融资与发行 - 公司拟12.72元/股向社保基金会发行550,314,465股A股，交易金额不超70亿[1] - 本次发行拟募集资金不超70亿用于清洁能源项目建设[33] 政策背景 - 2020 - 2024年国务院及党的二十届三中全会推动上市公司做优做强，支持长期资金入市[5] 行业目标 - “十四五”力争2025年常规水电装机3.8亿千瓦左右[11] - 2025年可再生能源消费总量达10亿吨标准煤左右，占比18%左右[11] - 2025年可再生能源年发电量达3.3万亿千瓦时左右，风电和太阳能发电量翻倍[11] - 2025年全国可再生能源电力总量和非水电消纳责任权重分别达33%和18%左右[11] 公司现状 - 公司清洁能源装机占比68.53%[12] - 截至2024年二季度末，合并口径货币资金余额131.56亿元，母公司口径47.10亿元[15] 未来规划 - 2025年新能源装机达1700万千瓦，清洁能源控股装机达72%以上，仍有近1000万千瓦目标[15] - 2024年基本建设投资预算346.5亿元用于近80个清洁能源项目开发[15] 项目资金 - 孟底沟水电站拟投资347.22亿元，拟用募集资金45亿[34] - 卡拉水电站拟投资171.21亿元，拟用募集资金25亿[34] 合作情况 - 2024年9月17日与社保基金会签署战略合作协议[35] - 社保基金会将派1名董事推动优化治理结构[44] - 双方建立每季度定期沟通机制，不定期举行管理层会晤[47] - 发行完成后社保基金会预计持股超5%成关联方[58] 审批情况 - 本次发行及引入战略投资者尚需国资部门批准、股东大会审议、上交所审核及证监会注册[59]