财务业绩 - 公司第一季度收入为4.04亿美元，同比下降10%[3] - 调整后的收入为3.9亿美元，同比增长6%[3] - 调整后的EBITDA为7300万美元，同比增长22%[3] - 调整后的每股收益为0.47美元，同比增长74%[9] - 公司总收入为4.038亿美元，同比下降10%[37] - 剔除已出售或待出售业务的影响后，公司调整后收入为3.896亿美元，同比增长6%[37] - 非GAAP调整后营业利润为3.536亿美元，同比增长82%[37] - 非GAAP调整后EBITDA为7.262亿美元，同比增长22%[37] 业务分部表现 - 研究业务收入为2.65亿美元，同比增长3%[5] - 学习业务收入为1.24亿美元，同比增长14%，其中包括1600万美元的AI内容授权项目收入[6] - 学习业务非GAAP调整后EBITDA为3.379亿美元，同比增长60%[37] - 已出售或待出售业务收入为1.419亿美元，同比下降83%[37] 非核心业务剥离 - 公司已完成三项非核心业务的剥离[8] - 公司正在出售非核心业务CrossKnowledge和Wiley Edge的印度业务[41] - 公司已就CrossKnowledge计提5100万美元的减值损失[41] 重组和减值 - 公司在2024财年重组了业务分部，并确认了2670万美元的商誉减值损失，其中1140万美元来自大学服务分部，1530万美元来自CrossKnowledge分部[1] - 公司在2023年7月31日季度确认了2700万美元的商誉减值[5] - 公司在2024年7月31日季度的持有待售或已出售业务分部的调整后亏损为251.9万美元[5] - 公司在2023年7月31日季度确认了7593万美元的出售业务和持有待售资产减值相关损失[2] - 公司在2024年7月31日季度确认了5801万美元的出售业务和持有待售资产减值相关收益[2] 现金流和财务状况 - 公司净负债率为2.0，经营活动现金流为-8900万美元[10] - 公司现金及现金等价物为8.255亿美元[40] 未来展望 - 公司维持了2025财年的增长展望[11][12] - 公司预计2025财年资本支出将达1.3亿美元，主要用于研究出版平台和基础设施现代化[11] 非GAAP指标 - 公司提供了非GAAP业绩指标,包括调整后每股收益、自由现金流减去产品开发支出、调整后收入、调整后营业收入和利润率、调整后税前收入、调整后所得税费用、调整后有效税率、EBITDA、调整后EBITDA和利润率、有机收入以及按固定汇率计算的业绩[43][44][45][46] - 这些非GAAP指标用于补充公司的GAAP财务业绩,提供了更好的可比性和趋势分析[43][44][45][46] - 公司的主要业绩指标是调整后营业收入,这一指标被用于评估各个可报告分部的业绩[45] - 公司未提供2025年GAAP财务指标的展望,因为这些指标存在较高的不确定性和复杂性[47] - 非GAAP指标不具有标准化的定义,可能无法与其他公司的类似指标进行比较,投资者需谨慎使用[48]

业务收入与利润 - 2024财年研究业务收入约占综合收入的56%，调整后EBITDA利润率为31.8%，约96%的研究收入来自数字和在线产品及服务[26] - 2024财年学习业务收入约占综合收入的31%，调整后EBITDA利润率为34.9%，约59%的学习收入来自数字和在线产品及服务[48] - 截至2024年4月30日，待售或已售业务占公司合并收入约13%，调整后息税折旧摊销前利润率为12.6%[67] - 2024财年订阅代理商约占年度合并总收入的16%，无单一代理商占比超10%；截至2024年4月30日，前10大图书客户约占合并总收入的11%和应收账款的27%，无单一图书客户占比超合并总收入的6%和应收账款的12%[146][147] - 2024财年按美元计算，合并收入中约53%为美元，27%为英镑，11%为欧元，9%为其他货币[153] - 期刊订阅代理占公司年度合并总收入约16%，无单一代理占比超10%[401] - 截至2024年4月30日，无单一图书客户收入占合并总收入超6%，应收账款占比超12%，前10大客户收入占比约11%，应收账款占比约27%[402] - 2024财年，公司合并收入按货币计算，美元占比约53%，英镑占比约27%，欧元占比约11%，其他货币占比约9%[397] - 截至2024年4月30日，公司研究出版收入为8.928亿美元，多数与期刊订阅有关[413] 业务运营与策略 - 截至2024年4月30日，公司出版超1900种学术研究期刊，约53%的期刊订阅收入来自公司拥有的出版权[29][30] - 研究业务的关键增长策略包括为机构客户开发新的许可模式、开发新的开放获取期刊和收入流、聚焦高增长和新兴市场、开发新的数字产品和服务[27] - 学习业务的关键策略包括有选择地扩展高价值数字内容、课件和评估，有效管理印刷业务收入下降并推动数字业务增长[49] - 公司提供两种开放获取出版模式，即混合开放获取和黄金开放获取期刊，开放获取文章需支付文章出版费用[38][39] - 转型协议是一种创新模式，图书馆联盟支付单一费用可获得期刊组合的阅读权限和开放获取出版权，涉及多年合同的经常性收入[41] - 公司将美国的图书分销业务外包给Cengage Learning，截至2024年4月30日，仅在英国保留一个全球仓储和分销设施[53] - 学术业务的教科书销售具有季节性，大部分销售发生在7 - 10月和12 - 2月，有多种渠道提高高等教育市场印刷和数字材料的可负担性[56] - 2024年1月1日完成大学服务业务出售，2024年5月31日完成除印度业务外的Wiley Edge出售，预计2025财年第二季度完成CrossKnowledge出售[68][69][70] 人员情况 - 截至2024年4月30日，公司在全球约有6400名员工，其中Wiley Edge产品约有870名安置候选人[71] - 截至2024年4月30日，美洲、亚太和欧洲中东非洲地区员工占比分别为39%、23%和38%[74] - 截至2024年4月30日，全球女性员工占比57%，女性高级领导（副总裁及以上）占比43%；美国有色人种员工占比27%，有色人种高级领导（副总裁及以上）占比17%[74] - 2024财年公司有超32000次员工认可[82] 公司战略目标 - 公司气候战略目标是到2040年实现净零排放，部分办公场所已使用可再生电力，其余购买能源属性证书[86] 业务风险 - 公司可能无法实现增长战略预期收益，研究业务可能无法满足全球对同行评审研究的需求，学习业务可能无法扩大高价值数字内容等规模[92][93] - 剥离非核心教育业务存在风险，可能影响业务和财务结果，包括难以找到买家、业务中断等[94] - 人工智能技术发展可能扰乱公司运营市场，带来竞争、法律和监管等风险，还可能导致现有产品销售被蚕食[95][96] - 公司使用AI技术存在声誉受损、影响职场文化和员工留存等风险，且面临新兴法律和伦理问题[97][98][99] - 公司知识产权保护面临挑战，技术进步使侵权更易，可能影响业务和盈利能力[102][103][104] - 内容数字化和新分销渠道影响公司销售和定价，学生对低价教材的需求也会冲击业务[105][106][107] - 高校招生人数减少会影响公司高等教育产品需求，进而影响财务状况和经营成果[108][109] - 公司依赖关键人才，人才流失可能对业务和财务状况产生重大不利影响[110][111][112] - 公司需维持与作者和专业协会的关系，否则会对财务状况和经营成果产生不利影响[114][115] - 