财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比增长23%至4.27亿美元，有机收入增长11%，主要得益于广泛的销量增长和价格实现 [33] - 调整后的EBITDA增长26%至7300万美元，利润率提升50个基点至17.2%，主要受益于销量增长、有利的价格成本比和产品组合优化 [33] - 公司预计全年收入在16.4亿至17亿美元之间，调整后EBITDA在2.85亿至3亿美元之间，较之前的预期有所上调 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 综合解决方案与服务（ISS）部门第二季度收入增长31%至2.95亿美元，有机收入增长超过11%，服务、售后市场和资本收入均实现两位数增长 [34] - 应用产品技术（APT）部门第二季度收入增长8%至1.32亿美元，有机收入增长9%，北美和亚太地区表现强劲，但欧洲、中东和非洲地区略有下降 [38] - ISS部门的积压订单同比增长13%，达到9.2亿美元，其中Mar Cor贡献了3100万美元的积压订单 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在微电子、生命科学和食品饮料等终端市场需求强劲，积压订单持续增长 [9] - 中国市场的业务增长放缓至个位数，主要受疫情封锁影响 [15] - 市政废水和泳池市场季节性需求推动增长，预计第三季度订单需求强劲 [22] 公司战略和发展方向 - 公司长期财务目标为3%至5%的有机收入增长和20%的调整后EBITDA利润率，目前有机收入增长率为9%，EBITDA利润率提升20个基点 [20] - 公司将继续通过战略性并购（如Mar Cor）和有机增长推动业务扩展，预计在2022财年下半年宣布更多收购 [21] - 公司在水处理技术领域持续创新，特别是在微电子、废水处理和再利用市场，推出了新一代UV低压力总有机碳（TOC）减少系统 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链可见性、材料供应、劳动力短缺和通胀压力等挑战，但管理层认为这些挑战将使公司变得更强大和更具韧性 [10] - 公司预计供应链问题将持续一段时间，特别是在中国疫情封锁和乌克兰战争的影响下，可能导致订单交付延迟 [14][18] - 管理层对市场需求和积压订单的增长表示乐观，预计2022年下半年订单需求强劲，但供应链问题可能影响订单转化 [23] 其他重要信息 - 公司发布了2022年可持续发展报告，强调了在PFAS去除和水资源保护方面的成就 [27][28] - 公司通过数字化销售实现了双位数增长，数字化连接和虚拟现场服务在劳动力紧张的市场中提供了快速回报 [17] - 公司在氢能经济中的技术布局，特别是Magneto Special Anodes和Ionpure品牌，将在未来氢能经济中发挥重要作用 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于下半年销售和盈利可见性及潜在交付延迟 - 管理层对业务前景充满信心，积压订单持续增长，但供应链问题和客户准备情况可能导致资本和产品交付延迟 [56][57] 问题: 关于水保护倡议的进展 - 水保护倡议是公司增长战略的核心，特别是在微电子、生命科学和工业市场，预计将在第三季度推动订单增长 [58][59] 问题: 关于Mar Cor的营运资本管理 - Mar Cor的营运资本比率较高，约为20%，公司计划通过整合和系统优化逐步将其降至Evoqua的水平 [61] 问题: 关于数字化战略的客户参与度 - 客户对数字化战略的参与度显著提高，特别是在劳动力紧张的市场中，数字化连接和虚拟现场服务提供了快速回报 [72][73] 问题: 关于PFAS市场的机会 - 公司在PFAS去除市场有显著机会，特别是在水处理领域，预计未来12个月内将有更多订单 [80] 问题: 关于价格成本比和利润率展望 - 公司预计全年价格成本比将保持正数，但通胀压力可能对利润率产生拖累，预计下半年利润率扩张将更具挑战性 [90][98] 问题: 关于基础设施法案的影响 - 公司已经开始看到基础设施法案带来的订单增长，预计2023年下半年将有更多资金流动 [120][121] 问题: 关于劳动力短缺的影响 - 劳动力短缺主要影响服务团队和制造工厂，公司通过合作伙伴关系和内部培训计划积极应对 [130]

业绩总结 - 2022年第二季度收入增长23.1%，达到4.267亿美元[6] - 调整后EBITDA为7320万美元，同比增长26.2%[48] - 调整后EBITDA利润率提高50个基点，达到17.2%[48] - 2022年上半年总收入为793.0百万美元，同比增长18.6%[96] - 2022年全年预计收入在16.4亿至17亿美元之间，同比增长12%至16%[79] 用户数据 - 有机收入增长10.6%，其中集成解决方案和服务（ISS）增长11.4%[49] - 2022年第二季度的ISS总积压为8.040亿美元，同比增长12.9%[103] - 2022年第二季度的综合解决方案与服务部门收入为294.8百万美元，同比增长31.5%[96] 未来展望 - 预计2022年第三季度的订单需求强劲，订单账单比率保持在1.0以上[34] - 2022年第三季度预计收入在4.3亿至4.4亿美元之间[79] - 2022年调整后EBITDA预计在2.85亿至3亿美元之间，同比增长14%至20%[79] 现金流与杠杆 - 经营现金流为2910万美元，同比下降3390万美元[9] - 2022年第二季度的运营现金流为6310万美元，较去年同期显著增长[74] - 净杠杆比率为3.1倍，考虑Mar Cor后为2.8倍[9] 资本支出与自由现金流 - 2022年第二季度的调整后自由现金流为54百万美元[85] - 调整后自由现金流与调整后净收入的转换率为46.8%[9] - 2022年第二季度的资本支出为20.8百万美元，较YTD Q2'21的19.0百万美元增加9.5%[164] 负面信息 - 经营现金流同比下降3390万美元[9] - 2022年第一季度的利息支出为10.0百万美元，同比增加19.0%[170] 收购与市场扩张 - 公司预计通过收购Mar Cor业务将实现额外2030万美元的年化调整后EBITDA[182]

整体营收情况 - 2022年Q2和H1营收分别为13.64亿美元和26.36亿美元，2021年同期分别为13.51亿美元和26.07亿美元[9] - 截至2022年6月30日的三个月和六个月，公司总营收分别为13.12亿美元和25.34亿美元，2021年同期分别为13.02亿美元和25.13亿美元[22][24] - 2022年第二季度公司总营收为13.64亿美元，2021年同期为13.51亿美元[103] - 2022年上半年公司总营收为26.36亿美元，2021年同期为26.07亿美元[103] - 2022年第二季度公司营收13.64亿美元，较2021年同期的13.51亿美元增长1.0%；按固定汇率计算，营收增加7300万美元，增幅5.4%[114] - 2022年第二季度和上半年营收分别为13.64亿美元和26.36亿美元，同比分别增长1.0%和1.1%；按固定汇率计算，分别增长5.4%和4.7%[124][125] 整体净利润情况 - 2022年Q2和H1净利润分别为1.12亿美元和1.94亿美元，2021年同期分别为1.13亿美元和2亿美元[9] - 2022年上半年公司净利润分别为8200万美元（第一季度）和1.12亿美元（第二季度）[75] - 2022年第二季度公司净利润1.12亿美元，利润率8.2%；2021年同期净利润1.13亿美元，利润率8.4%[165][168] - 