文章核心观点 - 退休规划复杂且只有一次机会做对，退休论坛提供可行理念、高收益安全退休投资组合和宏观经济展望以帮助最大化资本和收入，价值投资组合专注构建退休投资组合并利用基于事实的研究策略识别投资 [1][2] 公司相关 - 埃克森美孚是全球最大的公开上市石油公司之一，市值近5000亿美元，2024年表现强劲并积极拓展投资组合 [2] - 价值投资组合通过研读10K报告、分析师评论、市场报告和投资者报告等进行研究，分析师会将真金白银投入推荐的股票 [2]

文章核心观点 - 埃克森美孚（NYSE: XOM）Q4财报略超分析师预期，公司将通过近期收购的先锋自然资源公司土地继续发展自由现金流增长，并推动圭亚那近海地区的开发 [1] 行业相关 - 有持牌专业工程师利用电力/能源行业的专业知识评估值得长期投资的潜在股票 [2] 公司相关 - 分析师持有菲利普斯66（PSX）股票的长期实益多头头寸 [3]

文章核心观点 - 埃克森美孚是石油行业巨头，去年财务表现行业领先，业务转型战略推动其成功，未来有望通过投资资产、降本增效实现盈利和现金流增长，持续向股东返还现金，成为长期持有的优质石油股 [1][11][12] 去年业绩情况 - 公司去年盈利约337亿美元，每股收益7.84美元，较2023年少约23亿美元，主要因20亿美元减值、炼油行业利润率下降和天然气价格下跌 [2] - 公司通过圭亚那和二叠纪盆地创纪录产量、高价值产品创纪录销量和结构成本节约计划抵消大部分不利因素，自2019年启动该计划已累计节省121亿美元成本，去年节省24亿美元 [3] - 公司运营现金流达550亿美元，自由现金流344亿美元，向投资者返还360亿美元现金，其中股息167亿美元（连续42年提高派息），股票回购193亿美元，为十多年来最高 [5] 未来发展规划 - 公司计划继续大力投资资产开发、实施降本举措并向股东返还更多现金，到2030年实现额外200亿美元盈利和300亿美元现金流 [6][7] - 到2030年公司将向重大项目和二叠纪盆地开发计划投入约1400亿美元，实现累计180亿美元成本节约，先锋自然资源收购案未来十年有望实现30亿美元协同效应 [7][8] - 公司预计到2030年可产生1650亿美元过剩现金，有望继续增加股息，2025和2026年计划每年回购约200亿美元股票 [9] 财务状况 - 公司去年末现金余额232亿美元，净杠杆率仅6%，即使大规模资本支出和现金返还也能保持稳健资产负债表 [10]

文章核心观点 - 分析师在“油气价值研究”服务中分析埃克森美孚等油气公司，寻找被低估的公司并剖析其资产负债表、竞争地位和发展前景，会员可提前获取分析内容及部分未在免费网站发布的公司分析 [1] 行业观点 - Long Player认为油气行业是繁荣与萧条交替的周期性行业，需要耐心和经验，他多年来一直专注于该行业 [2]

财务业绩 - 2024年全年GAAP收益337亿美元，非GAAP收益335亿美元，5年复合年增长率约30%[20][124] - 2024年经营活动现金流550亿美元，5年复合年增长率约15%[20] - 2024年资本现金支出256.47亿美元，自由现金流343.62亿美元[138][140] 业务优势 - 上游业务产量430万桶油当量/日，超50%来自优势资产，创十多年新高[6] - 高价值产品较2023年增长10%，建立碳材料和Proxxima™业务[6] - 自2016年以来，运营甲烷排放强度降低超60%[6] 项目计划 - 2025年有10个关键项目启动，预计2026年潜在收益贡献超30亿美元[18][19] - 到2030年，计划实现收益增长200亿美元、现金流增长300亿美元[6] 股东回报 - 2024年总股东回报率11%，比最接近的国际石油公司高10个百分点[4] - 连续42年增加年度股息，2024年股票回购超190亿美元[6] 市场环境 - 2024年原油和天然气价格接近10年平均水平，4季度天然气价格因季节性需求上涨[24] - 2024年炼油利润率下降，4季度因亚太和欧洲市场略有改善[24] - 化工利润率受亚太市场影响处于周期底部[24]