公司需持续投资技术创新以保持竞争力，否则可能影响盈利能力[116][117][118] - 公司面临信息技术和网络安全风险，系统故障或数据泄露可能影响业务和财务状况[119][120][121] - 公司启动企业现代化计划，包括研究出版基础设施转型和ERP系统更新，存在风险和不确定性[122][123][124] - 公司面临网络安全风险，需遵守不断演变的安全合规要求，安全措施可能无效[125][126][127] - 网络攻击、业务转型和重组、外包业务、全球市场运营、知识产权出口限制、研究诚信问题等可能影响公司财务状况和经营成果[130][132][133][134][135][136][137][138][139][142][148] - 全球金融市场波动、外汇和利率波动、通胀和成本增加等金融风险可能影响公司财务状况和经营成果[150][152][154] - 养老金成本和相关资金要求变化、法律法规和合规风险可能影响公司财务状况和经营成果[159][161] - 开放获取政策可能对公司基于订阅的出版物造成压力，影响财务状况和经营成果[163] - 全球和当地税收法律法规变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大影响[165] - 2022年美国颁布《降低通胀法案》，对特定公司征收15%的企业替代最低税，对美国上市公司股票回购征收1%消费税，且美国税法有增税提案，或显著提高公司税率[169] - GDPR对数据保护合规有严格制度，违规处罚最高可达全球营收的4%或2000万欧元，以较高者为准[174] - 公司需按《萨班斯 - 奥克斯利法案》404条款要求，对财务报告内部控制进行评估和测试，否则可能影响财务报表准确性和股价[176][178] 财务数据 - 截至2024年4月30日，公司有10.914亿美元商誉和6.157亿美元无形资产，其中1.194亿美元为 indefinite - lived 无形资产，有确定使用年限的无形资产为4.963亿美元[157][158] - 2023年公司研究板块发表的文章中约28%有中国作者，行业比例约为29%[142] - 公司于2023财年第三季度决定关闭俄罗斯业务，截至2023年4月30日基本完成，预计2025财年完成俄罗斯法律实体清算，该行动未对整体业务产生重大影响[141] - 截至2024年4月30日，2.752亿美元未对冲浮动利率债务，利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约220万美元[396] - 2024财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算损失约750万美元，主要因美元兑欧元及英镑汇率波动[398] - 2023财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算收益约320万美元，主要因美元兑欧元及英镑汇率波动，部分被美元兑澳元汇率波动抵消[398] - 2022财年，公司累计其他综合损失中记录外汇折算损失约7160万美元，主要因美元兑英镑及欧元汇率波动[398] - 2024年1月1日，公司完成大学服务业务出售，税前亏损1.07亿美元，其中包括出售前减值费用7540万美元和出售完成时额外损失3160万美元[417] - 截至2024年4月30日，威利边缘业务仍被列为待售，相关资产减值费用为1940万美元[417] - 公司认为截至2024年4月30日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[406] - 公司认为截至2024年4月30日，在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[406] - 期刊订阅收入确认程序因审计师执行程序和评估审计证据需付出高度努力而被列为关键审计事项[414] - 处置组（大学服务和威利边缘）估值程序因管理层判断、审计师判断和努力以及需专业技能知识而被列为关键审计事项[418] - 2024年4月30日公司总资产27.25495亿美元，较2023年的31.0881亿美元有所下降[427] - 2024财年净收入亏损2.00319亿美元，2023财年为盈利1723.3万美元[428] - 2024财年基本和摊薄后每股亏损均为3.65美元，2023财年分别为0.31美元和0.31美元[428] - 2024财年经营活动提供净现金2.07638亿美元，2023财年为2.77071亿美元[431] - 2024财年投资活动使用净现金1.06643亿美元，2023财年为0.98398亿美元[431] - 2024财年融资活动使用净现金1.07221亿美元，2023财年为1.68568亿美元[431] - 2024财年产品开发支出1726.2万美元，2023财年为2295.8万美元[431] - 2024财年长期债务还款11.56939亿美元，借款11.84706亿美元[431] - 2024财年支付现金股息7696.4万美元，2023财年为7729.8万美元[431] - 2024财年支付利息4710.1万美元，支付所得税净额5083.4万美元[431] - 截至2021年4月30日，股东权益总额为1091291千美元[433] - 截至2022年4月30日，股东权益总额为1142269千美元[433] - 截至2023年4月30日，股东权益总额为1045027千美元[433] - 截至2024年4月30日，股东权益总额为739716千美元[433] - 2021 - 2024年，A类普通股股息分别为每股1.38美元、1.39美元、1.39美元、1.40美元[433] - 2021 - 2024年，B类普通股股息分别为每股1.38美元、1.39美元、1.39美元、1.40美元[433] - 2021 - 2024年，基于股票薪酬计划发行的受限股对应金额分别为274千美元、287千美元、307千美元[433] - 2021 - 2024年，基于股票薪酬的费用分别为26703千美元、26520千美元、24996千美元[433] - 2021 - 2024年，回购库存股金额分别为30000千美元、35000千美元、45050千美元[433] - 2024年综合损失净额为199856千美元[433] 审计情况 - 公司自2023年起由普华永道担任审计师[420] - 公司2002 - 2023年由毕马威担任审计师[424] - 审计师认为截至2023年4月30日的合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[421]

