财务数据和关键指标变化 - 公司整体投资组合增长2.11亿美元，环比增长15.1%，同比增长3.4亿美元，增幅27% [7] - 这是公司历史上最大的单季度增长，超过了上一季度的1.7亿美元增长和2021财年第三季度的1.57亿美元增长 [7] - 由于CECL（当前预期信用损失）模型的实施，随着投资组合的增长，公司预计会实时增加拨备，并在税收季节减少拨备 [8] - 这种快速增长暂时压低了净收入，但预计未来几个季度贷款增长和CECL的早期拨备将对收入和利润产生积极影响 [9] - 超过43%的投资组合年利率低于36%，56%的投资组合年利率低于54% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在新客户和回头客贷款量方面看到了显著增长，与去年和疫情前水平相比 [8] - 公司预计短期内贷款组合的表现将保持相对一致，基于整体经济环境、过去一年信用承销的变化以及为最佳客户提供更大额贷款的举措 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在多个州获得了顶级工作场所奖项，包括俄克拉荷马州、南卡罗来纳州、田纳西州和新墨西哥州 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计在2025财年结束前实现长期激励每股收益目标 [10] - 公司通过降低服务成本和增加客户自助服务选项来推动增长，同时继续监控和吸引高质量信用客户 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025财年的每股收益目标充满信心，预计通过贷款增长和信用管理实现目标 [30] - 公司预计随着新客户逐渐成熟，长期来看，坏账率和拖欠率将下降 [39] 其他重要信息 - 公司在本季度发行了债券，将4.5%的浮动利率债务转换为7%的固定利率债务，导致利息支出增加 [41] - 公司计划继续回购股票，预计在第四财季自然去杠杆化 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于拨备和净收入的关系 - 公司解释了由于需求反弹和税收季节的投资组合流失，拨备增加是暂时的，预计随着增长放缓，拨备将减少 [18][21][23] 问题: 关于信用和坏账率 - 公司表示大额贷款的坏账率通常低于小额贷款，高质量信用客户的坏账率也较低 [25] - 随着新客户逐渐成熟，预计坏账率和拖欠率将下降 [39] 问题: 关于税率 - 本季度税率较低是由于股票期权行使带来的意外税收优惠，预计未来税率在21%至23%之间 [27] 问题: 关于贷款增长和每股收益目标 - 公司预计将继续增长，但增长率可能不会像最近几个季度那样高，通过降低服务成本和吸引高质量信用客户来实现每股收益目标 [31][32] 问题: 关于利息支出 - 利息支出增加是由于债券发行和投资组合增长，预计未来利率上升将影响浮动利率债务 [41] 问题: 关于股票回购 - 公司计划继续回购股票，预计在第四财季自然去杠杆化 [46]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司总资产分别为11.40579153亿美元和9.54269164亿美元[14] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司总负债分别为7.21571812亿美元和5.49341723亿美元[15] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司股东权益分别为4.19007341亿美元和4.04927441亿美元[15] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总营收分别为1.37826884亿美元和1.24441052亿美元[18] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司总营收分别为2.67486262亿美元和2.48307854亿美元[18] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净收入分别为1244.0092万美元和1339.862万美元[18] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司净收入分别为2821.092万美元和2890.8269万美元[18] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司基本每股净收入分别为2.04美元和2.01美元[18] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司基本每股净收入分别为4.61美元和4.27美元[18] - 截至2021年9月30日和2021年3月31日，公司发行和流通的普通股分别为672.414万股和680.5294万股[15] - 2021年6个月净收入为28,210,920美元，2020年6个月净收入为28,908,269美元[25] - 2021年6个月经营活动提供的净现金为110,590,314美元，2020年为80,206,501美元[25] - 2021年6个月投资活动使用的净现金为252,153,101美元，2020年提供的净现金为10,995,613美元[25] - 2021年6个月融资活动提供的净现金为142,702,548美元，2020年使用的净现金为88,833,130美元[25] - 2021年6个月现金及现金等价物净增加1,139,761美元，期末余额为16,886,215美元；2020年净增加2,368,984美元，期末余额为13,987,906美元[25] - 2021年支付利息11,251,918美元，支付所得税19,204,025美元；2020年支付利息11,283,327美元，支付所得税8,731,860美元[25] - 2021年前三季度，公司总营收为2.67486262亿美元，2020年同期为2.48307854亿美元[18] - 2021年前三季度，公司净利润为2821.092万美元，2020年同期为2890.8269万美元[18] - 2021年前三季度，公司基本每股收益为4.61美元，摊薄后每股收益为4.38美元；2020年同期基本每股收益为4.27美元，摊薄后每股收益为4.20美元[18] - 2021年前三季度，公司因行使股票期权获得收益868.2578万美元[21] - 2021年前三季度，公司普通股回购支出3111.2523万美元[21] - 2021年前三季度，公司受限普通股费用（扣除注销后）为644.5948万美元[21] - 2021年前三季度，公司股票期权费用为185.2977万美元[21] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，应收贷款净额账面价值和公允价值均为910,149,795美元，3月31日为733,659,389美元[42] - 截至2021年9月30日，总毛贷款为1,394,827,136美元，3月31日为1,104,746,261美元[45] - 截至2021年9月30日，当前付款状态的定期贷款总额为1,270,432,706美元，30 - 60天逾期为54,122,864美元，61 - 90天逾期为31,236,724美元，91天及以上逾期为38,383,026美元[47] - 截至2021年3月31日，当前付款状态的定期贷款总额为1,018,568,631美元，30 - 60天逾期为24,054,307美元，61 - 90天逾期为19,348,436美元，91天及以上逾期为34,458,876美元[50] - 