文章核心观点 公司2024年第四季度营收低于预期但利润超分析师估计 且2024年产量达十多年来最高水平 股价周五早盘下跌 [1][2][3] 营收情况 - 2024年第四季度营收834.3亿美元 较去年同期略有下降 比分析师预期低约10亿美元 [1] 利润情况 - 公司净利润约76.1亿美元 每股1.72美元 基本持平但超预期 [2] 产量情况 - 第四季度产量约460万桶油当量 全年产量略超430万桶油当量 比去年高16% 为十多年来最高年度产量水平 [2] 与竞争对手对比 - 公司业绩与竞争对手雪佛龙相反 雪佛龙营收轻松超预期但利润未达预期 [3] 股价表现 - 周五早盘公司股价下跌约1% [3]

文章核心观点 - 埃克森美孚2024年第四季度每股收益超预期但同比下降，营收未达预期且同比减少，各业务板块表现有差异，公司目前Zacks排名为3（持有），同时推荐了能源行业其他排名较好的股票 [1][11] 财务表现 - 第四季度每股收益1.67美元（排除特定项目），超Zacks共识预期的1.55美元，但低于去年同期的2.48美元 [1] - 季度总营收834亿美元，未达Zacks共识预期的871亿美元，且低于去年同期的843亿美元 [1] - 运营和资产剥离产生现金流122亿美元，资本和勘探支出75亿美元 [10] - 现金及现金等价物总计230.3亿美元，长期债务总计368亿美元 [10] 运营表现 上游业务 - 季度收益（排除特定项目）62.8亿美元，高于去年同期的62.7亿美元，得益于圭亚那和二叠纪盆地产量增长及结构性成本节约 [3] - 美国业务利润16.2亿美元，高于2023年12月底季度的15.7亿美元；非美国业务利润46.7亿美元，低于去年同期的46.9亿美元 [4] - 平均日产量460.2万桶油当量，高于去年的382.4万桶油当量，也超预期的431.18万桶油当量 [4] - 液体日产量增至321.3万桶，高于去年同期的255万桶，源于美国和加拿大产量增加 [5] - 天然气日产量达83.31亿立方英尺，高于去年的76.45亿立方英尺，得益于美国和非洲产量增加 [5] - 美国原油价格实现为每桶67.58美元，低于去年的76.64美元且未达预期；非美国业务原油价格实现降至每桶67.58美元，低于去年的74.23美元 [6] - 美国天然气价格为每千立方英尺2.09美元，低于去年的2.55美元；非美国业务该指标降至每千立方英尺10.77美元，低于去年的12.58美元且未达预期 [6] 能源产品业务 - 利润（排除特定项目）3.23亿美元，低于去年的30.2亿美元，也低于预期的17亿美元，受炼油利润率大幅下降影响 [7] 化工产品业务 - 利润2.15亿美元（排除特定项目），低于去年的5.77亿美元，未达预期的7.546亿美元，因北美乙烷进料成本增加、季节性费用上升和中国化工综合体启动准备成本所致 [8] 特种产品业务 - 利润7.59亿美元（排除特定项目），高于去年的7.43亿美元，超预期的7.329亿美元，受益于基础油和成品润滑油利润率提高、结构性成本节约和高价值产品销售创纪录，部分被包括新产品开发成本在内的更高费用抵消 [9] 其他推荐股票 SM能源公司 - Zacks排名为1（强力买入），未来几年将扩大以石油为中心的业务，尤其关注二叠纪盆地和鹰滩地区的原油业务，其油气投资有望为股东创造长期价值 [11][12] 太阳石油公司 - Zacks排名为1（强力买入），是美国领先的批发汽车燃料分销商，业务覆盖40个州，与超10000家便利店有长期合同，分销超10种燃料品牌，战略收购将使其受益 [11][13] Range资源公司 - Zacks排名为2（买入），是美国前十大天然气生产商之一，资产组合多元化，拥有大量低盈亏平衡点的马塞勒斯资源，扩大的LPG出口能力使其能满足全球需求增长 [11][14]