2022年上半年净利润1.94亿美元，利润率7.4%；2021年同期净利润2亿美元，利润率7.7%[172][173] 现金及现金等价物情况 - 2022年6月30日现金及现金等价物为11.13亿美元，2021年12月31日为13.49亿美元[12] 总负债情况 - 2022年6月30日总负债为49.86亿美元，2021年12月31日为50.5亿美元[12] 股东权益总额情况 - 2022年6月30日股东权益总额为31.95亿美元，2021年12月31日为32.18亿美元[12] - 截至2021年6月30日六个月股东权益总额从2976万美元增至3049万美元[76] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年H1经营活动净现金为3200万美元，2021年同期为2.06亿美元[13] - 2022年H1投资活动净现金为 - 8400万美元，2021年同期为 - 6900万美元[13] - 2022年H1融资活动净现金为 - 1.58亿美元，2021年同期为 - 1.62亿美元[13] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为3200万美元，2021年为2.06亿美元；自由现金流为 - 6300万美元，2021年为1.26亿美元[121] - 2022年上半年经营活动产生现金3200万美元，2021年同期为2.06亿美元；投资活动使用现金8400万美元，2021年同期为6900万美元；融资活动使用现金1.58亿美元，2021年同期产生现金1.62亿美元；外汇影响使用现金2600万美元，2021年同期为1000万美元；总计使用现金2.36亿美元，2021年同期为3500万美元[190] 不同类型收入情况 - 2022年H1来自客户合同的收入为25.34亿美元，2021年同期为25.13亿美元[21] - 2022年H1租赁收入为1.02亿美元，2021年同期为9400万美元[21] 合同资产与负债情况 - 截至2022年6月30日，合同资产余额为1.23亿美元，合同负债余额为1.83亿美元；2021年6月30日，合同资产余额为1.21亿美元，合同负债余额为1.71亿美元[25] 未履行或部分未履行履约义务情况 - 截至2022年6月30日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格合计为4.98亿美元，预计未来三年确认大部分收入[26] 重组及相关费用情况 - 2022年三、六个月内，公司发生重组费用600万美元；2021年三、六个月内，分别确认重组费用300万美元和800万美元[27][28] - 2022年三、六个月内，重组和资产减值总费用分别为700万美元；2021年三、六个月内，分别为300万美元和900万美元[29] - 2022年开始的行动预计总成本600万美元，已发生500万美元，剩余100万美元；2021年开始的行动预计总成本400万美元，已发生300万美元，剩余100万美元[31] - 2022年第二季度，测量与控制解决方案部门发生与2021年前行动相关费用100万美元[32] - 2022年第二季度和上半年重组及资产减值费用分别为700万美元和700万美元，较2021年同期分别增长133.3%和下降22.2%[149] - 2022年1月1日计划裁员60人，新增计划裁员69人，实际裁员及反转48人，6月30日计划裁员81人[155] - 2022年已启动的重组行动预计总成本600万美元，已发生成本500万美元，剩余100万美元[155] - 2021年已启动的重组行动预计总成本400万美元，已发生成本300万美元，剩余100万美元[155] - 公司预计全年将产生1000万至1500万美元的重组成本[157] 所得税费用及税率情况 - 2022年6月30日止三个月，所得税费用2400万美元，有效税率17.5%；2021年同期费用2500万美元，有效税率18.5%。2022年六个月费用4000万美元，有效税率17.0%；2021年同期费用5200万美元，有效税率20.7%[34] - 2022年3月所得税费用为2400万美元，有效税率17.5%；2021年同期费用为2500万美元，有效税率18.5%；2022年6月所得税费用为4000万美元，有效税率17.0%；2021年同期费用为5200万美元，有效税率20.7%[189] - 2022年上半年净收入为1.94亿美元，同比下降3.0%；税率为17.0%，同比下降370个基点[124] 税务裁决情况 - 2022年6月，瑞典子公司收到8000万美元不利税务裁决，公司打算上诉[35] 每股收益情况 - 2022年6月30日止三个月，基本每股收益0.62美元，摊薄后每股收益0.62美元；六个月基本每股收益1.07美元，摊薄后每股收益1.07美元[36] - 2022年第二季度每股收益0.62美元，与上年持平（调整后为0.66美元，与上年持平）[116] 库存情况 - 2022年6月30日库存总额为8.52亿美元，较2021年12月31日的7亿美元增长21.71%[39] 商誉情况 - 截至2022年6月30日，商誉账面价值为27.14亿美元，较年初的27.92亿美元减少2.79%[40] 其他无形资产净值情况 - 2022年6月30日其他无形资产净值为9.75亿美元，较2021年12月31日的10.16亿美元下降4.04%[41] 外汇合约购买名义金额情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日外汇合约购买名义金额分别为2.78亿美元和3.01亿美元[44] 指定为净投资套期的衍生工具总名义金额情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日指定为净投资套期的衍生工具总名义金额分别为15.87亿美元和11.51亿美元[46] 高级票据取消指定及货币远期协议情况 - 2022年6月2日，公司将5亿欧元2.250%高级票据全部从净投资套期关系中取消指定，此前2021年12月31日为5.63亿美元[48] - 2022年6月2日，公司签订总名义金额为5亿欧元的货币远期协议，截至6月30日，公允价值套期总名义金额为5.22亿美元[50] 套期净损失重分类情况 - 截至2022年6月30日，预计未来12个月现金流量套期净损失1700万美元、公允价值套期净损失400万美元将重分类至收益[52][53] 应计及其他流动负债总额情况 - 2022年6月30日应计及其他流动负债总额为7.82亿美元，较2021年12月31日的7.52亿美元增长4%[56] 总债务情况 - 2022年6月30日总债务为24亿美元，较2021年12月31日的24.4亿美元下降1.64%[57] 优先票据发行情况 - 2020年6月26日，公司发行5亿美元本金总额、利率1.950%、2028年1月到期的优先票据和5亿美元本金总额、利率2.250%、2031年1月到期的优先票据[58] 控制权变更触发事件回购情况 - 若发生控制权变更触发事件，公司需按本金101%加应计未付利息的价格回购绿色债券和优先票据[60][63] 优先票据公允价值情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，2023年到期优先票据公允价值分别为5.25亿美元和5.77亿美元，2026年到期分别为4.87亿美元和5.37亿美元，2028年到期分别为4.46亿美元和4.97亿美元，2031年到期分别为4.19亿美元和4.96亿美元，2046年到期分别为3.67亿美元和4.81亿美元[62] 