设备销售收入 - 2023年第二季度，设备销售收入为4.2亿美元，实际货币增长14.8%，恒定货币增长14.3%[164] - 2023年第二季度设备销售收入较2022年同期增长14.8%[194] - 2023年前六个月设备销售收入较去年同期增长19.3%[194] - 2023年第二季度公司设备销售总额为42亿美元，同比增长14.8%[273] 后售收入 - 2023年第二季度，后售收入为13亿美元，实际货币下降3.4%，恒定货币下降3.2%[164] - 2023年第二季度售后服务收入较2022年同期下降3.4%[188] - 2023年前六个月售后服务收入较去年同期下降2.8%[189] 财务表现 - 2023年第二季度，税前亏损增加，主要受到1.32亿美元的PARC捐赠费用影响[165] - 2023年第二季度，调整后的税前利润同比增加，主要受到成本降低和营收增加的影响[165] - 2023年第二季度，Xerox Holdings归属的净亏损为6100万美元，同比增加，主要反映了PARC捐赠费用的影响[171] - 2023年上半年，Xerox Holdings归属的净收入为1千万美元，同比增加，主要反映了营收和毛利增加的影响[172] - 2023年上半年，经营活动现金流为正，达到1.73亿美元，同比增加，主要受益于净收入增加[176] - 2023年上半年，投资活动现金流为负，主要反映了资本支出和收购[177] - 2023年上半年，融资活动现金流为负，主要受到净债务偿还和分红支付的影响[177] - 公司预计2023年总收入在恒定货币下将保持不变或下降低个位数，预计全年营收将位于预期范围的上限[179] - 2023年第二季度总收入较2022年同期增长0.4%[184] - 2023年前六个月总收入较去年同期增长1.6%[185] - 美洲地区收入较2022年同期增长0.3%，前六个月增长2.1%[186] - 欧洲、中东、非洲和印度地区收入较2022年同期增长3.4%，前六个月增长1.9%[186] 运营利润率和毛利率 - 2023年第二季度调整后运营利润率为6.1%，较2022年同期增加4.1个百分点[204] - 2023年上半年调整后运营利润率为6.5%，较去年同期增加5.6个百分点[205] - 2023年第二季度总体毛利率为34.0%，较2022年同期增加2.1个百分点[207] - 2023年上半年总体毛利率为34.2%，较去年同期增加2.4个百分点[208] - 2023年第二季度设备毛利率为35.2%，较2022年同期增加11.7个百分点[209] - 2023年上半年设备毛利率为35.8%，较去年同期增加13.7个百分点[210] - 2023年第二季度售后毛利率为33.6%，较2022年同期减少0.5个百分点[211] - 2023年上半年售后毛利率为33.7%，较去年同期减少0.5个百分点[212] 其他 - FITTLE业务部门2023年第二季度营收为1.01亿美元，同比增长5.2%[293] - FITTLE业务部门2023年第二季度利润率为0.0%，同比下降6.3个百分点[297] - 公司2023年上半年经营活动现金流为1.73亿美元，同比增加19.2%[304] - 公司2023年上半年总现金、现金等价物和受限现金为5.69亿美元[299] - 公司2023年上半年总债务为31.16亿美元，其中25.95亿美元支持公司金融资产[300] - 公司2023年预期经营现金流至少为6.5亿美元，较原预期增加1亿美元[302] - 公司2023年上半年投资活动现金流为2.2亿美元，同比减少40亿美元[304] - 公司2023年上半年融资活动现金流为7.25亿美元，同比减少13.8亿美元[304]

Earnings Presentation Q2 2023 Results Forward-Looking Statements This presentation and other written or oral statements made from time to time by management contain “forward looking statements” as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words “anticipate”, “believe”, “estimate”, “expect”, “intend”, “will”, “should”, “targeting”, “projecting”, “driving” and similar expressions, as they relate to us, our performance and/or our technology, are intended to identify forward-looking s ...