2024财年整体财务业绩 - 2024财年GAAP收入18.73亿美元，同比下降7%；调整后收入16.17亿美元，同比下降1%[7] - 2024财年GAAP运营收入5200万美元，同比下降6%；调整后EBITDA为3.69亿美元，同比下降3%[7] - 2024财年GAAP每股亏损3.65美元，调整后每股收益2.78美元，同比下降19%[7] - 2024财年经营活动现金流2.08亿美元，自由现金流1.14亿美元，主要因现金收益降低和重组支付增加[7] - 2024年4月30日止三个月和年度，摊薄后美国公认会计原则每股收益分别为0.46美元和 - 3.65美元，非公认会计原则调整后摊薄每股收益分别为1.21美元和2.78美元[34] - 2024年4月30日止三个月和年度，美国公认会计原则税前收入分别为5400.2万美元和 - 1.87047亿美元，非公认会计原则调整后税前收入分别为8038.2万美元和1.96948亿美元[36] - 2024年4月30日止三个月和年度，美国公认会计原则所得税拨备分别为2873.7万美元和1327.2万美元[37] - 2024年基本加权平均流通普通股股数在54591 - 55558之间，摊薄后在54945 - 56355之间[24] - 2024年4月30日止三个月和年度分别注销累计折算调整0.2百万美元和1.0百万美元，2023年同期注销1.1百万美元[41] - 2024年4月30日止年度非GAAP调整后每股收益计算中使用的摊薄加权平均流通普通股股数为5570万股[46] - 2024财年，因美国的暂时性差异，递延税项从递延税项负债转为递延税项资产，增加估值备抵3020万美元[49] - US GAAP有效税率分别为53.2%、20.2%、 - 7.1%、47.9%，非GAAP调整后有效税率分别为17.0%、16.4%、21.4%、17.5%[38] - 2024年Q1净利润为2526.5万美元，2023年同期为6834.4万美元；2024财年净亏损2.00319亿美元，2023财年净利润为1723.3万美元[50] - 2024年Q1非GAAP调整后EBITDA为1.24994亿美元，2023年同期为1.1707亿美元；2024财年为3.68592亿美元，2023财年为3.79326亿美元[50] - 2024年Q1调整后EBITDA利润率为28.3%，2023年同期为27.6%；2024财年为22.8%，2023财年为23.3%[50] - 2024年Q1合并净收入为4.68461亿美元，同比下降11%；调整后净收入为4.41177亿美元，同比增长4%[54] - 2024财年合并净收入为18.72987亿美元，同比下降7%；调整后净收入为16.17444亿美元，同比下降1%[61] - 2024年Q1非GAAP调整后EBITDA为1.24994亿美元，同比增长7%；2024财年为3.68592亿美元，同比下降3%[54][61] - 截至2024年4月30日，公司总资产为27.25495亿美元，较2023年的31.0881亿美元有所下降[63] - 2024年公司净亏损2.00319亿美元，而2023年净利润为1723.3万美元[67] - 2024年经营活动提供的净现金为2.07638亿美元，低于2023年的2.77071亿美元[67] - 2024年投资活动使用的净现金为1.06643亿美元，2023年为9839.8万美元[67] - 2024年融资活动使用的净现金为1.07221亿美元，2023年为1.68568亿美元[67] - 2024年非GAAP自由现金流减去产品开发支出为1.14296亿美元，低于2023年的1.72958亿美元[68] 各业务板块财务业绩 - 学习业务2024财年收入5.74亿美元，同比增长5%；调整后EBITDA为2亿美元，同比增长27%[14] - 研究业务2024财年收入10.43亿美元，同比下降3%；调整后EBITDA为3.31亿美元，同比下降13%[7] - 2024年Q1研究板块净收入为2.71032亿美元，同比下降3%；学习板块净收入为1.70145亿美元，同比增长18%；待售或已售板块净收入为2728.4万美元，同比下降73%[54] - 2024财年研究板块净收入为10.42705亿美元，同比下降3%；学习板块净收入为5.74739亿美元，同比增长5%；待售或已售板块净收入为2.55543亿美元，同比下降35%[61] - 2024年Q1研究板块非GAAP调整后EBITDA为9379.5万美元，同比下降11%；学习板块为7404万美元，同比增长54%；待售或已售板块为2409万美元，同比下降88%[54] - 2024财年研究板块非GAAP调整后EBITDA为3.31185亿美元，同比下降12%；学习板块为2.00429亿美元，同比增长27%；待售或已售板块为3214.8万美元，同比下降25%[61] 2025财年财务展望 - 2025财年调整后收入预期为16.5 - 16.9亿美元，调整后EBITDA预期为3.85 - 4.1亿美元[12] - 2025财年调整后每股收益预期为3.25 - 3.60美元，自由现金流约为1.25亿美元[12] - 公司未提供2025年最直接可比的美国公认会计原则财务指标的展望，因某些项目具有高度可变性、复杂性和低可见性[76] 业务发展与项目进展 - 公司完成与大型科技公司的GenAI内容版权项目，另一个项目将于2025财年实现[6] - 公司推进价值创造计划，完成3项非核心资产剥离中的2项，实现1.3亿美元运营成本节约中的9000万美元[6] - 2024财年第一季度公司重组业务板块，新结构包括研究、学习和待售或已售三个可报告板块及公司费用类别[28] 业务出售与减值情况 - 2024年1月1日完成大学服务业务出售，1月8日达成出售Wiley Edge业务协议并于5月31日完成（印度业务除外），预计2025财年第二季度完成CrossKnowledge业务出售[27] - 2024年4月30日止年度，大学服务业务出售税前总亏损1.07亿美元，学费管理业务出售净税前总亏损150万美元[30] - 2024年4月30日止年度，因业务调整产生多项商誉减值，大学服务业务1140万美元、CrossKnowledge业务1530万美元、Wiley Edge业务8170万美元[28][29] - 2024年4月30日止三个月和年度，Wiley Edge和CrossKnowledge待售业务分别记录税前减值释放200万美元和减值费用7480万美元[31] - 2024年4月30日止年度，Wiley Edge和CrossKnowledge业务总减值费用分别为1940万美元和5540万美元[31] - 2024年4月30日止年度，Wiley Edge和CrossKnowledge总减值费用分别为1940万美元和5540万美元，其中2024年4月30日止三个月分别释放120万美元和80万美元[43] - 2024年4月30日止年度，出售University Services业务税前总亏损1.07亿美元（税后亏损8050万美元），出售Tuition Manager业务税前总亏损150万美元（税后亏损110万美元）[44] - 公司正在剥离非核心业务，包括Wiley Edge和CrossKnowledge，2024年记录了7480万美元的税前减值[65] 过往特殊事项 - 2023年1月31日止三个月，公司就先前收购的对价相关诉讼事项达成和解，金额为370万美元[40] - 2023年4月30日止三个月和年度，因俄罗斯养老金计划清算产生缩减和结算信贷180万美元[41] - 2023年4月30日止三个月，税务影响为当期税收优惠430万美元和递延税项10万美元，2023年4月30日止年度和2024年4月30日止三个月及年度，税务影响主要来自递延税项[47] - 2023年4月30日止三个月和年度，因英国法定税率变更，记录与养老金相关的非现金递延税项优惠240万美元[48] 财务指标使用说明 - 公司首席运营决策者评估可报告部门业绩的指标是调整后营业收入，同时还会展示调整后EBITDA [74] - 公司使用非GAAP绩效指标作为运营绩效和财务状况的补充指标，用于内部报告、预测等目的[72]