循环信贷安排情况 - 2019年3月5日，公司签订五年期循环信贷安排，初始本金最高8亿美元，可增加至10亿美元[65] 商业票据计划情况 - 公司美元商业票据计划最高发行余额6亿美元，与2019年信贷安排合并限额8亿美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日无未偿还余额[68] - 2019年6月3日，公司开展欧元商业票据计划，最高发行余额5亿欧元（约5.22亿美元），截至2022年6月30日和2021年12月31日无未偿还余额[69] 设定受益计划缴款及成本情况 - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司对设定受益计划的缴款分别为1000万美元和1200万美元，预计2022年剩余时间额外缴款700 - 1300万美元[72] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月，公司设定受益养老金计划的总净定期福利成本分别为1400万美元和1600万美元[70] 股息情况 - 2022年上半年公司宣布每股0.30美元的股息，两次共减少留存收益1.1亿美元[75] 股份支付费用及相关情况 - 2022年和2021年截至6月30日三个月股份支付费用分别为900万美元和800万美元，六个月分别为1800万美元和1700万美元[77] - 2022年截至6月30日六个月行使股票期权收到现金为300万美元，2021年同期为900万美元[77] - 2022年截至6月30日六个月末，流通在外股票期权数量从182.7万股增至205.5万股，加权平均行权价格从64.12美元变为67.69美元[78] - 2022年授予股票期权的加权平均假设：波动率26.20%、无风险利率1.59%、股息率1.38%、预期期限5.6年、加权平均公允价值每股19.86美元[79] - 2022年截至6月30日六个月，受限股票单位数量从48.4万股变为56.6万股，加权平均授予日公允价值从88.47美元变为88.72美元[81] - 2022年授予TSR绩效股份单位的加权平均假设：波动率33.3%、无风险利率1.44%[85] - 2022年截至6月30日六个月，收入绩效股份单位从0股变为3.4万股，授予日加权平均公允价值为86.76美元[86] 股份回购情况 - 2022年和2021年截至6月30日三个月公司分别回购不足0.1万股和不足0.1万股普通股，金额分别为0.5万美元和1万美元；六个月分别回购约0.6万股和0.7万股，金额分别为52万美元和68万美元[87] - 2015年8月24日董事会授权的回购计划，截至2022年6月30日还有最多1.82亿美元股份可回购[87] 累计其他综合损失情况 - 截至2022年6月30日累计其他综合损失为4.48亿美元，2021年同期为3.98亿美元[90][91] 一般法律事务计提情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司为一般法律事务分别计提400万美元[94] 担保相关金额情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，担保相关金额分别为4.47亿美元和4.15亿美元[95] 环境事项计提情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司为环境事项分别计提400万美元和300万美元[97] 产品保修应计额情况 - 2022年6月30日产品保修应计额为5400万美元，2021年同期为6300万美元[99] 总运营收入情况 - 2022年第二季度公司总运营收入为1.46亿美元，2021年同期为1.6亿美元[103] - 2022年上半年公司总运营收入为2.57亿美元，2021年同期为2.93亿美元[103] 资本支出情况 - 2022年上半年公司资本支出为9500万美元，202

业绩总结 - 第三季度收入增长18.8%，达到4.393亿美元，按有机收入计算增长9.2%[12] - 调整后EBITDA为7700万美元，较上年增长1080万美元，调整后EBITDA利润率为17.5%[12] - 2022年第三季度的净收入为17.6百万美元，占收入的4.0%[121] - 2022年截至Q3的总收入为1,232.3百万美元，同比增长18.7%[109] - 2022年第三季度的调整后EBITDA为181.4百万美元，调整后EBITDA利润率为21.7%[170] 用户数据 - ISS有机增长为7.3%，APT有机增长为12.8%[12] - ISS的订单积压同比增长19%，较2022年第二季度环比增长10%[12] - 2022年第三季度的综合解决方案与服务收入为297.4百万美元，同比增长24.1%[109] 未来展望 - 2022财年预计收入在16.4亿到17亿美元之间，同比增长12%到16%[85] - 2022财年调整后EBITDA预计在2.85亿到3亿美元之间，同比增长14%到20%[85] 资本结构与流动性 - 年初至今运营现金流为8690万美元，较2021年第三季度下降1590万美元[9] - 流动性约为2.67亿美元，较2022年第二季度增加1800万美元[11] - 净杠杆比率为2.9倍[11] 资本支出与现金流 - 2022年第三季度资本支出为2240万美元，占收入的4.8%[70] - 调整后的自由现金流为69.0百万美元，较Q3'21的35.5百万美元增长94.4%[173] - 调整后的自由现金流转化率为103.6%，较Q3'21的185.3%下降[173] 收购与市场扩张 - 公司在2022年1月3日完成了以1.95亿美元收购Mar Cor业务的交易，预计将实现额外的1,350万美元年化调整后EBITDA[195] 负面信息 - 年初至今调整后自由现金流与调整后净收入的转换率为103.6%[10] - 2022年第三季度的折旧和摊销费用为32.7百万美元[123]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入同比增长4%，超出预期，主要得益于全球需求的强劲增长 [9] - EBITDA利润率高于预期，达到14.2%，主要由于价格实现能力强，抵消了通胀压力 [11][18] - 每股收益（EPS）为0.47美元，超出预期 [11][18] - 订单量同比增长14%，创下历史新高，尤其是M&CS（测量与控制解决方案）订单增长25% [10][25] - 公司预计全年有机收入增长为4%至6%，调整后的EPS范围为2.40至2.70美元 [52][56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公用事业业务收入下降3%，主要受芯片供应短缺影响，尤其是美国的智能计量业务 [17] - 工业业务收入增长10%，主要得益于西欧地区的强劲表现 [17] - 商业业务收入增长11%，主要受美国市场推动 [17] - 住宅业务收入增长15%，同样由美国市场驱动 [17] - 水基础设施业务订单增长12%，收入增长8%，主要受美国和西欧市场的推动 [20][21] - 应用水业务订单增长8%，收入增长10%，主要受美国市场推动 [22][23] - M&CS业务订单增长25%，但收入下降9%，主要受芯片供应短缺影响 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 西欧市场表现突出，收入增长10%，主要受公用事业和工业业务的推动 [10][16] - 美国市场收入增长中个位数，主要受商业和住宅业务的推动 [16][17] - 