截至2021年9月30日，税务预支贷款总额为651,816美元，3月31日为8,316,011美元[45,47,50] - 截至2021年9月30日，公司总毛贷款为13.94827136亿美元，其中定期贷款13.9417532亿美元，税务预支贷款65.1816万美元[53] - 截至2021年3月31日，公司总毛贷款为11.04746261亿美元，其中定期贷款10.9643025亿美元，税务预支贷款83.16011万美元[56] - 2021年三季度和上半年末，公司信贷损失准备金的期初余额分别为9785.263万美元和9172.2288万美元，2020年对应数据为1.12686597亿美元和9648.7856万美元[62] - 2021年三季度和上半年，公司信贷损失拨备分别为4204.3526万美元和7230.9337万美元，2020年对应数据为2609.0367万美元和5175.1027万美元[62] - 2021年三季度和上半年，公司贷款冲销分别为2984.961万美元和5986.655万美元，2020年对应数据为3379.3503万美元和7762.5445万美元[62] - 2021年三季度和上半年，公司贷款回收分别为461.3694万美元和1049.5165万美元，2020年对应数据为461.7898万美元和1035.9553万美元[62] - 2021年三季度和上半年末，公司信贷损失准备金的期末余额均为1.1466024亿美元，2020年为1.09601359亿美元[62] - 截至2021年9月30日，公司逾期30 - 60天、61 - 90天、超过90天的贷款占期末总毛贷款的比例分别为3.9%、2.2%、2.8%，逾期贷款总计占比8.9%[62] - 截至2021年3月31日，公司总毛贷款为11.04746261亿美元，总净贷款为8.25381677亿美元，逾期30 - 60天、61 - 90天、超过90天的贷款占期末总毛贷款的比例分别为2.2%、1.8%、3.1%[64] - 截至2021年9月30日，公司总毛贷款为13.94827136亿美元，总净贷款为10.24810035亿美元，逾期30 - 60天、61 - 90天、超过90天的贷款占期末总毛贷款的比例分别为4.1%、2.5%、3.7%[64] - 截至2021年3月31日（另一统计），公司总毛贷款为11.04746261亿美元，总净贷款为8.25381677亿美元，逾期30 - 60天、61 - 90天、超过90天的贷款占期末总毛贷款的比例分别为2.9%、2.2%、4.6%[66] - 2021年第三季度，公司冲销了680万美元的未付应计利息；截至2021年9月30日的六个月内，公司共冲销了1060万美元的未付应计利息[67] - 截至2021年9月30日，非应计金融资产总额为6563.2677万美元；截至2021年3月31日，该金额为6171.8299万美元；年初至今非应计贷款确认的利息收入为554.1355万美元[68] - 截至2021年9月30日，总贷款应收款达13.94827亿美元，较2020年的11.09366亿美元增长25.7%[129][130] - 2022财年第二季度信贷损失拨备增加1600万美元，达4200万美元，增幅为61.1%，主要因季度内贷款显著增长[135] - 2021年9月30日，公司信贷损失拨备占净贷款的比例为11.2%，低于2020年的13.4%[136] - 截至2021年9月30日的六个月，未偿还总贷款增至13.9亿美元，较2020年同期的11.1亿美元增长25.7%，投资组合中独特借款人数量增加7.1%，2020年同期减少17.2%[146] - 2021年前六个月信用损失拨备增至7230万美元，较上年同期的5180万美元增加2060万美元，增幅39.7%，净冲销减少1790万美元，净冲销占平均净应收贷款的年化百分比从16.4%降至10.9%[151] 公司租赁业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司租赁总成本为794.3639万美元；2020年同期为815.1524万美元[72] - 截至2021年9月30日的六个月内，公司租赁总成本为1592.1306万美元；2020年同期为1634.2898万美元[72] - 公司的租赁包括办公空间的房地产租赁和办公设备租赁，大多在2021年9月30日被归类为经营租赁，租赁期限为三到五年，通常包含可按原租赁条款续租的选择权[72] - 2021年第三季度和上半年，租赁负债现金支付分别为699.6542万美元和1397.0899万美元，2020年同期分别为707.5461万美元和1417.5452万美元[73] - 2021年9月30日，经营租赁和融资租赁的总未折现租赁负债分别为1.12727054亿美元和28.3632万美元，总折现租赁负债分别为8975.4406万美元和28.3632万美元[73] 公司股票相关数据关键指标变化 - 2021年第三季度和上半年，基本加权平均普通股流通股数分别为608.3255万股和612.0665万股，2020年同期分别为668.0969万股和677.3704万股[75] - 公司的股票激励计划共授权预留335万股普通股，截至2021年9月30日，有15.6166万股可授予[78] - 2018 - 2025年，若 trailing 4 - Quarter EPS 达到16.35美元，受限股40%可归属；达到20.45美元，60%可归属[84] - 2018 - 2025年，若 trailing 4 - Quarter EPS 达到25.30美元，绩效期权100%可归属[88] - 2021年第三季度和上半年授予期权的加权平均授予日公允价值分别为100.55美元和97.25美元，2020年同期分别为47.61美元和47.31美元[89] - 截至2021年9月30日，期权期末流通数量为39.9195万股，加权平均行权价格为102.02美元，总内在价值为3496.4006万美元[91] - 2022财年前六个月，公司授予4062股受限股，授予日加权平均公允价值为每股188.38美元；2021财年授予52735股，授予日加权平均公允价值为每股106.28美元[93] - 截至2021年9月30日，未确认的受限股补偿成本约为2140万美元，预计在未来2.6年确认[95] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和六个月内，基于股票的总薪酬分别为426.5048万美元和502.6643万美元、844.9138万美元和961.0243万美元[96] 公司债务相关数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，高级无抵押应付票据账面价值为300,000,000美元，公允价值为296,100,000美元，3月31日无相关数据[42] - 截至2021年9月30日，高级应付票据账面价值和公允价值均为275,705,753美元，3月31日为405,007,500美元[42] - 截至2021年9月30日，公司的高级应付票据包括6.85亿美元的高级循环信贷安排，修订后可增至7.85亿美元，未偿还金额为2.757亿美元[107] - 2021年和2020年上半年，循环信贷安排未使用部分的承诺费分别为60万美元和80万美元[107] - 2021年9月27日，公司发行3亿美元的7.0%高级票据，2026年到期[110] - 循环信贷安排协议规定最低综合净资产为3.25亿美元，最低固定费用覆盖率为2.75:1，总债务与综合调整后净资产的最高比率为2.5:1，最高抵押绩效指标为24.0%[113] - 2021年9月27日，公司发行3亿美元2026年到期、利率7.0%的高级票据，所得款项用于偿还部分循环信贷安排下的未偿债务[168][169] - 公司循环信贷安排下的借款利率为伦敦银行同业拆借利率加3.

