文章核心观点 - 威赛国际控股有限公司成功执行代号为SEALCOIN项目的交易物联网（t - IoT）技术概念验证（PoC），标志着互联设备服务提供商去中介化迈出重要一步，公司正着手建立SEALCOIN AG以推进该项目 [1] 项目介绍 - 交易物联网指物联网生态系统内设备间的自动通信和交易，SEALCOIN的PoC展示了利用半导体设备中嵌入的先进技术自主验证交易，核心是保护设备唯一身份私钥和证书的安全元件，借助与Hedera分布式账本技术（DLT）兼容的椭圆曲线密码学（ECC），设备可同时在链上进行身份验证和签署交易 [2] PoC关键亮点 - 去中介化：使设备能直接相互交易，消除中介需求，提高物联网生态系统效率并降低成本 [3] - 高级安全：安全元件确保设备密钥集受保护，维持最高安全和信任标准 [3] - 与Hedera无缝集成：利用ECC，设备可实时进行身份验证和签署交易，确保链上交互安全透明 [3] 项目发展计划 - 公司CEO表示这一里程碑触发SEALCOIN平台开发启动，目标是在2024年第四季度交付最小可行产品（MVP），该平台将进一步增强交易物联网技术能力，为安全、自主的设备交互提供全面解决方案 [4] - SEALCOIN利用Hedera的分布式账本技术作为底层去中心化基础设施，其具备高性能、安全性和稳定性，适合支持SEALCOIN平台无缝高效运行 [4] SEALCOIN简介 - SEALCOIN致力于通过创新技术革新物联网，使设备能够自主交易和协调服务付费交换，旨在利用先进区块链技术和安全半导体解决方案创建去中心化基础设施，增强物联网生态系统的安全性、效率和信任 [6] 威赛国际控股有限公司简介 - 威赛国际控股有限公司是全球网络安全、数字身份和物联网解决方案平台的领导者，作为瑞士控股公司通过多个运营子公司开展业务，各子公司专注于特定技术领域 [7] - 子公司包括专注半导体等产品的SEALSQ Corp、专注物联网等安全认证和识别解决方案的WISeKey SA、专注太空技术的WISeSat AG、专注可信区块链NFT的WISe.ART Corp，以及正在组建的专注去中心化物理互联网的SEALCOIN AG [7][8] - 各子公司为公司保障互联网安全的使命做出贡献，其技术无缝集成到威赛综合平台，公司利用区块链、人工智能和物联网技术保障个人和物体的数字身份生态系统，已在各物联网领域部署超16亿个微芯片，其半导体产生的大数据结合人工智能可预防设备故障，公司的根信任确保在线交易的完整性 [9]

文章核心观点 WISeKey子公司WISe.ART战略转型至Web 3.0平台，利用区块链等技术为超高端奢侈品市场带来变革，提供更高效、透明、可及的交易市场，满足超高净值人士需求 [10][12] 关于WISeKey - 是网络安全、数字身份和物联网解决方案平台的全球领导者，通过多个运营子公司开展业务 [1] - 子公司包括专注半导体等的SEALSQ Corp、专注物联网等安全认证的WISeKey SA、专注太空技术的WISeSat AG、专注可信区块链NFT的WISe.ART Corp和专注去中心化物理互联网的SEALCOIN AG [1] - 利用区块链、人工智能和物联网技术保护个人和物体的数字身份生态系统，部署超16亿个微芯片，半导体产生的大数据结合人工智能可预防设备故障 [19] 关于WISe.ART平台 平台优势 - 智能合约确保交易资金在条件满足后释放，降低欺诈风险，加快交易流程 [2] - 允许对高价值资产进行 fractional 所有权，增加投资机会和资产流动性 [3] - 基于区块链的数字身份和声誉系统，帮助用户建立和验证声誉，促进信任和可靠交易 [5] - 整合虚拟和增强现实技术，提供沉浸式体验，扩大奢侈品营销范围，提供个性化服务 [6][8] - 利用Web 3.0技术创建无缝安全的奢侈品市场，减少假冒商品风险，消除中介和昂贵实体展厅，降低运营成本 [7] - NFTs 为实物或数字孪生提供所有权数字证书，证明资产真实性和来源 [9] 平台功能 - 作为去中心化市场，允许超高净值人士直接向买家列出和销售奢侈品，减少交易费用，扩大全球市场覆盖范围 [14] 平台战略意义 - 战略转型至Web 3.0平台，将革新超高端奢侈品市场，符合超人类代码原则，促进奢侈品与可持续性和谐共存 [10]

