NONTIER® 1 Fourth Quarter 2021 Earnings Release February 17, 2022 2 Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws. These statements include, but are not limited to statements regarding Vontier Corporation's (the "Company's") business and acquisition opportunities, anticipated revenue growth, anticipated operating margin expansion, anticipated cash flow, and anticipated earnings growth, and any other statements identified by ...

Vontier Corp (NYSE:VNT) Q3 2021 Earnings Conference Call November 4, 2021 8:00 AM ET Company Participants Lisa Curran - VP, IR Mark Morelli - President, CEO & Director David Naemura - SVP, CFO & Treasurer Conference Call Participants Andrew Kaplowitz - Citigroup Brian Lau - Wolfe Research Charles Tusa - JPMorgan Chase & Co. David Ridley-Lane - Bank of America Merrill Lynch Patricia Gorman - Barclays Bank Andrew Buscaglia - Berenberg Robert Mason - Robert W. Baird & Co. Operator My name is Emma, and I will b ...

业绩总结 - 第三季度调整后每股收益（Adj. EPS）为0.80美元，反映出强劲的价格行动和运营杠杆抵消了通货膨胀和供应链挑战[9] - 核心收入增长为0.8%，高于之前指导的持平至-1%[9] - 2021年第三季度的GAAP收入为22亿美元，较2020年同期的18.9亿美元增长16.4%[26] - 2021年第三季度的GAAP毛利润为9.77亿美元，毛利率为44.4%[26] - 2021年第三季度的GAAP营业利润为4.21亿美元，营业利润率为19.1%[30] - 2021年第三季度的GAAP净收益为3.01亿美元，较2020年同期的2.05亿美元增长46.8%[36] - 2021年第三季度的稀释每股收益为1.77美元，较2020年同期的1.22美元增长45.5%[40] - 2021年第三季度的总收入增长（GAAP）为2.9%，九个月的增长为16.5%[56] - 2021年第三季度的核心收入增长（非GAAP）为0.8%，九个月的增长为14.1%[57] 现金流与杠杆 - 第三季度自由现金流（Free Cash Flow）为1.14亿美元，较去年同期下降51%[16] - 2021年截至目前的自由现金流为3.09亿美元，较去年同期下降32%[16] - 2021年第三季度的自由现金流（非GAAP）为232.5百万美元，较2020年同期下降50.9%[47] - 2021年第三季度的调整后自由现金流（非GAAP）为217.8百万美元，较2020年同期下降45.4%[51] - 净杠杆比率为2.9倍，反映了DRB收购的影响[16] - 2021年第三季度的净杠杆比率为2.9，净债务为2,145.6百万美元[64] 未来展望 - 预计第四季度核心收入将下降中低单位百分比（MSD），并预计调整后每股收益为0.77-0.81美元[19] - 预计2021年核心收入增长将超过高单位百分比（HSD）[19] - 预计2021年调整后自由现金流转换率为90%至95%[19] - 预计2021年12月31日的调整后稀释每股净收益（非GAAP）为0.77美元至0.81美元，全年为2.82美元至2.86美元[43] 其他财务指标 - 调整后核心运营利润率（Adj. Core OMX）增长70个基点，超出指导的-25个基点[9] - 调整后的毛利润为9.79亿美元，调整后的毛利率为44.5%[26] - 调整后的营业利润为4.90亿美元，调整后的营业利润率为22.3%[30] - 调整后的净收益为3.49亿美元，较2020年同期的2.71亿美元增长28.8%[36] - 调整后的稀释每股收益为2.05美元，较2020年同期的1.61美元增长27.3%[40] - 2021年第三季度的资本支出为13.3百万美元，较2020年同期下降15.7%[51] - 2021年第三季度的调整后EBITDA（非GAAP）为740.8百万美元[64] - 2021年第三季度的货币汇率影响（非GAAP）为0.7%，九个月的影响为1.8%[59]

Vontier Corporation (NYSE:VNT) Q2 2021 Earnings Conference Call August 6, 2021 8:00 AM ET Company Participants Lisa Curran - Vice President of Investor Relations Mark Morelli - President & Chief Executive Officer Dave Naemura - Senior Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Andrew Obin - Bank of America Steve Tusa - JP Morgan Nigel Coe - Wolfe Research Andrew Kaplowitz - Citi Operator My name is Britney and I will be your conference facilitator this morning. At this time, I wou ...

