公司资产负债情况 - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总资产分别为22.98285亿美元和32.61295亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总负债分别为8.97272亿美元和17.73262亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司总股东权益分别为9.64692亿美元和12.82564亿美元[20] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，现金及现金等价物分别为3.07847亿美元和5.85273亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，应收账款净额分别为1.6102亿美元和2.06157亿美元，坏账准备分别为130万美元和160万美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，长期债务分别为4.06411亿美元和4.02781亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，普通股发行数量分别为6569.4万股和7017.7万股，流通数量分别为6569.4万股和6577.3万股[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，累计亏损分别为4986.6万美元和1.13797亿美元[19] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，累计其他综合损失分别为1.09523亿美元和1.36878亿美元[19] - 2021年10月31日和1月31日，应收账款净额分别为161,020千美元和206,157千美元，合同资产净额分别为35,276千美元和36,716千美元，长期合同资产净额分别为26,914千美元和17,210千美元，合同负债分别为221,073千美元和261,033千美元，长期合同负债分别为17,162千美元和16,502千美元[78] - 2021年10月31日和2021年1月31日，某授权全球经销商分别占公司应收账款和合同资产总额的19%和14%[78] - 2021年10月31日和1月31日，预计1年内确认的剩余履约义务分别为396,121千美元和405,714千美元，预计1年后确认的分别为249,302千美元和229,951千美元，总剩余履约义务分别为645,423千美元和635,665千美元[82] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司现金及现金等价物分别为307,847千美元和585,273千美元，短期投资分别为661千美元和46,300千美元[92] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，收购相关无形资产净值分别为130,528千美元和143,744千美元[112] - 2021年10月31日长期债务为4.06411亿美元，2021年1月31日为4.02781亿美元[118] - 2021年10月31日和1月31日，2017年定期贷款未偿还余额分别为1亿美元和4.101亿美元[147] - 2021年10月31日和2021年1月31日，存货分别为576万美元和554.1万美元[166] - 截至2021年1月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 13687.8万美元；截至2021年10月31日，为 - 10952.3万美元[198] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，公司未确认的所得税利益分别为8580万美元和8480万美元[208] - 截至2021年10月31日和2021年1月31日，应计利息和罚款负债分别为320万美元和300万美元[208] 公司营收与利润情况 - 截至2021年10月31日的三个月，公司总营收为224,820千美元，2020年同期为215,222千美元，同比增长4.46%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司总营收为640,341千美元，2020年同期为605,167千美元，同比增长5.81%[23] - 截至2021年10月31日的三个月，公司净利润为13,501千美元，2020年同期为11,827千美元，同比增长14.15%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司净利润为19,911千美元，2020年同期为18,439千美元，同比增长8%[23] - 截至2021年10月31日的三个月，公司基本每股收益为0.12美元，2020年同期为0.11美元，同比增长9.09%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司基本每股收益为0.08美元，2020年同期为0.12美元，同比下降33.33%[23] - 截至2021年10月31日的九个月，公司综合收益为47,266千美元，2020年同期为7,594千美元，同比增长522.41%[27] - 截至2021年10月31日的三个月，公司其他综合损失为7,015千美元，2020年同期为4,376千美元，同比增长60.31%[27] - 截至2021年10月31日的九个月，公司其他综合收益为27,355千美元，2020年同期为 - 10,845千美元，扭亏为盈[27] - 2021年1 - 4月净收入为799千美元，其他综合收入为15,584千美元[30] - 2020年1 - 4月净亏损为3,975千美元，其他综合亏损为27,268千美元[32] - 2021年10月31日止三个月和九个月，公司总营收分别为2.2482亿美元和6.40341亿美元，2020年同期分别为2.15222亿美元和6.05167亿美元[77] - 2020年10月31日止三个月和九个月，未捆绑SaaS支持收入分别修订为290万美元和720万美元[74] - 2021年和2020年截至10月31日的九个月内，从期初合同负债中确认的收入分别为2.234亿美元和2.138亿美元[79] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，持续经营业务净收入分别为13,501千美元和 - 2,101千美元，九个月内分别为19,911千美元和 - 25,889千美元[83] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，归属于公司的基本每股净收入分别为0.12美元和0.11美元，九个月内分别为0.08美元和0.12美元；摊薄每股净收入三个月内分别为0.12美元和0.11美元，九个月内分别为0.08美元和0.11美元[83][85] - 2021年和2020年10月31日止三个月，其他（费用）收入净额分别为 - 41.7万美元和 - 1167万美元[167] - 2021年和2020年10月31日止九个月，现金支付利息分别为915万美元和1811.6万美元[168] - 2021年第三季度，公司在2290万美元的税前收入基础上记录了930万美元的所得税费用，有效所得税税率为40.9%[202] - 2020年第三季度，公司在100万美元的税前亏损基础上记录了110万美元的所得税费用，有效所得税税率为 - 106.6%[203] - 2021年前九个月，公司在3340万美元的税前收入基础上记录了1350万美元的所得税费用，有效所得税税率为40.4%[204] - 2020年前九个月，公司在1610万美元的税前亏损基础上记录了980万美元的所得税费用，有效所得税税率为 - 60.7%[206] 公司股份与权益情况 - 截至2021年10月31日，A系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值总计2.03467亿美元；B系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值总计2.03467亿美元[19] - 2021年1月31日公司普通股股份为65,773千股，股东权益总计1,282,564千美元[30] - 2021年4月30日公司普通股股份为64,999千股，股东权益总计929,648千美元[30] - 2021年7月31日公司普通股股份为65,412千股，股东权益总计944,668千美元[30] - 2021年10月31日公司普通股股份为65,694千股，股东权益总计964,692千美元[30] - 2020年1月31日公司普通股股份为64,738千股，股东权益总计1,242,437千美元[32] - 2020年4月30日公司普通股股份为64,526千股，股东权益总计1,192,906千美元[32] - 2020年7月31日公司普通股股份为65,400千股，股东权益总计1,235,502千美元[32] - 