文章核心观点 - WISeKey宣布成立子公司SEALCOIN AG以推进SEALCOIN项目，该项目旨在实现全球去中心化目标，与The Hashgraph Association合作并遵循监管要求 [10][11] 项目概况 - SEALCOIN项目于2024年1月在WISeKey半导体子公司SEALSQ Corp启动，作为概念验证，旨在为全球去中心化目标奠定基础，设定安全高效的去中心化交易新标准 [2] - SEALCOIN AG是专注于去中心化物理互联网的特殊目的载体，将承载SEALCOIN平台的开发 [13] 合作与战略 - The Hashgraph Association将对SEALCOIN AG进行战略投资，使SEALCOIN将先进的去中心化解决方案与Hedera的领先基础设施集成，创建强大的DEPIN生态系统，以变革物联网格局 [3][10] 监管与合规 - SEALCOIN AG在瑞士注册成立，公司将遵循FINMA指南，SEALCOIN平台和代币的推出需完成相关司法管辖区的监管流程 [4] 公司介绍 WISeKey - 全球领先的网络安全、数字身份和物联网解决方案平台公司，通过多个子公司运营，各子公司专注于特定技术领域 [17] - 利用区块链、人工智能和物联网技术为个人和物体保护数字身份生态系统，已在各物联网领域部署超16亿个微芯片，其半导体产生的大数据结合人工智能可预防设备故障，提供安全认证和识别服务 [6] SEALSQ - 专注于销售基于半导体、PKI和供应服务的集成解决方案，同时开发后量子技术软硬件产品，其解决方案可用于多因素认证令牌、智能家居等多种应用 [23] The Hashgraph Association - 处于数字赋能前沿，通过广泛采用Hedera驱动的企业级解决方案和去中心化应用，支持和资助创新、研究与开发，以实现经济包容和积极的环境、社会和治理影响 [15]

文章核心观点 - 公司子公司WISeSat.Space将区块链技术引入太空以改善卫星服务，该创新项目潜力巨大，有望推动多行业发展并带来诸多益处 [2][6] 项目概况 - 2024年7月2日，网络安全、数字身份和物联网创新领域全球领导者WISeKey宣布其子公司WISeSat.Space创新项目，将区块链技术引入太空以改善卫星行业多方面，预计今年晚些时候用SpaceX发射新WISeSat卫星测试区块链节点操作 [6] 项目优势 提升卫星价值链 - 项目将改变卫星价值链，带来前所未有的透明度、信任和效率，为多行业解锁新机遇并推动显著进步 [2] 增强网络安全 - 太空节点比地球节点更难攻击，使区块链网络更安全，还能帮助分散区块链网络，降低故障风险 [3][4] 降低能源成本 - 太空自然寒冷环境减少冷却需求，降低能源消耗，使区块链网络更环保 [4] 提高运营效率 - 卫星可使用智能合约独立运行，减少人工干预，提高卫星运营效率并降低人为错误风险 [5] 促进数据分发 - 卫星作为去中心化区块链网络节点，确保数据全球分发和同步，尤其在传统互联网基础设施缺乏的偏远地区，能让更多人参与数字经济 [5] 推动金融普惠 - 结合区块链和卫星技术可促进非洲等发展中地区金融普惠，让无银行账户人群获得金融服务，参与全球经济，改善经济机会并减少贫困 [8] 助力政府职能 - 区块链透明度和可追溯性对卫星相关政府职能有益，可简化卫星发射许可流程，监控太空操作，为监管提供清晰防篡改记录 [12] 公司介绍 WISeKey - 是网络安全、数字身份和物联网解决方案平台全球领导者，通过多个子公司运营，致力于保障互联网安全，部署超16亿个微芯片，半导体产生大数据结合AI可预防设备故障，其根信任确保在线交易完整性 [10][16] WISeSat.Space - 是WISeKey子公司，专注太空技术实现安全卫星通信，其创新卫星星座为物联网连接和气候变化监测提供变革性方法，支持环境监测、灾害管理和可持续实践 [10][14]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入3100万美元，较2022年的2400万美元增长30%，主要得益于关键市场的成功拓展和物联网解决方案的强劲需求 [9][12] - 2023年全年毛利润1500万美元，利润率48%，较2022年的1000万美元增加500万美元，得益于收入增加和子公司运营效率的提升 [9][14] - 2023年净亏损降至1500万美元，而2022年净亏损2900万美元，主要因2022年完成亏损子公司arago GmbH的处置以及战略成本管理举措 [14] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1500万美元，2024年前六个月集团现金增加至3000万美元，显示出较强的财务稳定性和为战略举措提供资金的能力 [10][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务：2023年半导体业务受COVID - 19疫情后供应链问题恢复的推动实现增长，但2024年由于市场向新一代半导体过渡，现有半导体产品销售预计会暂时下降，预计半导体收入在1900 - 2000万美元之间，但ASIC项目和OSAT项目将带来新的收入 [40][41] - WISe.ART平台：仍处于预收入阶段，通过收取平台销售额10% - 50%的费用盈利，年底将对部分资产进行代币化项目，目前已获得Hedera的投资以扩大市场规模 [44][46] - WISeSat业务：目前为预收入阶段，公司正在投资建设卫星星座，预计2024年若能出售补偿协议可能会有收入，2025年起将开始产生收入，收入来源包括卫星销售和通信服务 [55][58] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年54%的净销售额来自北美，预计这一趋势将持续；欧洲、中东和非洲地区占35%；亚太地区占11% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正将商业模式向子公司的经常性收入模式转型，同时保持运营效率、客户满意度和技术进步 [17] - 公司预计2024年为过渡年，新一代半导体产品需12 - 18个月的成熟期，预计2025年开始商业化销售，届时将与SEALCOIN、OSAT项目等共同推动公司进入新阶段 [18][25] - 公司在半导体市场面临来自Infineon等公司的竞争，但公司在下一代芯片研发方面较为先进，已被列入NIST网站的10家竞争公司名单中，且有大客户合作进行渗透测试 [35][65] - 公司通过与多个港口当局签署谅解备忘录，开展智能集装箱的跟踪和追溯技术业务，拓展市场份额 [21] - 公司计划在美国和欧洲部署OSAT中心，以增强在北美市场的影响力，预计2025年在美国投入运营 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场正朝着身份认证要求的方向发展，美国的主认证流程和网络信任标记倡议将增加公司的经常性收入 [17] - 2024年现有半导体产品销售增长可能会暂时下降，但新一代半导体、SEALCOIN、WISe.ART平台代币化、卫星业务等将在未来带来新的收入增长点 [18][19] - 公司拥有25年的网络安全经验，在Web 1.0、Web 2.0和Web 3.0时代都发挥了重要作用，有能力应对行业风险，为客户提供安全保障 [31] 其他重要信息 - 公司旗下拥有SEALSQ（半导体公司）、WISeKey SA（网络安全公司）、WISeSat.Space（太空技术公司）和WISe.ART（区块链平台公司）等子公司，各子公司相互关联，共同为公司使命做出贡献 [4][5][6] - 公司正在研发基于RISC - V和TPM的后量子微芯片，已被选为全球五家开发新一代芯片的公司之一 [9] - 公司与瑞士军队签署谅解备忘录，合作开发新一代卫星，预计10月在加州通过SpaceX发射，将增加卫星星座数量 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 测试下一代芯片后，客户开始在新产品上实施和发货需要多长时间？ - 芯片已完成设计，6 - 12月进行内部测试和与大客户的渗透测试，同时进行认证流程，预计2025年初开始销售团队与客户沟通，约2025年5月开始产生收入 [33][34] 问题2: 从原型到测试、认证再到销售的过程中，竞争环境如何，公司对赢得市场份额的信心如何？ - 市场竞争来自Infineon等公司，但公司在下一代芯片研发上较为先进，已被列入NIST网站的10家竞争公司名单中，市场规模大，客户通常会选择多个供应商，公司有望获得重要市场份额，目前正在进行可寻址市场的研究 [35] 问题3: 向新一代半导体过渡对收入的影响如何量化？ - 2023年因疫情后供应链恢复，收入增长30%，2024年市场正常化，客户等待新一代芯片，预计半导体收入在1900 - 2000万美元之间，但ASIC项目和OSAT项目将带来新的收入 [40][41] 问题4: 今年各项举措的收入贡献情况如何，能否介绍WISe.ART和WISeSat的情况？ - WISe.ART是平台型业务，通过收取平台销售额10% - 50%的费用盈利，目前仍为预收入阶段，年底的代币化项目将带来收入；WISeSat目前也是预收入阶段，正在投资建设卫星星座，预计2024年若能出售补偿协议可能会有收入，2025年起开始产生收入 [44][55] 问题5: QUASAR项目设计是否安全，能否按计划推进？ - 芯片在测试阶段反馈良好，与大客户的渗透测试和认证流程并行进行，预计不会延迟，2025年第二季度开始商业发布，届时不仅新一代芯片会有收入，现有芯片也会有部分收入 [49][52] 问题6: WISeSat的收入进展如何，预计如何增长？ - WISeSat目前为预收入阶段，正在投资建设卫星星座，签署的谅解备忘录有助于客户调整后端以与公司芯片和卫星互联，预计2024年若能出售补偿协议可能会有收入，2025年起开始产生收入，收入来源包括卫星销售和通信服务 [55][58] 问题7: 今年WISeSat扩展星座的投资情况如何？ - 今年投资较小，仅发射一颗卫星，成本约50万美元，包括卫星开发和新技术集成，公司采用卫星即服务的收入模式 [60][62] 问题8: 公司的订单积压情况如何？ - 过去一年订单积压在6000 - 1亿美元之间，客户通常会持续购买芯片，并随着产品数量增加而增加采购量，订单具有粘性 [64] 问题9: 量子技术是否会减少竞争对手数量？ - 有可能，公司了解到10家竞争公司中可能只有5家会成为赢家，公司是唯一的欧洲公司，在欧洲市场有优势，且已与两家大客户合作进行渗透测试，团队在半导体领域有25年经验，处于有利地位 [65][66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年公司收入3100万美元，较2022财年的2400万美元增长30%[6] - 2023财年公司毛利润1500万美元，利润率48%，较2022财年的1000万美元增加500万美元[6] - 2023财年公司净亏损1500万美元，较上一年的2900万美元大幅改善[6] - 2023年净销售额3091.8万美元，2022年为2381.4万美元，2021年为1764.6万美元[21] - 2023年末总资产47,801千美元，较2022年末的49,496千美元有所下降[23] - 2023年末总负债26,717千美元，较2022年末的25,471千美元有所上升[23] - 2023年末股东权益21,084千美元，较2022年末的24,025千美元有所下降[24] - 2023年末现金及现金等价物为15,311千美元，较2022年末的20,706千美元减少[23] - 2023年末应收账款净额为5,471千美元，较2022年末的2,573千美元增加[23] - 2023年末存货为5,230千美元，较2022年末的7,510千美元减少[23] - 公司A类普通股为400千瑞士法郎，2023年与2022年保持不变[24] - 公司B类普通股为8,170千瑞士法郎，较2022年的5,334千瑞士法郎增加[24] 公司资产与资金情况 - 公司资产负债表稳健，总资产4800万美元，现金1500万美元[6] - 2023年SEALSQ完成1000万美元私募配售，2024年第一季度又筹集2000万美元[7] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年WISe.ART参与艺术家社区数量翻倍，平台上传超2000件作品，其中50%为数字艺术品，艺术品总价值超3000万美元[10] - 公司物联网半导体产品机会管道总额超6000万美元[11] - 公司已部署超16亿个微芯片至各物联网领域[26] 公司业务发展与规划 - 2024年公司预计从低轨道卫星项目、网络安全和物联网半导体个性化中心以及WISe.ART平台成熟化等创新举措中获得收入[14] - 公司正在西班牙和美国建立半导体个性化中心，有政府资金支持[15] 公司子公司情况 - 公司旗下子公司包括SEALSQ Corp、WISeKey SA、WISeSat AG和WISe.ART Corp [25]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F ____________________________________________________________________________________________________ (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF ...