财务数据和关键指标变化 - 公司整体贷款组合增长了1.7亿美元，同比增长25.7%，创下历史单季度最高增长记录 [4] - 新客户贷款组合在第二季度增长了54.6%，同比增长101% [7] - 超过40%的贷款组合年利率低于36%，较三年前的26%有显著提升 [9] - 近三分之二的贷款组合年利率低于50%，较三年前的50%有所增加 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户和回头客的贷款发放量同比增长超过40%，较疫情前水平也有显著增长 [4] - 再融资量已恢复并略超疫情前水平 [4] - 公司完成了首次144A债券发行，筹集了3亿美元用于运营资本 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续多元化资本结构，尤其是随着大额贷款和低利率贷款组合的增长 [5] - 公司推出了新的贷款产品，以保持对优质客户的吸引力 [8] - 公司预计在2025财年结束前实现长期激励的每股收益目标 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的经济环境和信用环境正在恢复正常，但预计损失率不会回到疫情前的水平 [27][29] - 公司在疫情期间收紧了信贷审批标准，并认为信贷质量正在改善 [28] - 公司预计未来几个季度的贷款损失准备金将随着贷款组合的增长而增加 [6][18] 其他重要信息 - 公司预计第三季度贷款组合将继续增长，第四季度将出现季节性还款 [17] - 公司预计未来几个季度的贷款损失准备金将随着贷款组合的增长而增加 [6][18] - 公司预计未来几个季度的贷款损失准备金将随着贷款组合的增长而增加 [6][18] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款损失准备金的未来预期 - 新客户的预期损失率较高，随着这些客户在未来几个季度的表现，预期损失率可能会下降 [14][16] - 公司预计第三季度的贷款损失准备金比率可能会有所上升，第四季度则会下降 [20][33] 问题: 关于贷款组合的收益率变化 - 随着大额贷款的增加，收益率有所下降，尤其是长期客户的低风险贷款 [23] 问题: 关于正常信用环境下的预期损失率 - 公司预计损失率将从当前水平上升，但不会回到2019和2020财年的水平 [27][29] - 公司不会提供具体的预期损失率 [31]

收入和利润表现 - 总营业收入为1.2966亿美元，与去年同期的1.2387亿美元相比增长4.7%[15] - 净收入为1577.1万美元，与去年同期的1551.0万美元相比增长1.7%[15] - 每股基本收益为2.56美元，较去年同期的2.26美元增长13.3%[15] - 净收入为1.577亿美元，与去年同期的1.551亿美元基本持平[21] - 净收入为1580万美元，较去年同期的1550万美元增长1.7%[122] - 总收入增长至1.297亿美元，较去年同期的1.239亿美元增长4.7%[123] - 净收入为1577万美元，较去年同期1551万美元增长1.7%[15] - 总收入从1.24亿美元增至1.30亿美元，增长4.7%[15] 成本和费用 - 信贷损失准备金为3026.6万美元，较去年同期的2566.1万美元增长18.0%[15] - 信贷损失准备金为3.027亿美元，较去年同期的2.566亿美元增长18.0%[21] - 贷款损失准备金增加460万美元至3030万美元，增幅17.9%[126] - 一般及行政费用占收入比例从57.8%降至56.6%[120][128] - 信贷损失准备金从2566万美元增至3027万美元，增长18.0%[15] - 一般及行政费用从7161万美元增至7335万美元，增长2.4%[15] - 截至2021年6月30日的三个月总租赁成本为797.77万美元，较2020年同期的795.11万美元略有增长[69] - 2021年第二季度经营租赁成本为682.44万美元，相比2020年同期的706.97万美元下降约3.5%[69] - 2021年第二季度可变租赁成本为93.24万美元，高于2020年同期的87.97万美元[69] - 2021年第二季度限制性股票激励费用为324.05万美元，低于2020年同期的353.69万美元[88] 贷款组合表现 - 贷款总额从11.0475亿美元增长至12.2314亿美元，增幅为10.7%[14] - 总贷款总额为12.231亿美元，较上一财年末的11.047亿美元增长10.7%[41] - 截至2021年6月30日，公司总应收贷款总额为12.23亿美元[43][48] - 截至2021年6月30日，账龄在1年以内的贷款占比最高，达11.74亿美元，占总贷款额的96.1%[43][48] - 截至2021年6月30日，逾期91天及以上的贷款总额为2.97亿美元，占总贷款额的2.4%[43][48] - 截至2021年3月31日，公司总应收贷款总额为11.05亿美元[46][51] - 从2021年3月31日到6月30日，总应收贷款季度环比增长1.18亿美元，增幅为10.7%[43][46][48][51] - 截至2021年6月30日，按账龄划分，当前状态贷款为11.41亿美元，占总贷款额的93.3%[43] - 截至2021年6月30日，逾期30-60天的贷款为3.33亿美元，占总贷款额的2.7%[43] - 截至2021年6月30日，总应收账款账面总额为12.23亿美元，其中逾期贷款占比6.7%[58] - 逾期90天以上的贷款占期末总应收账款的2.4%，账面金额为2975万美元[58] - 按账龄基础计算，截至2021年6月30日，60个月以上客户群体的贷款总额最大，为6.44亿美元[58] - 截至2021年6月30日，按合同基础计算的逾期90天以上贷款占比3.7%，高于账龄基础的2.4%[60] - 截至2021年3月31日，总应收账款账面总额为11.05亿美元，较2021年6月30日增长10.7%[60] - 截至2021年6月30日，处于非应计状态的贷款摊销成本基数为5006万美元[64] - 2021年第二季度，公司从非应计贷款中确认的利息收入为328万美元[64] - 总贷款余额增长至12.22亿美元，较去年同期的10.68亿美元增长14.5%[121] - 61天或以上逾期贷款（按账龄）比率从5.7%降至4.0%[127] - 截至2021年6月30日，公司总贷款总额为12.23亿美元，相比2021年3月31日的11.05亿美元，增长了10.7%（1.184亿美元）[41] - 截至2021年6月30日，账龄超过60个月的贷款占比最高，为6.44亿美元，占总贷款额的52.6%[41] - 当前贷款（未逾期）占贷款总额的93.3%，金额为11.41亿美元[43] - 逾期91天或以上的贷款占贷款总额的2.3%，金额为2833.4万美元[43] - 截至2021年3月31日，公司总应收贷款为11.047亿美元，其中正常履约贷款为10.186亿美元，占总贷款的92.2%[46] - 截至2021年3月31日，逾期30-60天的贷款为2405万美元，占总贷款的2.2%[46] - 截至2021年3月31日，逾期61-90天的贷款为1935万美元，占总贷款的1.8%[46] - 截至2021年3月31日，逾期91天及以上的贷款为3446万美元，占总贷款的3.1%[46] - 截至2021年6月30日，公司总应收贷款增长至12.231亿美元，较3月底增长10.7%[48] - 截至2021年6月30日，正常履约贷款为11.244亿美元，占总贷款的91.9%[48] - 截至2021年6月30日，逾期30-60天的贷款为3412万美元，占总贷款的2.8%[48] - 截至2021年6月30日，逾期61-90天的贷款为1887万美元，占总贷款的1.5%[48] - 截至2021年6月30日，逾期91天及以上的贷款为4323万美元，占总贷款的3.5%[48] - 2021年第二季度新发放的贷款（距今1年内）占比最高，为11.742亿美元，占6月底总贷款的96.0%[48] 信贷损失准备金 - 信贷损失准备金期末余额为9785万美元，较期初余额9172万美元增长6.7%[58] - 2021年第二季度信贷损失准备金计提额为3027万美元，净核销额为2414万美元[58] - 采用CECL模型后，信贷损失准备金总额增加2860万美元[41] - 公司采用CECL模型后，信贷损失准备金一次性增加2860万美元[41] - 2021年第二季度冲销了380万美元的未付应计利息[63] 现金流活动 - 经营活动产生的净现金为4.953亿美元，较去年同期的5.184亿美元下降4.5%[21] - 投资活动所用净现金为1.000亿美元，去年同期为提供6.517亿美元净现金[21] - 融资活动提供净现金4.313亿美元，去年同期为使用11.867亿美元净现金[21] - 期末现金及现金等价物为0.839亿美元，较期初的1.575亿美元下降46.7%[21] - 现金及现金等价物从1574.6万美元降至838.7万美元，下降46.7%[14] - 经营活动产生的现金流量为4953万美元，投资活动使用的现金流量为1.00亿美元[21] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为838.7万美元，相比2021年3月31日的1574.6万美元，下降了46.7%[38] 资产、债务和借款 - 高级票据应付从4.0501亿美元增至4.6770亿美元，增长15.5%[14] - 总资产从9.5427亿美元增至10.2368亿美元，增长7.3%[14] - 