财务数据和关键指标变化 - 收入为17.5亿美元,实际货币和恒定货币分别增长0.4%和0.5% [7] - 调整后每股收益为0.44美元,同比增加0.31美元 [7] - 自由现金流为8800万美元,同比增加1.86亿美元 [45] - 调整后营业利润率为6.1%,同比提高410个基点 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备销售收入为4.2亿美元,同比增长约15%,主要得益于产品供应改善和高毛利A3设备销售增长 [42] - 后市场收入为13亿美元,同比下降约3%,主要受IT硬件和纸张销售下降、融资收入下降以及富士版税收入消除的影响 [43] - 合同打印和数字服务收入略有下降,但数字服务收入增长抵消了部分影响 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和EMEA地区总收入实际货币和恒定货币均实现增长,EMEA地区增速快于美洲 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略重点转向客户成功,通过提供安全的云打印、自动化工作流等解决方案,帮助客户提高生产力和员工满意度 [10][11] - 公司在云打印服务和打印安全市场被Quocirca评为领导者,体现了公司在关键技术领域的领先地位 [11] - 公司通过整合的品牌和需求生成活动,提高了Xerox数字化和工作流解决方案的知名度 [14] - 公司正在向以服务为主导、软件驱动的方式转型,以更好地满足混合工作环境的需求 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管面临动态的宏观经济环境,但公司的产品和服务需求仍保持韧性,特别是在中型客户群体中 [6][7] - 管理层对公司未来增长前景持乐观态度,认为公司有明确的发展路径,可持续增长打印、数字和IT服务收入 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ananda Baruah 提问** 提问了公司在过去3-4年收入保持在70亿美元左右的原因,以及未来收入增长的可能性 [59][60] **Steve Bandrowczak 和 Xavier Heiss 回答** - 公司战略重点转向帮助客户提高生产力和数字化转型,抓住了混合工作环境的机遇 [61][62][63] - 设备销售和合同后市场收入保持韧性,价格上涨和市场份额提升也支撑了收入 [64][65] 问题2 **Maya Neuman 提问** 询问公司未来几年的正常化收入增长、利润率水平以及业务结构变化的预期 [73][74] **Steve Bandrowczak 和 Xavier Heiss 回答** - 公司看好混合工作环境下的生产力和数字化转型需求,有信心通过提供相关解决方案实现可持续增长 [75][76][77] - 2023年全年调整后营业利润率预计在5.5%-6%区间,体现了公司持续的运营效率提升和收入结构优化 [78][79][80] 问题3 **Samik Chatterjee 提问** 询问设备销售收入的季节性变化以及公司下半年自由现金流的来源 [86][87] **Xavier Heiss 回答** - 设备销售收入通常第三季度略有下滑,第四季度较强,但不会出现大幅波动 [88][89] - 下半年自由现金流改善主要来自于经营活动现金流的季节性改善和融资资产活动的持续优化 [90][91][92]

收入和利润增长 - Xerox Holdings在2023年第一季度实现了收入和利润的增长[141] - 第一季度2023年设备销售收入为3.91亿美元，同比增长24.5%[143] - 第一季度2023年净利润为7100万美元，较去年同期净亏损5600万美元增长了1.27亿美元[150] 地区收入增长 - 美洲地区收入增长4.0%，欧洲、中东和非洲地区收入增长0.4%[160] 业务部门表现 - 打印和其他业务部门在2023年第一季度的营收增长了4.1%，主要受益于设备销售收入的增长[217] - FITTLE业务部门在2023年第一季度的营收下降了2.5%，主要是由于融资收入和其他售后收入的减少[234] 税前收入率和净利润 - 第一季度2023年的税前收入率为16.5%。根据调整后的数据，2023年第一季度的有效税率为15.5%。这些税率与21%的美国联邦法定税率之间的差异主要反映了某些未承认税务立场的重新确定带来的约10%的收益，部分抵消了收入地理分布的影响[200] - 第一季度2023年，施乐控股公司的净利润为7100万美元，每股摊薄收益为0.43美元[206] 现金流和资金运作 - 预计2023年运营现金流约为5.5亿美元，资本支出约为5000万美元[241] - 2023年第一季度，经营活动提供的净现金为7800万美元，较去年同期增加1200万美元[242] - 2023年第一季度，投资活动中使用的净现金为1700万美元，较去年同期减少5800万美元[244] - 2023年第一季度，融资活动中使用的净现金为5.05亿美元，较去年同期增加3.56亿美元[245] - 2023年第一季度，未进行股票回购，净现金使用减少1.13亿美元[246] 