收入结构 - 2023财年公司超80%的收入来自数字产品，50%的收入为经常性收入[190] 业务出售 - 2024年1月1日公司完成出售大学服务业务，售价公允价值为1.226亿美元；1月8日签署出售Wiley Edge业务协议，预计2025财年第一季度完成，售价最高可达6220万美元[191,194,195] - 公司正剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，预计2025财年第一季度完成Wiley Edge和CrossKnowledge的出售[224][225] 短期财务数据（三个月） - 2024年1月31日止三个月，公司收入减少3070万美元，降幅6%，按固定汇率计算下降7%；调整后收入按固定汇率计算增长1%[197] - 2024年1月31日止三个月，销售成本减少3040万美元，降幅17%，按固定汇率计算下降18%；剔除待售或已售业务后，按固定汇率计算下降3%[200] - 2024年1月31日止三个月，运营和管理费用减少240万美元，降幅1%，按固定汇率计算下降2%；剔除待售或已售业务后，按固定汇率计算增长3%[201] - 2024年和2023年1月31日止三个月，公司分别记录商誉减值8170万美元和9980万美元[202] - 2024年和2023年1月31日止三个月，业务优化计划分别记录税前重组费用40万美元和抵减10万美元[212] - 2024年1月31日止三个月，无形资产摊销为1350万美元，较上年减少650万美元，降幅32%，按固定汇率计算下降33%[213] - 2024年1月31日止三个月，公司运营亏损4640万美元，较上年减少2070万美元，主要因销售成本降低、商誉减值减少和无形资产摊销减少[214] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年增长1%，主要因销售成本降低和调整后收入增加，部分被运营及管理费用增加抵消[216] - 2024年1月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）下运营亏损为4641.1万美元，2023年同期为6705.6万美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后运营收入（OI）为4603.3万美元，2023年同期为4878.7万美元[217] - 2024年1月31日止三个月，净亏损为1.13875亿美元，2023年同期为7146.9万美元；非公认会计原则调整后EBITDA为9150.7万美元，2023年同期为9033.9万美元[219] - 2024年1月31日止三个月，利息费用为1330万美元，上年同期为1150万美元，主要因加权平均有效利率提高[220] - 2024年1月31日止三个月，记录了5240万美元的业务出售税前损失和持有待售资产减值费用[223] - 2024年1月31日止三个月，美国公认会计原则下所得税拨备为157.9万美元，2023年同期为所得税收益598.2万美元；非公认会计原则调整后所得税拨备为1123万美元，2023年同期为527.6万美元[230] - 2024年1月31日止三个月，摊薄后每股亏损为2.08美元，2023年同期为1.29美元，主要因业务出售损失和持有待售资产减值费用[234] - 按固定汇率计算，调整后每股收益（EPS）下降27%，主要因调整后所得税拨备增加和调整后运营收入减少[235] 短期板块数据（三个月） - 研究板块2024年1月31日止三个月总研究收入为2.56199亿美元，2023年同期为2.536亿美元，增长1%；调整后EBITDA为7912.7万美元，2023年同期为8030万美元，下降1%[237] - 2024年1月31日止三个月，研究收入按报告基准同比增加260万美元，即1%，按固定汇率计算与上年持平；剔除Hindawi后，研究出版收入按固定汇率计算同比增长2% [238] - 2024年1月31日止三个月，开放获取文章产出同比增长约10%，剔除Hindawi后增长约16% [239] - 按固定汇率计算，2024年1月31日止三个月调整后EBITDA同比下降2%，剔除Hindawi后下降1% [240] - 2024年1月31日止三个月，学习收入按报告基准同比增加310万美元，即2%，按固定汇率计算也增长2%；调整后EBITDA按固定汇率计算同比增长15% [243][244] - 2024年1月31日止三个月，待售或已售业务收入按报告基准同比减少3640万美元，即38%，按固定汇率计算减少39%；调整后EBITDA按固定汇率计算同比下降45% [247][248] 长期财务数据（九个月） - 2024年1月31日止九个月，合并收入同比减少8920万美元，即6%，按固定汇率计算减少7%；剔除待售或已售业务板块后，调整后收入按固定汇率计算下降3% [251] - 2024年1月31日止九个月，销售成本同比减少6200万美元，即12%，按固定汇率计算减少13%；剔除待售或已售业务板块后，按固定汇率计算下降3% [254] - 2024年1月31日止九个月，运营和行政费用同比减少3010万美元，即4%，按固定汇率计算减少5%；剔除待售或已售业务板块后，按固定汇率计算下降1% [255] - 2024年和2023年1月31日止九个月，公司分别记录了1.084亿美元和9980万美元的商誉减值 [256] - 2024年和2023年1月31日止九个月，公司与全球重组计划相关的税前重组费用分别为5090万美元和4430万美元；与业务优化计划相关的税前重组费用分别为110万美元和90万美元 [262][264] - 按固定汇率计算且排除部分费用后，调整后运营收入（Adjusted OI）较上年下降14%，主要因收入降低，部分被销售成本及运营管理费用降低抵消[269] - 按固定汇率计算，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）较上年下降7%，主要因调整后运营收入降低[270] - 2024年1月31日止九个月，利息费用为3760万美元，上年为2720万美元，增长因加权平均有效利率提高[274] - 2024年1月31日止九个月，外汇交易损失350万美元，上年同期为收益30万美元[275][276] - 2024年1月31日止九个月，记录业务出售税前损失和持有待售资产减值费用1.797亿美元[277] - 2024年1月31日止九个月，美国公认会计原则（US GAAP）有效税率为6.4%，上年同期为2.7%；非公认会计原则调整后有效税率为24.4%，上年同期为18.1%[283] - 2024年1月31日止九个月，摊薄后每股亏损4.10美元，上年同期为0.92美元[285] - 按固定汇率计算，调整后每股收益（Adjusted EPS）下降29%，主要因调整后运营收入减少，部分受利息费用增加和养老金收入降低影响[287] 长期板块数据（九个月） - 研究板块2024年1月31日止九个月总研究收入7.71673亿美元，较上年的7.99872亿美元下降4%（固定汇率下下降5%）[289] - 研究板块2024年1月31日止九个月调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.3739亿美元，较上年的2.71047亿美元下降12%（固定汇率下下降13%）[289] - 截至2024年1月31日的九个月，研究收入按报告基准同比减少2820万美元，即4%；按固定汇率计算，同比减少5%；剔除Hindawi后与上年持平；开放获取文章产出同比下降29%，剔除Hindawi后增长约18%[290] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA同比下降13%，剔除Hindawi后下降1%；Hindawi调整后EBITDA同比减少3190万美元[291] - 