公司基本信息 - 公司注册资本为7,454,179,797元[9][104] 装机容量情况 - 截至2024年6月30日，已投产控股装机容量4,195.15万千瓦，水电2,130.45万千瓦占比50.78%，火电1,320.08万千瓦占比31.47%，风电325.60万千瓦占比7.76%，光伏419.02万千瓦占比9.99%[10][105] 财务数据 - 2024年6月30日资产总计28,534,751.58万元，负债合计18,211,032.38万元，所有者权益合计10,323,719.20万元[14][108] - 2024年1 - 6月营业收入2,710,163.65万元，营业成本1,652,603.95万元，净利润676,721.12万元[16][110] - 2024年1 - 6月归属于母公司股东的净利润374,370.24万元[17][111] - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额1,247,296.22万元，投资活动现金流量净额 - 958,013.07万元，筹资活动现金流量净额 - 102,984.50万元[19][113] - 2024年1 - 6月现金及现金等价物净增加额183,114.42万元，期末现金及现金等价物余额1,292,762.32万元[113] - 2023年度营业收入5,671,186.25万元，营业成本3,624,954.53万元，净利润1,216,025.91万元[16][110] - 2023年度归属于母公司股东的净利润670,493.70万元[17][111] - 2023年度经营活动现金流量净额2,126,812.26万元，投资活动现金流量净额 - 2,065,625.62万元，筹资活动现金流量净额 - 93,911.18万元[19][113] - 2024年1 - 6月流动比率0.61倍，速动比率0.58倍，资产负债率63.82%，总资产周转率0.19次，应收账款周转率3.74次，加权平均净资产收益率13.24%，扣非后加权平均净资产收益率13.14%，基本每股收益（扣非前）0.98元，基本每股收益（扣非后）0.97元[20][114] 政策影响 - 2020年1月要求完善现行补贴方式等[39][129] - 2021年起新备案集中式光伏电站等中央财政不再补贴[39][129] - 2021年6月新核准（备案）海上风电等项目上网电价由当地省级价格主管部门制定[39] 发行股票情况 - 2024年度向全国社会保障基金理事会发行A股股票[96][145][187] - 发行价格12.72元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[59][149] - 发行数量550,314,465股，不超过发行前上市公司总股本的30%[60][150] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让[61][151] - 本次发行拟募集资金不超过70.00亿元，用于孟底沟水电站项目（拟用45.00亿元）和卡拉水电站项目（拟用25.00亿元）[65][66][155][156] - 发行完成后社保基金会将成为公司持股5%以上股东，构成关联交易[68][158] - 发行前总股本7,454,179,797股，发行完成后总股本变更为8,004,494,262股[69] - 发行前国投集团持股51.32%，发行完成后预计持股47.79%，仍为控股股东[69][159] - 发行方案已通过董事会和股东大会审议，尚需上交所审核和中国证监会同意注册[70][160] - 2024年9月17日召开董事会会议审议通过发行预案，10月9日召开股东大会审议通过发行相关议案[73][163] 保荐相关 - 郑扬、陈实担任本次证券发行上市保荐代表人[115] - 冯翔为本次向特定对象发行股票项目的项目协办人[118] - 保荐人认为公司具备向特定对象发行A股股票并上市的条件，同意保荐[91][182] - 持续督导期为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后一个完整会计年度[86][177] 风险提示 - 宏观经济波动影响电力市场需求，进而影响公司经营[33][123] - 电价、燃料价格波动影响公司经营和盈利能力[124][125] - 可再生能源补贴政策变化或核查进展，公司存在补贴收入确认及资产减值风险[130] - 海外项目经营受地区经济等因素影响，面临海外经营风险[131][132] - 安全生产标准提高增加费用投入，部分在建项目安全管理风险大[133] - 火电占比使环保要求提高可能增加成本，影响业绩和财务状况[134]