Exhibit 1.1 WISeKey International Holding Ltd Half-year Report January – June 2023 Condensed Consolidated Financial statements of WISeKey International Holding AG (unaudited) | Contents | | | --- | --- | | 1. Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Income/(Loss) | 3 | | 2. Condensed Consolidated Balance Sheets | 5 | | 3. Condensed Consolidated Statements of Changes in Shareholders' Equity | 7 | | 4. Condensed Consolidated Statements of Cash Flows | 8 | | 5. Notes to the Condensed Consolidated Fin ...

好的，我将为您总结WISeKey International Holding AG 2023年第一季度财报电话会议的关键要点。会议主要内容如下： 财务数据和关键指标变化 - 2022年总收入增长35%至2380万美元，2021年为1760万美元 [21] - 2022年毛利润增长35%至1010万美元，2021年为750万美元 [21] - 2022年运营费用减少810万美元，排除非现金股票补偿后减少500万美元 [23] - 年末现金头寸为2070万美元 [24] - 2022年研发投入390万美元，主要用于后量子密码学、卫星和NFT平台 [24] - 2022年亏损980万美元，主要由于对下一代半导体和CLSQ上市过程的投资 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司采用控股架构，拥有4家独立运营子公司：WISeKey SA(网络安全)、CLSQ(半导体)、WISeSpace(太空技术)和WISe.ART(NFT平台) [4][5][6] - CLSQ半导体业务已实现盈利，将于2023年5月26日在纳斯达克分拆上市，估值达2.7亿美元 [9][32] - 半导体业务订单储备和渠道机会价值超过1亿美元 [29] - WISeSpace已发射13颗微型卫星，计划2023年6月发射更多带摄像头的卫星 [5][33] - WISe.ART NFT平台已记录约200万个NFT，平台价值约4000万美元 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧盟、以色列、南非和美国新增销售团队 [22][28] - 近期在台湾加强团队建设，因台湾是半导体关键地区 [28] - 与瑞士军队签署谅解备忘录，将使用微型卫星追踪设备 [34] - 太空业务覆盖全球，现有卫星星座每5小时覆盖地球一次 [56] - 目标到2025年发射88颗卫星，实现全球每分钟追踪能力 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 控股公司结构使各子公司能专注于核心优势和市场机会 [9][11] - 长期目标是让每个子公司成熟后逐步进行IPO [11] - 主要战略重点包括物联网和CLSQ半导体的后量子产品 [12] - 后量子芯片技术是与美国政府和NIST合作开发 [31][43] - 公司拥有Matter认证，全球仅约12家公司获得此认证 [15] - 将人工智能集成到平台中，用于数据挖掘和设备监控 [35] - 太空业务采用"卫星共享"模式，客户可独家拥有或共享卫星 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 网络安全需求快速增长，网络攻击呈指数级增长 [8] - 地缘政治因素和COVID导致供应链中断 [37][45] - 欧盟投入420亿美元支持半导体产业，美国也有类似芯片法案 [30] - 量子计算预计2-3年内商业化，后量子安全至关重要 [14][40] - 物联网领域将有1万亿设备连接到互联网 [13][30] - 2023年收入预期在2500万至3000万美元之间 [36][66] - 电力成本上涨和原材料价格压力影响行业利润率 [47] 其他重要信息 - 出售arago AI投资未能按计划进行，2500万美元款项尚未收到 [18][19] - 公司正在评估执行方案，可能获得arago知识产权 [19][63] - 公司拥有加密根密钥，已被下载超过60亿次 [8] - 半导体业务采用5年资本支出计划，目标将产量提高80% [22] - 公司股东已获得CLSQ 20%的股份分配 [71] 问答环节所有提问和回答 问题: 后量子芯片取代传统芯片的速度和客户讨论情况 - 后量子技术类似Y2K问题，量子计算机预计2-3年内商业化 [40] - 当前销售的芯片已具备后量子能力，能抵抗量子攻击 [43] - 正在开发名为Quasar的纯量子芯片，预计3年内完成 [43] - 量子技术将增强人工智能能力，芯片需要抵抗这种复杂攻击 [44] 问题: 宏观经济对半导体业务的影响 - COVID期间供应链完全中断，但公司成功将问题转化为资产解决方案 [45] - 客户现在库存水平降低，公司通过扩大客户群来应对 [46] - 电力和原材料成本上涨给利润率带来压力 [47] - 通过增加芯片级网络安全和服务来维持价格 [47] - 物联网安全意识正在提高，Matter认证推动需求 [48] 问题: 哪个业务板块增长最快和最令人兴奋 - 半导体和后量子芯片业务增长最快且最成熟 [51] - 已售出16亿台设备，有巨大客户基础需要升级 [51] - 太空业务创建新行业，微型卫星成本从2500万美元降至15-25万美元 [51] - NFT平台发展迅速，可能成为未来的分拆对象 [53] 问题: 卫星业务模式细节 - 不直接制造卫星，与FOSSA合作开发专用物联网卫星 [55] - 现有13颗卫星，计划到2025年达88颗实现全球每分钟覆盖 [56] - 采用服务模式收费，类似移动运营商 [57] - 客户可选择独家拥有卫星或共享星座 [61] - 不需要大量融资，可采用分拆或合作伙伴模式 [59] 问题: arago 2500万美元应收款的处理 - 正在通过法律途径解决，有德国能源公司担保 [63] - 最坏情况是获得arago知识产权并整合到平台中 [63] - 当前未使用arago AI IP，等待法律情况明朗化 [64] 问题: 2023年收入预期澄清 - 2500-3000万美元是全年收入预期，不是季度数据 [66] - 1亿美元订单储备是多年期项目，不是短期收入 [66] 问题: 股权结构说明 - WISeKey有A股(非上市)和B股(瑞士上市)，ADS代表10股B股 [68] - CLSQ有不同股权结构，F股仅存在于CLSQ [68][69] - F股结构类似Palantir，旨在防止恶意收购 [68] 问题: 每股亏损计算的平均股数 - 管理层表示需要后续提供该数据 [70]

Exhibit 1.1 WISeKey Reports Full Year 2022 Audited Consolidated Financial Results Copy LinkTwitterMore Schedules conference call for May 2 at 3:00 pm CET (9:00 am ET) Geneva, Switzerland, April 28, 2022 – Ad-Hoc announcement pursuant to Art. 53 of SIX Listing Rules– WISeKey International Holding Ltd. (NASDAQ: WKEY / SIX: WIHN) ("WISeKey" or the "Company" or the "Group"), a leading cybersecurity and IoT company, announced today its audited consolidated financial results for full year (FY) 2022 (period ended ...