资产和负债 - 截至2023年3月31日，总经营租赁负债为2.14亿美元[248] - 截至2023年3月31日，总债务为3.28亿美元[250] - 截至2023年3月31日，总金融资产净额为3.23亿美元[251] - 公司维持假设的债务与资产比率为7:1[252] 调整后的财务数据 - 非服务退休相关成本主要包括几个元素，受债务和股票市场变化影响，以及与不再为公司提供当前服务的员工（如退休人员和前员工）相关的遗留成本[269] - 调整后的盈利将继续包括我们退休成本的服务成本元素，这与当前员工服务以及我们的定义贡献计划的成本有关[270] - 排除离散、异常或不经常项目，以确保结果的可比性[271] - 调整后的营业收入（亏损）和利润率排除了其他费用中包括的主要是非融资利息费用和某些其他非经营成本和费用[273] - 调整后的净收入（亏损）和每股收益调整包括重组和相关成本、无形资产摊销、非服务退休相关成本、合同终止成本等[275] - 调整后的有效税率调整包括非GAAP调整，以更好地理解业务的未来趋势[276] - 调整后的营业收入（亏损）和利润率调整包括重组和相关成本、无形资产摊销、其他费用等[277]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为17.2亿美元，按固定汇率计算增长5.5%，按实际汇率计算增长2.8% [7] - 调整后每股收益为0.49美元，同比高出0.61美元 [7] - 自由现金流为7000万美元，高于去年同期的5000万美元 [7] - 调整后营业利润率为6.9%，同比提高710个基点 [7] - 设备销售额为3.91亿美元，按固定汇率计算同比增长27%，按实际汇率计算增长约25% [23] - 售后收入为13.2亿美元，按固定汇率计算同比增长0.5%，按实际汇率计算下降2.2% [25] - 第一季度调整后其他费用净额同比减少1000万美元，主要由于核心债务减少导致净利息支出降低 [21] - 调整后税率为15.5%，去年同期为52.9% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - FITTLE业务新增业务量同比增长57%，其中自有产品新增业务量增长59% [29] - 非自有渠道新增业务量增长55% [29] - FITTLE业务收入第一季度下降3%，主要由于运营租赁收入减少 [30] - FITTLE业务部门利润为1200万美元，同比下降500万美元，部门利润率为7.9%，同比下降310个基点 [30] - 打印及其他业务收入第一季度增长4.1% [31] - 打印及其他业务部门利润同比改善1.26亿美元，部门利润率同比扩大810个基点 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地理区域看，美洲和欧洲、中东、非洲地区均实现中个位数固定汇率增长 [25] - 欧洲、中东、非洲地区增长略快于美洲，部分原因是收购Go Inspire带来的售后收入增长 [25] - 办公相关打印活动有所回升 [7] - 州和地方政府、教育以及中型市场客户的办公打印业务表现持续强劲 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括客户成功、盈利能力和股东回报 [10] - 通过CareAR Instruct和Easy Assist等应用，利用增强现实技术帮助用户自助解决设备问题，提升客户体验 [11][12] - 将数字服务产品扩展到中型市场，扩大在最大打印市场的总可寻址市场机会 [12] - 通过垂直化工作场所生产力解决方案（如医疗保健行业的"患者而非文书工作"）来标准化成功的业务成果 [14][15] - 将PARC捐赠给SRI International，以降低研发运营成本，同时通过新的技术探索和创新项目保持与PARC的合作关系 [16][17] - 资本回报政策旨在通过分配至少50%的自由现金流让股东参与公司成功 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境依然动态且充满挑战，供应链限制和物流成本高企等挑战已消退，但新的挑战出现 [6] - 对打印设备和相关服务的需求保持韧性，预计今年收入和需求前景稳定 [7] - 观察到安装活动存在局部疲软，但这被办公打印业务的持续强劲所抵消 [8] - 当前的长期和宏观业务挑战（如工作场所混合化、高通胀、劳动力短缺和流动性约束）有利于公司的服务产品 [9] - 尽管业务环境充满挑战且多变，但对公司产品的需求韧性以及控制成本的能力使管理层对实现更新后的指引充满信心 [18] 其他重要信息 - 积压订单连续第三个季度下降，预计在第二季度末将恢复到1亿美元至1.25亿美元的典型水平 [23] - 第一季度末净核心现金约为2亿美元，现金、现金等价物和受限现金总额约为7亿美元 [32] - 剩余33亿美元未偿债务中有28亿美元分配给支持FITTLE租赁组合，约5亿美元债务归属于核心业务 [32] - 公司预计在2023年实现低至中个位数的总运营成本效率 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于向客户提供的剩余服务扩展，以及企业客户与商业客户之间的区别 [36] - 公司正利用内部已实施的技术（如机器人流程自动化即服务、人工智能）来帮助客户应对通胀压力、劳动力挑战和混合劳动力问题，并将这些服务带给企业客户和中等市场客户 [37][38] - 在律师事务所、医院、学校和大学等特定垂直领域提供机器人流程自动化即服务，帮助处理文书工作、工作流程和文件流，以提高生产力 [39] - 需求表现不一，企业客户在安装方面有所放缓但并未退缩，而在州、地方政府和中等规模客户中看到增长总可寻址市场的机会 [41] 问题: 中小型企业硬件机会的增量潜力以及随之而来的更广泛服务组合 [42] - 中小型企业硬件需求保持韧性，特别是高利润的A3设备，且先前的定价行动有助于抵消成本增长 [43] - 增长机会不仅在于硬件，更在于围绕硬件提供的解决方案和服务，如语言翻译、ConnectKey、云打印和人工智能等，通过关注客户成功和帮助客户改善损益来实现差异化增长 [45] 问题: 季度内业务走势、客户对话趋势以及4月份的表现，与其他硬件公司的对比 [47] - 过去24个月，由于混合办公趋势，家庭终端设备（如笔记本电脑、打印机）大量部署，目前这一更新周期已结束，进入通常的低谷期 [48] - 公司的机会在于利用数字服务、软件等产品和服务扩展现有客户基础 [49] - 公司业务模式具有韧性，基于合同收入基础（占收入三分之二）、对设备和服务的强劲需求以及先前实施的定价行动 [50][51] 问题: 积压订单状况以及对上半年和下半年设备销售的影响 [52] - 积压订单正常化价值约为1亿美元至1.25亿美元，相当于一到一个半月的设备收入，预计在第二季度清理积压订单 [53] - 积压订单质量稳固，未见取消，超过50%的积压订单账龄小于90天 [53] - 由于积压订单每个季度都会补充，且需求依然强劲，公司维持全年收入指引不变，不预期下半年设备销售会因积压订单清理而显著减弱 [55] 问题: 亚太市场的机会以及是否将其作为重点 [56] - 公司目前专注于在现有地区和现有账户中扩大盈利性增长，特别是在IT服务、数字服务以及围绕现有产品的软件和服务方面 [57] - 进入新区域需要大量资本投入，短期内无意花费大量资金启动新区域业务 [57] 问题: 营业利润率指引的提高以及下半年利润率可能放缓的原因 [60] - 第一季度利润率强劲得益于有利的产品组合（如高端设备和A3设备占比更高），预计这种组合将正常化 [61] - 第一季度有一些一次性收益（如坏账收益），预计不会重复发生 [61] - 隐含的全年剩余时间利润率指引约为4.7%至5.1%，并未预期利润率恶化，但需考虑宏观经济不确定性的潜在影响 [62] 问题: 第一季度4.71亿美元的运营支出以及考虑PARC收益后的年度运行率 [63] - PARC收益已包含在指引中，公司从去年开始就致力于研发支出基础的灵活化 [64] - 预计全年总运营成本效率将实现低至中个位数增长，这是"Own It"机制和传统成本管理方式的结果 [65] 问题: 对银行等金融领域客户的风险敞口以及近期该领域是否出现疲软 [66] - 与FITTLE相关的坏账情况稳定强劲，未改变客户信用或风险评级方式 [67] - 中小型企业业务和银行困难可能为FITTLE带来更多机会，但公司不会以降低租赁组合质量为代价来追求这些机会 [67] 问题: 捐赠PARC的决策原因以及除研发节省外是否有税收优惠 [69] - 决策基于将研发重点放在更接近收入视野的领域，捐赠PARC使公司仍能获得创新洞察力，接触世界顶尖研究人员，同时将资本资源集中于更近期的收入项目 [70][71] - 税收优惠的具体金额尚未披露 [73] 问题: 成本结构中的固定与可变部分以及未来几年的展望 [74] - 通过"Project Own It"运营管理系统和嵌入技术（如CareAR、人工智能）来驱动运营效率，实现可持续的持续改进 [75][76] - 从财务角度看，重点关注毛利率扩张，以及运营支出（研发加上销售、一般及行政费用）与总收入的比率，管理层致力于降低该比率并使成本基础更加灵活 [77]

Earnings Presentation Q1 2023 Results April 25, 2023 2 Forward-Looking Statements This presentation and other written or oral statements made from time to time by management contain "forward looking statements" as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The words "anticipate", "believe", "estimate", "expect", "intend", "will", "should", "targeting", "projecting", "driving" and similar expressions, as they relate to us, our performance and/or our technology, are intended to identify ...