新兴市场（不包括中国）收入增长高个位数，主要受脱水和废水处理需求的推动 [16][20] - 中国市场受疫情影响，收入下降，预计第二季度将继续受到影响 [16][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划进一步简化和统一业务结构，特别是在北美市场，以提升客户体验 [38][39] - 公司将继续推动价格实现，以应对通胀压力，并预计在2022年下半年实现价格超过通胀 [34][106] - 公司在数字化解决方案领域保持市场领先地位，尤其是在智能计量和AMI（高级计量基础设施）技术方面 [13][25] - 公司预计芯片供应将在2022年逐步改善，但仍需到2023年初才能完全恢复 [33][70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对全球需求保持乐观，尤其是在水基础设施和数字化解决方案领域 [13][31] - 公司预计通胀将继续成为主要挑战，但通过价格实现和生产力提升，能够有效应对 [34][106] - 管理层对中国的复苏持谨慎乐观态度，预计下半年将有所改善 [74][76] - 公司预计2022年全年调整后的EBITDA利润率将在16%至17%之间 [56] 其他重要信息 - 公司在乌克兰战争期间表现出色，支持乌克兰员工及其家人，并为人道主义救援工作筹集资金 [14] - 公司在可持续发展方面取得显著进展，自2019年以来温室气体强度下降12%，水使用量减少20% [42] - 公司总部将迁至华盛顿特区，以更好地参与全球水政策讨论 [62][63] 问答环节所有的提问和回答 问题: M&CS业务的芯片短缺和订单积压 - 公司表示M&CS业务的订单积压达到20亿美元，其中20%至25%受芯片短缺影响 [129] - 公司预计芯片供应将在2022年逐步改善，但仍需到2023年初才能完全恢复 [33][70] - 公司表示没有订单取消，客户对延迟交付表示理解 [69][113] 问题: 中国市场的复苏和影响 - 公司在中国市场的收入占比约为7%，第一季度受疫情影响收入减少2000万美元，预计第二季度将继续受到影响 [74][75] - 公司预计下半年中国市场将有所复苏，但全球供应链的影响仍存在不确定性 [76] 问题: 价格与成本的平衡 - 公司预计2022年下半年价格将超过通胀，实现价格与成本的平衡 [106][108] - 公司表示价格实现能力在逐步提升，第一季度价格实现为420个基点，预计未来将继续增加 [125][126] 问题: 资本配置和并购 - 公司表示并购机会依然丰富，但将继续保持估值纪律 [88][133] - 公司不排除使用股票进行并购的可能性，但优先考虑现金 [90][91] 问题: 欧洲市场的需求前景 - 公司表示欧洲市场需求稳定，主要受维修和更换需求的推动，预计不会受到GDP波动的影响 [134][135] 问题: 价格提升对需求的影响 - 公司表示目前价格提升未对需求产生负面影响，将继续密切关注价格与需求的平衡 [138][139]

整体营收情况 - 2022年第一季度营收12.72亿美元，2021年同期为12.56亿美元，同比增长1.27%[9] - 2022年第一季度公司收入为12.72亿美元，较2021年第一季度的12.56亿美元增长1.3%，按固定汇率计算增长3.9%[103] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总营收分别为12.72亿美元和12.56亿美元[92] - 2022年第一季度营收12.72亿美元，同比增长1.3%，按固定汇率计算增长3.9%[114][115] 净利润情况 - 2022年第一季度净利润8200万美元，2021年同期为8700万美元，同比下降5.75%[9] - 2022年第一季度净利润为82万美元，2021年同期为87万美元[67] - 2022年第一季度净收入为8200万美元，较2021年下降5.7%[114] - 2022年第一季度净收入为8200万美元，净收入利润率为6.4%；2021年同期净收入为8700万美元，净收入利润率为6.9% [141][144] 现金及现金等价物情况 - 2022年3月31日现金及现金等价物为11.17亿美元，2021年12月31日为13.49亿美元，减少17.2%[11] 经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年第一季度经营活动净现金为 -8100万美元，2021年同期为 -2600万美元[12] - 2022年第一季度投资活动净现金为 -4300万美元，2021年同期为 -3100万美元[12] - 2022年第一季度融资活动净现金为 -1.06亿美元，2021年同期为 -1.15亿美元[12] - 2022年第一季度经营活动使用的净现金流为8100万美元，较上一年同期增加5500万美元，自由现金流为负1.3亿美元，较上一年下降6500万美元[105] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为8100万美元，2021年同期为2600万美元[155][156] - 2022年第一季度投资活动现金使用量为4300万美元，2021年同期为3100万美元[155][157] - 2022年第一季度融资活动现金使用量为1.06亿美元，2021年同期为1.15亿美元[155][158] 各业务线收入情况 - 2022年第一季度来自客户合同的收入为12.22亿美元，2021年同期为12.11亿美元，同比增长0.91%[20] - 2022年第一季度租赁收入为5000万美元，2021年同期为4500万美元，同比增长11.11%[20] - 水基础设施业务营收增长2400万美元，增幅4.7%，按固定汇率计算增长8.4%[116][117] - 应用水业务营收增长3200万美元，增幅8.1%，按固定汇率计算增长10.2%[116][119] - 测量与控制解决方案业务营收下降4000万美元，降幅11.3%，按固定汇率计算下降9.6%[116][120] 资产情况 - 2022年3月31日总资产为82.19亿美元，2021年12月31日为82.76亿美元，减少0.69%[11] - 2022年3月31日总存货为8.04亿美元，其中产成品2.82亿美元、在产品7100万美元、原材料4.51亿美元；2021年12月31日总存货为7亿美元[37] - 2022年3月31日商誉余额为27.82亿美元，较年初减少1000万美元[38] - 2022年3月31日其他无形资产净值为10.02亿美元，2021年12月31日为10.16亿美元；2022年和2021年第一季度有限寿命无形资产摊销费用分别为3000万美元和3200万美元[39] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，外汇合约购买名义金额分别为4.57亿美元和3.01亿美元[42] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，指定为净投资套期的衍生工具的总名义金额分别为11.35亿美元和11.51亿美元[44] - 2016年3月11日发行的2.250%高级票据，截至2022年3月31日和2021年12月31日，扣除未摊销折价后的余额分别为5.56亿美元和5.63亿美元[45] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，指定为套期工具的现金流量套期其他流动资产分别为100万美元和0，净投资套期其他非流动资产分别为500万美元和800万美元[47] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应计和其他流动负债总额分别为7.13亿美元和7.52亿美元[48] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总债务分别为24.33亿美元和24.40亿美元，长期债务分别为18.78亿美元和24.40亿美元[49] 