募集资金与项目投入 - 本次发行拟募集资金总额不超过17亿元[8] - 项目一拟投入10亿元，项目二拟投入2亿元，项目三拟投入1亿元，上海新材料研究院建设项目拟投入1.5亿元[8] 产能与产量 - 项目二全部建成并达产后预计可形成年产16,000公里电线电缆生产能力，新增产能8,615公里[8][9] - 项目三年产4万吨高压电缆超净XLPE绝缘料，完成后万马高分子将新增高压电缆绝缘料产品产能2万吨（含副产品）[8][19] 人员情况 - 截至2024年3月31日，公司员工总数为5,634人，其中技术人员458人[20] - 三个项目拟配备人员合计新增968人[21] 专利与标准 - 截至2024年3月31日公司拥有有效专利676项，2022年参与制订9项国家标准和1项行业标准[24] 销售收入与利润 - 项目一达产后预计年销售收入为427,283.19万元（不含税），项目二和项目三达产后预计年销售收入分别为41,009.46万元和26,368.99万元[29] - 青岛万马高端装备产业项目（一期）达产后预计净利润21,784.96万元[58] 成本与毛利率 - 近三年发行人电力产品毛利率分别为14.56%、12.15%和11.96%，呈下降趋势，项目一预测毛利率为14.16%，高于报告期内电力产品毛利率平均值12.89%[8] - 项目二按产品定额估算直接材料成本占营业收入比重为70.66%，毛利率（达产年）为21.49%[37] 市场数据 - 2017 - 2023年风力装机量由16367万千瓦上升至44134万千瓦，年均复合增长率为17.98%；风力发电量由2695亿千瓦时上升至8091亿千瓦时，年均复合增长率为20.11%[74][75] - 2017 - 2023年光伏装机容量由13025万千瓦升至60949万千瓦，年均复合增长率29.33%；光伏发电量由1159亿千瓦时升至5842亿千瓦时，年均复合增长率30.94%[77] 订单情况 - 截至2024年4月8日，万马专缆确定交易单价的在手订单约为4,656.19万元[91] - 截至2024年4月8日，公司未执行的框架合同金额约为15,034.39万元，合同总金额为22,022.48万元[92] 境外业务 - 报告期内发行人境外收入占营业收入比重分别为5.85%、7.94%、10.49%和11.18%，呈上升趋势[142] - 2024年1 - 3月境外主营业务收入38054.63万元[148] 存货与减值 - 报告期各期末发行人存货账面价值分别为78,404.86万元、99,578.01万元、85,802.06万元和104,114.35万元[142] - 2022年末发行人商誉账面价值为15,096.76万元，计提商誉减值准备4,897.98万元[142]