募集资金 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超164,900.00万元[5] - 募集资金扣除发行费用后用于5个项目，投资总额242,554.87万元[5] 项目投资 - 青岛万马高端装备产业项目（一期）投资总额177,010.00万元，拟投入募集资金100,000.00万元[5] - 浙江万马专用线缆科技有限公司年产16,000公里电线电缆建设项目投资20,373.37万元，拟投入20,000.00万元[5] - 浙江万马高分子材料集团有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目投资10,003.00万元，拟投入10,000.00万元[5] - 浙江万马高分子材料集团有限公司上海新材料研究院建设项目投资15,268.50万元，拟投入15,000.00万元[5] - 补充流动资金项目投资19,900.00万元，拟投入19,900.00万元[5] 行业数据 - 2012 - 2023年，风力装机容量年均复合增长率19.78%[10] - 2012 - 2023年，风力发电量年均复合增长率21.69%[10] - 2013 - 2023年，光伏装机容量年均复合增长率36.79%[10] - 110 - 500KV绝缘料国内市场总空间有望2025年达50.33亿元[13] - 国产高压电缆绝缘料占市场比例仅15%左右[13] - 2017 - 2022年线缆行业代表企业合计市场占有率从7.39%升至15.44%[28] - 我国2025年高压电缆用高分子材料（110kV及以上）市场规模将达114亿元，2022 - 2025年复合年均增长率20.47%[54] - 我国新材料行业产值2015 - 2022年复合增长率达19.10%[69] 公司业绩 - 2023年度，公司华东地区营业收入占比58.00%，华北地区占比8.73%[26] - 2021 - 2023年公司华北地区营业收入分别为158,305.22万元、164,917.58万元和131,935.37万元[31] - 2021至2023年，万马高分子电缆材料营业收入年均复合增长率达13.73%[54] 公司数据 - 截至2024年3月31日，公司资产负债率达58.66%[20] - 截至2024年3月31日，公司拥有有效知识产权676项，其中发明专利82项，参与标准制（修）定累计97项[30] - 截至2024年3月31日，华北地区电缆行业上市公司仅有2家[31] - 公司80%的销售骨干人员服务公司长达7年以上[34] - 截至报告出具日，万马高分子高压电缆料客户合计80余家，在手订单2,000多吨，合计金额达2,000多万元[54] - 截至2024年3月31日，公司线缆用高分子材料板块拥有有效知识产权121项，其中发明专利32项、实用新型专利86项、外观设计专利3项[73] 项目预期 - 青岛万马高端装备产业项目（一期）建成达产后，预计税后内部收益率为12.66%，投资回收期9.44年（含建设期）[38] - 浙江万马专用线缆科技有限公司年产16,000公里电线电缆建设项目建成并达产后，预计税后内部收益率为17.59%，投资回收期7.73年（含建设期）[50] - 浙江万马高分子材料集团有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目建成达产后，预计税后内部收益率为19.00%，投资回收期7.71年（含建设期）[65] 公司技术 - 公司是国内唯一具有220KV超高压电缆绝缘材料生产能力的公司[13] - 公司掌握超净XLPE绝缘料配方技术、后吸法工艺等关键技术，实现高压电缆（110kV）超净XLPE绝缘料等产品工业量产化[71] - 公司拥有22个实验室、6个中试车间，100多名专业研发团队[73] 未来展望 - 公司预计未来每年新增研发人员10名左右[74] - 本次发行旨在落实“南北联动”战略、扩充产能、补充权益资本等[16][17][20] - 本次向特定对象发行募集资金到位后，总资产和净资产规模将增长[86] - 本次发行后资产负债率将下降，抗风险和可持续发展能力增强[86] - 长期来看募集资金投资项目可提高主营业务收入与利润规模[86] 市场合作 - 公司在国内市场与500多家客户建立长期合作关系[76] 项目影响 - 青岛万马高端装备产业项目（一期）提升公司整体产能[85] - 浙江万马专用线缆科技有限公司年产16000公里电线电缆建设项目提升专用电缆产品比例[85] - 浙江万马高分子材料集团有限公司年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料项目提升高端线缆料领域竞争力[85] - 浙江万马高分子材料集团有限公司上海新材料研究院建设项目提升电缆护套料产品技术水平[85] - 部分募集资金用于补充流动资金，优化资产负债结构，降低财务费用[85]