财务业务 - Xerox在2022年取得了进展，努力实现或改善并拓宽了2021年成立的两家业务的财务状况：FITTLE和Innovation[19] - FITTLE在2022年将战略重点放在扩大其资产组合，包括与越来越多的非Xerox经销商建立关系，以及与新供应商建立关系等增长机会[20] - FITTLE的非专属（即间接）发起额增长超过20%[20] - FITTLE与HPS Investment Partners的关联公司签订了应收账款融资协议，预计2023年销售约6亿美元[20] - Xerox还孵化了两家业务：Mojave和Novity，以保留自由现金流，同时继续投资于其增长[21] - 由于宏观经济和其他运营条件的不利变化，Xerox已经更加专注于将研发支出分配到具有近期回报的增长机会上[22] - Xerox的长期战略目标是通过扩大现有解决方案的渗透率和开发新的数据驱动解决方案来增长客户的技术支出份额和总地址市场[23] - Xerox的2023年战略重点是：客户成功、专注盈利能力和股东回报[23] - Xerox计划实施更灵活的成本基础和运营模式，以扩大利润率并将投资引向具有更近期回报的增长机会[25] - Xerox将管理业务，以优化自由现金流生成，并将至少50%的自由现金流返还给股东[26] 环境社会治理（ESG） - 公司承诺深入长久地致力于环境、社会和治理（ESG），并将这一承诺融入业务的核心价值观中[52] - 公司通过创造能帮助客户提高生产力、盈利能力和可持续性的产品和服务，实现了对客户成功的推动，并为打造一个新的更美好的世界做出了贡献[53] - 公司将实现净零排放的目标提前10年至2040年，并将气候变化相关的风险和机遇整合到企业风险管理中[55] - 公司的循环经济倡议一直是其业务战略的一部分，通过回收、重复使用或再制造大部分回收的耗材，不断努力提高产品的后消费者回收内容[59] 员工发展与福利 - 公司在2022年的员工安全方面取得了进展，日远离工作场所伤害率为0.40，比2021年的0.37略有增加，但比2022年的目标率0.44高出9.1%[63] - 公司通过多样性、包容性和归属感（DIB）路线图，不断加强对员工和社会的影响，包括招聘、培训和社区参与等方面[64] - 公司通过高潜力发展计划Vista，加速了高潜力、多样性员工和女性的职业发展，提供个性化的职业辅导、指导和与高管团队和高级领导成员的网络机会[72] - 公司的全球学习创新采用混合技术驱动的学习模式，以支持专业发展和全球员工的能力建设，包括在线课程、虚拟课堂活动、模拟、工具和其他学习资源[74] - 公司提供全面的总报酬计划，包括各种薪酬、福利和工作与生活平衡计划，以吸引、留住和激励高效的全球员工[76] 法律合规与市场竞争 - 施乐的信息安全和隐私计划遵守适用法律和行业标准，强调个人同意的数据处理[89] - 施乐的业务受到各种联邦、州、地方和外国法律的监管，目前遵守这些法规的成本对其资本支出、运营结果和竞争地位不构成重大影响[90] - 施乐通过直接销售团队或间接销售渠道向客户销售产品和服务，重点扩大在美国、英国和加拿大的中小型市场份额[93] - 施乐与FUJIFILM Business Innovation Corp.之间的技术协议已于2021年3月31日终止，但产品供应协议仍然有效[95] - 施乐在金融/租赁业务中的主要竞争对手包括设备制造商和第三方独立租赁实体[99] - 施乐通过捆绑租赁协议为客户提供设备融资，同时提供融资解决方案给非施乐办公设备和IT服务设备[101] - 施乐通过资本市场融资和证券化等方式为客户融资活动提供资金，截至2022年底，其财务资产约为33亿美元[102]

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q4 2022 Results Conference Call January 26, 2023 8:00 AM ET Company Participants David Beckel - VP, IR Steve Bandrowczak - CEO Xavier Heiss - EVP and CFO Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Erik Woodring - Morgan Stanley Angela Jin - JP Morgan Shannon Cross - Credit Suisse Jim Suva - Citi Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation’s Fourth Quarter and 2022 Earnings Release