股东权益从4.0493亿美元微增至4.0547亿美元，增长0.1%[14] - 高级应付票据账面价值为4.677亿美元，其公允价值与账面价值相同[38] - 公司循环信贷设施总额为6.85亿美元，截至2021年6月30日未偿还金额为4.677亿美元[102] - 循环信贷设施下未使用可用额度为1.825亿美元，另有3450万美元在净合格融资应收款项增长后可能可用[103] - 截至2021年6月30日公司未偿债务为4.677亿美元股东权益为4.055亿美元负债权益比为1.2:1[154] - 高级票据应付从4.05亿美元增至4.68亿美元，增长15.5%[14] - 截至2021年6月30日，应收账款净额的账面价值和公允价值均为8.025亿美元[38] - 截至2021年6月30日，高级应付票据的账面价值和公允价值均为4.677亿美元，相比2021年3月31日的4.05亿美元，增长了15.5%[38] - 总资产从2021年3月31日的9.54亿美元增至2021年6月30日的10.24亿美元，增长7.3%[14] - 循环信贷额度总承诺金额为6.85亿美元[145] - 循环信贷额度下未使用可用金额为1.825亿美元[146] - 公司可额外获得3450万美元信贷额度若合格融资应收款增长[146] 资本管理和股东回报 - 公司回购134,249股普通股，总价值2108.3万美元[18] - 董事会授权公司回购最多3000万美元普通股截至2021年6月30日剩余回购能力为2030万美元[153] - 公司回购134,249股普通股，价值2108万美元[18] 信用风险管理 - 公司确定客户关系期是预测违约风险的最强指标，并将其用于信用损失准备金的计算[54] - 信用损失准备金是基于对具有相似风险特征的贷款池的集体评估[52] - 管理层将持续按季度监控客户关系期这一关键信用指标[55] 租赁活动 - 截至2021年6月30日，公司经营租赁负债总额的现值为8987.19万美元，总未折现金额为1.159亿美元[71] 股权激励 - 2021年第二季度加权平均稀释流通股为645.58万股，高于2020年同期的692.81万股[72] - 2021年第二季度授予的股票期权加权平均公允价值为84.83美元，较2020年同期的30.39美元大幅上升[84] - 截至2021年6月30日，已发行但未行权的期权内在价值为3100.78万美元，其中已可行权部分为1483.52万美元[86] - 与未归属股票期权相关的未确认股权激励费用约为770万美元，预计在约3.5年内确认[86] - 截至2021年6月30日，与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本约为2400万美元，预计在未来2.8年内确认[89] 收购活动 - 2021年第二季度收购活动总购买价格为15.964万美元，而2020年同期为576.1912万美元，同比下降约97%[94] - 2021年第二季度仅收购了1个贷款组合，而2020年同期收购了13个贷款组合[94] 债务条款和利率 - 债务契约要求最低合并净资产为3.25亿美元，最低固定费用覆盖率为2.75:1[105] - 2021年第二季度年化实际利率为5.0%，而截至2021年3月31日的财年为5.8%[103] - 利率变动1%将导致年度利息费用变动约470万美元[165] - 循环信贷额度借款利率为LIBOR加3.5%最低利率为4.5%[145] - 信贷额度下300,000美元信用证于2021年12月31日到期但自动续期一年[145] - 截至2021年6月30日三个月和截至2021年3月31日财年公司年化实际利率分别为5.0%和5.8%[146] - 信贷协议规定最低合并净资产为3.25亿美元[148] 税务事项 - 截至2021年6月30日，总未确认税收优惠（含利息）为320万美元，而截至2021年3月31日为310万美元[109] - 2021年第二季度有效所得税率为23.2%，低于去年同期的26.3%，主要原因是当期确认了联邦历史税收抵免[111] - 2021年第二季度计提的与所得税相关的总利息为5.92万美元[109] - 有效所得税率从26.3%降至23.2%[135] 其他运营指标 - 年化净坏账率占平均应收贷款净额的比率从18.3%降至11.4%[120][126] - 总资产回报率（过去12个月）从3.4%升至9.1%，平均股本回报率从8.2%升至23.0%[120][134] - 保险佣金及其他收入增加650万美元，增幅46.3%[125] 诉讼事项 - 公司受限于衍生诉讼，但该诉讼不向公司寻求金钱损害赔偿，公司可能需为被告个人垫付并最终承担法律费用[112] 持有待售资产 - 持有待售资产为114.4万美元，与上一财季末持平[27][38] - 截至2021年6月30日，持有待售资产（主要为物业和设备）的账面价值和公允价值均为114.4万美元[27][39]

财务数据和关键指标变化 - 公司贷款组合中超过40%的贷款年利率低于36% 近三分之二的贷款年利率低于50% 相比三年前的26%和50%有显著提升 [10] - 第一季度贷款增长创历史新高 由于CECL拨备的变化 预计随着贷款组合的增长 拨备将实时增加 短期内会暂时减少净收入 [10] - 贷款增长和CECL的早期拨备预计将在未来几个季度对收入和利润产生积极影响 公司预计在2025财年结束前达到长期激励EPS目标 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已取消所有三位数年利率的贷款 并继续改进信贷审批标准 在大额贷款产品方面取得显著进展 提供更具吸引力的条款以提高客户保留率 [6] - 在伊利诺伊州 由于利率变化 公司已转向服务更大平均余额贷款和更高FICO评分的客户 导致伊利诺伊州投资组合同比增长31% 本季度增长17.5% [7] - 公司最严格的信贷审批导致批准和预订率下降约20% 但提高了新客户的平均质量 [8] - 一年前 大约1%的贷款资金通过借记卡发放 几乎全部是远程和分支机构外操作 今年第一季度 超过45%的资金通过借记卡发放 显示出公司适应客户需求的能力 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 在伊利诺伊州 公司投资组合同比增长31% 本季度增长17.5% [7] - 在其他市场 公司也在增长大额贷款组合 但仍服务于非优质客户 6月份新客户需求恢复到疫情前水平 7月份继续保持这一趋势 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续试点和探索新产品 以增加其财务健康套件 最终目标是帮助所有客户改善财务健康 信用评分和获得负担得起的信贷 [12] - 公司已取消所有三位数年利率的贷款 并继续改进信贷审批标准 在大额贷款产品方面取得显著进展 提供更具吸引力的条款以提高客户保留率 [6] - 公司最严格的信贷审批导致批准和预订率下降约20% 但提高了新客户的平均质量 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计在2025财年结束前达到长期激励EPS目标 [11] - 公司继续试点和探索新产品 以增加其财务健康套件 最终目标是帮助所有客户改善财务健康 信用评分和获得负担得起的信贷 [12] - 公司预计贷款增长和CECL的早期拨备将在未来几个季度对收入和利润产生积极影响 [11] 其他重要信息 - 公司已取消所有三位数年利率的贷款 并继续改进信贷审批标准 在大额贷款产品方面取得显著进展 提供更具吸引力的条款以提高客户保留率 [6] - 公司最严格的信贷审批导致批准和预订率下降约20% 但提高了新客户的平均质量 [8] - 一年前 大约1%的贷款资金通过借记卡发放 几乎全部是远程和分支机构外操作 今年第一季度 超过45%的资金通过借记卡发放 显示出公司适应客户需求的能力 [9] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于拨备水平的趋势 - 公司预计随着贷款组合的增长 拨备将实时增加 如果每季度增长1亿美元 预计将增加660万美元的拨备 但这一数字可能会因多种因素而变化 [15] 问题: 儿童税收抵免对贷款需求和信用的影响 - 预计儿童税收抵免将继续对信用质量产生积极影响 但在小额贷款新客户方面可能会略微影响需求 [19] - 公司已取消大部分小额贷款 因此预计影响较小 之前的刺激支付通常在1-2个月内产生短期影响 之后会有反弹 [20] 问题: 保险业务的增长 - 随着贷款组合向大额贷款转移 预计保险销售将继续增长 尤其是在贷款金额超过2000-2500美元的情况下 [22] 问题: 公司投资组合中年利率低于36%的比例 - 目前大约40%的投资组合年利率低于36% [29] 问题: 2025财年的盈利目标 - 公司设定了三个盈利目标 分别为16.35美元 20.45美元和25.30美元 [30][31][32][36] 问题: 季度中是否有其他一次性项目 - 本季度没有其他一次性项目 税退款延迟只是暂时性调整 [34][35]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________________ Form 10-K __________________________________ ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _____________ Commission file number: 000-19599 WORLD ACCEPTANCE CORPORATION (Exact nam ...