截至2024年1月31日的九个月，学习收入按报告基准同比增加210万美元，即1%；按固定汇率计算与上年持平；调整后EBITDA同比增长15%[293][294] - 截至2024年1月31日的九个月，待售或已售收入按报告基准同比减少6310万美元，即22%；按固定汇率计算下降23%；调整后EBITDA同比增长28%；同期安置业务下降51%，在线入学人数下降5%[297][298] - 按固定汇率计算，调整后的公司费用在调整后EBITDA基础上同比增加1%[299] 资金状况 - 截至2024年1月31日，公司现金及现金等价物为1.088亿美元，其中约1.071亿美元（98%）位于美国境外；已记录约250万美元递延税项负债[301] - 截至2024年1月31日，公司有9.068亿美元债务未偿还，未使用借款额度约为5.874亿美元，且遵守相关限制性契约[303] - 2024年前九个月经营活动净现金为2435.2万美元，投资活动净现金使用为7849.3万美元，融资活动净现金为5535.4万美元[305] - 2024年前九个月自由现金流减去产品开发支出为 - 4524.7万美元，上年同期为 - 2166.1万美元[307] - 截至2024年1月31日和2023年4月30日，公司负营运资金分别为3.281亿美元和3.543亿美元，变化主要源于业务季节性[311] - 2024年1月31日止九个月，融资活动提供的净现金为5540万美元，较2023年同期的5530万美元略有增加[314] 股东权益 - 2024年1月31日止九个月，公司将股东季度股息提高至年化每股1.40美元，高于上一年的年化每股1.39美元[315] - 2024年1月31日止九个月，A类普通股回购870000股，2023年同期为539000股；B类普通股回购2000股，2023年同期为1000股[315] 风险影响 - 2024年1月31日，3.574亿美元未对冲浮动利率债务假设利率变动1%，将使净收入和现金流受约270万美元影响[318] - 2024年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约2510万美元外币折算收益；九个月记录约240万美元外币折算收益[321] - 2023年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约5030万美元外币折算收益；九个月记录约560万美元外币折算损失[322] - 2024年1月31日，印刷图书销售退货储备相关的存货净增加7718美元，应付版税减少3162美元，合同负债增加25851美元，净负债余额为14971美元[326] - 印刷图书估计销售退货率变动1%，可能影响净收入约120万美元[326] 客户结构 - 期刊订阅代理约占年度合并总收入的15%，无关联代理集团占比超10%[327] - 截至2024年1月31日，无单一图书客户占总合并收入超7%、应收账款超19%；前10大客户占总合并收入约12%、应收账款约36%[328] 重组计划 - 全球重组计划中，公司房地产占用面积先后减少约22%和13%，预计年化成本节约约6500万美元，其中约3500万美元在2024财年实现[207,208,209]

财务业绩 - 2024财年第三季度GAAP收入4.61亿美元，下降6%，运营亏损4600万美元，每股亏损2.08美元[6] - 调整后收入4.03亿美元，增长1%，调整后EBITDA为9200万美元，增长1%，调整后每股收益0.59美元，下降27%[6] - 学习业务收入2.56亿美元，报告增长1%，按固定汇率与上年持平；调整后EBITDA为7900万美元，报告下降1%，固定汇率下降2%[7] - 学术业务收入1.46亿美元，报告和固定汇率均增长2%；调整后EBITDA为5100万美元，报告增长16%，固定汇率增长15%[7] - 待售或已售业务收入5800万美元，报告下降38%，固定汇率下降39%；调整后EBITDA为400万美元，较上年下降45%[12] - 全年调整后收入预计达15.8 - 16.3亿美元区间中高端，调整后EBITDA上调至3.35 - 3.55亿美元，调整后每股收益上调至2.45 - 2.65美元[6] - 2024年1月31日止三个月和九个月，美国公认会计原则摊薄后每股亏损分别为2.08美元和4.10美元，非公认会计原则调整后摊薄每股收益分别为0.59美元和1.59美元；2023年同期分别为1.29美元、0.92美元和0.81美元、2.29美元[28] - 2024年1月31日止三个月和九个月，美国公认会计原则税前亏损分别为1.12296亿美元和2.41049亿美元，非公认会计原则调整后税前收入分别为4400.2万美元和1.16566亿美元；2023年同期分别为7745.1万美元、5250.8万美元和5097.1万美元、1.57564亿美元[29] - 2024年1月31日止三个月和九个月，美国公认会计原则所得税拨备（收益）分别为157.9万美元和 - 1546.5万美元，非公认会计原则调整后所得税拨备分别为1123万美元和2844.2万美元；2023年同期分别为 - 598.2万美元、 - 139.7万美元和527.6万美元、2844.3万美元[29] - 2024年1月31日止三个月和九个月，美国公认会计原则实际税率分别为 - 1.4%和6.4%，非公认会计原则调整后实际税率分别为25.5%和24.4%；2023年同期分别为7.7%、2.7%和10.4%、18.1%[29] - 2024年1月31日止三个月净亏损113,875美元，2023年同期为71,469美元；九个月净亏损225,584美元，2023年同期为51,111美元[39] - 2024年1月31日止三个月非GAAP调整后EBITDA为91,507美元，2023年同期为90,339美元；九个月为243,598美元，2023年同期为262,256美元[39] - 2024年1月31日止三个月调整后EBITDA利润率为22.7%，2023年同期为22.8%；九个月为20.7%，2023年同期为21.8%[39] - 2024年1月31日止三个月研究板块净收入256,199美元，同比增长1%；学习板块净收入146,334美元，同比增长2%；待售或已售板块净收入58,172美元，同比下降38%[43] - 2024年1月31日止三个月研究板块非GAAP调整后EBITDA为79,127美元，同比下降1%；学习板块为51,325美元，同比增长16%；待售或已售板块为4,118美元，同比下降44%[43] - 2024年1月31日止三个月合并净收入460,705美元，同比下降6%；调整后净收入402,533美元，同比增长1%[44] - 2024年1月31日止三个月非GAAP调整后营业收入46,033美元，同比下降6%；非GAAP调整后EBITDA为91,507美元，同比增长1%[44] - 2024年1月31日止九个月研究板块净收入771,673美元，同比下降4%；贡献利润163,528美元，同比下降18%[49] - 综合净收入为14.04526亿美元，较去年的14.93773亿美元下降6% [50] - 调整后净收入为11.76267亿美元，较去年的12.02411亿美元下降2% [50] - 非GAAP调整后EBITDA为2.43598亿美元，较去年的2.62256亿美元下降7% [50] 现金流与债务 - 净债务与EBITDA比率（过去十二个月）季度末为1.9，上年同期为2.1[12] - 