文章核心观点 - 华尔街预计沃尔格林联合博姿公司2024年8月季度财报营收增加但盈利同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，虽难以预测该公司是否会超预期盈利，但提前查看盈利ESP和Zacks评级可增加投资成功几率 [1][9] 分组1：盈利预期 - 公司即将发布的财报预计季度每股收益0.36美元，同比变化-46.3% [2] - 预计营收358亿美元，较上年同期增长1.1% [2] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调2.07%至当前水平 [3] 分组3：盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且对正ESP读数预测能力显著 [4] - 正盈利ESP结合Zacks评级1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，组合股票近70%时间产生正惊喜，而负ESP读数不能表明盈利未达预期 [5] 分组4：公司盈利情况 - 公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为+10.92%，但股票当前Zacks评级为4，难以确定公司是否会超预期盈利 [6][7] - 上一季度预计每股收益0.67美元，实际为0.63美元，惊喜率-5.97%，过去四个季度公司两次超预期盈利 [8] 分组5：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者应在季度财报发布前查看公司盈利ESP和Zacks评级 [9]

文章核心观点 1. 沃尔格林联盟(Walgreens Boots Alliance)和西联汇款(Western Union)这两家公司的股价在过去一年内大幅下跌,目前股息收益率较高,值得关注 [1][2][5] 2. 沃尔格林联盟面临的主要挑战包括: - 药品福利管理公司(PBM)垄断市场,沃尔格林联盟没有自己的PBM业务,难以获得稳定利润 [3][4] - 向主要医疗服务提供商转型的尝试失败,录得巨额减值 [3][4] 3. 西联汇款面临的主要挑战包括: - 新兴汇款服务提供商如Remitly和Wise快速抢占市场份额,价格竞争加剧 [5][6][7] - 公司难以维持或提高股息支付 [6] 沃尔格林联盟 - 公司在过去几年中营业利润率从正转负,主要原因是缺乏自己的PBM业务,难以从规模优势中获益 [2][3] - 公司向主要医疗服务提供商转型的尝试失败,录得巨额减值 [3][4] - 公司目前股价仅为预期未来收益的4.6倍,但由于缺乏应对PBM垄断的明确计划,收益和股息可能继续下降 [4] 西联汇款 - 公司收入在2022年上半年同比下降4%,主要是为了应对新兴竞争对手的价格竞争而不得不提高汇率优惠 [5][6] - 新兴汇款服务提供商如Remitly和Wise正快速抢占市场份额,西联汇款的利润空间受到挤压 [6] - 公司自2021年以来未曾提高季度股息,未来很难增加股息支付 [6] - 公司目前股价仅为预期未来收益的6.7倍,但面临新竞争对手的压力可能会进一步加大 [7]

文章核心观点 1. 公司预计第四季度收入将同比增长1.1%至358亿美元,但净利润将同比下降46.3%至0.36美元/股 [1][2] 2. 公司在过去四个季度中有两次未达预期,但整体平均超预期10.9% [3][4] 3. 公司面临宏观经济压力、劳动力短缺、供应链中断等挑战,非报销药品费用持续拖累业绩 [6] 4. 零售业务受通胀和家庭储蓄下降影响,销售额预计将下降0.6% [6] 5. 药品定价压力和处方市场复苏缓慢也对利润产生负面影响 [7] 6. 但医疗保健业务和国际业务有望表现良好,成本管控措施也将带来一定收益 [8][9] 7. 公司股价在过去一年下跌60.9%,明显低于同行和大盘 [10][11] 8. 公司正在进行战略调整,包括优化门店网络、调整产品组合、探索出售部分业务等 [13][14][15] 根据目录分类总结 财务表现 - 第四季度收入预计同比增长1.1%至358亿美元 [2] - 第四季度净利润预计同比下降46.3%至0.36美元/股 [2] - 过去四个季度有两次未达预期,但整体平均超预期10.9% [3][4] 业务表现 - 零售业务受通胀和家庭储蓄下降影响,销售额预计将下降0.6% [6] - 药品定价压力和处方市场复苏缓慢也对利润产生负面影响 [7] - 医疗保健业务和国际业务有望表现良好 [8] - 成本管控措施将带来一定收益 [9] 战略调整 - 正在优化门店网络,关闭约25%的美国零售药房 [13] - 调整产品组合,与国内供应商合作 [13] - 评估出售VillageMD等医疗保健业务 [14] - 聚焦健康、美妆等领域,提升数字化和全渠道服务 [15]