财务数据和关键指标变化 - 公司贷款组合整体减少了约8.6%，主要受疫情和刺激政策的影响 [10] - 大额贷款组合（贷款金额超过2500美元）在2021财年增长了7.4% [10] - 伊利诺伊州的贷款组合仅减少了不到1%，远低于整体组合的下降幅度 [10] - 截至2021年3月，公司不再有与COVID相关的增量拨备，预计未来拨备将按贷款组合增长的6%至7%增长 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 39%的新客户通过数字渠道获取 [6] - 第四季度约24%的贷款通过远程方式完成 [6] - 公司正在试点多个与财务健康相关的项目，并计划在今年晚些时候宣布多个合作伙伴关系 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 伊利诺伊州的贷款组合表现优于其他地区，主要由于公司迅速调整了承销标准，转向服务更高信用质量的客户 [21] - 公司正在所有州积极扩大大额贷款和低利率贷款组合 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从传统的小额贷款业务向大额贷款和低利率贷款组合扩展，以服务信用市场上升的客户 [10][11] - 公司计划在未来增加多样化的资金来源，以支持大额贷款的增长 [9] - 公司正在推动成为客户的“一站式”财务健康服务提供商，包括贷款、税务产品、信用建设产品、银行产品和预算辅导 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持乐观态度，认为资本和融资状况稳固，杠杆率低 [8] - 管理层预计，随着刺激政策的结束，贷款需求将在今年下半年恢复到更正常的水平 [20] - 公司正在积极应对利率上限政策对贷款业务的影响，特别是在伊利诺伊州 [11][12] 其他重要信息 - 公司获得了2021年“美国最佳工作场所”奖项，是南卡罗来纳州唯一获此殊荣的公司 [7] - 公司目前拥有1.17亿美元的股票回购能力，并计划在未来几个季度内进行回购 [8][34] 问答环节所有的提问和回答 问题: 拨备的未来展望 - 截至2021年3月，公司不再有与COVID相关的增量拨备，预计未来拨备将按贷款组合增长的6%至7%增长 [16][17] 问题: 贷款需求的恢复和信用正常化 - 公司预计贷款需求将在今年下半年恢复到更正常的水平，特别是在刺激政策结束后 [20] 问题: 伊利诺伊州贷款组合的表现 - 伊利诺伊州的贷款组合表现优于其他地区，主要由于公司迅速调整了承销标准，转向服务更高信用质量的客户 [21] 问题: 贷款组合的季度变化 - 公司未提供具体数字，但表示4月和5月的表现良好，预计今年下半年贷款需求将恢复 [29] 问题: 股票回购计划 - 公司在第四季度未进行大量股票回购，但仍有2140万美元的回购授权和1.17亿美元的债务融资能力 [34][37]

收入和利润表现 - 总营业收入为3.7925亿美元，相比去年同期的4.2701亿美元下降11.2%[20] - 利息和费用收入为3.3363亿美元，相比去年同期的3.7923亿美元下降12.0%[20] - 2020年第四季度净利润为1449.06万美元，而2019年同期为净亏损626.76万美元[22] - 截至2020年12月31日的九个月，公司净利润为4339.89万美元，较2019年同期的485.40万美元大幅增长794%[26] - 三个月净收入增至1450万美元，较上年同期630万美元亏损增长331.2%[127] - 三个月总收入下降至1.309亿美元，较上年同期的1.47亿美元减少10.9%[128] - 公司九个月净收入增至4340万美元，同比增长794.1%[143] - 九个月总收入降至3.793亿美元，同比下降11.2%[144] - 净收入为4339.9万美元，相比去年同期的485.4万美元大幅增长794.1%[20] - 净收入为4339.9万美元，相比去年同期的485.4万美元增长794.2%[20] 成本和费用表现 - 总一般及行政费用为2.2478亿美元，相比去年同期的2.5079亿美元下降10.4%[20] - 九个月内无形资产摊销为404.55万美元，较2019年同期的360.35万美元增长12.3%[26] - 公司九个月内财产和设备购置支出为898.56万美元，较2019年同期的803.72万美元增长11.8%[26] - 2020年前九个月，与限制性股票相关的股权激励费用为1152万美元，同比下降37.9%（2019年同期为1854万美元）[90][92] - 2020年前九个月，总股权激励费用为1451万美元，同比下降36.8%（2019年同期为2293万美元）[92] - 三个月总行政费用减少1270万美元，同比下降14.0%，占收入比例从61.6%降至59.5%[133] - 三个月人员费用减少270万美元至4670万美元，同比下降5.4%[134] - 三个月广告费用减少150万美元至670万美元，同比下降18.6%[136] - 九个月管理费减少2600万美元，同比下降10.4%[150] - 总一般行政费用为2.2478亿美元，相比去年同期的2.5079亿美元下降10.4%[20] - 公司2021财年第三季度总租赁成本为782.2万美元，其中经营租赁成本为693.9万美元[70] 信贷损失准备金和资产质量 - 信贷损失准备金为8060.8万美元，相比去年同期的1.4948亿美元下降46.1%[20] - 九个月内信贷损失准备金为8060.85万美元，较2019年同期的1.49亿美元下降46%[26] - 采用CECL模型导致信贷损失准备金增加2860万美元，税后留存收益减少2120万美元[41][50] - 期末信贷损失准备金余额为1.135亿美元[61] - 本季度计提信贷损失准备金2886万美元，净核销额为2499万美元[61] - 本年度至今计提信贷损失准备金8061万美元，净核销额为9226万美元[61] - 三个月信贷损失拨备减少2640万美元，同比下降47.7%[131] - 年化净冲销率从18.1%降至11.6%[131] - 九个月信贷损失拨备减少6890万美元，同比下降46.1%[147] - 年化净冲销率占平均净贷款比例从17.1%降至14.7%[149] - 信贷损失拨备占净贷款比例从11.2%升至12.2%[148] 贷款组合表现 - 截至2020年12月31日，公司总贷款应收款为12.645亿美元[50] - 截至2020年12月31日，净贷款应收款的账面价值和公允价值均为8.160亿美元[47] - 截至2020年12月31日，客户账龄60个月以上的贷款占比最高，达6.776亿美元，占总贷款的53.6%[50] - 截至2020年12月31日，按合同履约状况划分，当前贷款为11.525亿美元，占总贷款的91.2%[53] - 截至2020年12月31日，逾期91天或以上的贷款为3839万美元，占总贷款的3.0%[53] - 期末总贷款总额为12.645亿美元，其中逾期贷款占比为8.9%（按实际逾期情况）和10.4%（按合同逾期情况）[61][62] - 逾期超过90天的贷款总额为3.861亿美元，占总贷款的3.1%[61] - 按客户资历划分，0-5个月资历的贷款组合中，逾期贷款占比为16.4%（1.786亿美元）[61] - 60个月以上资历的贷款组合规模最大，为6.776亿美元，其中逾期贷款占比为6.4%（4315万美元）[61] - 公司确定客户资历是预测违约风险的最强指标，并将其分为5个区间用于准备金计算[57] - 本季度公司因贷款停息而冲销了640万美元的应计利息[62] - 贷款发放时间在1年以内的部分占总贷款组合的94.5%（11.943亿美元）[54] - 