合同相关情况 - 2022年3月31日合同资产余额为1.18亿美元，合同负债余额为1.75亿美元；2021年同期合同资产余额为1.09亿美元，合同负债余额为1.62亿美元[24] - 截至2022年3月31日，未履行或部分未履行的履约义务交易价格合计为3.79亿美元，预计在未来60个月内确认大部分收入[25] 重组费用情况 - 2022年第一季度公司发生的重组费用少于100万美元；2021年同期确认重组费用500万美元，其中400万美元与2020年宣布的与新冠疫情相关的行动有关[26][27] - 2022年全年预计产生1000万至1500万美元的重组成本 [136] - 2022年第一季度未产生重组费用，2021年同期确认了500万美元的重组费用 [133] - 2021年开始的水基础设施和测量与控制解决方案行动预计总成本为500万美元，2021年已发生300万美元，2022年第一季度未发生，剩余预计成本为200万美元 [135] - 2022年公司预计产生约2500万 - 3000万美元的重组和调整成本[112] 所得税情况 - 2022年第一季度所得税费用为1600万美元，有效税率为16.4%；2021年同期所得税费用为2700万美元，有效税率为23.3%[32] - 2022年第一季度所得税费用为1600万美元，有效税率16.4%；2021年同期费用为2700万美元，有效税率23.3%[154] 每股收益情况 - 2022年第一季度基本每股收益为0.45美元，摊薄每股收益为0.45美元；2021年同期基本每股收益为0.49美元，摊薄每股收益为0.48美元[34] - 2022年第一季度每股收益为0.45美元，较上一年下降6.25%（调整后下降16.1%）[105] 运营相关情况 - 2022年第一季度公司产生的营业收入为1.11亿美元（利润率8.7%），2021年为1.33亿美元（利润率10.6%），调整后营业收入为1.16亿美元（调整后利润率9.1%），2021年为1.43亿美元（调整后利润率11.4%）[104] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总运营收入分别为1.11亿美元和1.33亿美元[92] - 2022年第一季度总运营费用为3.56亿美元，较2021年下降0.3%[114] - 2022年第一季度运营收入为1.11亿美元，较2021年第一季度的1.33亿美元下降16.5%，运营利润率从10.6%降至8.7% [137] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.81亿美元，较2021年同期的2.15亿美元下降3400万美元，降幅15.8%，调整后EBITDA利润率从17.1%降至14.2% [138] 订单情况 - 截至2022年3月31日的季度订单为17.15亿美元，较上一年的15.38亿美元增长11.5%，有机增长14.5%[105] - 2022年第一季度订单为17.15亿美元，同比增长11.5%，按固定汇率计算增长14.1%[122] - 截至2022年3月31日，积压订单为35.52亿美元，较2021年3月31日增长47.8%，较2021年12月31日增长9.6%[127] 费用情况 - 销售、一般和行政费用（SG&A）增至3.04亿美元，占营收的23.9%；研发费用增至5200万美元，占营收的4.1%[130][131][132] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司利息费用分别为1300万美元和2100万美元[92] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司折旧和摊销总额分别为5800万美元和6200万美元[92] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司资本支出总额分别为4900万美元和3900万美元[92] - 2022年第一季度利息费用为1300万美元，2021年同期为2100万美元，减少主要是因为2021年第一季度与高级票据相关的利息费用，该票据于2021年10月还清 [153] 业务线运营收入情况 - 水基础设施部门2022年第一季度运营收入增加300万美元，增幅4.2%，调整后运营收入减少100万美元，降幅1.3% [140][146] - 应用水部门2022年第一季度运营收入减少700万美元，降幅10.6%，调整后运营收入减少800万美元，降幅11.8% [140][148] 法律及担保相关情况 - 瑞典子公司2019年收到2013年税务评估，涉及税款、罚款和利息约8000万美元，公司已上诉，截至2022年3月31日未记录未确认税收利益[33] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司为一般法律事务分别计提400万美元[83] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的担保金额分别为4.31亿美元和4.15亿美元[84] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司为环境事项分别计提400万美元和300万美元[86] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，产品保修应计额分别为5600万美元和6200万美元[88] 股份相关情况 - 2022年和2021年第一季度的股份支付费用均为900万美元[68] - 截至2022年3月31日，股票期权、受限股票单位和绩效股票单位的未确认薪酬费用分别为1000万美元、3800万美元和2000万美元，预计分别在2.2年、2.3年和2.6年内确认[68] - 2022年第一季度和2021年第一季度行使股票期权收到的现金分别为100万美元和300万美元[68] - 2022年第一季度授予的股票期权加权平均假设：波动率26.20%、无风险利率1.59%、股息收益率1.38%、预期期限5.6年、加权平均公允价值每股19.86美元[70] - 2022年第一季度授予的TSR绩效股票单位加权平均假设：波动率33.3%、无风险利率1.44%[75] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别回购了不足60万股和约70万股普通股，花费分别为5100万美元和6700万美元[77] - 截至2022年3月31日，2015年8月24日授权的回购计划下仍有至多1.82亿美元的股份可购买[77] - 2022年第一季度和2021年第一季度，因受限股票单位归属结算员工预扣税义务分别回购了约10万股，花费分别为600万美元和700万美元[78] - 2022年第一季度，公司回购了50万股股票，花费4500万美元，截至3月31日，该计划下仍有至多1.82亿美元股票可回购[175][179] 其他综合损失情况 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，累计其他综合损失分别为3.77亿美元和4.26亿美元[80] 现金流套期外汇合约情况 - 