2020年10月31日公司普通股股份为65,736千股，股东权益总计1,270,849千美元[32] - 截至2021年10月31日，公司基本加权平均流通股数量为65,570千股，2020年同期为65,571千股，同比下降0.0015%[24] - 2021年和2020年截至10月31日的三个月内，因具有反摊薄作用而从摊薄每股计算中排除的加权平均潜在普通股中，股票期权和限制性股票奖励分别为292千股和867千股，九个月内分别为663千股和240千股[85] - 2021年2月1日完成分拆后，2014年票据和认股权证的转换特征行权价格分别降至每股40.55美元和每股47.18美元，对应的基础普通股数量分别增至9,541,000股和9,865,000股[87] - 截至2021年10月31日，认股权证行权时最多可发行5,525,000股普通股[89] - 2020年5月7日，Apax投资者完成2亿美元A类优先股的购买；2021年4月6日，完成2亿美元B类优先股的购买[91] - 2021年11月1日至12月3日，公司因约177.6万份认股权证的无现金行使发行20852股普通股[144] - 2020年5月7日，公司向Apax Investor发行200,000股A类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，发行成本270万美元[175] - 2021年4月6日，公司向Apax Investor发行200,000股B类优先股，总价2亿美元，每股1000美元，发行成本130万美元[175] - 截至2021年10月31日，优先股转换为普通股的最大数量约为960万股，Apax按转换后计算的所有权约为12.8%[176] - 2021年前九个月，公司支付1290万美元优先股股息，其中520万美元为2021年1月31日应计，2021年10月31日有690万美元累积未宣告和未支付的优先股股息[174] - A类优先股初始转换价格为每股53.50美元，较投资协议前45个连续交易日普通股成交量加权平均价格溢价17.1%，分拆后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价格为每股50.25美元[175][176] - 2019年12月4日宣布的3亿美元股票回购计划，在2020年1月31日和2021年1月31日分别回购1.161亿美元和3400万美元，该计划于2021年2月1日到期[187] - 2021年3月31日宣布的股票回购计划，在2021年4月30日前三个月回购160万股，成本7540万美元，之后无回购，预计2022年1月31日结束前无进一步回购[188] - 2021年12月2日宣布新的股票回购计划，2023年1月31日结束的财年可回购最多150万股普通股[189] - 2021年前九个月，公司回购约161.3万股普通股，成本7590万美元，其中7540万美元为2021年股票回购计划，还退休105.83万股，成本4960万美元，并退休所有库存股，总成本2.35亿美元[193] - 2020年前九个月，公司根据2019年股票回购计划回购约61.3万股普通股，成本3400万美元[194] - 2020年5月7日，Apax Partners的关联公司以2亿美元购买公司A系列优先股；2021年4月6日，又以2亿美元购买B系列优先股；截至2021年10月31日，Apax按转换后计算的持股比例约为12.8%[196] 公司现金流量情况 - 2021年前9个月持续经营业务经营活动提供的净现金为7.0249亿美元，2020年为12.1254亿美元[36] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金为2.914亿美元，2020年为10.0676亿美元[36] - 2021年前9个月持续经营业务融资活动使用的

业绩总结 - 第三季度GAAP收入为2.25亿美元，同比增长4%[23] - 非GAAP收入为2.27亿美元，同比增长4%[23] - 公司总收入为226.9百万美元，同比增长4.4%[45] - 稀释每股收益（EPS）为0.12美元（GAAP），非GAAP为0.69美元[23][45] - 公司毛利为161.2百万美元，毛利率为71.0%[45] - 调整后EBITDA为68.0百万美元，调整后EBITDA利润率为30.0%[45] - 运营亏损为61.5百万美元，运营利润率为27.1%[45] 用户数据 - 云收入增长为33%（GAAP）和32%（非GAAP），预计全年云收入将超过5亿美元，云收入占比约55%[23][12] - 第三季度云收入新增客户超过100个，云收入同比增长32%[9] - 新永久许可证等价预订（PLE）增长14%，预计全年增长范围为15%到17%[23][37] - 新SaaS年度合同价值（ACV）为18.3百万美元，同比增长16.9%[45] 未来展望 - 公司将FYE22收入指导上调至8.75亿美元，增长范围为±1%[23][37] - FYE23收入指导为9.35亿美元，预计同比增长7%[12][37] - FYE24收入目标上调至10.3亿美元，预计云收入占比约65%[17][31] - 公司预计FYE23新PLE预订增长范围为10%到12%[27][37] 新产品和新技术研发 - 公司在云平台的差异化策略推动了客户投资回报率的提升[20] 负面信息 - 公司运营亏损为61.5百万美元，运营利润率为27.1%[45] - GAAP净亏损（持续经营）在2021年10月为13.5百万美元，占GAAP收入的6.0%[69] - 截至2021年10月31日，公司的净债务为106.0百万美元，较前期有所增加[82] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在全球范围内运营，外汇波动可能影响合并的美元运营业绩，因此公司计算GAAP和非GAAP收入及运营费用时，采用报告基础和恒定货币基础进行比较[95] - 调整后的EBITDA是非GAAP指标，定义为净收入（损失）在扣除利息费用、利息收入、所得税、折旧费用、摊销费用、股票补偿费用、收入调整、重组费用、收购费用及其他非GAAP财务措施中排除的费用之前的值[93]

财务数据和关键指标变化 - Q3非GAAP收入2.27亿美元，非GAAP云收入同比增长32%，新PLE预订同比增长14%，非GAAP毛利率71%，非GAAP运营利润率27%，非GAAP摊薄每股收益0.69美元，剩余履约义务（RPO）同比增长31% [25] - 全年预计收入8.75亿美元（±1%），此前指引为8.72亿美元，初始指引为8.6亿美元；云收入增长35% - 37%，此前指引为35%，初始指引为30%；新PLE预订增长15% - 17%，此前指引为15%，初始指引为10%；非GAAP摊薄每股收益2.25美元 [26][27][28] - 预计2023财年收入9.35亿美元（±2%），增长7%；新PLE预订增长10% - 12%；云收入超5亿美元，占总收入约55%；摊薄每股收益2.49美元，同比增长近11%；GAAP运营现金流2亿美元，同比增长超20% [29][30][31] - 预计2024财年收入增长10%，达10.3亿美元；云收入超6.5亿美元，增长30% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务Q3 GAAP基础上增长33%，非GAAP基础上增长32%，预计全年增长超35%；新PLE预订Q3同比增长14%，预计全年增长超15% [12][13] - Q3新增超100个新客户，包括西部数据、黑石集团等；现有客户有很多业务扩展 [14] - Q4预计云收入约1.17亿美元，为2023年超5亿美元云收入提供良好开端 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“云优先”战略，自剥离安全业务后执行良好，业绩超三年计划预期，上调2023和2024财年目标 [10][11] - 云平台具有开放的多云架构，以Verint Da Vinci AI为核心，模块化设计，能帮助品牌缩小参与能力差距，吸引客户和合作伙伴 [16][17] - 行业内通信基础设施市场有整合趋势，如8x8收购Fuze、Zoom试图收购Five9等，公司平台因能连接企业各部分并产生业务ROI，需求将增加 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度延续上半年的增长势头，云收入、新PLE预订增长强劲，整体收入和摊薄每股收益超预期，预计第四季度和未来将继续保持增长 [9][10] - 市场对云解决方案需求强劲，公司云平台差异化优势明显，合作伙伴战略有效，新客户数量持续增加，业务前景乐观 [38][39] - 随着云收入占比增加，公司收入和毛利率将加速增长，现金流将改善，整体经济状况将提升 [47][48] 其他重要信息 - 会议讨论包含非GAAP财务指标，与GAAP指标的调整包括收购相关、股票薪酬、分离相关等费用，部分指标还涉及外汇汇率调整 [24] - 预计每季度利息和其他费用约150万美元，非控股权益净收入约30万美元，全年现金税率11%，完全摊薄股份7590万股，与今年持平；2023财年将回购股份以抵消股权补偿计划的摊薄影响，董事会已批准新的回购计划 