非应计贷款摊余成本总额从2020年12月31日的6279.2万美元增至2021年3月31日的8312.7万美元，增幅32.7%[63] - 截至2021年3月31日，总贷款中合同违约拖欠91天或以上的部分为7072万美元，占期末总贷款应收账款的12.8%[66] - 截至2021年3月31日，总贷款中按还款活动划分的合同非履约部分（拖欠61天或以上）为10.57亿美元[66] - 截至2021年3月31日，总贷款中再融资部分为9.35亿美元，拖欠再融资部分为2251.4万美元[66] - 截至2021年3月31日，按账龄划分的60个月以上非应计贷款摊余成本最高，为4429.4万美元[63] - 截至2021年3月31日，已确认的非应计贷款利息收入总额为1022.5万美元[63] - 总贷款余额下降至12.645亿美元，较上年同期的13.727亿美元减少7.9%[126] - 总贷款余额降至12.6亿美元，同比下降7.9%[142] - 平均净贷款余额同比下降8.5%[145] - 总贷款应收款净额为8.1601亿美元，相比2020年3月31日的8.0440亿美元增长1.4%[16] 现金流活动 - 九个月内经营活动产生的现金流量净额为1.31亿美元，较2019年同期的1.71亿美元下降23%[26] - 九个月内投资活动使用的现金流量净额为1.31亿美元，较2019年同期的3.09亿美元改善57.5%[26] - 九个月运营现金流为1.31亿美元[167] 资本管理和股东回报 - 公司九个月内回购普通股金额达8884.83万美元，而2019年同期为1.90亿美元[26] - 公司被允许在2021年3月31日前进行最高5000万美元的股票回购，并可额外回购自2019年1月1日起综合调整后净收入的50%[173] - 截至2020年12月31日，公司股票回购总容量为1060万美元[183] 债务和融资活动 - 高级票据应付为5.3960亿美元，相比2020年3月31日的4.5110亿美元增长19.6%[17] - 截至2020年12月31日，高级应付票据的账面价值和公允价值均为5.396亿美元[47] - 循环信贷额度总额为6.85亿美元，其中已提取5.396亿美元，未使用额度为1.24亿美元[104][105] - 循环信贷额度承诺费为未使用部分的0.50%年费，2020年九个月期间承诺费为110万美元[104] - 公司年化实际利率（含承诺费和债务发行成本摊销）为5.8%[105] - 循环信贷额度下另有2110万美元在合格融资应收账款增长后可能变为可用[105] - 债务契约要求最低合并净资产为3.25亿美元[107] - 债务契约要求最低固定费用覆盖率为2.75:1.0[107] - 债务契约要求总债务与合并调整后净资产的最大比率为2.0:1.0[107] - 平均未偿还债务从5.426亿美元降至4.757亿美元，减少12.3%[139] - 循环信贷协议修订后，最低有形资产净值要求从3.65亿美元降至3.25亿美元[173] - 循环信贷额度下未使用部分的承诺费率为每年0.50%，截至2020年12月31日的九个月承诺费总额为110万美元[176] - 截至2020年12月31日，循环信贷额度下未使用的可用金额为1.24亿美元，另有2110万美元可能因合格应收账款增长而变得可用[177] - 财务契约要求最低有形资产净值为3.25亿美元，最低固定费用覆盖率为2.75:1.0，总负债与综合调整后净值的最大比率为2.0:1.0[179] - 抵押品绩效指标最高限额为24.0%，等于60天以上逾期应收账款的三个月滚动平均率与八个月滚动平均净核销率之和[179] - 截至2020年12月31日，循环信贷设施下的未偿债务为5.396亿美元，利率每变动1.0%将导致年度利息费用变动约540万美元[196] - 借款利率为LIBOR加上3.5%至4.5%的适用利差，最低利率为4.5%[176] - 截至2020年12月31日止九个月及2020年3月31日止财政年度，公司的年化实际利率均为5.8%[177] 税务相关事项 - 截至2019年12月31日的九个月，修订后税前利润为888万美元，所得税费用为403万美元[39] - 截至2020年12月31日，总未确认税务利益（含利息）为360万美元，而2020年3月31日为580万美元[111] - 截至2020年12月31日，约有140万美元总未确认税务利益预计在未来十二个月内解决[111] - 2020年12月31日所在季度的实际所得税率为14.3%，而去年同期为(6.0)%[113] - 九个月有效所得税率降至21.3%，去年同期为45.4%[158] 租赁活动 - 截至2020年12月31日，经营租赁负债总未折现金额为1.2亿美元，总折现金额为9438.5万美元[72] - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为7.3年，加权平均贴现率为6.3%[70] 股权激励计划 - 2021财年第三季度基本加权平均流通普通股为623.4万股，稀释后为645.2万股[73] - 截至2020年12月31日，股票激励计划下共有191,652股普通股可供授予[75] - 2020年第四季度授予期权的加权平均公允价值为56.55美元，同比下降6.4%（2019年同期为60.43美元）[85] - 2020年前九个月授予期权的加权平均公允价值为50.42美元，同比下降21.8%（2019年同期为64.49美元）[85] - 截至2020年12月31日，未归属股票期权的总未确认股权激励费用约为840万美元，预计在约3.5年内确认[87] - 2021财年前九个月，公司授予了39,675股限制性股票，授予日加权平均公允价值为每股96.14美元[88] - 2020财年，公司授予了11,223股限制性股票，授予日加权平均公允价值为每股90.23美元[89] - 截至2020年12月31日，与未归属限制性股票奖励相关的未确认补偿成本约为2940万美元，预计在未来2.7年内确认[91] 收购活动 - 2020年前九个月收购活动总购买价格为1885万美元，同比下降66.6%（2019年同期为5640万美元）[96] 资产和负债状况 - 总资产为10.3403亿美元，相比2020年3月31日的10.3009亿美元略有增长[16] - 总负债为6.7517亿美元，相比2020年3月31日的6.1812亿美元增长9.2%[17] - 股东权益为3.5886亿美元，相比2020年3月31日的4.1196亿美元下降12.9%[18] - 现金及现金等价物为969.1万美元，相比2020年3月31日的1161.9万美元下降16.6%[16] - 截至2020年12月31日，持有待售资产总额为114.35万美元，较2020年3月31日的399.15万美元减少71.4%[33] - 截至2020年12月31日，持有待售资产的账面价值和公允价值均为114万美元[48] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为969万美元[47] - 现金及现金等价物为969.1万美元，相比2020年3月31日的1161.9万美元下降16.6%[16] - 总资产为10.3403亿美元，相比2020年3月31日的10.3009亿美元增长0.4%[16] - 股东权益为3.5886亿美元，相比2020年3月31日的4.1196亿美元下降12.9%[18] 盈利能力比率 - 年化平均资产回报率从4.2%升至6.6%，年化平均股本回报率从8.7%升至17.4%[140]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度经历了历史上最繁忙的季度，需求显著回升，尤其是老客户的需求达到历史最高水平 [5][9] - 