财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入1.89亿美元，净利息收入达创纪录的5.26亿美元，尽管与上一时期相比第一季度少两个工作日 [5] - 本季度贷款增长超6.5亿美元，存款增长超11亿美元，净息差为3.56%，较上一季度提高5个基点 [5][6] - 本季度冲销率降至11个基点，拨备2400万美元，与前几个季度持平，覆盖率略有改善 [6] - 贷款年化增长率为6%，存款年化增长率约为8%，期末贷存比与上一季度基本持平，约为91% [9][10] - 非利息收入较2024年第四季度增加约320万美元，总计1.166亿美元，非利息支出总计3.661亿美元，较上一季度减少约240万美元 [13] - 普通股有形账面价值从去年同期的每股7.04美元、上一季度的每股7.539美元增至本季度末的每股8.083美元 [17] - 本季度宣布将股息提高至每股2美元（年化），CET1比率本季度末略高于10% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命保费融资业务增长2.18亿美元，抵押贷款仓库团队增长1.26亿美元，个人住房房地产贷款组合增长7200万美元 [18] - 预计2025年第二季度贷款增长将保持强劲，处于中高个位数增长区间的高端，仅保费融资业务预计在第二季度增长近1亿美元 [18] - 非执行贷款占总贷款的比例从36个基点降至35个基点，冲销额从第四季度的1590万美元（13个基点）降至本季度的1260万美元（11个基点） [19] - CRE非执行贷款略有增加，从16.16%增至0.2%，CRE冲销率保持在历史低位，从3个基点降至1个基点 [20] - CRE办公室业务组合保持稳定，为16亿美元，占总CRE组合的12.7%，仅占总贷款组合的3.4% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 主要资产负债表类别的收益率和利率因近期市场下跌和短期利率下降而降低，贷款利率下降15个基点至6.53%，计息存款成本较第四季度下降23个基点至3.16% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在市场中获取份额，增加新客户和家庭关系，保持净息差相对稳定，在贷款增长和存款获取方面保持平衡 [5][12] - 公司致力于提前识别问题并适当冲销，定期对CRE组合进行审查，与借款人保持密切沟通 [20][21] - 公司将利用客户服务反馈来改善客户关系和服务水平，以赢得和保留业务 [26] - 在贷款定价方面，保费融资业务具有市场领先地位，可适当定价，租赁和CRE业务面临一定竞争压力 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济环境存在不确定性，如潜在关税、税法变化和资金削减，但公司对今年剩余时间内实现贷款增长目标仍持乐观态度 [18] - 公司认为其净息差在2025年剩余时间内可保持相对稳定，尽管第一季度信贷损失拨备略有增加，但信贷指标仍保持低位稳定 [12] - 市场存在一定不确定性，导致客户在进行重大投资前会谨慎考虑，但公司预计第二季度贷款增长将表现良好 [31][18] 其他重要信息 - 本季度公司获得14项Coalition Greenwich奖、连续第四年获得J.D. Power伊利诺伊州最佳客户服务奖，并在所有重要市场被评为顶级雇主 [25] - 公司净推荐值持续改善，在某些情况下大幅超过竞争对手 [26] 问答环节所有提问和回答 问题: 借款人的不确定性对贷款增长前景的影响 - 公司听到借款人有暂停投资的情况，但他们对当地经济仍持乐观态度，目前不改变贷款增长预期，预计第二季度贷款增长良好，部分业务不受不确定性影响 [31][34][35] 问题: 储备金变化的思路 - 本季度使用的穆迪基线经济情景中的部分因素有所改善，但季度末一些变量如Baa信用利差飙升，股票市场因素恶化，因此进行了不确定性叠加，增加了3590万美元的拨备，这一金额与过去五个季度的平均水平相近 [36][37][38] 问题: 非到期存款成本的杠杆空间 - 市场竞争较为理性，部分竞争对手在该类别上的利率有所下降，公司认为有一定操作空间，但需平衡贷款增长和存款获取 [45] 问题: 新贷款生产的竞争定价情况 - 保费融资业务具有市场领先地位，定价合理，租赁和CRE业务面临一定竞争压力，尤其是全额融资的CRE业务，但目前情况并不令人担忧 [48][49] 问题: 本季度受批评贷款增加的原因 - 风险评级是动态的，本季度受批评贷款增加是一次性情况，没有明显的共同特征或地域、业务组合因素 [50][51] 问题: 穆迪情景变化对拨备的影响 - 主要关注的BAA信用利差和股票市场因素在季度末恶化，因此进行了叠加拨备，除非情况进一步恶化，否则拨备应基于正常增长情况 [59][60] 问题: 财富管理业务的新客户获取和有机增长情况 - 公司正在切换平台，这导致第一季度业务表现较弱，预计未来业务将有所改善，团队有能力推动业务增长 [61][62] 问题: 未来并购和通过收购实现增长的想法 - 并购对话仍在继续，尽管金融机构市场价值存在波动，但公司认为自身有财务资源进行有吸引力的并购 [65][66] 问题: 存款增长的来源和未来趋势 - 存款增长来源与现有结构基本一致，公司将努力使存款增长与贷款增长相匹配，本季度存款增长快于贷款增长，预计未来市场竞争理性，公司有能力继续保持增长 [72][73][74]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1.89亿美元，净利息收入达创纪录的5.26亿美元，尽管与上一时期相比工作日少了两天 [6] - 贷款增长超6.5亿美元，存款增长超11亿美元，净息差为3.56%，较第四季度提高5个基点 [7] - 年化贷款增长率为6%，年化存款增长率约为8%，期末贷存比与上一季度基本持平，约为91% [11] - 非利息存款占总存款的21%，过去五个季度总非利息余额占总存款的比例在21% - 22%之间 [12] - 第一季度净利息收入较2024年第四季度略有增加，平均盈利资产增加4.96亿美元，净息差提高5个基点 [14] - 第一季度净息差为3.56%，上一季度为3.51%，贷款利率下降15个基点至6.53%，计息存款成本较第四季度下降23个基点至3.16% [15] - 第一季度信贷损失拨备略有增加，主要归因于经济环境的不确定性 [16] - 总非利息收入与上一季度基本持平，较2024年第四季度增加约320万美元，总计1.166亿美元 [17] - 第一季度非利息支出总计3.661亿美元，较上一季度减少约240万美元 [18] - 有形普通股每股账面价值从去年同期的70.4美分增至本季度末的78.83美分 [23] - 第一季度冲销额降至11个基点，非不良贷款稳定 [8][9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 人寿保费融资业务增长2.18亿美元，抵押贷款仓库团队增长1.26亿美元，个人住房房地产贷款组合增长7200万美元 [25] - 预计2025年第二季度贷款增长将保持强劲，保费融资业务预计增长近10亿美元 [26] - 核心商业和工业贷款业务管道保持稳定，租赁和抵押贷款仓库等利基业务势头强劲 [27] - 非不良贷款占总贷款的比例从36个基点降至35个基点，总不良贷款从1.71亿美元增至1.72亿美元 [28] - 第一季度冲销额为1260万美元，即11个基点，低于第四季度的1590万美元，即13个基点 [29] - 商业房地产不良贷款率从0.1616%略升至0.20%，商业房地产冲销率从3个基点降至1个基点 [30] - 商业房地产办公室贷款组合保持稳定，为16亿美元，占总商业房地产投资组合的12.7%，占总贷款组合的3.4% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 短期利率市场下跌导致主要资产负债表类别的收益率和利率下降 [15] - 市场竞争理性，部分竞争对手在非到期存款类别上的利率有所下降 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提供差异化服务来赢得和留住客户，注重风险管理，以成为竞争地区的首选银行 [40] - 持续进行商业房地产投资组合审查，密切关注借款人情况，对非业主占用的大额商业房地产贷款进行深入分析 [33] - 积极与客户沟通，了解客户情绪，确保在不确定环境下为客户提供支持 [46] - 财富管理业务正在切换平台，预计未来会有所改善 [72] - 并购对话仍在继续，公司认为自身有能力进行有吸引力的并购交易 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性，但公司预计净息差在2025年剩余时间内将保持相对稳定 [15] - 预计第二季度贷款增长将强劲，净利息收入将持续增长 [8] - 虽然经济环境存在不确定性，但公司对今年剩余时间内的贷款增长仍持乐观态度 [27] - 市场不确定性使客户在进行重大投资前会谨慎考虑，但公司认为当地经济和客户表现仍较为积极 [45] 其他重要信息 - 公司宣布将年度股息提高至每股2美元 [36] - 公司获得14项联盟格林威治奖、连续四年获得J.D. Power伊利诺伊州最佳客户服务奖，并在所有重要市场被评为顶级雇主 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 借款人的不确定性对贷款增长前景是否有影响 - 