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新客户增长强劲的原因是市场需求激增还是销售执行出色 - 原因是云平台有差异化优势，能帮助客户更快创新，且合作伙伴执行和增长情况良好，产品定位和合作伙伴战略有效；自年初以来新客户增长趋势明显，预计全年新增超400个新客户 [38][39] 问题2: 对2024财年目标更有信心的可见性因素 - 经常性收入增长使可见性提高，目前软件收入约83%为经常性收入；剩余履约义务同比增长31%，管道需求强劲且向SaaS转移；上调2023年PLE预订指引；Q4云收入预计达1.17亿美元，为2023年增长提供良好开端 [42][43] 问题3: 云转型过中点后的触发因素 - 过中点后，可见性将因经常性收入增加而继续改善；云收入增长将加速，因预订增长和永久业务下降影响减小；毛利率将加速提升，因经常性收入占比增加；整体经济和现金流状况将改善 [47][48] 问题4: 过中点后交易规模是否会变大更具战略性 - 公司对客户和合作伙伴更具战略意义，客户可从云平台更便捷地获取服务，受益于AI创新；预计直接和间接收入都将增长，合作伙伴收入增长稍快；云平台不仅是业务模式转变，还构建了开放生态系统，有大量开箱即用集成和ISV计划，市场对平台需求将增加 [50][53][56] 问题5: Q3云增长环比减速的原因 - 公司云增长预期不断上调，Q3管理服务增长10%，SaaS增长38%，预计Q4加速增长；季度间可能有小波动，但整体云需求无减速迹象，公司有能力提供云解决方案 [61][62] 问题6: 推动客户转向云的催化剂及购买决策驱动因素 - 主要是数字化转型，云增长超60%来自新交易；客户对联系中心的体验期望提高，联系中心需与后台和在线渠道连接，公司平台可满足此需求；客户使用公司解决方案可获得高ROI，提升客户体验并增加收入 [64][66][69] 问题7: 2023和2024财年长期指引是否包含并购假设 - 不假设未来有并购，今年早些时候的Conversocial并购将在今年贡献约600万美元，明年有少量无机贡献，2023和2024年不考虑未来并购 [73] 问题8: Q3费用推迟到Q4的原因及对业务的影响 - 是一些事项的时间安排问题，并非大趋势；公司仍在投资业务，预计Q4运营费用较Q3略有上升，Q1下降，明年全年运营费用增长约7% [74] 问题9: Verint WFO连接的联系中心席位供应商组合是否有变化 - 联系中心基础设施市场有很多新供应商推出产品，公司与所有供应商合作；Five9是合作伙伴，收入虽小但今年增长，预计明年继续增长；客户在购买基础设施和应用时决策方式多样，更注重业务需求和ROI，大型组织更倾向先购买业务应用 [75][76][78] 问题10: 对永久收入的展望及可见性 - 公司销售团队仅在特殊情况下销售永久业务，目前主要是大型客户有需求；预计2024年永久收入约1亿美元，涉及客户数量不多；行业整体向SaaS转移，随着云业务增长，即使永久业务下降加快，公司整体收入仍有机会加速增长 [83][86][87] 问题11: 宏观环境对业务的影响 - 公司主要远程办公，旅行限制影响不大；新变种病毒使客户意识到疫情可能持续更久，有助于云业务加速，也增加了对可见性和分析工具的需求；数字化转型是AI需求的最大驱动力，疫情加速了这一转变 [89][90][92] 问题12: Q4客户对云的偏好是否会更明显及可见性 - 预计Q4 SaaS占比达60%或更多，是云转型最佳季度；展望明年，预计65%为SaaS；仍有少量客户会购买永久业务，但数量会减少，行业向云转型趋势明显 [96][97][98] 问题13: 未来几年现金流动态 - 本季度现金流良好，预计下季度也强劲，运营现金流约1.8亿美元（不包括非经常性项目）；明年运营现金流预计增长约20%（不包括非经常性项目）；之后现金流增长将与收益同步，保持低两位数增长 [100][101]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度新 PLE 同比增长 17%，SaaS 占新 PLE 预订量的比例从第一季度的 51% 升至 53%，且有 20 笔 SaaS 交易的总合同价值超过 100 万美元，同比增长 100% [10] - 非 GAAP 云收入同比增长 44% [11] - 上半年新 PLE 预订量同比增长 22%，有 32 笔 SaaS 订单的总合同价值超过 100 万美元，同比增加 60%，新 SaaS 年度合同价值同比增长 59% [25] - 非 GAAP 云收入同比增长 42%，永久收入持续下降，总非 GAAP 收入同比增长 5%，上半年 83% 的软件收入为经常性收入，剩余履约义务同比增长 29% [26][27] - 公司上调年度非 GAAP 指引，新 PLE 预订量增长预期从 10% 上调至 15%，云收入增长预期从 30% - 35% 上调至 35%，收入指引中点上调至 8.72 亿美元，摊薄后每股收益指引上调至 2.25 美元 [20] - 预计第三季度收入在 2.15 - 2.20 亿美元之间，摊薄后每股收益中点为 0.53 美元，全年摊薄后每股收益约为 2.25 美元 [29] - 预计第三季度和第四季度各有 150 万美元的利息和其他费用，各有 30 万美元来自非控股权益的净收入，下半年和全年现金税率为 10% [30] - 预计 2023 财年营收增长加速至中个位数（约 6%），利润率略有扩张，摊薄后每股收益增长约 10%；2024 财年营收增长进一步加速至高个位数，目标营收 10 亿美元，其中云收入 6.5 亿美元，近 90% 的软件收入为经常性收入 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面，新 PLE 预订量和非 GAAP 云收入增长强劲，SaaS 业务占比提升，且有大量 SaaS 大额订单 [10][11] - 永久业务收入持续下降 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户参与市场向数字化转变，数字和消息交互数量快速增长，语音电话交互数量基本持平 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过开放云平台推动企业客户参与自动化，平台具有开放的多云架构，能提供统一的参与、数据中心和广泛的 AI 与分析引擎，帮助品牌缩小参与与容量差距，降低运营成本并提升客户体验 [11][12] - 公司通过收购 Conversocial 扩展云平台功能，计划短期内将其作为云平台的一部分提供给客户和合作伙伴，以满足市场对数字和消息交互的需求 [39][40] - 行业出现市场整合趋势，如 Zoom 与 Five9 合并、Qualtrics 与 Clarabridge 合并，反映出基础设施和应用程序在企业层面的整合 [61][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司完成 Cognyte 分拆后，云业务势头强劲，已越过云转型中点，预计下半年云业务势头将持续，对实现长期目标更有信心 [9][22] - 云转型越过中点对运营和财务模型有积极影响，运营上下半年更轻松，财务上有利于营收增长、利润率提升和现金流扩张 [53][55] 其他重要信息 - 公司提供的云平台经 Forrester 咨询研究，客户平均投资回收期不到六个月，四年投资回报率达 400%，可实现多种业务改善 [13] - 公司在上半年赢得了 FedEx、Global Payments、NortonLifeLock 和 Vodacom 等新客户 [16] - 公司在第二季度收到多笔数百万美元的扩张订单，如来自金融服务公司的 300 万美元 SaaS 订单和来自运输公司的 200 万美元订单 [17][18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题 1: 目前销售管道是否比年初更可预测，能否回到疫情前水平及所需时间 - 公司有大量销售管道，今年成交率和胜率更好，云交易数量远超去年，市场向云的转变有助于客户规划和执行需求 [36][37] 问题 2: 收购 Conversocial 的战略理由和市场推广策略 - 收购是为扩展云平台功能，短期内将其作为云平台一部分提供给客户和合作伙伴；市场向数字化转变，数字和消息交互增长迅速，Conversocial 能提供 Twitter 和 WhatsApp 等渠道，完善公司服务，提升客户体验，且得到行业分析师和客户的积极反馈 [39][40][41] 问题 3: 客户向云迁移时通常会有哪些追加销售或交叉销售情况，百万美元级别的交易趋势是否会持续加速 - 客户向云迁移有两种方式，公司能支持客户部分解决方案在本地运行，部分新解决方案在云端运行，提供了灵活性，因此续约率较高；预计客户对云平台的采用会增加，可能会有更多百万美元级别的交易，也会有更多客户在云平台上增加支出 [47][48] 问题 4: 越过云转型中点对财务模型的影响，以及如何看待行业市场整合趋势 - 