文章核心观点 - 埃克森美孚2024年第四季度业绩喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期，公司运营效率良好，未来将聚焦低排放项目和技术创新 [1][2][3] 公司业务概述 - 公司是大型综合能源公司，主要从事原油和天然气勘探生产及石油产品运输销售，业务涵盖上下游，近期注重成本效率和勘探生产活动，尤其在二叠纪盆地和圭亚那地区 [5] - 公司关键举措之一是向低排放机会转型，在碳捕获、氢气和低排放燃料方面进行大量投资以顺应全球可持续发展趋势 [6] 季度业绩情况 整体业绩 - 调整后每股收益为1.67美元，超市场预期的1.55美元，但同比下降12.6% [2][4] - 季度总收入为834亿美元，未达预期的863.3亿美元，同比下降1.1% [2][4] - 净利润为76.1亿美元，同比下降0.3% [4] - 自由现金流为80亿美元，超分析师预期的66亿美元，但同比下降29.2% [2][4] - 资本和勘探支出为75亿美元，同比增长4.9% [4] 各业务板块业绩 - 上游业务表现出色，日产量达430万桶油当量，创10多年来最高水平，全年收益较2023年增加41亿美元，达254亿美元 [7] - 能源产品业务季度收益受供应过剩和炼油利润率疲软影响下降，降至4.02亿美元，远低于上一年的121亿美元，天然气价格大幅下跌也对营收产生不利影响 [8] - 化工产品业务表现较好，收益增至26亿美元，特种产品收益为31亿美元，均得益于利润率提高和销量增加 [9] 财务举措 - 公司宣布将200亿美元的年度股票回购计划延长至2026年，去年向股东返还360亿美元，其中股息支付167亿美元，股票回购193亿美元 [10] 未来展望 - 公司未提供具体前瞻性指引，管理层表示将继续关注低排放项目和技术创新，对战略投资和并购带来的协同效应持乐观态度，如收购先锋自然资源公司有望增强公司储备和生产能力 [12] - 公司承诺审慎进行资本配置并保持强劲资产负债表，投资者需关注全球能源转型发展和相关项目成果 [13]

文章核心观点 - 分析埃克森美孚季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业EOG Resources业绩预期 [1][3][9] 埃克森美孚业绩情况 - 本季度每股收益1.67美元，超Zacks共识预期1.55美元，去年同期为2.48美元，本季度盈利惊喜率7.74% [1] - 上一季度预期每股收益1.91美元，实际为1.92美元，盈利惊喜率0.52% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收834.3亿美元，未达Zacks共识预期4.24%，去年同期为843.4亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] 埃克森美孚股价及展望 - 年初以来埃克森美孚股价上涨约1.9%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利发布前埃克森美孚的预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为1.80美元，营收862.8亿美元，本财年共识每股收益预估为7.65美元，营收3522.5亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，国际综合石油和天然气行业目前处于250多个Zacks行业前36%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%高出超两倍 [8] EOG Resources业绩预期 - 预计2月27日公布截至2024年12月季度财报，预计本季度每股收益2.56美元，同比变化-16.6%，过去30天共识每股收益预估上调8.9% [9] - 预计营收58.8亿美元，较去年同期下降7.5% [10]

文章核心观点 - 埃克森美孚公司将在周五公布第四季度财报，华尔街对其每股收益和营收有预期，同时分析了该公司股票的走势和分析师评级情况 [1] 财报预期 - 华尔街预计公司第四季度每股收益为1.56美元，营收为866.3亿美元，公司将在盘前公布财报 [1] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨3.98%，年初至今上涨1.59% [1] - 截至周四发布时，公司股价上涨0.82%，报109.54美元 [4] 技术分析 - 公司股票处于强烈的看跌趋势，股价低于5日、20日和50日指数移动平均线 [2] - 公司股票交易价格低于关键简单移动平均线，包括8日（109.47美元）、20日（109.13美元）、50日（111.65美元）和200日（115.42美元），强化了看跌情绪 [2] - MACD指标为 -0.38，表明股价持续下行；RSI为47.38，表明公司股票接近超卖区域但尚未达到反转区域 [3] - 尽管技术面看跌，但潜在的买盘压力暗示可能转向看涨走势，投资者应关注突破短期阻力位的情况，这可能预示着趋势反转 [3] 分析师评级 - 分析师对公司股票的共识评级为“买入”，目标价为128.04美元 [4] - 来自Truist、Piper Sandler和摩根大通的最新分析师评级显示，公司股票有13.5%的上涨空间 [4]