文章核心观点 - 作者对Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA)持看跌态度,预计其即将公布的2024年第四季度财报将令人失望 [1] - 作者是一名资深研究分析师,擅长解读新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] - 作者采取广泛的行业和公司研究方法,关注任何有潜在超额收益的领域 [1] 公司相关 - Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA)即将于2024年10月15日公布2024财年第四季度财报 [1] 行业相关 无相关内容

文章核心观点 - 沃尔格林(Walgreens)是道琼斯工业平均指数成分股中拥有最高股息收益率的公司之一 [1] - 作为一家零售药店连锁企业,沃尔格林在过去一年中表现出色,成为道指中的"明星" [1] 行业总结 - 沃尔格林是一家零售药店连锁企业,主要经营药品、个人护理产品和其他商品的零售业务 [1] - 作为行业内的领军企业,沃尔格林在过去一年中表现出色,成为道指中的"明星" [1] 公司总结 - 沃尔格林是一家上市公司,股票代码为NASDAQ: WBA [1] - 公司在过去一年中表现出色,成为道指中拥有最高股息收益率的成分股之一 [1]

文章核心观点 公司股价今年表现不佳 投资者决策前可关注五方面因素 虽面临诸多问题但股票估值低 或为有短期波动承受能力投资者的投机性买入选择 [1][10] 公司股价表现 - 今年股价跌至多年低点 股息率近12% 过去十年股价下跌85% 2024年迄今已跌约三分之二 目前股价与1996年持平 2015年8月曾触及96.68美元的历史高点 [1][2] 公司面临问题 - 自2016年初起面临持续的处方药报销压力 行业被三家拥有保险业务的PBM控制 它们控制近80%市场并不断压低报销率 公司称填充GLP - 1类药物处方会亏损 过去十年毛利率从28.2%降至19.5% [3][4] - 此前管理层收购VillageMD控股权的投资不佳 其扩张未盈利并关闭诊所 今年夏天公司透露VillageMD拖欠其22.5亿美元担保贷款 公司考虑出售部分或全部股权 [6] 公司应对策略 - 作为转型战略一部分 公司计划未来几年关闭大量门店 近25%门店不盈利 关闭目标为距离过近、不盈利或盗窃问题多的门店 关闭后有望提高同店销售额和盈利能力 [7] 公司股票估值 - 基于本财年分析师预估 公司股票远期市盈率不到4.5倍 企业价值与EBITDA倍数相近 估值极低 [9]

文章核心观点 Walgreens Boots Alliance排名居前且股价进入超卖区域，值得投资者进一步研究 [1][2] 公司排名情况 - Dividend Channel的DividendRank公式对数千只股息股票进行排名，Walgreens Boots Alliance排名居前10%，值得投资者进一步研究 [1] 公司股价情况 - 周三交易中Walgreens Boots Alliance股价进入超卖区域，低至每股8.315美元 [2] - 用相对强弱指数（RSI）衡量超卖区域，RSI低于30为超卖，该公司RSI为29.9，而Dividend Channel覆盖的股息股票平均RSI为58.5 [2] 公司股息情况 - 该公司最近年化股息为每股1美元，按最近每股8.53美元的股价计算，年化收益率为11.72% [2] 投资建议 - 看涨投资者可将该公司29.9的RSI视为近期大量抛售即将结束的信号，并寻找买入机会 [3] - 股息投资者判断是否看涨该公司时应研究其股息历史 [3]