越过中点在运营上更轻松，财务上有利于营收增长、利润率提升和现金流扩张，预计未来几年营收、盈利和现金流将加速增长；行业市场整合趋势表明基础设施和应用程序在企业层面的整合，符合市场需求，客户希望有可靠的基础设施和能跨部门的应用程序来提升客户体验 [53][55][61] 问题 5: 公司已安装的劳动力管理系统（WFO）客户中，使用真正云联络中心供应商的用户与使用本地部署的传统解决方案的用户比例如何 - 很多客户将应用程序和基础设施的决策分开，部分客户迁移到 Verint 云但保留本地基础设施，部分同时迁移到云；数字渠道使基础设施和应用程序的决策脱钩，客户更关注应用程序的投资回报率；公司没有确切数据，但多数客户是中大型企业 [69][70][72] 问题 6: Conversocial 对公司指引的影响金额，以及公司未来的收购策略重点领域 - 公司以 5000 万美元收购 Conversocial，其每月营收略超 100 万美元，目前收支平衡，预计今年剩余时间贡献约 600 万美元营收，对每股收益无贡献，今年指引上调的 1200 万美元中 50% 来自该收购，明年贡献约 1% 的增长；公司收购策略重点是扩展云平台功能和加速增长，关注自动化（数据、AI 和分析）和数字领域的小型创新公司 [74][76] 问题 7: SaaS 预订量占比是否会朝着 60% 的方向发展，剩余履约义务（RPO）增长强劲的原因 - 预计第三季度和第四季度 SaaS 预订量占比将继续增加，销售管道显示有此趋势；RPO 增长强劲是 SaaS 预订量增长的结果，随着 SaaS 业务的积累和加速，会增加未来的 RPO [80][81] 问题 8: 与客户关于 2023 年和 2024 年迁移到云的讨论情况，以及公司业务是否受到劳动力市场紧张的影响 - 大部分客户致力于迁移到 SaaS，只是时间取决于各自情况；少数大型客户可能继续使用永久许可证，但也在建设自己的云，可能会采用订阅模式和公司的原生云架构软件；公司招聘目前按预算进行，能够在全球招聘到人才，有良好的企业文化、清晰的平台愿景和有竞争力的薪酬福利，对人才有吸引力，未受到劳动力市场紧张的显著影响 [86][87][91] 问题 9: 公司产品生产力较几年前的提升情况，以及客户是否开始衡量软件的质量改进或收入增长 - 过去十年，市场因数字化转型和业务量增加变得更复杂，客户对生产力和投资回报率的衡量需求增加；公司产品在技术上有改进，如 AI 技术能更好地理解消费者意图、提供上下文知识和实时响应，提高了从昂贵渠道向低成本渠道的转移成功率；公司软件为客户提供了更多报告和指标，帮助他们衡量生产力、首次解决率、转移率和净推荐值等趋势 [97][99][101] 问题 10: 向现有客户销售产品的销售策略 - 销售应用平台时，从识别客户想解决的业务问题开始，与客户讨论不同问题和潜在投资回报率，帮助客户决定转型路径；过去按席位销售应用程序，现在云平台按业务量收费，客户将问题转移到 Verint 解决方案上，虽然支付给 Verint 的费用增加，但能节省其他供应商的费用并避免增加劳动力，是双赢决策 [103][105][106]

业绩总结 - 第二季度新PLE订单增长17%，其中53%的新PLE订单来自SaaS[9] - 云收入增长：GAAP为49%，非GAAP为44%[9] - 总收入增长：GAAP为5%，非GAAP为4%[9] - 公司将FYE22总收入预期从8.6亿美元上调至8.72亿美元，增长约1.4%[18] - 公司将FYE22新PLE订单增长预期从10%+上调至15%[18] - FYE22稀释每股收益预期从2.23美元上调至2.25美元[18] - H2预计收入在2.15亿至2.2亿美元之间，稀释每股收益中位数为0.53美元[25] - H1云KPI显示新PLE订单增长22%，云收入占软件收入的83%[23] 用户数据 - 2021年7月的云收入为943.3百万美元，同比增长43.7%[47] - 2021年7月的SaaS收入为764.0百万美元，同比增长51.5%[47] - 新SaaS年度合同价值（ACV）在2021年增长了59.1%[49] - 2021年1月31日，软件（包括云和支持）收入为717.5百万美元，占总收入的86.4%[50] - 2021年1月31日，云收入为277.4百万美元，较2020年增长了189.5%[50] 未来展望 - 公司目标在FYE24实现10亿美元总收入，其中云收入达到6.5亿美元，年复合增长率为30%[21] - 预计到FYE24，软件收入的递归比例将接近90%[28] 新产品和新技术研发 - 研发费用占收入的比例为13.7%[49] 财务状况 - GAAP净亏损（持续经营）为$5.3百万，较去年同期的$1.1百万有所改善[64] - 总债务为$801.9百万，净债务为$4.8百万[75] - 现金及现金等价物为$585.3百万，短期投资为$46.3百万[75] - GAAP稀释每股净亏损为$0.04，非GAAP稀释每股净收入为$0.58[72] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在非GAAP收入中排除了与云服务和客户支持相关的公允价值调整的影响，以便更好地反映其业务表现[82] - 公司在报告中提到的经调整EBITDA被广泛用于评估公司之间的运营表现，帮助减少因资本结构、所得税、股票补偿费用、会计政策和折旧摊销政策的差异所造成的波动性[98] - 公司在报告中指出，非GAAP财务措施不应单独考虑，而应与相应的GAAP财务措施结合使用，以评估运营结果[81]

公司基本信息 - 公司帮助超85家财富100强公司建立客户关系，约10000家组织在175个国家使用其解决方案[40] - 公司总部位于纽约梅尔维尔，在全球有超40个办事处，约4300名专业人员[41] 公司重大事件 - 2021年2月1日，公司完成对Cognyte Software Ltd.的分拆，分拆后不再将其纳入财务结果合并范围[42] - 2019年12月4日，Apax Partners的关联方宣布对公司投资最高达4亿美元，2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元的优先股，截至2021年7月31日，Apax按转换后基础计算的所有权约为12.7%[44] - 分拆后公司作为纯客户参与公司运营，将收入和成本重新分类为经常性和非经常性[54][55] - 公司于2021年2月1日采用ASU No. 2019 - 12和ASU No. 2020 - 06，采用ASU No. 2020 - 06使累计亏损减少约4490万美元，额外实缴资本减少4340万美元，临时权益减少480万美元，长期债务当期到期部分增加440万美元，递延所得税负债减少90万美元，债务发行成本增加10万美元[57][58][59] - 2021年2月1日公司完成Cognyte分拆，分拆后双方签订多项协议，包括过渡服务协议和税务事项协议等[62] - 2021年7月31日止三个月和六个月，公司向Cognyte开具过渡服务发票分别为140万美元和290万美元，Cognyte向公司开具发票分别为20万美元和50万美元[63] - 2019年12月4日宣布Apax投资者将以可转换优先股形式最多投资4亿美元，2020年5月7日完成2亿美元A类优先股购买，2021年4月6日完成2亿美元B类优先股购买[90] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元，截至2021年7月31日不可转换，有效利率约为0.83%[101][103][105][106] - 2021年6月1日，公司支付3.898亿美元现金结算2014年票据，包括3.869亿美元本金和290万美元利息，并发行约125万股普通股支付转换溢价[110] - 2014年6月18日，公司发行4亿美元1.50%可转换优先票据，发行时估计债务和权益成分分别为3.199亿美元和8010万美元[108][112] - 2020年4 - 7月，公司以1300万美元现金回购本金为1310万美元的2014年票据，产生债务清偿损失10万美元，额外实收资本费用20万美元[114] - 2021年1月31日，2014年票据的480万美元权益部分在合并资产负债表中被归类为临时权益[115] - 2021年2月1日，公司提前采用ASU No. 2020 - 06，导致2014年票据7800万美元的权益部分重新分类，额外实收资本减少4340万美元，临时权益减少480万美元，长期债务当期到期部分增加440万美元，递延所得税负债减少90万美元，未摊销债务发行成本增加10万美元，累计亏损减少4490万美元[117][118] - 2021年4月，公司为2021年票据开展上限期权交易，支付约4110万美元，记录为额外实收资本的减少，行使价为62.08美元，上限价为100美元，截至2021年7月31日未行使[120][121][122] - 公司为2014年票据开展可转换票据套期交易，支付6080万美元，记录为额外实收资本费用，2021年6月1日到期时收到约125万股普通股[123][125] - 公司出售认股权证，收益4520万美元，记录为额外实收资本，截至2021年9月9日，78.9万份已到期，907.6万份仍未行使[127] - 2017年信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排，2021年7月31日定期贷款余额为1亿美元[130] - 