2022年第一季度，现金流量套期外汇合约在其他综合收益（OCI）中确认的损失为600万美元，2021年同期为1100万美元[46] 信贷安排及商业票据计划情况 - 2019年五年期循环信贷安排的总本金最高可达8亿美元，可增加至10亿美元，截至2022年3月31日未提取[58][60] - 美元商业票据计划最高发行余额为6亿美元，与2019年信贷安排合并限额为8亿美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日均无未偿还余额[61] - 欧元商业票据计划最高发行余额可达5亿欧元（约5.57亿美元），截至2022年3月31日和2021年12月31日均无未偿还余额[62] 设定受益计划缴款情况 - 2022年和2021年第一季度，公司对设定受益计划的缴款分别为500万美元和600万美元，2022年剩余时间预计缴款1100 - 1900万美元[65] 股东权益情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日的股东权益总额分别为3206万美元和2946万美元[67] 公司业务区域收入占比及递延所得税负债情况 - 2022年和2021年第一季度，公司分别约55

业绩总结 - Evoqua的2021财年收入为9.9亿美元，调整后EBITDA为2.3亿美元，调整后EBITDA利润率为23%[37] - 2022年第一季度Evoqua的收入为5.18亿美元，调整后的EBITDA为1.09亿美元，调整后的EBITDA利润率为21%[41] - 2021年净收入为5170万美元，按季度分别为650万美元、510万美元、1320万美元和2690万美元[123] - 2022年第一季度的净收入为5130万美元，较2018年第一季度增长32.6%[182] - 2021财年Evoqua的有机销售增长为5.5%[23] 用户数据 - 2022年第一季度的服务收入为245.1百万美元，同比增长14.2%[99] - 2022年第一季度的产品收入为121.2百万美元，同比增长12.7%[99] - 2021年第一季度ISS部门的收入为2.147亿美元，APT部门为1.075亿美元，分别增长14.2%和12.7%[157] 未来展望 - 预计Mar Cor收购将带来约1.8亿美元的年化收入和2700万美元的年化调整后EBITDA[29] - 预计Mar Cor收购后，EBITDA利润率将在18-24个月内达到25%[29] - 2022年第二季度预计订单需求较2021年第二季度有所增长[27] 新产品和新技术研发 - Evoqua在2021财年实现了约24%的数字连接收入[32] - Evoqua每天处理约1000亿加仑水，超过尼亚加拉大瀑布每日流量的4.5倍[43] 市场扩张和并购 - Mar Cor收购后，Evoqua的服务收入中约70%为经常性收入[29] - Evoqua的可寻址市场为850亿美元，服务市场为160亿美元[20] 负面信息 - 2021年第一季度，Evoqua的净杠杆比率为2.4倍[62] - 2021年第一季度，Evoqua的自由现金流转化率为180%[52] 其他新策略和有价值的信息 - LTM Q1'22的Segment Adjusted EBITDA为229.6百万美元，较LTM Q1'21的108.6百万美元增长了111.1%[159] - Q1'22的Adjusted Free Cash Flow为29.7百万美元，较Q1'21的17.3百万美元增长了71.0%[161] - 2022年第一季度的重组及相关业务交易成本为1090万美元，较2021年第一季度下降30.3%[182]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年营收为52亿美元，全球约有17300名员工，其中约1200名为临时或定期员工或实习生[21] - 2021 - 2019年美国地区年收入分别为22.80亿美元、22.97亿美元、25.54亿美元，占比分别为44%、47%、49%；西欧地区年收入分别为14.14亿美元、12.59亿美元、12.35亿美元，占比分别为27%、26%、24%；新兴市场年收入分别为10.66亿美元、9.19亿美元、10.49亿美元，占比分别为21%、19%、20%；其他地区年收入分别为4.35亿美元、4.01亿美元、4.11亿美元，占比分别为8%、8%、7%[47] - 2021年末总积压订单为32.40亿美元，2020年末为21.24亿美元，预计2021年末积压订单约60%将在2022年确认为收入[54] - 2021 - 2019年研发投资支出分别为2.04亿美元、1.87亿美元、1.91亿美元[55] - 截至2021年和2020年12月31日，用于向外部客户销售和服务的净资本化软件分别为2.11亿美元和1.82亿美元[57] - 2021年12月31日，公司估计并计提与环境事项相关的费用为300万美元[61] - 2020年公司完成10亿美元绿色债券发行，包括5亿美元2028年1月到期、利率1.950%的优先票据和5亿美元2031年1月到期、利率2.250%的优先票据[67] - 截至2021年12月31日，公司在全球约有17300名员工，其中约1200名为临时或固定期限员工或实习生；美国约5700人，欧洲约8100人，亚太地区约3000人，其他地区约1000人；美国约18%的员工由工会代表[69] - 2021年全球86%的员工参与了员工敬业度调查，敬业度指数较2019年有所提高[70] - 2021年公司44%的总收入来自美国客户，56%来自美国以外客户[93] - 2021年公司44%的收入在美国产生，包括销售给联邦资助项目的产品收入，预计2022年及以后美国销售情况类似[95] - 截至2021年12月31日，公司21%的总收入来自新兴市场[97] - 2021年美国以外地区销售额约占公司净销售额的56%[103] - 2021年公司净收入4.27亿美元，摊薄后每股收益2.35美元；调整后净收入4.52亿美元，摊薄后每股收益2.49美元，较2020年增长20.9%[190][198] - 2021年经营活动提供的净现金为5.38亿美元，自由现金流为3.3亿美元，较2020年下降49%[194][198] - 2021年订单额为63亿美元，较2020年的50.33亿美元增长25.2%，有机基础上增长22.6%[198] - 2021年公司向股东支付的股息增加8%[198] - 2021年营收为51.95亿美元，较2020年的48.76亿美元增加3.19亿美元，增幅6.5%；按固定汇率计算，营收增加1.97亿美元，增幅4.0%[195] - 2021年营业收入为5.85亿美元，较2020年的3.67亿美元增加2.18亿美元，增幅59.4%；营业利润率为11.3%，较2020年的7.5%增加380个基点[196] - 预计2022年总营收增长1% - 3%，有机营收增长3% - 5%[197] - 2021年公用事业有机营收下降约3%，预计2022年有机营收呈低个位数增长[197] - 2021年公司发生重组和调整成本分别为600万美元和1600万美元，预计2022年将发生2500万 - 3000万美元[200] - 2021年工业、商业、住宅市场有机收入分别增长约14%、7%、10%，2022年预计工业和商业市场有机收入呈中个位数增长，住宅市场呈低个位数至中个位数增长[202] - 2021年公司收入为51.95亿美元，较2020年的48.76亿美元增加3.19亿美元，增幅6.5%；按固定汇率计算，2021年增长4.0%[203][204] - 2021年公司毛利润为19.75亿美元，较2020年的18.30亿美元增长7.9%；毛利率从2020年的37.5%提升至38.0%，增加50个基点[203] - 