、宁波杭甬复线二期高速公路有限公司为关联方，主要客户为地方国企，经营良好且合作稳定[197] - 公司在产业链中承担工程施工任务，交通市政工程业务向业主方直接交付[197] - 公司客户集中度较高由业务性质、区域特性和行业特点决定，与同行业及下游行业匹配[198] - 公司客户变动及同一客户销售波动与工程量和项目数量有关，销售稳健，在手订单及客户需求充足[198] - 公司通过公开招投标取得业务订单，前五大客户主要项目履行公开招投标程序，价格公允，关联销售合理[199] 担保情况 - 养护公司最高担保金额分别为3,000.00万元和4,000.00万元，截至评估基准日主债权余额分别为458.74万元和3,245.52万元[9] - 建筑产业最高担保金额1,000.00万元，截至评估基准日主债权余额1,000.00万元[9] - 交工建材最高担保金额分别为10,000.00万元和2,000.00万元，截至评估基准日主债权余额分别为2,071.47万元和2,000.00万元[9] - 沥青公司最高担保金额2,500.00万元，截至评估基准日主债权余额1,500.00万元[10] - 南湾交投最高担保金额18,200.00万元，截至评估基准日主债权余额9,387.00万元，公司持股70%[10] - 甬科工业最高担保金额分别为8,599.50万元和10,045.00万元，截至评估基准日主债权余额分别为6,019.35万元和5,507.60万元，公司持股49%[10] - 标的公司对外担保主债权限额合计74850万元，最高担保金额合计64050万元，报告期末主债权余额20913.95万元[29] - 标的公司对非全资子公司、参股公司提供担保的最高债权金额合计不超28245万元，按持股比例承担保证责任[34] - 会计师核查认为被担保方情况正常，公司内部决策程序完整，执行担保可能性小，不损害上市公司利益[37]