年初至今经营活动提供的净现金为2400万美元，上年同期为5400万美元[12] - 年初至今自由现金流减去产品开发支出为4500万美元，上年同期为2200万美元，预计全年自由现金流约1亿美元[12] - 九个月经营活动提供的净现金为2435.2万美元，较去年的5371.8万美元下降55% [56] - 九个月投资活动使用的净现金为7849.3万美元，较去年的8007.2万美元下降2% [56] - 九个月融资活动提供的净现金为5535.4万美元，较去年的5528.4万美元基本持平 [56] - 九个月自由现金流减去产品开发支出为 - 4524.7万美元，较去年的 - 2166.1万美元亏损扩大 [57] 股东回报 - 年初至今向股东返还8700万美元用于股息和股票回购，高于上年，以平均每股33.24美元的成本回购87.2万股[12] 业务重组与剥离 - 公司剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，2024年1月1日完成大学服务出售，预计2025财年第一季度完成Wiley Edge和CrossKnowledge出售[21] - 2024财年第一季度公司重组业务板块，分为研究、学习和待售或已售三个可报告板块及公司费用类别[22] - 截至2024年1月31日的九个月内，大学服务、CrossKnowledge和Wiley Edge报告单元分别产生1140万美元、1530万美元和8170万美元的税前非现金商誉减值[22][23] - 2024年1月1日完成大学服务出售，记录税前损失1.014亿美元（税后损失7610万美元），此前已记录7540万美元待售减值，2024年1月31日止三个月额外损失2600万美元；学费管理业务出售产生150万美元税前净损失（税后损失110万美元）[24] - 截至2024年1月31日的三个月和九个月，Wiley Edge和CrossKnowledge分别记录2640万美元和7680万美元待售税前减值费用[25] - 公司正在剥离非核心业务，在截至2024年1月31日的九个月里记录了7680万美元的税前减值 [54] 板块结构变化 - 2023年7月31日止三个月公司改变可报告板块，新结构包括研究、学习、待售或已售板块及公司费用类别[46] 诉讼和解 - 2023年1月31日止三个月公司就先前收购的诉讼事项达成和解，金额为370万美元[48] 财务指标说明 - 非GAAP业绩指标无美国GAAP规定的标准含义，可能不可比，不应过度依赖[66] - 调整后指标包括调整后每股收益、自由现金流减产品开发支出等[67] - 调整后每股收益等指标为分析经营成果和收益提供更可比基础[68] - 自由现金流减产品开发支出有助于评估公司为股东创造价值的长期能力[68] - 固定汇率基础的结果可消除外汇波动影响，便于比较业务趋势[68] 资产与负债 - 截至2024年1月31日，总资产为27.07288亿美元，较去年的31.08810亿美元下降13% [52] - 截至2024年1月31日，总负债为19.58982亿美元，较去年的20.63783亿美元下降5% [52] 股份计算 - 2024年和2023年1月31日止三个月和九个月，计算摊薄后普通股每股净亏损时，稀释加权平均流通普通股股数排除未归属限制性股票单位和其他股票奖励影响[26]

收入结构与占比 - 2023财年超80%的收入来自数字产品，50%的收入为经常性收入[172] - 期刊订阅代理约占年度合并总收入的15%，且无关联集团占比超10%[299] - 截至2023年10月31日，无单一图书客户占总合并收入超6%、占应收账款超20%，前10大客户分别约占12%和46%[300] 业务出售与剥离 - 2023年11月13日，公司拟以最高1.5亿美元及收购公司10%的股份出售大学服务业务[176] - 公司计划在2024财年剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，2023年10月31日止三个月记录了5190万美元的待售资产税前减值[200] - 2023年10月31日止三个月，因出售学费管理业务收到约50万美元现金，该业务税前亏损减少[201] - 公司正在剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，预计在2024财年完成，2023年上半年记录了1.258亿美元的待售资产税前减值，出售学费管理业务造成约150万美元的税前损失[247][248] 财务数据（三个月） - 2023年10月31日止三个月，收入减少2200万美元，降幅4%，按固定汇率计算下降6%[181] - 2023年10月31日止三个月，销售成本减少1470万美元，降幅9%，按固定汇率计算下降10%[184] - 2023年10月31日止三个月，经营及行政开支减少70万美元，按固定汇率计算下降2%[186] - 2023年10月31日止三个月，无形资产摊销为1360万美元，较上年减少650万美元，降幅33%[192] - 2023年10月31日止三个月，经营收入减少1120万美元，降幅19%[193] - 2023年10月31日止三个月，利息支出为1290万美元，上年为930万美元[197] - 2023年10月31日止三个月，外汇交易损失为240万美元，上年同期为收益50万美元[198][199] - 2023年10月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损22030美元，非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入为52913美元；2022年同期分别为48330美元和72895美元[202] - 2023年10月31日止三个月，US GAAP所得税（收益）拨备为 - 2585美元，Non - GAAP调整后所得税拨备为12535美元；2022年同期分别为10137美元和15626美元。2023年US GAAP有效税率为11.7%，2022年为21.0%；2023年Non - GAAP调整后有效税率为23.7%，2022年为21.4%[203] - 2023年10月31日止三个月，摊薄后每股亏损为 - 0.35美元，2022年同期每股收益为0.68美元。按固定汇率计算，调整后每股收益下降25%[207][211] - 2023年10月31日止三个月，研究业务收入为257670美元，较上年下降1370万美元或5%，按固定汇率计算下降7%。