文章核心观点 - 沃尔格林联合博姿集团（Walgreens Boots Alliance）超高股息率背后存在诸多问题 是收益率陷阱 投资者应避开该公司股票 寻找更稳健的股息机会 [1][6] 公司面临的问题 垃圾级财务状况或引发股息削减 - 公司通过并购扩张业务 但债务负担沉重 现金流大幅枯竭 [2][3] - 7月 标普全球将其信用评级下调至BB（垃圾级） 公司或出售VillageMD业务 [3] - 2024年初公司已将股息削减近半 目前季度股息成本仍超2亿美元 可能再次削减 [3] 可能被标准普尔500指数剔除 - 垃圾级财务状况带来负面影响 公司虽仍是标普500指数成分股 但失去该地位后很难恢复 [4] - 投资者青睐标普500成分股 被剔除可能面临额外抛售压力 [4] - 公司股价已接近数十年低点 财务状况恶化增加了被指数剔除的可能性 且今年早些时候已失去道琼斯工业平均指数成分股地位 [4] 消费者健康趋势对公司不利 - 传统药店模式过时 制药药物开始绕过零售药店 [5] - 远程医疗公司和电商巨头亚马逊等进入医疗保健领域 发展迅速 [5] - 分析师对公司增长前景悲观 预计长期收益负增长 营收低个位数增长 [5]

文章核心观点 - 美联储9月18日降息后零售药房行业有望缓解低迷，但沃尔格林博姿（WBA）股价下跌打击投资者热情，公司面临诸多问题，虽有成本削减等举措且估值便宜，但当前可能不是投资的理想时机 [1][10] 股价表现 - 降息后至昨日收盘WBA股价跌幅超5%，表现逊于行业0.8%的跌幅，以及大盘和基准指数1.5%和1.3%的涨幅，同期其主要竞争对手表现更好 [1] - 周一WBA股票收于8.56美元，接近52周低点8.46美元，且目前股价低于50日和100日移动均线，可能进一步下跌 [2] 公司面临问题 药品零售困境 - 低利润仿制药供应链脆弱受经济衰退冲击，药品零售商面临药价上涨和不可报销药房费用压力，导致药品和疫苗需求下降 [4] - 公司虽营收增长但利润率和收益萎缩，2024财年第三季度药房调整后毛利率下降，下半年药房利润率仍受多种因素影响 [5] 美国药房业务低迷 - 公司美国零售药房业务面临不利消费环境和行业趋势挑战，客户购买更具选择性和价格敏感性，运营环境短期内难改善 [6] 资产负债表杠杆高 - 2024财年第三季度末公司现金及现金等价物7.03亿美元，远低于同期总债务89.1亿美元，偿债能力不佳 [6] 股息过高难持续 - 公司当前派息率达46.2%，经济危机下若成本压力和供应链问题加剧，支付股息可能成负担，五年股东总回报率为 -79.5% [7] 潜在积极因素 - 公司持续推进成本削减计划，有信心在2024年实现10亿美元成本节约，正努力改革药房模式，计划关闭部分业绩不佳门店并退出VillageMD业务以聚焦核心增长，若计划执行得当可降低债务水平 [8] 估值情况 - WBA未来12个月的市销率为0.05倍，低于行业平均的0.14倍，投资者可能以较低价格获得公司预期销售增长 [9] 投资建议 - WBA股价低于移动均线，近期业务问题在2024年难完全解决，当前可能不是投资的理想时机，持有该股票的投资者可暂时卖出，等待公司财务稳定和复苏 [10]

文章核心观点 Walgreens股票今年表现不佳且风险高，不适合多数投资者，但作为逆向投资有转机可能，若新CEO能让公司业务更精简，其股价可能大幅上涨，更适合高风险承受能力的逆向投资者，其他投资者可先观望 [1][5] 公司现状 - 公司盈利能力差、销售增长难、未来不明朗，股票今年下跌65%且可能继续下跌 [1][5] - 过去四个季度中有三个季度亏损，但上一季度产生正现金流，过去12个月经营现金流达7.25亿美元，最近一个季度（截至5月31日）积累现金6.04亿美元、自由现金流3.27亿美元 [4] 转机因素 - 公司有大量可清算的门店和资产，新CEO称当前药房模式不可持续，可能关闭美国8600家门店中的四分之一，还考虑出售Shields Health药房业务和放弃VillageMD [2] - 新CEO Tim Wentworth不惧做出重大决策，今年1月将公司股息削减近50% [3] 投资建议 - 适合高风险承受能力的逆向投资者 [5] - 其他投资者可先观望，待公司未来季度表现明确后再投资 [5][6]