业绩总结 - 第二季度核心收入增长为32.7%[10] - 2021年第二季度的GAAP收入为724.6百万美元，较2020年同期的533.7百万美元增长了35.8%[39] - 2021年第二季度的GAAP营业利润为121.0百万美元，较2020年同期的90.0百万美元增长了34.4%[39] - 2021年第二季度的GAAP净收益为82.3百万美元，较2020年同期的68.4百万美元增长了20.0%[44] - 2021年第二季度的非GAAP调整后营业利润为151.4百万美元，较2020年同期的91.3百万美元增长了65.9%[39] - 2021年第二季度的非GAAP调整后净收益为104.4百万美元，较2020年同期的61.3百万美元增长了70.4%[44] - 2021年第二季度的GAAP每股稀释净收益为0.48美元，较2020年同期的0.41美元增长了17.0%[48] - 2021年第二季度的非GAAP调整后每股稀释净收益为0.61美元，较2020年同期的0.36美元增长了69.4%[48] 用户数据 - 订单增长39%，订单积压同比增长49%[10] - 2021年7月2日的总收入增长（GAAP）为35.8%，六个月增长为25.3%[68] - 核心收入增长（非GAAP）在2021年7月2日为32.7%，六个月增长为22.8%[68] 现金流与财务状况 - 自由现金流为4300万美元，同比下降75%；调整后自由现金流为4500万美元，同比下降72%[25] - 2021年迄今自由现金流为1.95亿美元，同比下降12%[25] - 2021年第二季度的自由现金流为42.5百万美元，较2020年同期的172.6百万美元下降了75.4%[57] - 2021年第二季度的自由现金流转化率为52%，较2020年同期的252%大幅下降[57] - 净杠杆比率为1.7倍[25] - 2021年7月2日的净债务为13.021亿美元，净杠杆比率为1.7[72] 未来展望 - 预计2021年调整后每股收益指导范围为2.77至2.82美元，同比增长12%至14%[10] - 预计2021年EMV的负面影响为7500万至1亿美元[10] - 预计2021年自由现金流转换率约为95%[33] 资本支出与运营 - 2021年7月2日的运营现金流（GAAP）为5320万美元，同比下降70.3%[63] - 2021年7月2日的资本支出为1070万美元，较去年同期增加[63] - 调整后的EBITDA（非GAAP）为7.463亿美元，较去年同期增长[72] 其他信息 - 调整后核心运营利润率提升450个基点[20] - 货币汇率影响（非GAAP）在2021年7月2日为3.1%，六个月为2.5%[68]

业绩总结 - 2020年销售额为27亿美元，核心收入增长率为中低双位数[11] - 2020年总收入增长（GAAP）为9.6%，现有业务收入增长（非GAAP）为8.5%[27][28] - 2020年调整后的运营利润为5.79亿美元，调整后的运营利润率为21.4%[43][51] - 2020年自由现金流为6.56亿美元，自由现金流转化率为45.7%[54] - 2020年毛利率超过40%[11] - 2021年调整后的每股收益预期为2.55至2.65美元，核心收入增长预期为低单至中单数字[13] - 2021年第一季度实现双位数核心收入和收益增长[13] 用户数据 - 公司在高增长市场的销售占比为16%[9] - 公司在北美市场的销售占比为70%[9] 未来展望 - 预测的稀释后每股净收益（GAAP）低端为2.25美元，高端为2.35美元[63] - 预测的调整后稀释每股净收益（非GAAP）低端为2.55美元，高端为2.65美元[63] 成本与费用 - 预计与收购相关的无形资产摊销为0.18美元[63] - 预计重组成本为0.12美元[63] - 预计交易及相关费用为0.01美元[63] - 预计归属于非控股权益的收益为-0.01美元[63] - 非现金的融资成本递延冲销为0.02美元[63] - 预计一次性成本（净化调整后）为0.07美元[63] - 非GAAP调整的税务影响为-0.09美元[63] 资金状况 - 公司流动性超过10亿美元，具备充足的短期并购能力[13]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股收益为0.63美元，同比增长43%，超出指引上限0.08美元 [9] - 调整后净利润1.08亿美元，同比增长44%，主要受销量增长和强劲的利润率提升驱动 [20] - 核心收入增长14.3%，非EMV业务增长约15%，EMV业务持续强劲 [21] - 调整后营业利润1.51亿美元，同比增长41%，毛利率提升90个基点，调整后营业利润率提升380个基点 [22] - 调整后自由现金流1.56亿美元，转换率达145%，创历史新高 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动技术平台核心收入增长12.7%，其中GVR业务增长中双位数，零售解决方案POS业务增长30%，高增长市场增长30% [26] - 诊断和维修技术平台核心收入增长18.6%，主要受Matco业务推动，该业务实现高双位数增长 [27] - Teletrac Navman业务持续改善，预计年底前恢复增长 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 高增长市场收入增长超过25%，其中印度和拉丁美洲（尤其是墨西哥）表现突出 [21] - 发达市场总体增长低双位数，北美增长中双位数，西欧市场表现疲软 [28] - 欧洲市场受疫情封锁影响下降低双位数，但中东和非洲呈现增长机会 [143] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Vontier业务系统(VBS)优化供应链管理，成功抵消通胀压力 [15] - 重点发展非ICE业务，包括零售解决方案、智能城市和远程信息处理等领域 [54] - 正在推进约2000万美元的重组计划，预计2022年将实现相关收益 [28] - 已完成16亿美元高级票据发行，平均利率低于2.5%，为并购活动做好准备 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计供应链约束和通胀压力将持续，特别是在钢铁和电子元件采购方面 [14] - 印度疫情形势严峻，公司已采取员工支持计划并将相关风险纳入指引 [48] - 上调2021年全年调整后每股收益指引至2.55-2.65美元，预计核心收入增长低至中个位数 [17] - 第二季度指引为每股收益0.50-0.54美元，预计核心收入增长23-25%，营业利润率扩张超过200个基点 [18] 其他重要信息 - 净杠杆率从2020年底的2.2倍降至1.9倍 [25] - 加权平均股数预计约为1.7亿股，低于此前预期的1.72亿股 [29] - 预计2021年全年自由现金流转换率约为95%，第一季度145%的转换率为季节性高点 [31] 问答环节所有的提问和回答 关于下半年预期改善 - 改善主要来自非EMV增长计划，包括高增长市场、零售解决方案和Matco业务的强劲表现 [45] - EMV市场份额持续增长，预计下半年EMV影响将显现 [65] 关于印度市场影响 - 印度疫情形势严峻，公司已将该风险纳入指引，同时中东、非洲和拉丁美洲等其他高增长市场表现良好 [48] 关于并购计划 - 并购重点是非ICE目标，主要集中在零售解决方案、智能城市和远程信息处理领域 [53] - 公司拥有超过10亿美元流动性和充足的近期并购能力 [32] 关于EMV业务展望 - EMV影响仍维持在1-1.5亿美元范围内，预计主要在下半年显现 [64] - 第二季度EMV收入将环比下降，但仍保持同比增长 [65] 关于利润率展望 - 下半年利润率预计将环比提升，主要受销量增长和成本改善措施推动 [70] - 价格涨幅约1%，预计全年将接近1.5%，成功抵消成本通胀 [80] 关于零售解决方案战略 - 零售解决方案是非ICE业务，公司通过POS系统、安全支付和金融科技等领域深入零售商运营 [86] - 该业务在北美和欧洲均有增长机会，高增长市场也在提升自动化水平 [88] 关于Matco业务表现 - Matco增长主要来自同店销售提升和技术人员工具支出增加 [100] - 分销网络持续扩张，北美和加拿大仍有30%地区未覆盖 [101] 关于远程信息处理业务 - Teletrac Navman年度经常性收入(ARR)首次转正，新平台TN360即将推出ELD产品 [111] - 将远程信息处理与交通控制技术结合，推出获IoT奖项的Opticom 360解决方案 [115] 关于营运资本管理 - 第一季度营运资本表现异常强劲，但预计难以持续，全年预计将增加1-1.5个百分点 [123] - 改善来自收款效率提升和供应链紧张导致的客户提前付款 [124] 关于供应链挑战 - 主要压力点集中在电子元件和芯片供应，Matco业务因全球采购面临物流挑战 [133] - 供应链问题导致部分订单积压，若解决可带来数百个基点的额外增长 [134] 关于欧洲市场表现 - 欧洲业务下降低双位数，主要受疫情封锁影响，但订单转入积压待交付 [143]