2021年公司净收入为4.27亿美元，较2020年的2.54亿美元增长68.1%[203] - 2021年公司总运营费用为13.90亿美元，较2020年的14.63亿美元下降5.0%；费用收入比从2020年的30.0%降至26.8%，下降320个基点[203] - 2021年公司运营收入为5.85亿美元，较2020年的3.67亿美元增长59.4%；运营利润率从2020年的7.5%提升至11.3%，增加380个基点[203] - 2021年公司订单增加12.67亿美元，增幅25.2%，达63亿美元；按固定汇率计算，增长22.4%[211] - 截至2021年12月31日，公司积压订单为32.40亿美元，较2020年12月31日的21.24亿美元增加52.6%，预计约60%将在2022年确认为收入[216] - 2021年销售、一般和行政费用为11.79亿美元，较2020年的11.43亿美元增长3.1%，占收入比例从23.4%降至22.7%[218][219] - 2021年研发费用为2.04亿美元，较2020年的1.87亿美元增长9.1%，占收入比例从3.8%升至3.9%[218][220] - 2021年重组和资产减值费用为700万美元，较2020年的7500万美元下降90.7%[218] - 2021年商誉减值费用为0，较2020年的5800万美元下降100%[218] - 2021年运营费用为13.9亿美元，较2020年的14.63亿美元下降5.0%，费用收入比从30.0%降至26.8%[218] - 销售、一般和行政费用增加是因战略增长投资和通胀，部分被成本节约举措抵消[219] - 研发费用占收入比例增加是因公司持续关注战略投资[220] 各业务线数据关键指标变化 - 水基础设施业务2021年营收22.47亿美元，其中运输应用营收18.16亿美元占比81%，处理应用营收4.31亿美元占比19%[31] - 应用水业务2021年营收16.13亿美元，其中商业建筑服务营收6.09亿美元占比38%，住宅建筑服务营收2.68亿美元占比17%，工业水营收7.36亿美元占比45%[31] - 测量与控制解决方案业务2021年营收13.35亿美元，其中水业务营收10.55亿美元占比79%，能源业务营收2.8亿美元占比21%[31] - 2021年水基础设施、应用水、测量与控制解决方案业务收入分别增长8.1%、12.5%、 - 2.1%，分别达22.47亿、16.13亿、13.35亿美元[205] - 2021年水基础设施、应用水、测量与控制解决方案业务订单分别增长15.8%、25.4%、39.1%，分别达24.71亿、18.60亿、19.69亿美元[212] 市场与行业情况 - 全球水行业总潜在市场规模约为6000亿美元，不包括与劳动力、能源和化学品相关的运营支出[23] - 预计到2025年，全球超过30%的人口将生活在供水不足的地区[23] - 美国约六分之一的处理水在到达最终用户之前流失，发展中市场非收入水占净产水量的10% - 60%或更多[23] 公司基本情况 - 公司全球分销网络覆盖约150个国家[24] - 公司部分市场领先品牌已使用超过100年[24] - 公司是全球领先的水技术公司，产品和服务分为三个可报告业务板块：水基础设施、应用水和测量与控制解决方案[176] 公司战略 - 公司战略包括推动客户成功、拓展新兴市场、加强创新技术等五大支柱[26] - 公司战略包括收购，但可能无法成功执行或整合，存在多种风险影响业务和财务状况[127][128] 公司面临的风险 - 公司在约150个国家销售产品，面临宏观经济和行业因素风险，如新冠疫情、供应链短缺等影响业务和运营结果[92] - 公司全球销售和运营面临地缘政治、监管、外汇等风险，包括贸易保护措施变化、供应链中断等[93][94] - 公司评估美国“购买美国货”指令相关风险，无法保证满足联邦资助项目的国内含量要求，可能对业务产生重大不利影响[95] - 2020年和2021年新冠疫情使公司部分工厂临时停产[98] - 2021年公司运营成本受价格通胀影响，预计未来仍会持续[102] - 美国对从中国等国进口的某些商品加征关税，引发了中国等国的报复性关税[102] - 英国与欧盟之间的TCA协议对两国之间贸易的商品征收关税[102] - 公司养老金和其他设定受益计划面临金融市场风险，可能影响未来收益、财务状况和现金流[105] - 公司在竞争激烈的市场中运营，若无法保持竞争优势，可能影响业务、财务状况和经营业绩[106] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，未来影响程度和持续时间不确定[98] - 公司面临供应链风险，包括供应商生产中断、成本增加、交付延迟等问题，且保险可能无法覆盖全部损失[114][116] - 部分关键组件仅由单一或少数供应商提供，存在供应和定价风险，可能影响产品销售和经营业绩[115] - 公司依赖复杂的全球供应链和第三方，设施和运营可能因多种原因中断，对财务表现产生重大不利影响[117] - 公司成功依赖吸引和留住高素质人才，人才市场竞争激烈，人才流失可能影响业务[118][119] - 公司财务结果难以预测，受短周期业务、长周期业务和供应链挑战影响[120] - 产品缺陷、使用不当或披露不足可能导致安全、监管等风险，影响业务、声誉和财务状况[121] - 测量与控制解决方案业务受无线电频谱可用性和监管影响，可能影响业务和财务状况[122][123][124] - 公司重组和调整计划可能无法实现预期效益，执行不成功会对业务和财务产生不利影响[125][126] - 天气条件和气候变化可能导致市场波动，影响业务和财务结果，公司设施面临相关风险[129][130] - 截至2021年12月31日，公司总未偿债务为24.4亿美元，债务可能对公司业务和偿债能力产生不利影响[134] - 截至2021年12月31日，公司商誉和其他 indefinite - lived 无形资产的净账面价值约为30亿美元，可能产生减值费用[137] - 2020年公司在 Measurement & Control Solutions 部门记录了5800万美元的商誉减值费用，2021年未记录[137] - 公司业务面临可持续性活动审查，若实践未达利益相关者期望，声誉、员工吸引力和投资吸引力可能受负面影响[133] - 公司债务可能增加对不利经济和行业状况的脆弱性，限制融资能力、支付股息能力等[134] - 公司面临法律、监管和税务风险，违反相关法律可能对业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响[138] - 公司面临知识产权相关风险，侵权或权利到期等情况可能对业务和财务状况产生负面影响[146] - 环境和气候变化法律法规的发展和合规可能影响公司业务、财务状况和经营结果[148] - 公司从 ITT 公司分拆可能面临潜在负债，第三方可能要求公司承担 ITT 或 Exelis 保留的负债[150] 公司股权与股息情况 - 截至2022年1月31日，公司普通股有8875名登记持有人[160] - 2022年第一季度，公司宣布每股0.30美元的股息，于2022年3月17日支付给2022年2月17日登记在册的股东[161] - 2021年无未注册的普通股发行[162] - 2021年第四季度未根据回购计划回购股份，截至2021年12月31日，仍有至多2.28亿美元的股份可根据计划回购[163][164] - 2016年12月31日至2021年12月31日，若2016年12月31日投资100美元，公司普通股到2021年12月31日变为257美元，标普500变为233美元，标普500工业指数变为182美元[167][169] 