股票发行 - 2025年度向特定对象发行股票，发行对象不超过35名（含），发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[6][7][28][32][34] - 发行股票数量不超过285,882,353股（含本数），不超过发行前总股本的30%，募集资金总额不超过337,832.03万元（含本数）[8][36][39][194] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[9][37] - 发行方案已通过公司第二届董事会第十八次会议审议，尚需公司股东大会审议通过、深交所审核通过并经中国证监会同意注册[46] 募集资金项目 - 京津冀软通信创智造基地项目投资总额138,058.36万元，拟使用募集资金投入138,058.36万元，建设期3年[8][42][53] - AIPC智能制造基地项目投资总额120,478.69万元，拟使用募集资金投入117,478.69万元，建设期3年[8][42][77][93][94] - 软通动力怀来智算中心（一期）建设项目投资总额103,426.96万元，拟使用募集资金投入66,334.98万元，建设期2年[8][42][96][111] - 计算机生产车间智能升级技术改造项目投资总额15,960.00万元，拟使用募集资金投入15,960.00万元，建设期3年[8][42][116][132][134] 业绩数据 - 2024年归属于上市公司股东的净利润为18,037.85万元，扣除非经常性损益后的净利润为7,246.59万元[197] - 假设2025年净利润增长20%，发行后归属于上市公司股东的净利润为21,645.42万元，扣非净利润为8,695.90万元；保持一致则分别为18,037.85万元和7,246.59万元[200] 市场数据 - 2023年我国信创整体市场规模突破万亿元，预计2027年达4.23万亿元，2020 - 2027年年均复合增长率35.29%[69] - 预计2027年全国“2 + 8”体系信创建设所需信创PC市场总数达9000万台[70] - 2022年我国信创硬件市场规模2146.0亿元，预计2026年达7889.5亿元，2020 - 2026年年均复合增长率36.33%[70] - 预估2024年全球AIPC出货量4800万台，占PC出货总量18%；2028年预计出货2.05亿台，2024 - 2028年复合年增长率44%[85][90] - 预计2027年AIPC将成我国PC市场主流，在国内PC市场新机装配比例有望接近85%，合计销售额达2308亿元，2023 - 2027年复合增速90.5%[78][90][91] - 2020 - 2028年我国智算中心市场规模由323亿元增长至2886亿元，2023 - 2028年中国智能算力规模年均复合增长率预计达46.2%[106] 技术与产品 - 截至2024年底，以开源鸿蒙为底座的生态设备数量突破10亿台[65] - 公司自研企业级服务器操作系统发行版天鹤OS(iSSEOS)V22SP3完成新版本升级[68] - 公司自研基于openGauss内核的数据库商业发行版天鹤DB（iSSEDB）[68] - 公司推出天鹤多数据库中间件平台产品，具备管理高斯等多种数据库能力[68] 政策与规划 - 政策要求到2027年央企国企100%完成信创替代，替换范围涵盖芯片等领域[24][57][60] - 到2025年底，新建及改扩建大型和超大型数据中心电能利用效率降至1.25以内，国家枢纽节点数据中心项目电能利用效率不得高于1.2[61] - 规划到2025年，70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化[120] - 到2027年，江苏省规模以上工业企业基本完成智能化改造[120] - 到2027年，无锡新增智能制造示范车间300家以上，示范工厂80家以上[125] - 到2026年，制修订100项以上智能制造国家标准、行业标准[128] 公司战略与分红 - 公司战略从软件与数字技术服务提供商转型为软硬一体全栈智能的产品和创新服务提供商[25] - 公司制定未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的15%[10][164][182] 风险提示 - 公司面临市场竞争、宏观环境及行业需求波动、人力成本上升和规模扩张带来的管理风险[150][151][152][153]