公司听到借款人有暂停的情况，但他们对当地经济仍持乐观态度，目前不改变贷款增长预期，预计第二季度贷款增长良好 [45] - 公司通过与客户沟通了解客户情绪，认为大部分客户持谨慎态度，但仍按正常业务进行，部分业务不受不确定性影响 [46][48] 问题2: 储备金变化的思路是什么 - 公司使用的穆迪基线经济情景中的一些因素在本季度有所改善，但季度末部分变量如BAA信用利差飙升，股市因素恶化，因此进行了不确定性叠加，增加了3590万美元的拨备 [51][52] 问题3: 非到期存款成本还有多少杠杆空间 - 市场竞争理性，部分竞争对手在非到期存款类别上的利率有所下降，公司认为有一定的操作空间，但需要平衡贷款增长和存款筹集 [57][58] 问题4: 新住房生产的竞争定价有何变化 - 保费融资业务有一定的竞争优势，公司可以合理定价；租赁和商业房地产领域竞争压力较大，但目前情况并不令人担忧 [60] 问题5: 本季度受批评贷款增加的原因是什么 - 受批评贷款的增加是一次性现象，没有明显的共同特征或趋势，风险评级是动态的，相对整个投资组合而言，这一数字较小 [63] 问题6: 如果穆迪基线情景持续疲软，拨备是否会增加 - 公司认为主要是关注的几个因素影响投资组合，如BAA信用利差和股市因素，目前的3590万美元叠加拨备已考虑了这些不确定性，除非情况进一步恶化，否则拨备应基于增长等因素保持正常 [68][69] 问题7: 财富管理业务的新客户获取和有机增长情况如何 - 财富管理业务第一季度表现较弱是因为正在切换平台，预计未来会有所改善，团队有能力推动业务增长 [72][73] 问题8: 完成Bremer交易后，公司对并购和通过收购实现增长有何看法 - 并购对话仍在继续，尽管金融机构市值存在波动，但公司认为自己是一个优秀的收购方，有财务资源进行有吸引力的并购交易 [75][76] 问题9: 考虑到经济不确定性，未来存款增长的来源是什么 - 公司将继续努力使存款增长与贷款增长相匹配，非利息存款部分保持稳定，主要通过增加商业关系和消费者家庭数量来实现增长，存款增长组合不会有重大变化 [82][83] - 本季度存款增长快于贷款增长，预计第二季度贷款增长强劲，公司认为市场竞争理性，有能力继续保持存款增长 [84]

财务表现 - Wintrust Financial 2025年第一季度营收达6亿4311万美元 同比增长6.3% [1] - 每股收益2.69美元 较去年同期2.89美元有所下降 [1] - 营收超Zacks共识预期643万美元 超出幅度0.01% [1] - 每股收益超分析师预期2.52美元 超出幅度6.75% [1] 市场反应 - 公司股价过去一个月回报率-9.6% 同期Zacks S&P 500指数回报率-5.6% [3] - 当前Zacks评级为2(买入) 预示可能跑赢大盘 [3] 关键运营指标 - 效率比率57.2% 接近分析师平均预估57.6% [4] - 净息差3.5% 完全符合分析师预期 [4] - 总生息资产平均余额603亿4000万美元 略低于分析师预估605亿8000万美元 [4] - 一级杠杆比率9.6% 与预期完全一致 [4] 收入构成 - 净利息收入5亿2637万美元 超三分析师平均预估5亿2372万美元 [4] - 非利息收入1亿1663万美元 低于分析师预估1亿2746万美元 [4] - 存款账户服务费1936万美元 超两分析师预估1760万美元 [4] - 财富管理收入3404万美元 低于两分析师预估3913万美元 [4] - 抵押银行业务收入2053万美元 低于预估2137万美元 [4]

文章核心观点 - 公司本季度财报超预期，虽今年表现逊于市场，但当前盈利预期趋势向好，股票获Zacks Rank 2（Buy）评级，未来有望跑赢市场，行业排名靠前也对股价有积极影响 [1][3][6] 公司业绩表现 - 本季度每股收益2.69美元，超Zacks共识预期2.52美元，去年同期为2.89美元，本季度盈利惊喜为6.75%，上一季度盈利惊喜为4.37% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收6.4311亿美元，超Zacks共识预期0.01%，去年同期为6.0477亿美元，过去四个季度公司两次超共识营收预期 [2] 股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约17.8%，而标准普尔500指数下跌10.2% [3] 盈利预期 - 盈利预期趋势目前有利，股票获Zacks Rank 2（Buy）评级，预计近期跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为2.55美元，营收6.575亿美元，本财年共识每股收益预期为10.26美元，营收26.5亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名中，中西部银行行业目前处于250多个Zacks行业前12%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业QCR Holdings（QCRH）尚未公布2025年3月季度财报，预计4月22日公布 [9] - 该公司预计本季度每股收益1.52美元，同比变化-4.4%，过去30天该季度共识每股收益预期上调0.2% [9] - 该公司预计营收8685万美元，较去年同期增长6.5% [10]

