信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA-，丰山转债评级由AA降至AA-，评级展望稳定[8] 财务数据 - 2024年3月总资产25.88亿元，2023年为26.91亿元[10] - 2023年及2024年一季度归母净利润分别亏损3915.94万元和1090.95万元[16] - 2023年营业收入11.96亿元，同比减少30%[10][14][16] - 2023年总债务8.68亿元，总债务/总资本为35.77%[10] - 2024年一季度“丰山转债”转股数增加，公司实收资本较2023年末增加292.96万元至16,524.16万元[23] - 2024年1 - 3月负债合计10.19亿元，2023年为11.33亿元，2022年为10.68亿元[78] - 2023年经营活动现金流净额为0.70亿元，较2022年减少1.16亿元[80] - 2024年3月经营活动现金流为 - 0.66亿元，2023年为0.70亿元，2022年为1.85亿元[81] - 2023年FFO为0.01亿元，2022年为1.42亿元[81] - 2023年资产负债率为42.09%，2022年为40.04%，2024年3月为39.39%[81] - 2023年净债务/EBITDA为 - 4.76，2022年为 - 1.89[81] - 2023年EBITDA利息保障倍数为1.45，2022年为13.99[81] - 2024年3月货币资金8.45亿元，2023年为8.48亿元，2022年为7.05亿元，2021年为3.65亿元[99] - 2024年3月营业收入2.63亿元，2023年为11.96亿元，2022年为17.09亿元，2021年为15.18亿元[99] - 2024年3月净利润 -0.12亿元，2023年为 -0.40亿元，2022年为0.99亿元，2021年为1.15亿元[99] - 2024年3月销售毛利率7.27%，2023年为9.88%，2022年为16.67%，2021年为20.04%[99] - 2024年3月资产负债率39.39%，2023年为42.09%，2022年为40.04%，2021年为28.70%[99] - 2024年总债务/总资本33.51%，2023年为35.77%，2022年为30.51%，2021年为13.23%[100] - 2024年经营活动现金流净额/净债务31.85%，2023年为 -35.45%，2022年为 -50.53%，2021年为 -18.24%[100] 产品与业务 - 2023年公司对原材料及库存商品分别计提285.54万元和710.27万元，年末除草剂库存量较上年增长89.12%[16] - 2023年公司出口销售额同比减少46.21%[16] - 子公司电解液一期项目2023年11月底试生产，进入供应商体系认证需1 - 3年[16] - 2023年子公司丰山全诺一期5万吨电解液项目完成建设并投入运营[23] - 2023年除草剂、杀虫剂、杀菌剂和中间体营业收入同比减少31.82%、22.40%、19.61%和53.82%[44] - 2023年主营业务销售毛利率较上年下降6.83个百分点，2024年一季度销售毛利率下滑至7.27%[44] - 2023年除草剂收入75980.47万元，占比63.65%，毛利率7.60%；2022年分别为111436.68万元、65.24%、18.66%[45] - 公司已有原药登记证19个，制剂登记证118个；在登记申请中的产品有55个[47] - 2023年完成年产1700吨精喹禾灵原药及1083吨副产品氯化钾等生产线技改项目，增加氰氟草酯等产品[47] - 2023年公司出资0.54亿元，子公司丰山全诺电池电解液一期项目于11月底试生产，产能利用率低[48] - 2024年1 - 3月内销2.21亿元，占比84.37%；外销0.41亿元，占比15.63%[52] - 截至2024年3月末，公司在手订单量为1.20亿元，较去年同期增加[50] - 2023年前五大客户销售合计26,740.74万元，占销售总额22.40%；2022年合计37,455.75万元，占比21.93%[54] - 2023年原药产能27,700吨，产能利用率57.74%；制剂产能20,000吨，产能利用率36.71%，均低于2022年[56] - 2023年精喹禾灵产能利用率28.27%，较2022年下降61.53%；毒死蜱产能利用率43.01%，下降19.78%[57] 未来展望 - 未来计划在湖北宜昌新建第二生产基地[57] 其他 - 截至2024年3月末，殷凤山和殷平持股比例分别为40.99%和4.03%[23] - 截至2024年3月末，累计已有408,840张“丰山转债”转为公司股份，累计转股股数2,977,080股[24] - 2022年公司注销子公司上海丰山测试技术有限公司，截至2023年末纳入合并报表范围的子公司共7家[23] - 2023年董事兼高管陈亚峰和顾翠月超减持计划数量减持总计17,700股，收益已上缴公司[90] - 2022 - 2023年公司因违法违规被罚款，分别为2.20万元和0元[85][86] - 2021年12月31日抵押资产评估值为64123.50万元，对本期债券未偿付本息的覆盖率为139.68%[94] - 建筑物评估价值2.37亿元，评估增值率80.28%；设备评估价值3.11亿元，评估增值率36.87%；土地使用权评估价值0.93亿元，评估增值率84.53%；合计评估价值6.41亿元，评估增值率56.67%[95] - 截至2024年3月末，公司合并口径尚可使用各类金融机构授信余额为11.44亿元[82] - 四川丰山生物科技有限公司注册资本2931.40万元，持股比例100.00%[104] - 江苏丰山新农业发展有限公司注册资本1000.00万元，持股比例100.00%[104] - 江苏丰山农化有限公司注册资本3000.00万元，持股比例100.00%[104] - 南京丰山化学有限公司注册资本2000.00万元，持股比例100.00%[104] - 江苏丰山全诺新能源科技有限公司注册资本10000.00万元，持股比例66.00%[104] - 湖北丰山新材料科技有限公司注册资本50000.00万元，持股比例100.00%[104] - 江苏丰山生化科技有限公司注册资本10000.00万元，持股比例100.00%[104]