Conference Call. [Operator Instructions] At this time, I would lik ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总营收为17.51亿美元，2021年同期为17.58亿美元；2022年前九个月总营收为51.66亿美元，2021年同期为52.61亿美元[7] - 2022年第三季度总成本和费用为21.31亿美元，2021年同期为16.74亿美元；2022年前九个月总成本和费用为56.4亿美元，2021年同期为50.25亿美元[7] - 2022年第三季度税前亏损3.8亿美元，2021年同期盈利8400万美元；2022年前九个月税前亏损4.74亿美元，2021年同期盈利2.36亿美元[7] - 2022年第三季度净亏损3.82亿美元，2021年同期净利润8900万美元；2022年前九个月净亏损4.44亿美元，2021年同期净利润2.19亿美元[7] - 2022年第三季度归属于施乐控股的净亏损为3.83亿美元，2021年同期净利润9000万美元；2022年前九个月归属于施乐控股的净亏损为4.43亿美元，2021年同期净利润2.2亿美元[7] - 2022年第三季度基本每股亏损2.48美元，2021年同期每股收益0.48美元；2022年前九个月基本每股亏损2.91美元，2021年同期每股收益1.12美元[7] - 2022年第三季度综合净亏损5.99亿美元，2021年同期综合净利润1900万美元；2022年前九个月综合净亏损10.03亿美元，2021年同期综合净利润2.16亿美元[9] - 2022年第三季度归属于施乐控股的综合净亏损为6亿美元，2021年同期综合净利润2000万美元；2022年前九个月归属于施乐控股的综合净亏损为10.02亿美元，2021年同期综合净利润2.17亿美元[9] - 截至2022年9月30日，公司总资产为114.2亿美元，较2021年12月31日的132.23亿美元下降13.64%[11] - 2022年前九个月，公司净亏损4.44亿美元，而2021年同期净利润为2.19亿美元[13] - 2022年前九个月，公司经营活动净现金使用2700万美元，2021年同期为提供4.31亿美元[13] - 2022年前九个月，公司投资活动净现金使用9500万美元，2021年同期为使用5400万美元[13] - 2022年前九个月，公司融资活动净现金使用7.55亿美元，2021年同期为使用7.93亿美元[13] - 2022年第三季度，公司总营收为17.51亿美元，2021年同期为17.58亿美元[15] - 2022年前九个月，公司总营收为51.66亿美元，2021年同期为52.61亿美元[15] - 2022年第三季度，公司净亏损3.82亿美元，2021年同期净利润为8900万美元[15] - 2022年前九个月，公司净亏损4.44亿美元，2021年同期净利润为2.19亿美元[15] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为9.32亿美元，较2021年12月31日的18.4亿美元下降49.35%[11] - 2022年前三季度净亏损4.44亿美元，2021年同期净利润2.19亿美元[17][20] - 2022年9月30日现金及现金等价物为9.32亿美元，2021年12月31日为18.4亿美元[19] - 2022年前三季度经营活动净现金使用2700万美元，2021年同期提供4.31亿美元[20] - 2022年前三季度投资活动净现金使用8200万美元，2021年同期使用5100万美元[20] - 2022年前三季度融资活动净现金使用7.68亿美元，2021年同期使用7.96亿美元[20] - 2022年9月30日总资产为113.99亿美元，2021年12月31日为132.15亿美元[19] - 2022年9月30日总负债为78.94亿美元，2021年12月31日为85.08亿美元[19] - 2022年9月30日股东权益为34.95亿美元，2021年12月31日为46.97亿美元[19] - 2022年前三季度折旧和摊销为2.05亿美元，2021年同期为2.49亿美元[20] - 2022年第三季度，公司净亏损3.83亿美元，2021年同期净利润9000万美元；前九个月净亏损4.43亿美元，2021年同期净利润2.2亿美元[125] - 2022年第三季度，基本每股亏损2.48美元，2021年同期每股收益0.48美元；前九个月基本每股亏损2.91美元，2021年同期每股收益1.12美元[125] - 2022年第三季度，摊薄每股亏损2.48美元，2021年同期每股收益0.48美元；前九个月摊薄每股亏损2.91美元，2021年同期每股收益1.10美元[127] - 