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入达1.89亿美元，摊薄后每股收益2.69美元，高于2024年第四季度的1.854亿美元和2.63美元[2] - 2025年第一季度税前、拨备前收入达2.77亿美元，创纪录，高于2024年第四季度的2.701亿美元[2] - 2025年第一季度净收入1.89039亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长1%[48] - 截至2025年3月31日，公司总资产658.70066亿美元，较2024年第四季度增长6%，较2024年第一季度增长14%[48] - 截至2025年3月31日，公司总贷款487.0839亿美元，较2024年第四季度增长6%，较2024年第一季度增长13%[48] - 截至2025年3月31日，公司总存款535.70038亿美元，较2024年第四季度增长8%，较2024年第一季度增长15%[48] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额66.00537亿美元，较2024年第四季度增长16%，较2024年第一季度增长21%[48] - 截至2025年3月31日，公司总资产为658.70066亿美元，较2024年12月31日的648.79668亿美元增长约1.53%[54] - 2025年3月31日，现金及银行应收款项为6.16216亿美元，较2024年12月31日的4.52017亿美元增长约36.32%[54] - 2025年3月31日，贷款净额为483.30183亿美元，较2024年12月31日的476.9102亿美元增长约1.34%[54] - 截至2025年3月31日，总负债为592.69529亿美元，较2024年12月31日的585.35371亿美元增长约1.25%[54] - 2025年3月31日，存款总额为535.70038亿美元，较2024年12月31日的525.12349亿美元增长约2.01%[54] - 2025年3月31日，股东权益总额为66.00537亿美元，较2024年12月31日的63.44297亿美元增长约4.04%[54] - 2025年3月31日，可供出售证券公允价值为42.20305亿美元，较2024年12月31日的41.41482亿美元增长约1.90%[54] - 2025年3月31日，持有至到期证券摊余成本为35.6449亿美元，较2024年12月31日的36.13263亿美元下降约1.35%[54] - 2025年3月31日，联邦住房贷款银行和美联储银行股票为2.81893亿美元，与2024年12月31日的2.81407亿美元基本持平[54] - 2025年3月31日，商誉价值为7.96932亿美元，与2024年12月31日的7.96942亿美元基本持平[54] - 2025年3月31日总利息收入为886,965千美元，2024年3月31日为805,513千美元，同比增长约10.11%[55] - 2025年3月31日总利息费用为360,491千美元，2024年3月31日为341,319千美元，同比增长约5.62%[55] - 2025年3月31日净利息收入为526,474千美元，2024年3月31日为464,194千美元，同比增长约13.42%[55] - 2025年3月31日总非利息收入为116,634千美元，2024年3月31日为140,580千美元，同比下降约17.04%[55] - 2025年3月31日总非利息费用为366,090千美元，2024年3月31日为333,145千美元，同比增长约9.89%[55] - 2025年3月31日税前收入为253,055千美元，2024年3月31日为249,956千美元，同比增长约1.24%[55] - 2025年3月31日净利润为189,039千美元，2024年3月31日为187,294千美元，同比增长约0.93%[55] - 2025年3月31日基本每股净收益为2.73美元，2024年3月31日为2.93美元，同比下降约6.83%[55] - 2025年3月31日摊薄每股净收益为2.69美元，2024年3月31日为2.89美元，同比下降约6.92%[55] - 