业绩情况 - 报告期内标的资产营业收入分别为311,322.81万元和346,643.03万元，呈增长趋势[3] - 2024年上半年标的资产营业收入和归母净利润分别为181468.07万元和4646.61万元，同比增长27.13%和145.96%[21] - 2023年标的资产综合毛利率从6.49%下滑至4.70%，2024年1 - 6月毛利率增长1.61个百分点至5.70%[18][22] 产品数据 - 2023年标的资产主动元器件毛利率从4.71%降至3.55%，收入占比从87.76%降至87.25%[17] - 2023年标的资产存储芯片毛利率从2.82%增长至3.83%，收入占比从14.18%升至21.18%[17] - 2023年标的资产射频芯片毛利率从4.65%降至1.65%，收入占比从31.45%降至11.47%[17] 市场数据 - 2024年一季度全球半导体收入达1377亿美元，同比增长15.20%；5月销售额达491亿美元，同比增长19.30%[18] - 2024年第二季度全球智能手机出货量同比增长6.50%至2.85亿部；上半年国内市场手机出货量为1.47亿部，同比增长13.2%[19] - 2023年全球显示驱动芯片市场规模约117.9亿美元，预计2024年达126.9亿美元[44] 客户与供应商 - 2023年标的资产前五大供应商采购集中度为83.05%，前五大客户销售集中度为59.70%[29] - 标的资产上游上市供应商2024年一季度营业收入平均增幅64.58%，归母净利润平均增幅165.11%[20] - 2023年境外销售中，小米销售收入44,449.47万元，占比21.30%；境内销售中，欧菲光销售收入45,940.29万元，占比33.29%[60][61] 费用与资金 - 2023年和2022年标的资产期间费用率分别为2.36%和2.07%，低于行业平均的6.68%和6.40%[121][122] - 报告期内标的资产向关联方拆入资金小计21,626.20万元[114] - 2023年标的资产与小米金融开展应收账款保理融资，涉及多笔应收账款[155] 未来展望 - 公司报告期内毛利率下滑因消费电子需求下滑，2023年下半年以来逐渐改善，未来下滑风险低[111] - 公司2023年收入增长因新增原厂代理权出货放量和指纹芯片市场需求增加，具有合理性和可持续性[111] - 公司与同行业可比公司可比业务毛利率变动趋势一致，核心竞争优势明显，未来盈利能力较强[111]