发行情况 - 2023年12月25日国防科工局同意本次发行，2024年6月14日发行人股东大会审议通过发行方案，尚需上交所审核通过并经中国证监会同意注册[8] - 发行对象不超过35名（含），中国航空工业集团拟用1.00亿元、航空投资拟用2.00亿元现金认购[9][10][12] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%，且不低于最近一期经审计的每股净资产[10] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的5.60%，即不超过154,319,172股[12] - 中国航空工业集团和航空投资认购股份限售18个月，其他发行对象认购股份限售6个月[13] - 募集资金总额不超过420,000.00万元[13] 募投项目 - 沈飞公司局部搬迁建设项目投资863,600.00万元，拟投入募集资金192,200.00万元[14] - 复合材料生产线能力建设项目投资48,600.00万元，拟投入募集资金48,600.00万元[14] - 钛合金生产线能力建设项目投资35,500.00万元，拟投入募集资金35,500.00万元[15] - 飞机维修服务保障能力提升项目投资43,713.32万元，拟投入募集资金39,330.00万元[15] - 偿还专项债务拟投入募集资金10,000.00万元[199] - 补充流动资金拟投入募集资金94,370.00万元[199] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司应收账款、预付款项、存货金额较高[34] - 2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 439,306.50万元；2024年1 - 9月，为 - 588,848.99万元[35] - 2021年度至2023年度，公司关联采购比例均超过各期采购总额的50%[36] - 截至2024年9月30日，公司财务性投资金额为2000万元，占合并报表归属于母公司净资产比例为0.13%[141] - 截至2024年9月30日，公司货币资金账面价值为894062.76万元，无财务性投资[140][143] - 截至2024年9月30日，公司其他应收款账面价值为7505.81万元，不属于财务性投资[140][145] - 截至2024年9月30日，公司其他非流动金融资产账面价值为5106.34万元，财务性投资金额为2000万元[140][141] - 截至2024年9月30日，其他流动资产合计117,509.78万元，主要为待抵扣进项税额111,296.79万元及预缴税金6,208.94万元[150] - 截至2024年9月30日，长期应收款为53.58万元，是子公司民品公司设备融资租赁保证金[148][151] - 截至2024年9月30日，长期股权投资合计23,572.71万元，分别为对线束公司投资7,944.61万元和对扬州院投资15,628.10万元[150] - 截至2024年9月30日，其他权益工具投资为16,509.55万元，是持有中航机载的股票[153][155] - 截至2024年9月30日，其他非流动金融资产合计5,106.34万元，其中对华信信托投资2,000.00万元，对中航服保投资3,106.34万元[156] - 截至2024年9月30日，财务性投资账面价值为2,000.00万元，占合并报表归属于母公司净资产1,595,612.40万元的比例为0.13%[157] - 截至2024年9月30日，公司固定资产账面原值1281748.07万元，账面价值503695.43万元[165] - 截至2024年9月30日，公司无形资产账面原值261925.33万元，账面价值159956.40万元[167] 股权结构 - 截至2024年9月30日，公司总股本为2,755,699,513股[52] - 中国航空工业集团有限公司持股1,814,336,215股，持股比例65.84%[52] - 中国中信金融资产管理股份有限公司持股51,646,724股，持股比例1.87%[52] - 中航机载系统有限公司持股40,577,665股，持股比例1.47%[52] - 香港中央结算有限公司持股32,926,490股，持股比例1.19%[52] - 中国航发资产管理有限公司持股26,227,215股，持股比例0.95%[53] - 前十名股东合计持股2,075,287,134股，持股比例75.31%[53] - 中国航空工业集团直接持股比例65.84%，间接控制股份比例3.11%[54] 公司概况 - 公司是大型现代化飞机制造企业，是我国国防主力航空防务装备研制基地和整机供应商之一[106] - 公司在航空防务装备及民用航空产品研制生产领域积累丰富经验，有完整成熟研发、生产、销售体系[107] - 公司在数字化制造技术应用等领域拥有国家级企业技术中心等，有多项专利和科技奖项[108] - 公司长期与国内高校、研究院所和企业开展产学研合作，有技术专家团队和科技创新平台[108] - 公司建立以数字化技术为主导的制造体系，在多方面有领先技术优势[109] - 公司围绕型号研制推进先进技术应用及智能制造生产模式，在多方面取得实质进展[109] - 公司构建机载成品试验体系，拥有综合集成测试环境[110] - 公司牵头承担34项国家级航空装备科研课题，获国家级科技进步奖23项，国家技术发明奖2项，省部级科技奖励160余项[119] 未来展望 - 公司力争到2025年成为国内领军航空装备企业，到2035年成为国际一流航空装备企业，到本世纪中叶成为国际领先的创新引领型高科技航空装备企业[122] - 公司“十四五”期间要实现营业收入、利润总额、全员劳动生产率、人均收入大幅提升[129] - 公司业务发展规划是对现有业务的迭代升级和延伸拓展，将促进多方面能力提升[132] - 募投项目实施后将完善科研生产试验基础设施，提升技术水平，扩充生产能力等[134] - 本次发行将增强公司资金实力，降低资产负债率，优化资本结构，降低财务风险[134] 风险提示 - 公司面临供应配套、质量控制、技术创新等对核心竞争力和经营稳定性有重大不利影响的风险[19] - 本次向特定对象发行股票存在审批、发行、募集资金不足等导致发行失败或资金不足的风险[26] - 募投项目存在实施、即期回报被摊薄、土地使用权无法及时取得等重大不利影响的风险[30] - 公司面临应收账款、预付款项、存货规模较大的财务风险[34] - 公司面临经营活动现金流及流动性的财务风险[35] - 公司面临关联采购占比较高的财务风险[36] - 公司股票价格受业务盈利、市场供求、政策、利率汇率及投资者预期等因素影响，发行实施期间股价可能大幅波动[38] - 自然灾害、战争及突发公共卫生事件等不可抗力可能损害公司资产、人员，影响生产经营和盈利水平[39]