预计2024财年Hindawi收入将下降3500万 - 4000万美元，2025财年开始恢复损失的收入[213][214] - 研究业务调整后EBITDA为81524美元，按固定汇率计算较上年下降17%，排除Hindawi后下降4%[213][215] - 2023年10月31日止三个月，学习业务收入为148940美元，较上年增长930万美元或7%，按固定汇率计算增长6%[216][217] - 学习业务调整后EBITDA为53886美元，按固定汇率计算较上年增长13%[216][218] - 2023年10月31日止三个月用于计算Non - GAAP调整后每股收益的稀释加权平均流通普通股数量为5560万股[210] - 截至2023年10月31日的三个月，待售或已售业务收入为8619.8万美元，同比下降17%，固定汇率下下降18%，主要因安置收入减少、业务处置及大学服务收入因入学人数下降而减少，安置业务下降40%，入学人数下降3%[219][220] - 截至2023年10月31日的三个月，调整后EBITDA为1910万美元，同比增长6%，固定汇率下增长4%，主要因安置节省和大学服务因重组行动降低就业成本[219][221] - 截至2023年10月31日，大学服务业务的签约大学合作伙伴为60家，而2022年10月31日为69家[222] - 截至2023年10月31日的三个月，公司费用增加670万美元，即13%，固定汇率下（不包括重组费用）增加6%，固定汇率下调整后EBITDA亏损增加8%，主要因员工激励薪酬增加和高管遣散费成本上升，部分被技术相关成本降低抵消[223] 财务数据（六个月） - 截至2023年10月31日的六个月，收入为9.43821亿美元，同比下降6%，固定汇率下下降7%，剔除待售或已售业务板块后，调整后收入在固定汇率下下降5%[225] - 截至2023年10月31日的六个月，销售成本为下降3160万美元，即9%，固定汇率下下降10%，主要因待售或已售业务板块中Wiley Edge员工成本降低和大学服务业务营销成本降低[228] - 2023年上半年，公司记录了2670万美元的商誉减值，其中大学服务业务报告单元1140万美元，CrossKnowledge报告单元1530万美元[231][232][233] - 2023年和2022年上半年，全球重组计划分别记录了3650万美元和3540万美元的税前重组费用，业务优化计划分别记录了70万美元和100万美元的税前重组费用[235][236] - 截至2023年10月31日的六个月，无形资产摊销为2920万美元，同比减少1620万美元，即36%，固定汇率下减少37%，主要因待售资产停止摊销等[238] - 2023年10月31日止六个月美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损1.29亿美元，2022年同期为税前收入2494.3万美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入7256.5万美元，2022年同期为1.07亿美元[249] - 2023年10月31日止六个月US GAAP所得税拨备（收益）为收益1704.4万美元，2022年同期为拨备458.5万美元；Non - GAAP调整后所得税拨备为1721.2万美元，2022年同期为2316.7万美元[250] - 2023年10月31日止六个月US GAAP实际税率为13.2%，2022年同期为18.4%；Non - GAAP调整后实际税率为23.7%，2022年同期为21.7%[250] - 2023年10月31日止六个月摊薄后每股亏损2.02美元，2022年同期为每股收益0.36美元；Non - GAAP调整后每股收益0.99美元，2022年同期为1.48美元[254][256] - 按固定汇率计算，调整后每股收益下降30%[257] - 2023年10月31日止六个月研究业务收入为5.15亿美元，较上年同期下降6%，按固定汇率计算下降7%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.58亿美元，较上年同期下降17%，按固定汇率计算下降18%[258] - 预计2024财年Hindawi收入将下降3500万 - 4000万美元，2025财年开始恢复损失的收入[259] - 2023年10月31日止六个月学习业务收入为2.58亿美元，较上年同期基本持平，按固定汇率计算下降1%；Adjusted EBITDA为7506.4万美元，较上年同期增长15%，按固定汇率计算增长15%[261] - 2023年10月31日止六个月学习业务收入下降主要因学术印刷销售减少，专业收入增长主要因专业评估业务[262] - 2023年10月31日止六个月学习业务Adjusted EBITDA增长主要因运营费用降低，源于近期重组后员工成本降低等[263] - 2023年10月31日止六个月，待售或已售收入为1.70087亿美元，较上年减少2680万美元，降幅14%，按固定汇率计算下降15%，安置收入下降40%，在线注册人数下降5%[264][265] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年增长62%，主要因销售成本和运营费用降低[264][266] - 2023年10月31日止六个月，公司费用较上年减少860万美元，降幅7%，按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年下降4%[267] 成本节省与展望 - 全球重组计划预计每年节省成本约6500万美元，本财年约节省3000万美元[189] - 公司重申2024财年调整后收入、调整后EBITDA和调整后每股收益的整体展望，调整后收入预计在15.8亿至16.3亿美元之间，调整后EBITDA预计在3.05亿至3.3亿美元之间，调整后每股收益预计在2.05至2.4美元之间[268][269] 资金与现金流 - 截至2023年10月31日，公司现金及现金等价物为9950万美元，其中约9730万美元（98%）位于美国境外，已记录约230万美元递延税项负债[274] - 截至2023年10月31日，公司债务净额约为9.426亿美元，未使用借款额度约为5.527亿美元[276] - 2023年10月31日止六个月，经营活动净现金使用量为8348.6万美元，投资活动净现金使用量为5191.7万美元，融资活动净现金流入为1.29702亿美元[278] - 2023年10月31日止六个月，自由现金流减去产品开发支出为 - 1.31975亿美元，上年同期为 - 1.26171亿美元[280] - 2023年10月31日止六个月，公司将季度股息提高至每股年化1.40美元，上年为每股年化1.39美元，A类普通股回购66.8万股，B类普通股回购1000股[288] 风险与应对 - 公司面临利率、外汇和信用风险，会用衍生金融投资和保险合同降低收益和现金流波动[290] - 公司会用利率互换、利率上下限期权或期权管理利率波动风险，利率互换名义金额低于衍生品存续期内未偿还的可变利率贷款[291] - 截至2023年10月31日，4.433亿美元未对冲可变利率债务利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约340万美元[292] - 公司主要受英镑、欧元、加元和澳元及亚洲部分货币波动影响，非美国业务财务报表按期末汇率和加权平均汇率换算[293] - 2023年10月31日止三个月和六个月，公司记录的外币折算损失分别约为3390万美元和2270万美元，2022年同期分别约为3610万美元和5590万美元[294] - 外汇交易的汇率损益在发生时确认为交易损益，公司可能用外汇远期合约对冲特定交易[295] 销售退货相关 - 2023年10月31日，印刷图书销售退货储备相关账户数据为：存货净增加7603美元、应计版税减少3217美元、合同负债增加26220美元、净负债余额为15400美元；4月30日对应数据分别为6923美元、3240美元、24582美元、14419美元[298] - 估计销售退货率1%的变化可能影响净收入约60万美元[298]