2021年1 - 4月，公司除常规季度还款110万美元外，还偿还3.09亿美元2017年定期贷款，冲销180万美元递延债务发行成本和20万美元未摊销折扣[132] - 2021年4月13日，公司支付1650万美元结算利率互换协议，并将1570万美元税前累计递延损失重新分类至其他收入（费用），370万美元递延税资产重新分类并与应付所得税相抵[144] - 2019 - 2021年股票回购计划授权回购最高3亿美元普通股，2020年和2021年分别回购1.161亿美元和3400万美元，该计划于2021年2月1日到期[168] - 2021年3月31日宣布新股票回购计划，截至4月30日的三个月内，回购160万股普通股，成本为7540万美元；截至7月31日的三个月内无回购，预计到2022年1月31日无进一步回购[169] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总资产分别为22.78019亿美元和32.61295亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总负债分别为8.9703亿美元和17.73262亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，公司总股东权益分别为9.44668亿美元和12.82564亿美元[20] - 截至2021年7月31日和1月31日，现金及现金等价物分别为3.20439亿美元和5.85273亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，应收账款净额分别为1.50242亿美元和2.06157亿美元，坏账准备分别为120万美元和160万美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，商誉分别为13.35816亿美元和13.27407亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，无形资产净额分别为1.23534亿美元和1.43744亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，长期债务分别为4.05873亿美元和4.02781亿美元[19] - 截至2021年7月31日和1月31日，A系列优先股发行和流通股数均为20万股，清算优先权和赎回价值分别为2.00867亿美元和2.06067亿美元[19] - 截至2021年7月31日，B系列优先股发行和流通股数为20万股，清算优先权和赎回价值为2.00867亿美元；1月31日无发行和流通[19] - 截至2021年7月31日的三个月，公司总营收为214,617千美元，2020年同期为204,080千美元，同比增长5.16%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司总营收为415,521千美元，2020年同期为389,945千美元，同比增长6.56%[23] - 截至2021年7月31日的三个月，公司运营收入为11,537千美元，2020年同期为21,573千美元，同比下降46.52%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司运营收入为15,979千美元，2020年同期为19,532千美元，同比下降17.68%[23] - 截至2021年7月31日的三个月，公司净收入为5,316千美元，2020年同期为10,587千美元，同比下降49.80%[23] - 截至2021年7月31日的六个月，公司净收入为6,410千美元，2020年同期为6,612千美元，同比下降3.06%[23] - 截至2021年7月31日，基本加权平均流通普通股数量为65,194千股（三个月）和65,417千股（六个月）[24] - 截至2021年7月31日的三个月，公司综合收入为6,979千美元，2020年同期为31,386千美元，同比下降77.77%[27] - 截至2021年7月31日的六个月，公司综合收入为40,780千美元，2020年同期为143千美元，同比增长28495.80%[27] - 截至2021年7月31日的三个月，归属于公司普通股的基本净亏损为200千美元，2020年同期为净收入6,010千美元[23] - 2021年1月31日公司普通股股份为65,773千股，股东权益总额为1,282,564千美元[30] - 2021年1 - 4月净收入为799千美元，其他综合收入为15,584千美元[30] - 2021年4月30日公司普通股股份为64,999千股，股东权益总额为929,648千美元[30] - 2021年4 - 7月净收入为5,000千美元，其他综合收入为1,663千美元[30] - 2021年7月31日公司普通股股份为65,412千股，股东权益总额为944,668千美元[30] - 2020年1月31日公司普通股股份为64,738千股，股东权益总额为1,242,437千美元[31] - 2020年1 - 4月净亏损6,014千美元，其他综合亏损26,909千美元[31] - 2020年4月30日公司普通股股份为64,526千股，股东权益总额为1,192,906千美元[31] - 2020年4 - 7月净收入为8,494千美元，其他综合收入为20,479千美元[31] - 2020年7月31日公司普通股股份为65,400千股，股东权益总额为1,235,502千美元[31] - 2021年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金为2685.3万美元，2020年为9812.3万美元[35] - 2021年上半年投资活动提供的净现金为2739万美元，2020年使用的净现金为6848.8万美元[35][36] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为42191.2万美元，2020年提供的净现金为28390.2万美元[36] - 2021年上半年现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物净减少37962.3万美元，2020年净增加35134.9万美元[36] - 截至2021年7月31日，现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物期末余额为32051万美元，2020年为76300.6万美元[36] - 2020年7月31日止三个月和六个月，已终止经营业务的收入分别为1.05029亿美元和2.06459亿美元，净利润分别为1995.7万美元和3040万美元[67] - 2021年1月31日，已终止经营业务的资产为6.35878亿美元，负债为3.26831亿美元[67] - 分拆时，1710万美元的累计其他综合收益（税后）相关外币折算调整和外汇合约指定为现金流量套期的部分转移至Cognyte，CTIL董事会宣布向公司支付3500万美元现金股息[67] - 2020年7月31日止三个月和六个月，未捆绑SaaS支持收入分别调整为230万美元和430万美元[72] - 2021年7月31日止三个月，经常性收入为1.56178亿美元，非经常性收入为5843.9万美元，总收入为2.14617亿美元；六个月，经常性收入为3.00631亿美元，非经常性收入为1.1489亿美元，总收入为4.15521亿美元[75] - 2020年7月31日止三个月，经常性收入为1.39267亿美元，非经常性收入为6481.3万美元，总收入为2.0408亿美元；六个月，经常性收入为2.68337亿美元，非经常性收入为1.21608亿美元，总收入为3.89945亿美元[75] - 2021年7月31日与1月31日相比，应收账款净额从206,157千美元降至150,242千美元，合同资产净额从36,716千美元升至38,081千美元，长期合同资产净额从17,210千美元升至27,817千美元，合同负债从261,033千美元降至228,040千美元，长期合同负债从16,502千美元微升至16,571千美元[76] - 2021年7月31日和2021年1月31日，某授权全球经销商分别占公司应收账款和合同资产总额的约17%和14%[76] - 2021年和2020年截至7月31日的六个月内，从期初合同负债中确认的收入分别为1.71亿美元和1.619亿美元[77] - 2021年7月31日与1月31日相比，预计1年内确认的剩余履约义务从405,714千美元降至378,422千美元，预计1年后确认的从229,951千美元升至248,400千美元，总剩余履约义务从635,665千美元降至626,822千美元[81] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月内，持续经营业务净收入分别为5,316千美元和 - 9,370千美元，六个月内分别为6,410千美元和 - 23,788千美元[82] - 2021年和2020年截至7月31日的三个月内，归属于公司的基本和摊薄每股净（亏损）收入分别为 - 200

