发行信息 - 发行价格为12.72元/股，是定价基准日前二十个交易日上市公司股票交易均价的80%与相关每股净资产值的孰高值[9][50][88] - 拟发行股数为550,314,465股，不超过发行前公司总股本的30%[10][53][154] - 拟募集资金不超过70亿元，净额用于清洁能源项目建设[11][58][128] - 发行对象为社保基金会，发行完成后将成持股5%以上股东，构成关联交易[9][44][61] - 发行对象认购股票自发行结束日起三十六个月内不得转让[10][54][95] 项目投资 - 孟底沟水电站项目拟投资总额347.22亿元，拟使用募集资金45亿元[12][59][129] - 卡拉水电站项目拟投资总额171.21亿元，拟使用募集资金25亿元[12][59][129] 未来规划 - 2024 - 2026年公司拟每年现金分配利润不少于当年合并报表可分配利润的55%[14] - 2025年新能源装机将达到1700万千瓦，清洁能源控股装机达到72%以上[38] - 2024年基本建设投资预算346.5亿元，用于水电、新能源等项目开发[38] 财务数据 - 截至2024年二季度末，公司合并口径货币资金余额131.56亿元，母公司口径货币资金余额为47.10亿元[38] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为63.51%、63.75%、63.18%和63.82%[179] - 最近三年累计现金分红额为695,698.60万元，年均净利润为440,706.82万元，累计现金分红占年均净利润比例为157.86%[196][197] 股权结构 - 发行前公司总股本为7,454,179,797股，发行完成后总股本变更为8,004,494,262股[64][154] - 发行完成后国投集团持股比例预计为47.79%[64][154] - 截至预案公告日，国投集团持有公司51.32%的股份，为公司控股股东[62] 合作协议 - 公司与社保基金会签《附条件生效的股份认购协议》，社保基金会现金认购本次发行全部股票[87] - 公司与社保基金会于2024年9月17日签署《附条件生效的战略合作协议》[104] - 社保基金会将向国投电力派出1名董事，推动优化其治理结构[112] 行业数据 - 公司清洁能源装机占比达到68.53%[35] - 截至2024年二季度末，公司已投产火电（含垃圾发电）装机占控股装机规模的31.47%[169] - 截至2024年二季度末，公司已投产水电装机占其控股装机规模的50.78%[170] - 截至2024年二季度末，公司的风电、光伏已投产装机分别占控股装机规模的7.76%和9.99%[172] 项目情况 - 孟底沟水电站总装机容量240万千瓦，多年平均年发电量104.05亿千瓦时，总工期105个月，资本金财务内部收益率为8%，投资回收期为20.4年[139][142][143] - 卡拉水电站总装机容量102万千瓦，多年平均年发电量45.238亿千瓦时，总工期83个月，资本金财务内部收益率为8%，投资回收期为19.06年[144][147]