收入结构与占比 - 2023财年超80%的收入来自数字产品，50%的收入为经常性收入[149] - 期刊订阅代理商约占公司年度合并总收入的15%，且无关联代理商集团占比超10%[230] - 截至2023年7月31日，无单一图书客户收入占比超7%，应收账款占比超22%[231] - 截至2023年7月31日，前10大图书客户收入占比约10%，应收账款占比约34%[231] 财务业绩（季度） - 2023年第一季度美国公认会计原则下综合收入4.51亿美元，同比下降7%，运营亏损1640万美元，同比增长4% [154] - 2023年第一季度调整后收入3.671亿美元，同比下降8%，调整后息税折旧摊销前利润5970万美元，同比下降10% [154] - 2023年Q3外汇交易损失160万美元，主要因第三方应收账款和应付账款余额受汇率变化影响；2022年同期损失60万美元[180][181] - 2023年Q3对持售资产计提减值7390万美元，包括大学服务业务4060万美元和CrossKnowledge业务3330万美元；出售业务税前损失约200万美元[182][183] - 2023年Q3美国公认会计原则（US GAAP）税前亏损106723美元，非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入19652美元；2022年同期分别为亏损23387美元和收入33699美元[184] - 2023年Q3 US GAAP所得税收益为14459美元，Non - GAAP调整后所得税费用为4677美元；2022年同期分别为5552美元和7541美元；2023年Q3 US GAAP有效税率为13.5%，2022年同期为23.7%；Non - GAAP调整后有效税率2023年Q3为23.8%，2022年同期为22.4%[185] - 2023年Q3摊薄后每股亏损1.67美元，2022年同期为0.32美元；按固定汇率计算，调整后每股收益下降37%[188][190] - 2023年Q3研究业务收入2.57804亿美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降7%；预计2024财年Hindawi收入降至2000万美元，2025财年大部分损失收入将恢复，2026财年将超过2023财年水平[191] - 2023年Q3研究业务调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为7673.9万美元，同比下降17%，按固定汇率计算下降18%；排除Hindawi后，Adjusted EBITDA增长1%[191][192] - 2023年Q3学习业务收入1.0932亿美元，同比下降9%，按固定汇率计算下降9%；主要因学术印刷销售下降，部分被数字课件增长抵消[193] - 2023年Q3学习业务Adjusted EBITDA为2117.8万美元，同比增长19%，按固定汇率计算增长19%；主要因近期重组行动后员工成本降低，运营费用减少[193][194] - 待售或已售业务收入为83,889美元，较去年减少910万美元，降幅10%；调整后EBITDA为650万美元，去年同期亏损240万美元[195][196] - 2023年7月31日止三个月的公司费用减少1530万美元，降幅24%；按固定汇率计算，调整后EBITDA较去年下降15%[198] 业务剥离 - 2023年6月公司宣布剥离大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge业务，预计2024财年完成[150] - 公司正剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge，预计2024财年完成[182] 成本与费用 - 2023年第一季度成本销售同比下降1690万美元，降幅10%，运营和管理费用同比下降2700万美元，降幅10% [158][159] - 2023年第一季度记录了2670万美元的商誉减值费用[160] - 2023年第一季度无形资产摊销为1560万美元，同比减少970万美元，降幅38% [172] - 2023年第一季度利息费用为1130万美元，上年同期为630万美元，主要因加权平均有效利率提高[179] 重组计划 - 全球重组计划中，公司房地产占地面积减少约22%，2023年第一季度进一步减少约6% [165][167] - 不包括待售或已售业务，预计第一季度行动带来1000万美元当年节省，年化成本节省约1200万美元[168] 未来展望 - 公司重申2024财年展望，排除待售或已售业务后，调整后收入预计在15.8 - 16.3亿美元，调整后EBITDA预计在3050 - 3300万美元，调整后每股收益预计在2.05 - 2.40美元[199][200] - 2024财年研究业务收入预计持平，排除Hindawi后增长3%；学习业务预计低个位数下降[201] - 调整后每股收益受0.42美元非运营项目影响，包括税率提高、养老金费用和利息费用[202] 资金状况 - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物为1.072亿美元，其中约1.048亿美元（98%）位于美国境外[206] - 截至2023年7月31日，公司债务净额为8.959亿美元，未使用借款额度为6.006亿美元[208] - 2023年7月31日止三个月，经营活动净现金使用量为8233.5万美元，投资活动净现金使用量为2574.2万美元，融资活动净现金流入为1.05814亿美元[209] 股息政策 - 2023年7月31日止三个月，公司将季度股息提高至每股年化1.40美元，去年同期为1.39美元[218] 利率与汇率影响 - 截至2023年7月31日，3.959亿美元未对冲浮动利率债务利率假设变动1%，将使净收入和现金流变动约300万美元[223] - 2023年3 - 7月，公司记录了约1120万美元的外币折算收益；2022年3 - 7月，记录了约1980万美元的外币折算损失[225] 印刷图书销售退货储备 - 2023年7月31日和4月30日，印刷图书销售退货储备相关的存货净增加分别为7628美元和6923美元[229] - 2023年7月31日和4月30日，印刷图书销售退货储备相关的应计版税减少分别为3327美元和3240美元[229] - 2023年7月31日和4月30日，印刷图书销售退货储备相关的合同负债增加分别为25954美元和24582美元[229] - 2023年7月31日和4月30日，印刷图书销售退货储备净负债余额分别为14999美元和14419美元[229] - 印刷图书估计销售退货率变动1%，可能影响净收入约30万美元[229] 大学服务业务情况 - 截至2023年7月31日，大学服务业务的合作大学数量为61家，去年同期为66家[197]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: April 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission file number 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 31, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- | --- | | (S ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____ to _____ Commission File No. 001-11507 JOHN WILEY & SONS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | New York | 13-5593032 | | --- | --- | | (S ...