公司人员结构与多样性 - 截至2022年2月25日，公司50%的董事来自美国以外，50%的董事在性别、种族方面具有多样性；约17%的高级领导团队成员来自美国以外，约42%的高级领导团队成员在性别、种族方面具有多样性[74] - 截至2021年12月31日，全球25%的员工为女性，美国25%的员工为少数族裔[74] - 约3700名员工参与公司的员工网络团体[76] 公司可持续发展相关 - 2021年公司扩大了所有高级领导以及更广泛的高管群体的可持续发展挂钩薪酬，授予基于5项2025年可持续发展目标的绩效股票单位[79][80] 公司场所情况 - 公司在超50个国家约有345处场所，总面积约1300万平方英尺，超300处（约700万平方英尺）为租赁[154] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括Itron、Badger Meter、Landis + Gyr等[45] 公司客户情况 - 公司业务不受单一或少数客户影响，2021 - 2019年单个客户收入占合并收入均不超过10%[53]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年全年实现中个位数的有机收入增长，EBITDA利润率扩张80个基点，调整后每股收益增长21% [11] - 2021年订单增长23%，第四季度订单增长23%，显示出强劲的增长势头 [11] - 第四季度EBITDA利润率为16.2%，同比下降260个基点，主要由于通胀、产品组合和战略投资的抵消 [24] - 2021年自由现金流转换率为77%，略低于目标，主要由于库存安全库存的增加 [33] - 2022年全年有机收入增长预计在3%至5%之间，EBITDA利润率预计在16%至17%之间 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水基础设施业务第四季度订单增长30%，收入略有增长，EBITDA利润率下降50个基点 [25][27] - 应用水业务第四季度订单增长10%，收入增长3%，EBITDA利润率下降340个基点 [28][29] - 测量与控制解决方案（M&CS）业务第四季度订单增长28%，收入下降17%，EBITDA利润率下降750个基点 [30][32] - M&CS业务的积压订单同比增长63%，显示出强劲的需求 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场在水基础设施和应用水业务中表现强劲，但在M&CS业务中收入下降21% [26][32] - 西欧市场在水基础设施和应用水业务中分别实现低个位数和中个位数增长，M&CS业务收入下降10% [26][32] - 新兴市场在水基础设施业务中收入下降低个位数，但在应用水业务中实现中个位数增长 [26][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于研发和地理覆盖，特别是在新兴市场，2021年新兴市场收入实现双位数增长 [13][14] - 公司预计2022年芯片供应将逐步改善，特别是在下半年，这将有助于订单转化为收入 [19][38] - 公司计划通过并购加速增长和利润率扩张，特别是在数字化和可持续水解决方案领域 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年的需求前景持乐观态度，但预计芯片短缺将继续影响订单转化为收入的速度 [36][38] - 公司预计2022年下半年EBITDA利润率将恢复到18%至19%，符合2025年战略和财务框架的目标 [20][53] - 管理层强调公司在应对供应链挑战和通胀压力方面的定价能力和成本控制 [15][16] 其他重要信息 - 公司宣布将年度股息提高7%，这是连续第11年增加股息 [34] - 公司计划在2022年完成英国最大养老金计划的买断，预计将产生约1.7亿美元的非现金费用 [34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 芯片短缺对公司业务的影响 - 公司80%的供应链挑战来自微控制器短缺，20%来自微处理器短缺 [64] - 公司正在与供应商合作进行重新设计，并预计这些改进将在2023年第四季度开始见效 [65] - 公司预计2022年下半年芯片供应将逐步改善，但不会完全满足需求 [69] 问题: 价格与通胀的关系 - 2021年第四季度通胀率上升至12%，公司通过定价行动部分抵消了通胀影响 [81][82] - 公司预计2022年全年价格/成本将为正，特别是在下半年 [83] 问题: M&CS业务的长期前景 - 公司对M&CS业务的长期前景持乐观态度，预计随着芯片供应的改善，该业务的利润率将显著提升 [109][110] - 公司预计M&CS业务的EBITDA利润率将在2023年达到20%以上 [169] 问题: 基础设施支出对公司业务的影响 - 公司预计美国的基础设施支出将在2023年及以后对公司业务产生积极影响，特别是在水基础设施和清洁水领域 [101][103] - 公司预计新兴市场的基础设施支出将在2022年继续推动业务增长 [157][158]

业绩总结 - 2021年第四季度的总收入为13.73亿美元，较2020年同期的13.23亿美元有所增长[18] - 2021年全年总收入为51.95亿美元，较2020年的48.76亿美元增长7%[117] - 2021年第四季度的调整后每股收益为0.63美元，较2020年下降22%[15][18] - 2021年净收入为427百万美元，较2020年的254百万美元增长77.2%[140] - 2021年第四季度净收入为113百万美元，较2020年为37百万美元增长205%[147] 用户数据 - 2021年全年有机订单增长21%，订单积压增长55%[11][18] - 2021年订单总额为63亿美元，较2020年的50.33亿美元增长25%[120] - 2021年有机收入增长4%，调整后收入为52.10亿美元[117] 财务指标 - 2021年第四季度的调整后EBITDA利润率为16.2%，较2020年下降260个基点[18] - 2021年第四季度EBITDA为1.96亿美元，EBITDA利润率为14.8%[95] - 2021年全年自由现金流转换率为77%，主要由于库存水平增加以应对供应链不稳定[55] - 2021年第四季度的税率为15.4%[18] - 2021年净债务与调整后EBITDA比率为1.2倍[55] 未来展望 - 2022年第一季度预计有机收入增长在平稳到低单位数之间，第二季度预计增长在中单位数到高单位数之间[58] - 2022财年预计收入在52亿到53.5亿美元之间，年增长率为3%到5%[83] - 2022财年调整后的EBITDA利润率预计在16.0%到17.1%之间[85] - 2022年第一季度有机收入预计增长3%到5%，水基础设施和应用水业务预计中高个位数增长[91] - 2022年预计资本支出约为2.25亿美元[90] 负面信息 - 2021年第四季度的有机收入同比下降3%，其中公用事业部门下降高单位数[11][18] - 2021年自由现金流为323百万美元，较2020年下降50%[147] - 2021年净现金经营活动为370百万美元，较2020年下降55%[147] 其他信息 - 2022年预计一次性非现金结算费用约为1.7亿美元，涉及英国养老金计划的出售[91] - 2021年资本支出（PP&E）为208百万美元，较2020年增加14%[147] - 2021年第四季度资本支出（PP&E）为81百万美元，较2020年增加98%[147]