2025年3月31日宣布的普通股每股现金股息为0.50美元，2024年3月31日为0.45美元，同比增长约11.11%[55] - 截至2025年3月31日，公司总资产为64,107,042千美元，较2024年3月31日的55,602,695千美元增长15.29%[61] - 截至2025年3月31日，总生息资产为60,344,715千美元，较2024年3月31日的52,270,025千美元增长15.45%[61] - 截至2025年3月31日，总付息负债为45,372,700千美元，较2024年3月31日的38,653,553千美元增长17.38%[61] - 截至2025年3月31日，净自由资金/贡献为14,972,015千美元，较2024年3月31日的13,616,472千美元增长9.95%[61] - 截至2025年3月31日，贷款（扣除未实现收入后）为47,833,380千美元，较2024年3月31日的42,129,893千美元增长13.54%[61] - 截至2025年3月31日，投资证券为8,409,735千美元，较2024年3月31日的8,349,796千美元增长0.72%[61] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下利息收入分别为886,965千美元、908,604千美元、849,979千美元、805,513千美元、913,501千美元[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下净利息收入分别为526,474千美元、502,583千美元、470,610千美元、464,194千美元、525,148千美元[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下净利息收益率分别为3.54%、3.49%、3.50%、3.57%、3.49%[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下净利息收益率分别为3.56%、3.51%、3.52%、3.59%、3.51%[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下效率比率分别为57.21%、58.88%、57.10%、55.21%、57.46%[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下效率比率分别为56.95%、58.58%、56.83%、54.95%、57.18%[97] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，GAAP口径下普通股权益与资产比率分别为9.4%、9.4%、8.6%、8.7%、9.1%[98] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下有形普通股权益比率分别为8.1%、8.1%、7.5%、7.6%、7.8%[98] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下年化平均有形普通股权益回报率分别为14.72%、13.92%、13.49%、16.75%、14.29%[98] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日、6月30日、3月31日、12月31日，非GAAP口径下税前、信贷损失拨备前收入分别为277,018千美元、255,043千美元、251,404千美元、271,629千美元、270,060千美元[98] 净息差与净利息收入关键指标变化 - 2025年第一季度净息差增至3.54%（完全应税等效基础上为3.56%），较2024年第四季度提高5个基点[5] - 2025年第一季度净利息收入增至5.265亿美元，高于2024年第四季度的5.251亿美元[5] - 2025年第一季度净利息收入5.26474亿美元，较2024年第四季度增长0%，较2024年第一季度增长13%[48] - 2025年第一季度净利息收益率为3.54%，较2024年第四季度增加5个基点，较2024年第一季度减少3个基点[48] - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为526,474千美元，较2024年第一季度的464,194千美元增长13.42%[64] - 2025年第一季度净利息收入（非GAAP）为529,373千美元，较2024年第一季度的466,995千美元增长13.36%[64] - 2025年第一季度利息收入为889,864千美元，较2024年第一季度的808,314千美元增长10.09%[64] - 