债券基本信息 - 公司于2025年2月27日获注册公开发行面值不超120亿元公司债券，本期不超5亿[6] - 本期债券简称为“25长证K1”，代码为524270，每张面值100元[6] - 债券期限为2年期，票面金额100元，按面值平价发行[20][21][22] - 发行人主体信用等级和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[29] 财务数据 - 截至2024年末，公司股东权益合计304.90亿元，归母权益299.97亿元[7] - 截至2024年末，合并口径资产负债率为66.95%，母公司口径为67.63%[7] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润为13.06亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[7] 时间安排 - 2025年5月8日刊登募集说明书等材料，9日网下询价确定票面利率并公告[34] - 网下询价日为2025年5月9日，发行首日为5月12日[17] - 2025年5月12日网下认购起始，13日截止并公告发行结果[35] - 起息日和缴款日为2025年5月13日，付息日为2026 - 2027年每年5月13日，兑付日为2027年5月13日[26][27][28] 发行规则 - 投资者网下最低申购金额为1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[11] - 票面利率询价区间为1.4% - 2.4%，最终由发行人和主承销商协商确定[10][37] - 每个投资者最低认购数量为10,000手（100,000张，1,000万元），超部分须为10,000手整数倍[47] - 网下发行期限为2个交易日，即2025年5月12日至13日[49] - 投资者可线上线下参与簿记建档，按规则填写相关号码[75][77] 投资者要求 - 专业投资者需于2025年5月9日15:00 - 18:00提交申购表及证明文件[64] - 同时符合条件的法人或组织，2024年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，2年以上投资经历[67] - 同时符合条件的个人，申请前20交易日名下金融资产日均不低于500万元，或近3年年均收入不低于50万元[68] 风险提示 - 通用质押式回购业务中债券价格下跌、标准券折算率下调，融资方面临标准券欠库风险[73] - 质押式协议回购业务存在质押券价值波动、分期偿还等导致质押券贬值或不足的风险[73] - 因投资者操作失误、证券公司或结算代理人未履行职责会导致操作风险[73] - 国家法律、法规、政策、交易所规则变化修改可能对投资者交易产生不利影响[73] - 不可抗力情形会给投资者造成风险[73]