业绩总结 - 非GAAP云收入同比增长39%[8] - GAAP云收入同比增长45%[10] - 非GAAP收入为2.02亿美元，同比增长7%[21] - GAAP收入为2.01亿美元，同比增长8%[21] - 调整后EBITDA为4900万美元[21] - 递延收入为6.19亿美元，同比增长30%[21] - 2021年4月30日的总收入为201.9百万美元，较2020年4月30日的185.9百万美元增长了8.1%[51] - 2021年4月30日的云收入为81.1百万美元，较2020年4月30日的55.0百万美元增长了47.3%[51] - 2021年4月30日的经常性收入为145.5百万美元，较2020年4月30日的132.3百万美元增长了9.8%[51] - 2021年4月30日的调整后EBITDA为48.9百万美元，较2020年4月30日的44.4百万美元增长了10.1%[51] 用户数据 - 新的永久许可证等值预订增长28%[8] - 新SaaS年度合同价值增长58%[21] - 预计2022财年新的永久许可证等值预订增长超过10%[23] - 预计2022财年收入为8.6亿美元，云收入增长30%至35%[47] 财务状况 - 现金余额约为4亿美元，净债务约为5000万美元[36] - 截至2021年4月30日，公司的总债务为801.9百万美元，较2021年1月31日的797.0百万美元略有上升[80] - 截至2021年4月30日，公司的净债务为51.5百万美元，较2021年1月31日的164.8百万美元显著下降[80] - 截至2021年4月30日，公司的现金及现金等价物为585.3百万美元，较2021年1月31日的359.4百万美元增加[80] 研发与费用 - 2021年4月30日的研发费用为26.7百万美元，占总收入的13.2%[51] - 2021年4月30日的销售、一般和行政费用为66.5百万美元，占总收入的32.9%[51] - 研发费用为3,240万美元，占GAAP收入的17.4%[73] - 销售、一般和行政费用为7,680万美元，占GAAP收入的41.3%[73] 未来展望与投资 - 公司预计2022财年的非GAAP有效所得税率约为10%，2021财年为8%[88] - 公司与Apax Partners达成投资协议，Apax投资者同意投资最多4000万美元的可转换优先股[88] - 公司在2021年2月1日完成了Cognyte Software Ltd的分拆，预计将产生显著的分拆相关费用[88] 其他信息 - GAAP净亏损为2,500万美元，GAAP净亏损率为7.9%[75] - 非GAAP净收入为3,300万美元，非GAAP有效税率为8.3%[75] - GAAP稀释每股净亏损为0.23美元，相较于去年同期的0.04美元有所增加[77] - 非GAAP稀释每股净收入为0.40美元，较去年同期的0.44美元有所下降[77]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度非GAAP收入2.02亿美元，调整后EBITDA 4900万美元，非GAAP摊薄每股收益0.44美元 [30][31] - 非GAAP云收入同比增长39%，新PLE预订同比增长28%，新SaaS ACV增长58%，软件收入中经常性收入占比增至83%，RPO为6.19亿美元，同比增长30% [31][32] - 全年预计非GAAP收入8.6亿美元±2%，非GAAP摊薄每股收益2.23美元，预计全年有7600万股完全摊薄流通股，预计全年税率10%，非控股权益100万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务指标表现强劲，新软件预订中超过50%来自SaaS，预计全年PLE预订增长超10%，云收入增长30% - 35% [10][31][33] - 软件业务中经常性收入占比增加，预计今年将继续提高 [35] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是用开放云平台帮助品牌进行数字化转型，连接企业的工作、数据和体验 [11] - 公司平台具有开放性和灵活性，能与多种企业平台无缝集成，帮助客户消除数据孤岛，提高效率和客户体验 [24][25][26] - 公司通过展示创新成果、与合作伙伴合作等方式赢得新客户，取代竞争对手 [17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为数字转型和疫情加速了客户向云迁移的趋势，公司云平台能帮助客户应对这些挑战 [44][45][46] - 公司预计随着云业务的发展，收入和利润率将逐步提高，未来将继续加大对云业务的投资 [53][54][41] 其他重要信息 - 公司于2月1日剥离了网络情报业务，成立了独立公司Cognyte [30] - 公司完成了多项资本市场交易，加强了资产负债表，目前拥有约4亿美元现金，净债务约5000万美元 [36][37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 客户选择Verint云服务的最大驱动因素是什么 - 客户选择Verint云服务是因为数字转型和疫情改变了劳动力动态，公司云平台能提供更好的可见性和效率工具，帮助客户管理新的劳动力，同时也能帮助客户缩小参与能力差距 [44][45][46] 问题: 目前客户向云迁移的比例以及未来的渗透情况如何 - 目前大多数客户正在或计划向云迁移，超过50%的PLE预订来自SaaS，预计今年将逐渐接近60%；对前1000名客户的研究表明，他们对云平台的平均渗透率不到25%，公司认为云平台将加速渗透并赢得新客户 [48][49][50] 问题: 从市场动态来看，业务高峰活动的趋势如何，目前的胜率如何 - 云转型的步伐正在加速，新预订中超过50%来自SaaS，这是一个关键转折点；预计随着永久收入的下降，收入增长将逐年加速，利润率也将从明年开始逐年提高 [53][54] 问题: 实时工作解决方案的客户反馈如何，对今年剩余时间的预订有何影响 - 客户和合作伙伴对实时工作解决方案的反馈非常好；该解决方案基于公司平台的AI引擎，能帮助提高员工生产力和客户体验；作为平台的一部分，它将有助于加速公司的增长 [56][59][60] 问题: 目前的交易管道与12个月前相比趋势如何，是否回到了疫情前的水平 - 永久业务正在恢复，但大部分以云的形式回归；整体需求强劲，但明显向云转移 [62] 问题: 全年指引背后的顺风因素是什么，哪些未考虑的因素可能带来上行空间 - 指引中考虑了业务的预期组合，收入组合将带来上行空间，公司对其进行了保守建模；更高的预订增长将加速三年目标的实现，但不一定反映在今年的利润表中；RPO的增长也意味着未来收入的增加 [63][64][65] 问题: 云收入增长指引的30% - 35%范围较宽，目前的趋势如何，特别是第二季度 - 云收入增长取决于预订组合和时间；RPO增长30%为全年提供了良好基础，第一季度新ACV预订增长58%，公司有信心实现全年云收入增长目标 [68][69] 问题: 公司的合作伙伴业务是否有变化，对WFO产品的推动情况如何 - 公司看到合作伙伴对云平台的采用增加，合作伙伴业务增长略快于直接业务，预计未来合作伙伴业务的占比将逐渐增加；公司平台能解决客户的重要问题，得到了客户和合作伙伴的认可 [70][75][76] 问题: 第一季度捆绑和非捆绑SaaS的动态如何，对全年的预期和季节性因素如何 - 捆绑SaaS是将产品和托管服务捆绑销售，非捆绑SaaS是客户可选择后期购买托管服务；两种模式相互配合，为客户提供更多选择和灵活性；公司专注于云增长，认为云模式的经济效益优于永久业务 [79][80][82] 问题: 捆绑和非捆绑交易的利润率差异如何，对业务基本面有何影响 - 对于500万美元的交易，非捆绑是单纯的产品许可，捆绑是产品加托管服务；产品的利润率相同，托管服务的利润率较低，但最终客户的总利润率相同，公司不强迫客户选择某种模式 [84] 问题: 在客户从本地迁移到云的过程中，哪些相邻产品或功能在空白市场中表现突出 - 客户首先关注公司平台的开放性，希望其能与通信、CRM和企业BI等平台良好集成；不同客户在迁移过程中的行为不同，公司为客户提供了开放性和灵活性 [86][90][91]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年4月30日和1月31日，公司总资产分别为27.01311亿美元和32.61295亿美元[18] - 截至2021年4月30日和1月31日，公司总负债分别为13.35342亿美元和17.73262亿美元[18] - 截至2021年4月30日和1月31日，公司总股东权益分别为9.29648亿美元和12.82564亿美元[19] - 截至2021年4月30日，公司股东权益为929,648,000美元，截至2020年4月30日为1,192,906,000美元[28] - 截至2021年4月30日和1月31日，存货分别为559.3万美元和554.1万美元[142] - 截至2021年1月31日，累计其他综合收益（损失）为 - 13687.8万美元，截至2021年4月30日为 - 