2025年第一季度利息支出为360,491千美元，较2024年第一季度的341,319千美元增长5.62%[64] - 2025年3月31日当季总生息资产收益率为5.98%，总付息负债利率为3.22%，净息差（GAAP）为3.54%，完全应税等效净息差为3.56%[67] 贷款与存款关键指标变化 - 2025年第一季度贷款增加6.53亿美元，年化增长率6%；存款增加约11亿美元，年化增长率8%[4][5] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额（扣除未实现收入）为4.870839亿美元，较2024年12月31日增长6%，较2024年3月31日增长13%[56] - 截至2025年3月31日，公司核心贷款总额为2.91085亿美元，较2024年12月31日增长4%，较2024年3月31日增长15%[56] - 截至2025年3月31日，公司利基贷款总额为1.959989亿美元，较2024年12月31日增长7%，较2024年3月31日增长10%[56] - 截至2025年3月31日，公司存款总额为5.3570038亿美元，较2024年12月31日增长8%，较2024年3月31日增长15%[58] - 截至2025年3月31日，公司无息存款余额为1.1201859亿美元，较2024年12月31日下降7%，较2024年3月31日增长13%[58] - 截至2025年3月31日，公司NOW和计息活期存款余额为6340.168万美元，较2024年12月31日增长33%，较2024年3月31日增长11%[58] - 截至2025年3月31日，公司货币市场存款余额为1.8074733亿美元，较2024年12月31日增长2%，较2024年3月31日增长16%[58] - 截至2025年3月31日，公司储蓄存款余额为6576.251万美元，较2024年12月31日增长13%，较2024年3月31日增长10%[58] - 截至2025年3月31日，公司定期存款余额为9968.237万美元，较2024年12月31日增长24%，较2024年3月31日增长26%[58] - 截至2025年3月31日，公司定期存款加权平均利率为3.94%，其中1 - 3个月到期的

文章核心观点 公司2025年第一季度业绩表现良好，实现创纪录的季度净利润，业务模式支持贷款和存款增长，净息差改善，资产质量稳定，预计二季度净利息收入将进一步提高 [1][2][3] 分组1：财务业绩 - 2025年第一季度净收入达1.89亿美元，摊薄后每股收益2.69美元，高于2024年第四季度的1.854亿美元和每股2.63美元 [1] - 税前、拨备前收入（非GAAP）达2.77亿美元，创历史新高，高于2024年第四季度的2.701亿美元 [1] - 净利息收入增至5.265亿美元，净息差升至3.54%（非GAAP下为3.56%），较2024年第四季度提高5个基点 [5][8][9] - 非利息收入为1.166亿美元，较2024年第四季度增加320万美元；非利息支出为3.661亿美元，较2024年第四季度减少240万美元 [16][21] - 所得税费用为6400万美元，有效税率为25.30%，低于2024年第四季度的6770万美元和26.76% [27] 分组2：业务亮点 社区银行 - 增加商业、商业房地产和住宅房地产贷款组合 [28] - 抵押贷款银行业务收入为2050万美元，与2024年第四季度持平；存款账户服务费收入为1940万美元，高于2024年第四季度的1890万美元 [29] - 截至2025年3月31日，商业和商业房地产贷款储备充足，预计二季度贷款将持续增长 [29] 专业金融 - 保险保费融资应收账款组合的新增业务量为48亿美元，平均余额较2024年第四季度增加2.134亿美元 [30] - 租赁部门的投资组合余额在2025年第一季度有所增加 [30] - 外包行政服务业务收入为140万美元，与2024年第四季度基本持平 [31] 财富管理 - 提供全方位财富管理服务，2025年第一季度收入为3400万美元，较2024年第四季度略有下降 [32] - 截至2025年3月31日，财富管理子公司管理的资产约为511亿美元 [32] 分组3：资产负债表 - 总资产较2024年第四季度增加10亿美元，达658.7亿美元；总贷款增加6.534亿美元，主要来自商业和保费融资人寿保险贷款组合 [4] - 总存款增加约11亿美元，贷款与存款比率降至90.9%；非利息存款占总存款的21% [3][6] - 总负债增加7.342亿美元，主要由于存款增加 [6] 分组4：资产质量 - 截至2025年3月31日，信用损失准备金为4.484亿美元，高于2024年12月31日的4.371亿美元 [11] - 2025年第一季度计提信用损失准备2400万美元，高于2024年第四季度的1700万美元，主要受宏观经济前景影响 [11] - 净冲销总额为1260万美元，年化净冲销率为平均总贷款的11个基点，低于2024年第四季度的1590万美元和13个基点 [13] - 逾期贷款率保持在较低水平，不良资产和不良贷款与上一季度相比相对稳定 [14][15] 分组5：关键运营指标 |指标|2025年第一季度|较2024年第四季度变化|较2024年第一季度变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | |净收入|1.89039亿美元|2%|1%| |税前收入（非GAAP）|2.77018亿美元|3%|2%| |摊薄后每股净收入|2.69美元|2%|-7%| |每股现金股息|0.50美元|11%|11%| |净收入|6.43108亿美元|1%|6%| |净利息收入|5.26474亿美元|0%|13%| |净息差|3.54%|5个基点|-3个基点| |净息差（非GAAP）|3.56%|5个基点|-3个基点| |净间接费用比率|1.58|-2个基点|19个基点| |平均资产回报率|1.20%|4个基点|-15个基点| |平均普通股权益回报率|12.21%|39个基点|-221个基点| |平均有形普通股权益回报率（非GAAP）|14.72%|43个基点|-203个基点| |总资产|658.70066亿美元|6%|14%| |总贷款|48.70839亿美元|6%|13%| |总存款|53.570038亿美元|8%|15%| |总股东权益|6.600537亿美元|16%|21%| [35] 分组6：其他信息 - 2024年8月1日完成对Macatawa的收购，发行约470万股普通股，截至2025年3月31日，记录商誉约1.421亿美元 [33] - 2024年第一季度出售RBA部门，实现净收益约1930万美元 [34] - 公司通过模拟不同利率情景管理市场利率波动对净利息收入的影响，当前净利息收入在不同利率情景下的潜在变化幅度相对中性 [61][62][63]

核心观点 - 华尔街分析师预测Wintrust Financial季度每股收益为2.52美元，同比下降12.8%，营收预计为6.4303亿美元，同比增长6.3% [1] - 过去30天共识EPS预测未调整，显示分析师对初始预期的重新评估 [2] - 盈利预测修订对投资者短期股价反应具有关键预测作用 [3] 财务指标预测 盈利能力 - 效率比率预计为57.6%，高于去年同期的55.2% [5] - 净息差预计为3.5%，低于去年同期的3.6% [5] - 净利息收入（FTE）预计达5.2412亿美元，去年同期为4.67亿美元 [7] - 净利息收入预计为5.2372亿美元，去年同期为4.6419亿美元 [7] 资产负债 - 总生息资产平均余额预计达605.8亿美元，去年同期为522.7亿美元 [5] - 一级杠杆比率预计为9.6%，去年同期为9.5% [6] 非利息收入 - 非利息总收入预计为1.2746亿美元，去年同期为1.4058亿美元 [6] - 存款账户服务费预计为1760万美元，去年同期为1481万美元 [7] - 财富管理收入预计为3913万美元，去年同期为3482万美元 [8] - 抵押银行业务收入预计为2137万美元，去年同期为2766万美元 [8] - 经营租赁净收入预计为1528万美元，去年同期为1411万美元 [8] - 备兑认购权证费用预计为200万美元，去年同期为485万美元 [9] 市场表现 - 公司股价过去一个月回报率为-10.2%，同期标普500指数回报率为-3.9% [9] - 基于Zacks Rank 2（买入）评级，预计公司未来表现将跑赢大盘 [10]

Wintrust Financial (WTFC) shares soared 9.4% in the last trading session to close at $104.13. The move was backed by solid volume with far more shares changing hands than in a normal session. This compares to the stock's 12.2% loss over the past four weeks.Wintrust Financial witnessed a strong price surge following Trump’s announcement on April 9, 2025, of a 90-day pause on reciprocal tariffs for most trading partners, excluding China. The tariff pauses reduced immediate fears of a trade war, fostering a mo ...

