交易进展 - 2018年4月双星集团及其子公司认购锦湖轮胎129,267,129股股份，占45%成控股股东[8] - 2024年4月9日，青岛市国资委原则同意青岛双星实施交易[12] - 2024年9月2日，城投集团完成交易资产评估报告备案程序[12] - 2024年10月16日，青岛市国资委原则同意发行股份及支付现金购买资产并募资方案[12] - 2024年11月19日，越南国家竞争委员会确认交易涉及经济集中获无条件批准[15] 交易风险与应对 - 未来跨境经营面临汇率、税务、政策风险，公司制定税收筹划方案应对税务风险，强化协同等应对政策风险[21][22] 公司治理 - 目标公司现有治理机构含股东大会等，理事会7人，星微韩国推荐6人[23][24] - 交易后青岛双星成间接控股股东，保持组织架构稳定，完善治理结构[26] 协同效应 - 业务在产品等方面优势互补，资产整合生产基地，财务定期分析，人员稳定并储备团队，机构加强管理[29][31][32][34][35] 业务与产品情况 - 锦湖轮胎TBR产能不足总产能3%[41] - 2022年10月与奇瑞汽车合作后销售收入增长[44] - 2024年部分轮胎企业调整业务[44] - 2018年双星集团建立采购模式[47] - 锦湖轮胎全球设5个研究院[48] - 青岛双星乘用车胎获欧盟AAA认证[51] - 锦湖轮胎多款产品获国际大奖[52] - 青岛双星开发“增力轮”寿命可达15年[55] 核心人员 - 目标公司核心技术人员任职超5年，签署保密及竞业限制协议[60][63][65] 过往经营成果 - 双星集团跨国治理提升目标公司决策效率和质量，协助整合资源提升品牌影响力，2023年目标公司经营向好[69] 交易后续影响 - 交易后目标公司核心团队和技术人员保持稳定，上市公司加强人力资源融合[70] 历史股权变动 - 星微国际历史有多次增资、股权转让，部分未履行评估及备案程序[101][102][108][109][110] 目标公司股本变动 - 目标公司历史有多次增资、减资、债转股、认股权证行权转股[114][115][116] 资产情况 - 星投基金所持星微国际股权曾质押后注销[126][132] - 锦湖越南部分房产有瑕疵，正在解决[126] - 目标公司多笔债务正常履行，部分担保情况[134][135][136][137][138][139][140] 评估情况 - 目标公司股东全部权益收益法评估增值率77.18%，预测期轮胎销售数量增长[160] 涉诉情况 - 目标公司及其下属公司未结案涉诉案件50起，涉诉金额约23,610.00万元[160] - 劳动争议案件有进展，部分案件预计赔偿金额明确[196][197][198] 转贷情况 - 锦湖南京、天津、长春有转贷情况，已制定还款计划，未造成重大影响[178][180][181]