财务数据 - 2024年9月30日公司期末净资产为58.18亿元，合并口径资产负债率为46.49%，母公司口径为28.58%[9] - 2021 - 2023年度公司年均可分配利润为4.70亿元[9] - 最近三年及一期末经营活动现金流量净额分别为60,029.83万元、92,511.24万元、112,739.78万元和80,587.24万元[13] - 最近三年及一期末流动比率分别为0.81、0.97、1.23和1.92[14] - 最近一期末受限货币资金账面价值为11,003.22万元[15] - 最近三年向关联方出售商品/提供劳务金额占当年营业收入比例分别为55.49%、62.50%和70.57%[17] - 最近三年向关联方采购商品/接受劳务金额分别为7,862.04万元、8,756.32万元和8,663.42万元[17] - 最近三年及一期末有息负债分别为311,832.37万元、321,647.20万元、413,476.81万元和352,476.76万元[61] - 最近三年及一期末资产负债率分别为59.25%、54.40%、51.95%和46.49%[61] - 报告期内煤层气销售板块营业收入占总营业收入比例分别为98.75%、97.94%、93.59%和94.25%[45] - 最近三年煤层气销售收入分别为195,298.68万元、245,019.45万元和222,881.61万元，销售业务毛利率分别为36.86%、38.77%和34.78%[69] 债券发行 - 本期债券发行金额不超过5.00亿元，仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[2][31] - 债券期限为5年期，附第2年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权[11][85] - 起息日为2025年3月17日，付息日为2026 - 2030年每年3月17日，兑付日为2030年3月17日[86][87] - 发行公告刊登日期为2025年3月12日，发行首日为2025年3月14日，预计发行期限为2个交易日[98] - 募集资金拟用于偿还发行人到期的有息负债，拟偿还“20蓝焰01”一般公司债5亿元[95][111] 公司治理 - 2023年3月1日公司控股股东变更，原控股股东晋控装备集团将40.05%股份转让给山西燃气集团[18][38] - 2022年11月6日董事长翟慧兵辞职，11月23日刘联涛当选董事长[35] - 公司董事会由9名董事组成，监事会由5名监事组成，设总经理1名[166][169][171] 研发创新 - 2023年公司研发投入0.93亿元，同比增长6.90%，完成科研项目22项，获授权专利19项，省部级奖励5项[43] - 截至2023年末，公司有研发人员472人，较2022年增长0.85%，占全体员工比例为23.02%[44] - 公司形成三大技术体系，2023年开展深部煤层气压裂和“水平井修井”技术攻关[42][43] 风险提示 - 本期债券存在利率、流动性、偿付等投资风险[56][57][58][59][60] - 发行人存在有息负债规模较大和资产流动性较弱的财务风险[61][62] - 若未及时履行关联交易决策程序等情况，可能带来经营、财务等风险[19] 其他 - 公司2家下属企业及1家托管企业完成高新技术企业认定[41] - 公司坚持创新驱动发展战略，邀请专家交流，联合攻关共性技术难题[43] - 公司制定多项内部管理制度，规范募集资金、关联交易等管理[175][177][178][180][181][182][184] - 公司将拓展非关联方客户和煤层气销售范围，减少关联交易比重[186]