发行信息 - 公司拟发行1888.00万股股票在科创板上市，占发行后总股本25.04%，发行后总股本7539.90万股，每股面值1.00元，预计2023年7月17日发行[5][39] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[5] - 初始战略配售发行数量283.20万股，占本次发行数量15.00%；保荐人子公司证裕投资初始跟投94.40万股，限售期24个月；高管及核心员工通过君享1号资管计划认购不超188.80万股，占10.00%，限售期12个月[42][40][46][48] - 发行费用包括保荐费200.00万元等多项费用，承销费用按募集资金总额分档计算[40] 业绩情况 - 2020 - 2022年网络安全基础类、业务场景安全类、网络空间地图类产品收入及占比各有变化，2022年业务场景安全类产品收入减少[27][28] - 报告期内项目合作渠道收入占比上升，2021年末该模式应收账款余额截至2022年8月末期后回款比例30.35%[30] - 最近三年第四季度主营业务收入占全年比例分别为50.42%、53.29%和57.30%[31] - 报告期各期末应收账款账面价值及占资产总额比例上升[33] - 2023年1 - 3月营业收入较2022年同期增长41.70%[62] - 预计2023年上半年营业收入8400.00 - 10500.00万元，净利润 - 870.00 - 300.00万元，扣非后归母净利润 - 930.00 - 240.00万元[65] - 最近两年扣非前后孰低的归属于母公司所有者的净利润合计8542.74万元[67] - 最近三年主营业务毛利率分别为75.59%、78.81%和77.71%[82] - 最近三年计提应付职工薪酬金额、占比及人均薪酬上升[99] - 最近三年主要税收优惠金额及占利润总额比重情况[104] - 最近三年基本每股收益分别为0.59元/股、0.85元/股和0.82元/股，加权平均净资产收益率分别为28.91%、23.96%和18.71%[107] 市场与行业 - 2022年上半年中国开展网络安全业务企业3256家，2019 - 2021年行业集中度CR8为39.48%、41.36%和43.96%，2020 - 2021年度CR1为7.79%和9.50%[24] - 公司聚焦细分领域，与部分综合性厂商有竞争与合作关系，市场规模较小[25] 研发与技术 - 公司最近三年累计研发投入59065.01万元，占累计营业收入比例18.84%[58] - 截至2022年末，研发人员171人，占员工总数38.60%[58] - 漏洞检测产品2021年度国内市场份额排名第21，硬件WAF产品2021年度国内市场份额排名第五[53][54] - 检测类和防御类技术模块累计出货超5万套[54] 未来展望 - 未来三年将加大网络信息安全领域研发投入，完善市场营销体系[72] 股权结构 - 公司注册资本5651.90万元，2016年4月14日挂牌，2018年9月21日终止挂牌[34] - 报告期内公司有多次股权变更，权晓文持股比例变化[123][125][127][130][133][134][138] - 截至招股意向书签署日，权晓文直接持股18424712股，占32.60%，为控股股东和实际控制人，可支配表决权占比65.68%[179][180] - 远江星图等股东持股情况[183][185][187] - 本次发行前总股本5651.9万股，公开发行新股1888万股，占发行后总股本25.04%[190] 子公司情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有4家全资子公司、6家参股公司和3家分公司[162] - 各子公司注册资本、股权结构、2022年资产、营收、利润情况[163][164][166][168]