公司在第二季度建立了与高失业率相关的定量准备金，但由于联邦失业救济和刺激措施的影响，这些准备金在第三季度不再需要 [7][8] - 公司在第三季度的贷款需求主要来自老客户和再融资，新客户需求同比下降约20%-25% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在伊利诺伊州的新立法影响下，已转向仅服务于利率低于36%的客户，预计这将影响约70%的伊利诺伊州客户基础 [10][15] - 公司在伊利诺伊州的净贷款余额约为6000万美元，其中大部分客户是良好的还款者，公司对这些客户的36%利率操作感到满意 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 伊利诺伊州的新立法将影响公司在该州的业务，预计约有2.5至2.7百万人口将无法获得公司的信贷服务 [24] - 公司计划将伊利诺伊州的经验推广到其他州，以扩大低于36%利率的大额贷款业务 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过调整信贷政策和产品来应对新的监管环境，尤其是在利率上限为36%的情况下 [23][26] - 公司将继续致力于为次级和深度次级客户提供信贷服务，并帮助他们提升信用评分 [22][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计未来会有更多的监管变化，尤其是在拜登政府和民主党控制的国会下，公司计划完全遵守新的法规 [22] - 公司认为当前的刺激措施对贷款需求的影响是间接的，未来不会放松信贷标准 [30][31] 其他重要信息 - 公司在12月底有1800万美元可用于股票回购，并在1月已经花费了1000万美元 [18] - 公司计划在第四季度根据收益情况继续回购股票，并可能向银行申请额外的回购能力 [18][20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于刺激措施对贷款需求的影响 - 公司认为第一轮刺激措施导致需求急剧下降，但随后在第三季度需求回升，尤其是老客户的需求达到历史最高水平 [9] - 公司预计新一轮刺激措施可能会延迟需求回升，但具体影响取决于刺激方案的内容 [9] 问题: 伊利诺伊州新立法对公司业务的影响 - 公司已转向仅服务于利率低于36%的客户，预计这将影响约70%的伊利诺伊州客户基础 [10][15] - 公司计划将伊利诺伊州的经验推广到其他州，以扩大低于36%利率的大额贷款业务 [10] 问题: 关于股票回购的计划 - 公司在12月底有1800万美元可用于股票回购，并在1月已经花费了1000万美元 [18] - 公司计划在第四季度根据收益情况继续回购股票，并可能向银行申请额外的回购能力 [18][20] 问题: 关于新政府下的监管环境 - 公司预计未来会有更多的监管变化，尤其是在拜登政府和民主党控制的国会下，公司计划完全遵守新的法规 [22] - 公司认为当前的刺激措施对贷款需求的影响是间接的，未来不会放松信贷标准 [30][31]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司总资产分别为9.32290939亿美元和10.30086435亿美元[15] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司总负债分别为5.65015788亿美元和6.18123368亿美元[16] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司股东权益分别为3.67275151亿美元和4.11963067亿美元[17] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司总营收分别为1.24441052亿美元和1.41573116亿美元[19] - 2020年和2019年截至9月30日的六个月，公司总营收分别为2.48307854亿美元和2.80015099亿美元[19] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司净收入分别为1339.862万美元和251.3174万美元[19] - 2020年和2019年截至9月30日的六个月，公司净收入分别为2890.8269万美元和1112.1573万美元[19] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，公司基本每股净收入分别为2.01美元和0.32美元[19] - 2020年和2019年截至9月30日的六个月，公司基本每股净收入分别为4.27美元和1.36美元[19] - 截至2020年9月30日和2020年3月31日，公司普通股发行和流通股数分别为700.208万股和780.7834万股[17] - 截至2020年9月30日的六个月，公司净收入为2890.8269万美元，2019年同期为1112.1573万美元[25] - 截至2020年9月30日的六个月，经营活动提供的净现金为7991.43万美元，2019年同期为11817.6756万美元[25] - 截至2020年9月30日的六个月，投资活动提供的净现金为1099.5613万美元，2019年同期使用的净现金为19658.3969万美元[25] - 截至2020年9月30日的六个月，融资活动使用的净现金为8854.0929万美元，2019年同期提供的净现金为7929.6535万美元[25] - 2020年9月30日现金及现金等价物期末余额为1398.7906万美元，2019年同期为1022.4755万美元[25] - 2020年第三季度公司实际所得税率降至21.9%，上年同期为34.3%[112] - 截至2020年9月30日的三个月，平均总贷款应收款为10.88191亿美元，上年同期为12.53249亿美元[127] - 截至2020年9月30日的三个月，信贷损失拨备占总收入的21.0%，上年同期为37.4%[127] - 截至2020年9月30日的三个月，运营收入占总收入的18.5%，上年同期为7.2%[127] - 截至2020年9月30日的三个月，净冲销占平均净贷款应收款的14.5%，上年同期为16.8%[127] - 截至2020年9月30日的12个月，平均资产回报率为4.5%，上年同期为5.8%[127] - 截至2020年9月30日的12个月，平均股权回报率为11.8%，上年同期为10.5%[127] - 截至2020年9月30日，未偿还总贷款降至11.1亿美元，较2019年9月30日的12.7亿美元减少12.9%[131][148] - 2020年第三季度净收入增至1340万美元，较上年同期的250万美元增长433.1%；2020年前六个月净收入增至2890万美元，较上年同期的1110万美元增长159.9%[132][149] - 2020年第三季度收入降至1.244亿美元，较上年同期的1.416亿美元减少1710万美元，降幅12.1%；2020年前六个月收入降至2.483亿美元，较上年同期的2.8亿美元减少3170万美元，降幅11.3%[133][150] - 2020年第三季度信贷损失拨备较上年同期减少2690万美元，降幅50.7%；2020年前六个月信贷损失拨备较上年同期减少4250万美元，降幅45.1%[136][153] - 2020年9月30日，公司信贷损失准备金占净贷款的比例为13.4%，高于2019年9月30日的10.8%[137][154] - 2020年第三季度G&A费用较上年同期减少320万美元，降幅4.0%；2020年前六个月G&A费用较上年同期减少1330万美元，降幅8.3%[139][156] - 