文章核心观点 Wintrust Financial Corporation宣布Edward J. Wehmer和Scott K. Heitmann将在2025年5月22日股东大会结束董事会服务，Wehmer将被任命为名誉董事长，公司对二人贡献表示感激，剩余13名董事会成员寻求连任 [1][2][4] 管理层变动 - Edward J. Wehmer和Scott K. Heitmann将在2025年5月22日股东大会结束董事会服务 [1] - Wehmer 1991年开设首家社区银行，1996年起任董事，2023年5月前为总裁兼CEO，后过渡为执行董事长，2024年5月后为创始人兼高级顾问，2025年股东大会后将被任命为名誉董事长 [2] - Heitmann 2008年加入董事会，带来丰富银行业经验 [3] 公司评价 - 公司董事长H. Patrick Hackett, Jr.感激二人对董事会的服务，公司已成长为650亿美元金融服务企业 [2] - Hackett称Heitmann的经验为社区银行发展提供宝贵建议，助公司应对行业挑战 [4] - Wehmer称公司刚度过最好一年，未来光明，将以创始人兼高级顾问身份为管理层提供支持 [3] 董事会选举 - 剩余13名董事会成员寻求连任，相关信息见2025年代理声明 [4] 公司概况 - 公司是资产649亿美元金融控股公司，股票在纳斯达克全球精选市场交易 [5] - 秉持“不同方法，更好结果”理念，通过16家社区银行子公司运营超200家零售银行网点，业务覆盖多个地区 [5] - 还运营多个非银行业务部门，提供住宅抵押贷款发起、财富管理等服务 [5]

文章核心观点 Wintrust Financial Corporation宣布将于2025年4月21日市场收盘后发布第一季度财报，并于4月22日上午9点举办财报电话会议 [1] 分组1：财报发布与电话会议安排 - 公司将于2025年4月21日市场收盘后发布2025年第一季度财报 [1] - 公司将于2025年4月22日上午9点（CDT）举办财报电话会议 [1] - 想收听音频网络直播的个人可通过Webcast Link访问 [1] - 想在电话会议中向管理层提问的个人需在Conference Call Link注册获取拨入号码和PIN [2] - 建议提前10分钟加入电话会议，也可在会议期间随时注册和拨入 [2] - 配套幻灯片演示将在公司网站http://www.wintrust.com的投资者关系链接中提供 [2] - 音频网络直播回放和配套幻灯片演示将在公司网站特定链接提供 [3] - 2025年第一季度财报文本将在公司网站特定链接提供 [3] 分组2：公司概况 - 公司是一家资产约650亿美元的金融控股公司，普通股在纳斯达克全球精选市场交易 [4] - 公司秉持“不同方法，更好结果”理念，兼具大银行资源和社区银行服务体验 [4] - 公司通过16家社区银行子公司在多个地区运营超200个零售银行网点 [4] - 公司还运营多个非银行业务部门，提供多种金融服务 [4] 分组3：联系方式 - 可联系总裁兼首席执行官Timothy S. Crane、副董事长兼首席运营官David A. Dykstra [6] - 联系电话为(847) 939-9000 [6] - 公司网站为www.wintrust.com [6]