2022年，公司普通股股息为每股0.25美元（第三季度）和0.75美元（前九个月），与2021年相同[129] 公司面临的风险与前瞻性陈述 - 公司面临诸多风险，如疫情影响、业务挑战、供应链中断、网络安全等[2] - 公司前瞻性陈述仅反映管理层当前信念、假设和期望，实际结果可能因多种因素而有重大差异[2] 公司报告分部变化 - 2022年第一季度公司将报告分部从一个改为两个，即打印及其他和融资[23] - 2022年第一季度公司经营和报告部门从一个变为两个，重新评估报告单元，确定融资（FITTLE）部门无商誉可分配[24][26] - 2022年第一季度，公司报告分部从一个变为两个，即印刷及其他和融资（FITTLE）[40] 公司会计准则相关 - 2023年1月1日起，公司需披露供应商融资计划关键条款和未偿还债务信息；2024年1月1日起，需披露未偿还债务滚动情况[28] - 2023年1月1日起，公司需采用新金融工具准则，取消债权人对债务重组的会计处理指引，增强贷款再融资和重组披露要求[29][30] - 2022年公司采用政府补助、业务合并、债务等会计准则更新，对财务报表无重大影响[32][33][34] 各地区及业务线收入数据 - 2022年第三季度，美国、欧洲、加拿大和其他地区收入分别为9.86亿美元、4.7亿美元、1.31亿美元和1.64亿美元；前九个月分别为29.18亿美元、14.03亿美元、3.81亿美元和4.64亿美元[37] - 2022年第三季度，设备、耗材纸张及其他销售、维护协议、服务安排、租赁及其他和融资收入分别为3.9亿美元、3亿美元、4.2亿美元、4.87亿美元、1.03亿美元和0.51亿美元；前九个月分别为10.7亿美元、8.79亿美元、12.95亿美元、14.51亿美元、3.15亿美元和1.56亿美元[37] - 2022年第三季度，直接设备租赁、经销商及转售商和客户直销收入分别为1.46亿美元、3.18亿美元和2.26亿美元；前九个月分别为4.25亿美元、8.77亿美元和6.47亿美元[37] - 2022年第三季度，印刷及其他和融资（FITTLE）外部净收入分别为1604美元和147美元，2021年同期分别为1590美元和168美元[42] - 2022年前九个月，印刷及其他和融资（FITTLE）外部净收入分别为4716美元和450美元，2021年同期分别为4742美元和519美元[43] - 2022年和2021年总租赁收入分别为7.60亿美元和8.90亿美元[46] 公司合同相关数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司合同负债分别约为1.31亿美元和1.44亿美元，大部分将于未来约30个月摊销为收入[38] - 公司获取合同的增量直接成本主要包括销售佣金，递延并按直线法在约四年的估计合同期内摊销[38] - 2022年9月30日和2021年12月31日，递延增量直接成本净额（扣除累计摊销）分别为121美元和132美元，预计在约四年的受益期内摊销[39] - 2022年9月30日和2021年12月31日，与合同履行成本和诱因相关的递延金额分别为11美元和15美元；2022年和2021年第三季度相关摊销分别为1美元和2美元，前九个月分别为4美元和5美元[39] 各报告分部利润及相关指标 - 2022年第三季度，印刷及其他和融资（FITTLE）利润分别为57美元和8美元，利润率分别为3.6%和5.4%；2021年同期利润分别为50美元和24美元，利润率分别为3.1%和14.3%[42] - 2022年前九个月，印刷及其他和融资（FITTLE）利润分别为55美元和42美元，利润率分别为1.2%和9.3%；2021年同期利润分别为232美元和57美元，利润率分别为4.9%和11.0%[43] - 2022年第三季度，总报告分部税前收入为65美元，2021年同期为74美元；2022年前九个月为97美元，2021年同期为289美元[44] - 2022年第三季度，总折旧和摊销为65美元，2021年同期为79美元；2022年前九个月为205美元，2021年同期为249美元[44] - 2022年第三季度，总利息费用为49美元，2021年同期为52美元；2022年前九个月为151美元，2021年同期为156美元[44] 公司收购情况 - 2022年第一季度公司以约5200万美元收购加拿大IT服务提供商Powerland，7月以约4100万美元收购英国印刷和数字营销通信服务提供商Go Inspire[47] 政府援助计划节省金额 - 2022年和2021年前九个月政府援助计划估计节省分别为900万美元和2900万美元[49] 公司资产及相关指标 - 2022年前九个月，应收账款、存货、产品保修准备金分别为2500万美元、2300万美元、500万美元，2021年分别为1300万美元、2500万美元、600万美元[54] - 2022年9月30日和2021年12月31日，应收账款净额分别为8.35亿美元和8.18亿美元，坏账准备占比分别为5.8%和6.6%[55] - 2022年和2021年应收账款销售分别为4亿美元和3.59亿美元[57] - 2022年9月30日和2021年12月31日，金融应收款净额分别为29亿美元和30.7亿美元[58] - 2022年前九个月，建筑物和设备折旧、经营租赁设备折旧和陈旧费用分别为5100万美元、8900万美元，2021年分别为5700万美元、1.20亿美元[54] - 2022年前九个月，普通股股息、优先股股息分别为1.20亿美元、1100万美元，2021年分别为1.46亿美元、1100万美元[54] - 2022年9月30日、2021年12月31日和2020年12月31日，可疑信贷损失拨备占总金融应收款（未赚取收入净额）的百分比分别为3.9%、3.7%和4.0%[59] - 2022年9月30日，美国、加拿大和EMEA的金融应收款分别为1883美元、214美元和920美元，总计3017美元；2021年9月30日分别为1866美元、262美元和1074美元，总计3202美元[61] - 2022年9月30日，可疑金融应收款拨备余额美国为77美元、加拿大为11美元、EMEA为29美元，总计117美元；2021年12月31日分别为77美元、11美元和30美元，总计118美元[61] - 低信用风险客户损失率通常低于1%，平均信用风险客户损失率通常在2% - 5%，高信用风险客户损失率通常在7% - 10%[62] - 2022年9月30日，按信用风险划分，低信用风险金融应收款总计1586美元，平均信用风险为1084美元，高信用风险为347美元[63] - 2022年9月30日美国直接租赁业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为424美元、172美元和213美元[63] - 2022年9月30日美国间接租赁业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为549美元、464美元和61美元[63] - 2022年9月30日加拿大业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为82美元、105美元和27美元[63] - 2022年9月30日EMEA业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为531美元、343美元和46美元[63] - 2021年12月31日美国直接租赁业务中，低、中、高信用风险金融应收款分别为459美元、190美元和218美元[64] - 截至2022年9月30日，总金融应收款中低信用风险为16.83亿美元，平均信用风险为11.42亿美元，高信用风险为3.63亿美元[68] - 2022年9月30日，美国、加拿大和EMEA地区总金融应收款分别为18.83亿美元、2.14亿美元和9.20亿美元[70] - 2022年9月30日和2021年12月31日，存货分别为7.77亿美元和6.96亿美元，其中产成品分别为6.17亿美元和5.68亿美元[72] - 2022年9月30日和2021年12月31日，经营租赁设备净值分别为2.16亿美元和2

Xerox Holdings Corporation (NASDAQ:XRX) Q3 2022 Results Conference Call October 25, 2022 8:00 AM ET Company Participants David Beckel - VP and Head of IR Steven Bandrowczak - President, COO and Interim CEO Xavier Heiss - Executive VP and CFO Conference Call Participants Ananda Baruah - Loop Capital Maya Neuman - Morgan Stanley Samik Chatterjee - JPMorgan Shannon Cross - Credit Suisse Jim Suva - Citi Operator Welcome to the Xerox Holdings Corporation Third Quarter 2022 Earnings Release Conference Call. After ...