信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA -，浙矿转债评级由AA下调至AA -，评级展望为稳定[7] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA -，维持评级展望为稳定，维持“浙矿转债”的信用等级为AA -[88] - 公司个体信用状况为aa -，偿还债务能力强，受不利经济环境影响不大，违约风险低[19] 财务数据 - 2024年3月总资产21.74亿元，2023年为21.77亿元，2022年为15.99亿元，2021年为14.99亿元[9] - 2024年3月归母所有者权益14.15亿元，2023年为13.52亿元，2022年为12.27亿元，2021年为10.70亿元[9] - 2024年3月总债务3.44亿元，2023年为3.72亿元，2022年为0.43亿元，2021年为0.81亿元[9] - 2024年1 - 3月营业收入2.78亿元，2023年为5.48亿元，2022年为6.95亿元，2021年为5.73亿元[9] - 2024年1 - 3月净利润0.62亿元，2023年为1.07亿元，2022年为1.87亿元，2021年为1.58亿元[9] - 2024年1 - 3月经营活动现金流净额 - 0.42亿元，2023年为0.27亿元，2022年为0.26亿元，2021年为1.53亿元[9] - 2023年总债务/总资本为21.12%，2022年为3.38%，2021年为7.06%；2024年3月为19.12%[9] - 2023年销售毛利率为41.53%，2022年为41.55%，2021年为43.67%；2024年1 - 3月为36.28%[9] 股权结构 - 截至2024年3月末，公司实收资本变更为10,000.11万元，注册资本仍为10,000.00万元，控股股东和实控人陈利华直接持股32.55%，通过君渡投资间接控制7.50%股份[24] - 截至2024年6月18日，控股股东及实控人陈利华累计质押股份1,090.00万股，占其所持公司股份的33.49%；截至2024年4月18日，君渡投资累计质押股份750.00万股，占其所持公司股份总数的100.00%[24] 市场扩张和并购 - 2023年公司以4,080.00万元收购中锐矿机（衢州）有限公司51%的股份，2023 - 2024年3月新设6家子公司[24] 产品数据 - 2023年公司破碎设备总产能38,400（工时），利用率66.30%；筛选设备总产能19,200（工时），利用率74.58%[41] - 2022年公司破碎设备总产能37,200（工时），利用率81.72%；筛选设备总产能19,200（工时），利用率108.59%[41] - 2024年1 - 3月成套生产线营收2.25亿元，占比80.89%，毛利率35.48%[43] - 2023年成套生产线营收2.36亿元，占比43.08%，毛利率36.95%[43] - 2022年成套生产线营收4.53亿元，占比65.23%，毛利率42.13%[43] - 2024年1 - 3月单机设备营收0.22亿元，占比8.07%，毛利率32.09%[43] - 2023年单机设备营收2.20亿元，占比40.12%，毛利率44.65%[43] - 2022年单机设备营收1.62亿元，占比23.35%，毛利率39.67%[43] 项目建设 - 建筑垃圾资源回收利用设备生产基地建设项目（一期）计划投资额15371.21万元，已投资额7689.53万元，设计年产100台用于建筑垃圾再生利用的破碎、筛选设备[45] - 废旧新能源电池再生利用装备制造示范基地建设项目计划投资额40613.00万元，已投资额2690.70万元，设计年产废旧新能源电池破碎再生利用的破碎分选设备10套、年处理废旧新能源电池21000吨[45] 其他要点 - “浙矿转债”发行规模和债券余额均为3.20亿元，上次评级日期为2023 - 6 - 16，到期日期为2029 - 3 - 9[20] - 截至2024年3月27日，“浙矿转债”募集资金专项账户余额为3.00亿元[23] - “浙矿转债”初始转股价格为48.79元/股，因年度利润分配2次下调，最新转股价为48.19元/股[28] - 截至2024年3月末对外担保余额为0.42亿元，担保规模较上年同期明显下降[16] - 2023年公司营业收入同比下降21.13%，经营业绩明显承压[36] - 2024年1季度公司因低毛利的EPC项目收入占比提升，主营业务盈利能力趋弱[38] - 2023年筛选设备销量较上年下滑幅度过半，公司销售规模收缩主要受销量下降影响[48] - 公司对个别客户的应收款0.13亿元已进入诉讼阶段[61] - 2023年确认长期股权投资损失136.62万元，因收购中锐矿机形成153.97万元商誉[62] - 截至2024年3月末，受限资产规模合计0.64亿元，占同期末净资产的4.42%[62] - 2023年公司营业收入同比下滑21.13%，净利润同比下降42.73%[65] - 2023年公司销售毛利率较上年基本持平，但2024年1季度已明显下滑[65] - 2023年公司期间费用率增至15.35%[65] - 2023年公司EBITDA利润率和总资产回报率均较上年有所下降[65] - 2021 - 2023年EBITDA利润率分别为34.36%、35.21%、30.87%，总资产回报率分别为13.33%、13.95%、7.17%[68] - 2023年公司营收增长率为 - 21.13%，销售毛利率为41.53%，期间费用率为15.35%，销售净利率为19.50%，南矿集团对应指标分别为6.38%、33.13%、19.13%、11.10%，大宏立对应指标分别为9.40%、17.76%、19.37%、 - 6.10%[69] - 截至2024年3月末备用授信额度仅2.09亿元[77] - 截至2024年3月末，公司对外担保余额为0.42亿元，占同期末所有者权益的2.92%[85]