10417.1万美元[173] - 截至2021年4月30日和1月31日，公司未确认所得税利益分别为8530万美元和8480万美元，应计利息和罚款负债分别为310万美元和300万美元，预计未来十二个月未确认所得税利益可能减少约160万美元[180] 现金及等价物与短期投资关键指标变化 - 2021年4月30日现金及现金等价物为3.59418亿美元，1月31日为5.85273亿美元[18] - 2021年4月30日现金及现金等价物等期末余额为7.4927亿美元，2020年为6.08561亿美元[31][32] - 2021年4月30日和1月31日，现金及现金等价物分别为359,418千美元和585,273千美元[87] - 2021年Q1现金及现金等价物等净增加4913.7万美元，2020年Q1为19690.4万美元[31] - 2021年4月30日短期投资为66.8万美元，1月31日为4630万美元[18] - 2021年和2020年第一季度，短期投资到期和出售所得款项分别为4560万美元和900万美元[88] 应收账款与合同资产负债关键指标变化 - 2021年4月30日应收账款净额为1.47932亿美元，1月31日为2.06157亿美元，坏账准备分别为150万美元和160万美元[18] - 截至2021年4月30日，应收账款净额为1.47932亿美元，合同资产净额为3890.7万美元，长期合同资产净额为2057万美元，合同负债为2.44892亿美元，长期合同负债为1739.1万美元[71] - 2021年和2020年第一季度，从期初合同负债中确认的收入分别为9760万美元和9250万美元[72] - 公司预计大部分合同资产将在未来十二个月内开票和收款，2021年和2020年第一季度与合同资产相关的资产减值费用不重大[71] 营收与利润关键指标变化 - 2021年第一季度总营收为200,904,000美元，2020年同期为185,865,000美元，同比增长8.1%[22] - 2021年第一季度毛利润为128,564,000美元，2020年同期为114,962,000美元，同比增长11.8%[22] - 2021年第一季度运营收入为4,442,000美元，2020年同期运营亏损为2,041,000美元[22] - 2021年第一季度持续经营业务净利润为1,094,000美元，2020年同期亏损为14,418,000美元[22] - 2021年第一季度净收入为1,094,000美元，2020年同期亏损为3,975,000美元[22][25] - 2021年第一季度其他综合收入为32,707,000美元，2020年同期亏损为27,268,000美元[25] - 2021年第一季度综合收入为33,801,000美元，2020年同期亏损为31,243,000美元[25] - 2021年第一季度公司总营收为2.00904亿美元，其中经常性收入为1.44453亿美元，非经常性收入为5645.1万美元；2020年第一季度总营收为1.85865亿美元，其中经常性收入为1.2907亿美元，非经常性收入为5679.5万美元[70] - 2021年和2020年第一季度，公司净亏损分别为1,094千美元和3,975千美元[77] - 2021年和2020年第一季度，基本和摊薄后普通股每股净亏损均为0.04美元和0.09美元[77] - 2021年Q1净利润为109.4万美元，2020年Q1净亏损为397.5万美元[31] 股权结构与优先股关键指标变化 - 2021年4月30日A系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值为2.03467亿美元；B系列优先股发行和流通20万股，清算偏好和赎回价值为2.00722亿美元[18] - 2021年4月30日和1月31日，普通股发行分别为6994.6万股和7017.7万股，流通分别为6499.9万股和6577.3万股[18] - 截至2021年4月30日，公司普通股加权平均流通股数基本和摊薄均为65,661,000股，2020年同期基本和摊薄均为64,376,000股[22] - Apax在2020年5月7日和2021年4月6日分别购买2亿美元的A类和B类可转换优先股，截至2021年4月30日，Apax按转换后基础计算的所有权约为12.9%[40] - 2020年5月7日和2021年4月6日，Apax投资者分别购买2亿美元A类和B类优先股[85] - 2020年5月7日和2021年4月6日，公司分别向Apax Investor发行20万股A类和B类优先股，总购买价均为2亿美元[147] - 优先股持有人有权获得累积股息，A类优先股交割日起48个月内年利率为5.2%，之后为4.0%，特定情况下股息率最高可增至10.0%[149] - 2021年4月30日止三个月，公司支付优先股股息520万美元，累积未宣告和未支付优先股股息为420万美元[150] - A类优先股初始转换价格为每股53.5美元，转换溢价为17.1%，分拆后调整为每股36.38美元；B类优先股转换价格为每股50.25美元[151] - 2019 - 2021年股票回购计划分别授权回购最高3亿美元和一定数量普通股，2021年4月30日止三个月，公司按新计划以7540万美元收购160万股普通股[164][166] - 2021年4月30日止三个月，公司回购约160.1万股普通股，成本为7550万美元，其中105.83万股成本4960万美元的股票已退休[168] - 2021年4月30日和2021年1月31日，公司分别持有约494.7万股和440.4万股库存股，成本分别为2.34亿美元和2.081亿美元[169] - 2019年12月4日，公司宣布Apax Partners的关联方将以可转换优先股形式最多投资4亿美元，2020年5月7日，Apax投资者购买2亿美元A系列优先股，2021年4月6日，购买2亿美元B系列优先股，截至2021年4月30日，Apax按转换后计算的持股比例约为12.9%[170] 公司业务与人员相关情况 - 公司为超85家财富100强公司提供服务，约1万家组织在175个国家使用其解决方案[36] - 公司全球约有4300名专业人员，在全球拥有超40个办事处[37] 会计准则采用与财务数据变动 - 公司于2021年2月1日采用ASU No. 2019 - 12和ASU No. 2020 - 06，采用ASU No. 2020 - 06使累计亏损减少约4490万美元，额外实缴资本减少4340万美元，临时权益减少480万美元，长期债务当期到期部分增加440万美元，递延所得税负债减少90万美元，债务发行成本增加10万美元[52][53][54] - 采用ASU No. 2020 - 06后，2014年票据1月31日7800万美元的权益部分重新分类并与负债部分合并，导致额外实收资本减少4340万美元等多项财务数据变动[112] 分拆业务相关情况 - 2021年2月1日公司完成对Cognyte Software Ltd.的分拆[38] - 2021年2月1日公司完成Cognyte分拆，2021年第一季度公司向Cognyte开具150万美元过渡服务发票，Cognyte向公司开具30万美元发票[56][58] - 2020年第一季度，已终止经营业务的收入为1.0143亿美元，净利润为864.4万美元[62] - 2021年2月1日转移至Cognyte的已终止经营业务资产为6.35878亿美元，负债为3.26831亿美元，分拆时转移了1710万美元的累计其他综合收益[62] 其他综合收益与所得税相关指标变化 - 2021年第一季度，公司在100万美元税前收入基础上记录了10万美元所得税收益，有效所得税税率为 - 7.0%；2020年第一季度，在1410万美元税前亏损基础上记录了30万美元所得税费用，有效所得税税率为 - 2.5%[177][178] - 2021年和2020年4月30日止三个月，其他收入（费用）净额分别为405万美元和 - 182.2万美元[144] - 2021年和2020年4月30日止三个月，现金支付利息分别为458.3万美元和529.5万美元，现金支付所得税净额分别为2303.5万美元和956.4万美元[145] 无形资产与商誉关键指标变化 - 2021年4月30日和1月31日，收购相关无形资产净值分别为132,316千美元和143,744千美元[89][90] - 2021年和2020年第一季度，收购相关无形资产摊销费用分别为1170万美元和1210万美元[91] - 有限寿命收购相关无形资产未来摊销费用总计1.32316亿美元，2022 - 2027年分别为3334.6万、3716.6万、2807.2万、1127.3万、994.5万和1251.4万美元[92] - 2021年1月31日至4月30日，商誉净值从13.27407亿美元增至13.29798亿美元[92] - 公司评估认为截至2021年4月30日和文件提交日，新冠疫情未构成商誉减值触发因素，但会持续监测[92][94] 债务相关关键指标变化 - 2021年4月30日应付账款为3579.7万美元，1月31日为3546.3万美元[18] - 2021年4月30日长期债务为4.05614亿美元，1月31日为4.02781亿美元[18] - 2021年4月30日和1月31日，长期债务分别为4.05614亿和4.02781亿美元[95] - 