信用评级与股本结构 - 公司主体信用等级和“广泰转债”信用等级均维持为AA -，评级展望为稳定[1][7] - 截至2024年3月末，公司总股本为53122.73万股，控股股东广泰投资持有27.24%股份，自然人李光太持有12.60%股份，广泰投资质押1800万股，占其持股比例12.37%[16] 财务数据 - 2023 - 2024年1 - 3月资产总额从59.89亿元增长到60.81亿元[11] - 2023 - 2024年1 - 3月全部债务从16.79亿元增长到18.49亿元[11] - 2023 - 2024年1 - 3月营业总收入24.04亿元，2024年1 - 3月为5.68亿元[11] - 2023 - 2024年1 - 3月利润总额从1.37亿元到0.57亿元[11] - 2023 - 2024年1 - 3月资产负债率从46.17%增长到47.41%[11] - 2023 - 2024年1 - 3月营业利润率26.05%，2024年1 - 3月为28.14%[11] - 2023 - 2024年1 - 3月流动比率从235.63%降到226.12%[11] - 2023年全部债务/EBITDA为6.39倍，EBITDA利息倍数为6.17倍[11] - 2024年1 - 3月公司营业收入同比上涨19.94%，毛利润为1.65亿元，毛利率为29.10%[48] - 2023年空港装备收入12.07亿元，占比50.20%；毛利润3.97亿元，毛利率32.87%[50] - 2023年消防救援装备收入10.59亿元，占比44.02%；毛利润2.30亿元，毛利率21.68%[50] - 2023年消防报警装备收入0.72亿元，占比3.00%；毛利润0.17亿元，毛利率23.92%[50] - 2023年其他业务收入0.67亿元，占比2.78%；毛利润0.06亿元，毛利率9.44%[50] - 2023年末，公司存货较上年末增长35.53%至17.05亿元，占流动资产比例达40.12%[97] - 2023年末，公司应收账款较上年同期下降9.36%至13.79亿元，1年以内及1 - 2年账面余额占比分别为62.32%和19.34%[97] - 2023年末，公司货币资金较2022年末增长49.13%至8.60亿元，受限货币资金为1.08亿元[97] - 2023年末，公司固定资产账面价值为9.62亿元，占非流动资产比例为55.32%，较上年末增长8.46%[98] - 2023年末，公司所有者权益较上年同期增长5.10%至32.24亿元，2024年3月末略降至31.98亿元[103] - 2023年末，公司流动负债18.03亿元，占总负债比例为65.23%，2024年3月末为19.13亿元，占比66.33%[104] - 2023年末，公司非流动负债9.62亿元，较上年末大幅增长332.15%，2024年3月末增加至9.71亿元[107] - 2023年末，公司有息债务结构优化，短期有息债务占比由上年末的98.56%降至55.22%，2024年3月末长期有息债务占比略降至41.11%[108] - 2023年公司营业收入24.04亿元，同比增长2.49%，2024年1 - 3月为5.68亿元[113] - 2023年及2024年1 - 3月，公司毛利率分别为27.02%和29.09%[113] - 2023年公司期间费用率为20.23%，同比下降0.60个百分点[113] - 2023年公司利润总额1.37亿元，同比下降48.25%[113] - 2023年公司经营活动净现金流0.32亿元，投资活动净现金流 - 1.34亿元，筹资活动净现金流4.11亿元[117] - 2024年1 - 3月，公司经营活动净现金流 - 1.57亿元，投资活动净现金流 - 0.87亿元，筹资活动净现金流0.48亿元[117] - 截至2023年末，公司未受限货币资金7.52亿元，短期有息债务9.27亿元[118] - 截至2024年3月末，公司短期有息债务为10.89亿元[119] - 2024年3月末公司资产总额为60.81亿元，所有者权益为31.98亿元，负债总额为28.83亿元[129] - 2024年1 - 3月公司营业收入为5.68亿元，利润总额为0.57亿元，净利润为0.49亿元[129] - 2023年末公司长期债务为7.52亿元，较2022年末的0.17亿元大幅增长，全部债务为16.79亿元[129] - 2024年3月末公司资产负债率为47.41%，全部债务资本化比率为36.64%[129] - 2024年1 - 3月公司毛利率为29.09%，营业利润率为28.14%，销售净利率为8.61%[129] - 2024年3月末公司货币资金/短期债务为61.81倍，流动比率为226.12%，速动比率为134.82%[129] - 2023年末公司EBITDA为2.63亿元，EBITDA利息倍数为6.17倍，全部债务/EBITDA为6.39倍[129] - 2023年公司应收账款周转次数为1.66次，销售债权周转率为1.65次，存货周转次数为1.18次[129] - 2024年1 - 3月公司现金收入比为91.03%[129] 募集资金使用 - 公司于2023年10月发行7.00亿元的“广泰转债”，扣除发行费用后实际募集资金净额为6.92亿元，截至2024年3月31日，已累计使用3.05亿元[18] - 应急救援保障装备生产基地项目（一期）拟投入募集资金44879.39万元，已投入12448.11万元[20] - 羊亭基地智能化改造项目拟投入募集资金9371.06万元，已投入3064.38万元[20] - 补充流动资金拟投入募集资金14966.28万元，已投入14966.28万元[20] 产品与市场 - 威海广泰空港地面设备部分产品国内市场占有率达50%以上，2023年空港装备收入为12.07亿元[33][35] - 公司产品市场覆盖机场范围大幅增加到1000余座[58] - 2023年空港装备前五大客户销售额占营业收入的比重22.24%，客户集中度有所下降[55] - 2023年消防救援装备新签订单金额7.66亿元，期末在手订单额8.30亿元[72] - 2023年公司消防救援装备前五大客户销售额占比27.61%，集中度较2022年提高[75] 技术研发与生产 - 截至2023年末，公司在空港装备领域拥有专利502项，其中发明专利85项[14] - 截至2023年末，中卓时代拥有106项国家专利技术，其中发明专利11项，实用新型专利86项，外观设计专利9项[70] - 截至2023年末，山鹰报警拥有软件著作权37项，专利15项（发明专利3项、实用新型专利7项、外观专利5项）[83] - 截至2023年末，公司大载重长航时多旋翼无人机业务拥有6项专利技术[88] - 截至2024年3月末，公司已建成7个工厂，2023年各生产基地合计产值为26.21亿元[89] 未来展望与战略 - 跟踪期内公司坚持技术创新推进智能化和国际化战略[93] - 截至2024年3月末，公司重点在建项目计划总投资5.27亿元，累计投资2.16亿元，尚需投资3.11亿元[94]