2020年第三季度人员费用为4680万美元，较2019年第三季度减少280万美元，降幅5.6%；2020年前六个月人员费用为9150万美元，较2019年前六个月减少1060万美元，降幅10.4%[140][157] - 2020年第三季度广告费用为530万美元，较2019年第三季度减少100万美元，降幅16.2%；2020年前六个月广告费用为790万美元，较2019年前六个月减少450万美元，降幅36.4%[142][159] - 2020年第三季度利息费用较上年同期减少40万美元，降幅6.9%，平均未偿还债务从4.198亿美元降至3.807亿美元，降幅9.3%[144] - 2020年第三季度有效所得税税率降至21.9%，低于上年同期的34.3%[146] - 2020年前6个月利息支出增加70万美元，增幅6.7%，平均未偿债务从3.528亿美元增至3.906亿美元，增幅10.7%[161] - 2021财年上半年平均资产回报率为4.5%，平均股权回报率为11.8%；2020财年上半年分别为5.8%和10.5%[162] - 截至2020年9月30日的6个月，公司有效所得税税率降至24.3%，上一年同期为24.8%[163] - 2020年前6个月经营活动提供的净现金为7990万美元[172] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1398.7906万美元，3月31日为1161.8922万美元[15] - 截至2020年9月30日，公司总贷款应收款为11.09366487亿美元，3月31日为12.09871366亿美元[15] - 截至2020年9月30日，公司贷款应收款净额为7.10064903亿美元，3月31日为8.04402786亿美元[15] - 截至2020年9月30日，公司高级应付票据为4.249亿美元，3月31日为4.511亿美元[16] - 截至2020年9月30日，公司应付所得税为472.3017万美元，3月31日为496.5302万美元[16] - 截至2020年9月30日，公司租赁负债为9648.1607万美元，3月31日为1.02759386亿美元[16] - 截至2020年9月30日，公司应付账款及应计费用为3891.1164万美元，3月31日为5929.868万美元[16] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为3.67275151亿美元，3月31日为4.11963067亿美元[17] 公司业务运营相关事项 - 2020年第二财季公司完成出售持有的三栋待售建筑中的两栋，产生总计3.7579万美元的损失[31] - 2020年9月30日待售资产中的物业及设备净额为114.3528万美元，3月31日为399.1498万美元[32] - 公司贷款需求旺季通常在10月至12月，淡季在1月至3月，经营业绩和现金需求有明显季节性波动[35] - 公司于2020年4月1日采用CECL拨备模型，详情见本季度报告附注5[36] - 公司对2020财年购买的历史税收抵免处理进行调整，以正确体现相关会计方法的选择[37] - 2019年第三季度所得税费用（收益）为 - 395,121美元，净收入为4,220,001美元；2019年前六个月所得税费用（收益）为1,311,706美元，净收入为1,967,701美元[38] - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13，使信用损失准备金增加2860万美元，留存收益税后减少2120万美元，递延所得税净额增加740万美元[40] - 2020年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为13,987,906美元，贷款应收款净额为710,064,903美元，高级应付票据为424,900,000美元；2020年3月31日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为11,618,922美元，贷款应收款净额为804,402,786美元，高级应付票据为451,100,000美元[45] - 2020年9月30日，待售资产账面价值和公允价值均为1,143,528美元；2020年3月31日，待售资产账面价值和公允价值均为3,991,498美元[46] - 截至2020年9月30日，按客户期限划分的总毛贷款为1,109,366,487美元，其中0 - 5个月为75,827,098美元，6 - 17个月为142,658,784美元等[48] - 2021财年第一季度采用ASU 2016 - 13后，信用损失准备金总额增加2860万美元，对综合运营报表无影响[48] - 截至2020年9月30日，按当前付款表现和发起年份划分，定期贷款当前状态总额为1,025,376,158美元，30 - 60天逾期为33,581,194美元等[51] - 截至2020年9月30日，按当前付款表现和发起年份划分，税务预支贷款当前状态总额为64,363美元，30 - 60天逾期为58,884美元等[51] - 截至2020年9月30日，按合同基础和发起年份划分，定期贷款当前状态总额为1,005,301,165美元，30 - 60天逾期为35,745,624美元等[52] - 截至2020年9月30日，按合同基础和发起年份划分，税务预支贷款当前状态总额为22,319美元，30 - 60天逾期为41,073美元等[52] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，信贷损失拨备的期初余额分别为1.12686597亿美元和9648.7856万美元，期末余额均为1.09601359亿美元[59] - 截至2020年9月30日，按最近期限划分，公司总毛贷款为11.09366487亿美元，逾期30 - 60天、61 - 90天、超过90天的占比分别为3.0%、1.7%、2.8% [59] - 截至2020年9月30日，按合同期限划分，公司总毛贷款为11.09366487亿美元，逾期30 - 60天、61 - 90天、超过90天的占比分别为3.2%、1.9%、4.2% [60] - 2020年第三季度，公司冲销未付应计利息430万美元；截至2020年9月30日的六个月，冲销未付应计利息980万美元[60] - 截至2020年9月30日，非应计金融资产总额为5300.2608万美元，年初为8312.6604万美元[61] - 截至2020年3月31日，单独评估减值的贷款净额为5903.6717万美元，集体评估减值的贷款净额为8.41853925亿美元[63] - 截至2019年9月30日，单独评估减值的贷款净额为5802.6461万美元，集体评估减值的贷款净额为8.81793984亿美元[63] - 2019年截至9月30日的六个月，减值贷款平均净额为5340万美元[63] - 公司确定信贷损失拨备时考察四个借款人风险指标，对违约风险预测性最强的是客户期限[55] - 公司按最近12个历史12个月迁移期对各客户期限区间贷款进行历史迁移分析来估计拨备，并考虑季节性因素调整[57] - 2020年3月31日总贷款为12.09871366亿美元，2019年9月30日为12.74146794亿美元[65] - 2020年3月31日逾期应收款按合同计算为1.54877754亿美元，占期末总贷款应收款的12.8%；按近期计算为1.27327689亿美元，占比10.5%。2019年9月30日按合同计算为1.57691759亿美元，占比12.4%；按近期计算为1.35791712亿美元，占比10.7%[65] - 2020年9月30日三个月运营租赁成本为701.8273万美元，2019年为642.2771万美元；六个月2020年为1408.7935万美元，