业绩总结 - 第一季度核心收入增长为14.3%[9] - 调整后每股收益（EPS）为0.63美元，同比增长43%[9] - 调整后自由现金流为1.56亿美元，同比增长376%[10] - 调整后自由现金流转化率为145%[10] - 净杠杆比率为1.9倍[13] - 2021财年调整后每股收益预期为2.55至2.65美元[20] - 第一季度GAAP运营利润率为21.4%[12] - 2021年4月2日的调整后净收益（非GAAP）为107.7百万美元，同比增长43.5%[34] - 2021年4月2日的稀释每股净收益（非GAAP）为0.63美元，同比增长43.2%[40] - 2021年4月2日的自由现金流（非GAAP）为152.3百万美元，同比增长216.6%[49] - 2021年4月2日的调整后自由现金流（非GAAP）为156.0百万美元，同比增长375.6%[54] - 2021年4月2日的总收入增长（GAAP）为16.1%[57] - 核心收入增长（非GAAP）为14.3%[57] - 2021年4月2日的调整后EBITDA（非GAAP）为696.8百万美元[62] - 2021年4月2日的运营现金流（GAAP）为163.3百万美元，同比增长193.7%[49] - 2021年4月2日的总债务为2,006.9百万美元，减去现金后净债务为1,336.6百万美元[62] 未来展望 - 预计第二季度核心收入增长为23%至25%[20] - 2021财年核心收入增长预期为低单位数至中单位数[20] 其他信息 - 调整后核心运营利润率扩张380个基点[10]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION OR Washington, D.C. 20549 ________________________________________________ FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-39483 ________________________________________________ VONTIER CORPORATION (Exact name ...

NONTIER® Citi 2021 Global Industrials Virtual Conference February 17, 2021 Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws. These statements include, but are not limited to statements regarding Vontier Corporation's (the "Company's") business and acquisition opportunities, anticipated revenue growth, anticipated operating margin expansion, anticipated cash flow, and anticipated earnings growth, and any other statements identi ...