2021年4月9日，公司发行3.15亿美元0.25%可转换优先票据，初始转换率为每1000美元本金16.1092股，初始转换价格约为每股62.08美元，发行成本约870万美元，有效利率约0.81%[96][98][99] - 2014年6月18日发行的4亿美元1.50%可转换优先票据于2021年6月1日到期，最终本金和利息用托管现金结算，增量转换价值5770万美元用约125万股普通股结算[101][104] - 截至4月30日，2014年票据账面价值为3.868亿美元，有效利率约1.91%[113] - 2021年4月6日和8日，公司为发行2021年票据进行上限期权交易，支付约4100万美元，行使价为62.08美元，上限价为100美元[115][116][117] - 发行2014年票据时，公司进行可转换票据套期交易并出售认股权证，使有效转换价格增至47.18美元/股[118] - 公司为票据套期支付6080万美元，到期收到约125万股普通股，还收到与回购票据相关的约4.2万股普通股[119][120] - 公司出售认股权证获得4520万美元收入，认股权证初始可购约620.5万股，拆分后可购约986.5万股，行权价从75美元变为47.18美元[122] - 2017年信贷协议提供7.25亿美元高级有担保信贷安排，包括4.25亿美元定期贷款和3亿美元循环信贷安排[125] - 截至2021年4月30日和1月31日，2017年定期贷款分别有1亿美元和4.101亿美元未偿还，期间偿还3.09亿美元[125][127] - 2021年4月30日，2017年定期贷款利率为2.12%，考虑发行折扣和递延成本后有效利率约为2.32%[130] - 2017年信贷协议相关债务发行成本约680万美元，2020年和2021年修订分别产生210万和150万美元成本[135][136] - 2021年4月13日，公司支付1650万美元提前结算利率互换协议，重新分类1570万美元递延损失[140] - 2021年4月30日和2020年同期，2021年票据利息费用分别为15.3万美元和0，2014年票据分别为18

财务数据和关键指标变化 - 全年运营现金流为2.54亿美元，较上年增长7% [8] - 非GAAP收入达12.9亿美元，调整后EBITDA为3.38亿美元，非GAAP每股收益达3.60美元 [33] - 客户参与业务非GAAP收入为8.41亿美元，调整后EBITDA为2.49亿美元 [34] - 预计2022财年调整后EBITDA为2.25亿美元，非GAAP每股收益中点为2.20美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 客户参与业务 - Q4收入超2.25亿美元，云指标加速增长，预订量强劲，年末积压订单创纪录 [11] - Q4新SaaS年度经常性收入（ACV）同比增长39%，新永久许可证等效（PLE）预订量同比增长15%，其中一半PLE预订来自SaaS [14] - Q4云收入同比增长超30%，年末剩余履约义务（RPO）为6.36亿美元，积压订单同比增长29% [15] 网络情报业务（已剥离） - Q4收入为1.24亿美元，调整后EBITDA为2400万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户参与业务目标市场总额（TAM）估计为650亿美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成网络情报业务分拆，成为纯客户参与公司，专注加速增长并成为行业领导者 [8][53] - 采用云优先战略，预计云收入增长强劲，2022财年新PLE增长10%，云收入增长30% - 35%，新软件预订中SaaS占比接近60%，软件收入中经常性收入占比接近85% [27][36][37] - 推出创新解决方案，如数据管理、劳动力调度和实时代理协助解决方案，以满足客户需求 [24][25] - 发展合作伙伴生态系统，推出新的合作伙伴计划，专注系统集成商 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 品牌面临参与能力差距扩大问题，公司凭借差异化云平台和丰富资源，有望受益于云转型和数字化转型趋势 [9] - 调查显示企业领导者关注客户行为变化、AI应用效果和数据孤岛问题，公司云平台可解决这些问题 [18][19][20] - 预计2022财年云业务将持续增长，随着业务规模扩大，利润率将逐步提升 [27][73] 其他重要信息 - 公司将采用新的年度股票回购计划，使用部分现金流回购股票，回购数量不超过年度激励股权计划发行数量 [44] - 公司资产达25亿美元，现金约6.6亿美元，预计4月从Apax投资获得2亿美元现金，当前净债务与调整后EBITDA杠杆比率低于1倍 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 云交易规模和管道动态如何？ - 第四季度积压订单增加29%，反映出更多云交易和大型云交易，平均云交易期限约为2.5年，无重大变化 [48][51] - 云平台使客户和合作伙伴更易使用更多平台服务，有助于促成更大交易，客户购买行为存在差异 [49][50] 问题2: 分拆Cognyte后公司内部有何战略变化？ - 公司成为纯客户参与公司，董事会和管理团队专注单一使命，加速增长并成为行业领导者 [53][54] - 调整薪酬计划与战略目标一致，资产负债表强劲，支持业务增长投资 [54] - 推出新的合作伙伴扩展计划，加速云平台创新，计划在即将举行的客户参与会议上推出多项创新 [55] 问题3: 云收入增长中转换业务和新客户业务的占比情况如何？ - 预计2022财年云收入增长30% - 35%，约50%来自转换计划，50%来自新云交易 [60] - 目前约3亿美元支持收入，预计到2024财年一半将转换为云收入，转换业务在2021年下半年加速，预计2022年持续 [61] 问题4: 新预订管道中联络中心和非联络中心机会的占比如何，平台在非核心联络中心业务中的反响如何？ - 平台帮助客户连接联络中心与组织其他部分，并非直接向其他部门销售，符合行业连接趋势 [65] - 例如帮助银行调度联络中心、后台和分支机构员工，以及提供客户在网站和联络中心的旅程连接 [66][68] 问题5: 利润率情况如何，下降后何时恢复到29%的EBITDA利润率水平？ - 去年客户参与业务EBITDA利润率为30%，因异常成本削减导致，正常利润率约为28% [71][72] - 由于分拆协同效应损失，2022财年利润率降至约26%，预计未来几年随着业务规模扩大，利润率将逐步提升 [73] 问题6: 维护安装基数如何转换为云业务，长期转换与新业务的占比预期如何？ - 预计新预订增长为两位数，2022年60%的PLE来自SaaS，鼓励客户将支持业务转换为云业务 [75][76][77] - 2022年云收入增长中转换业务和新业务各占50%，转换业务可能加速，目标是3年内将至少50%的支持收入转换为云收入 [78][79] 问题7: 假设长期云增长率为30%，转换业务和新业务的占比是否保持一致？ - 去年无转换业务时云收入增长超15%，基于历史新交易云收入增长和RPO，预计2022年一半收入增长来自新交易 [80] - 转换业务加速不会影响新交易增长，商业增长应推动更高增长率 [80] 问题8: 2023财年云收入加速增长的机制是什么？ - 主要原因是永久业务下降幅度减小，去年永久业务从1.8亿美元降至1.4亿美元，预计2022年下降约10%，之后稳定在1亿美元以上 [84][85] - 稳定的云收入增长和两位数的PLE增长，加上永久业务下降带来的逆风减少，将推动收入和EBITDA增长 [86] 问题9: 资本配置为何保守，是否有更积极的计划？ - 分拆后希望保持强大资产负债表，目前股票回购受限制，需遵守免税分拆法规，限制期可能持续数年 [90][91][93] - 一直关注有意义的收购，但未来3年目标是有机增长，4月Apax第二轮投资完成后将有更多现金，增加财务灵活性 [96] 问题10: 2022财年转换业务的客户有何特征？ - 客户转换决策因个体而异，有时IT部门推动云转型，有时成为障碍 [98] - 大型客户转换较慢，可能出于安全原因，部分正在建设内部云，公司与他们讨论将解决方案托管到公司云 [99] 问题11: 2022财年新部署对云增长的贡献中，直接销售和合作伙伴销售的占比是否有变化？ - 公司注重成为合作伙伴友好型企业，不关心订单来自公司还是合作伙伴，直接销售团队会参与合作伙伴销售并获得相应补偿 [101][102] 问题12: 永久业务的尾部情况如何，1亿美元的数字是否可作为参考？ - 目前永久业务可能略高于1亿美元，预计2022年下降，2023年趋于稳定，长期来看大型客户也可能转换 [105] 问题13: 云平台新产品的推广情况如何，创新速度会怎样？ - 云平台创新速度加快，得益于技术特性和对云环境的控制，能更快推出创新功能 [106] - 平台集中AI和分析引擎，可在所有应用中共享技术，通过管理大量数据实现机器学习，加速创新 [107][108] - 实时代理协助等创新功能因员工在家工作需求增加，可通过AI提供多渠道实时指导 [109][110]