财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第二季度实现净利润1,560万美元,而2023年同期为净亏损150万美元,主要是由于获得了1,690万美元的出售矿权利益收益 [17][22] - 2024年上半年公司实现净利润1,460万美元,而2023年同期为净亏损350万美元,同样主要是由于获得了1,690万美元的出售矿权利益收益 [22][24] - 公司在2024年第二季度和上半年的Mt Todd项目运营成本和公司管理费用均略有下降 [19][24] - 公司在2024年第二季度和上半年资本化了524万美元和1,000万美元的勘探开发成本 [20][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司没有披露各业务线的具体数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有披露各个市场的具体数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估Mt Todd项目的较小规模初期开发方案,以降低初始资本支出,同时保留后续扩大产能的灵活性 [35][36][37] - 公司认为较小规模初期开发方案加上较高的黄金价格利润率,可以为股东创造更大价值,并吸引投资者关注Mt Todd项目 [37] - 公司计划明年完成较小规模初期项目的可行性研究 [37] - 公司认为Mt Todd是澳大利亚最大和最先进的未开发黄金项目之一,具有诸多战略优势 [39][40] - 公司的目标是实现Mt Todd项目价值与其有利的运营成本和强劲的经济效益相匹配 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为新的矿产税制有利于鼓励矿业勘探和开发,为Mt Todd项目带来了显著的经济改善 [31][32][33] - 公司认为当前黄金价格上涨环境下,审慎评估和降低股东风险的做法将有助于为股东创造和实现更大价值 [37][57] - 公司相信Mt Todd项目是一个极具吸引力的投资机会 [42][59] 其他重要信息 - 公司在2024年第二季度完成了第一阶段2,900米的钻探,并已开始第二阶段的钻探 [29] - 公司任命Maria Vallejo女士为项目和技术服务总监,她将在推进Mt Todd项目评估和潜在交易中发挥重要作用 [34] - 公司在2024年上半年实现了无伤害事故纪录,Mt Todd项目已连续991天无事故 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Heiko Ihle 提问** 询问公司收到Wheaton 2,000万美元版权费后的具体使用计划 [45][46] **Doug Tobler 回答** - 公司的经常性成本每年约600万美元,不会有大的变化 [47] - 2024年钻探计划预算约200万美元 [47] - 今年下半年将开始进行可行性研究前期的一些研究工作,预计投入500-100万美元 [48] - 公司将继续保持资本开支谨慎的做法 [49] 问题2 **Heiko Ihle 提问** 询问新的3.5%矿产税对Mt Todd项目的影响,包括税款支付时间安排 [50] **Doug Tobler 回答** - 新税制是3.5%的从价税,在整个开采期内保持平稳,不存在缓交或免交期 [51] - 相比之前的净利润税,新税制将使Mt Todd项目在生命周期内应付的税款减少约3.5亿美元 [51] - 新税制更加简单透明,有利于提高矿业项目的竞争力 [52] 问题3 **Heiko Ihle 提问** 进一步询问公司未来的具体投资计划 [53] **Fred Earnest 回答** - 新税制的简化和竞争力提升,将为北部领地的矿业发展带来激励和回报 [53]

项目概况 - Mt Todd金矿项目的初始资本支出预计低于3.5亿美元，年产量在15万到20万盎司黄金之间[5] - 项目的生命周期（LOM）为16年，平均年产量为479,000盎司黄金[29][40] - 该项目的已探明和可能储量为700万盎司，测量和指示资源为780万盎司，推测资源为160万盎司[41] - 预计通过分阶段开发，能够实现较低的初始资本支出和高回报[12] - 预计在未来的勘探中，Mt Todd的资源基础有潜力增加180万到350万盎司黄金[67] 财务数据 - 公司目前无债务，市场资本化为6600万美元，现金储备为2020万美元[74] - 初始资本支出（CAPEX）为10.3亿美元，预计在48个月内回本[137] - 在金价为1800美元/盎司的情况下，项目的税后净现值（NPV）为11.31亿美元，内部收益率（IRR）为20.4%[135] - 每年平均黄金产量为479千盎司，现金成本为每盎司845美元[132] - 每增加100美元的金价，项目的NPV将增加约2.2亿美元[142] 运营效率 - Mt Todd金矿的全维持成本（AISC）为961美元/盎司[32] - 预计Mt Todd金矿的金回收率为92.2%[132] - 预计Mt Todd金矿的全生命周期（LOM）全维持成本（AISC）低于同类中小型生产商的中位数[146] - 2024年更新的可行性研究显示，项目经济性对通货膨胀成本增加具有韧性[141] 市场环境 - 公司在北领地的矿业环境被评为全球投资吸引力指数第8位[13][14] - 截至2024年6月30日，机构持股占比为28.5%，内部人士持股占比为3.2%[80] 技术与设备 - VISTA在秘鲁安装了11台XRT分选机，处理粒径为1.2mm，单位产量为每小时31吨[171] - 在沙特阿拉伯，4台XRT分选机的处理粒径为2.4mm，单位产量为每小时105吨[172] - 美国的激光分选机数量为22台，处理粒径为1.2mm，单位产量为每小时70吨[173] - 在巴西，1台XRT金矿分选机的处理粒径为1.2mm，单位产量为每小时55吨[173] - VISTA在多个国家的矿石分选和细磨项目中应用了先进的技术，提升了处理效率和产量[169]

公司财务和运营结果 - Vista Gold Corp.于2024年6月30日季度结束时发布了财务和运营结果[10] - 公司宣布了财务结果的管理电话会议[10] 高管签署报告 - 公司总裁兼首席执行官Frederick H. Earnest签署了报告[16]

公司概况 - Vista Gold Corp. 是一家在黄金采矿行业中运营的开发阶段公司[74] Mt Todd 金矿项目 - Mt Todd 金矿项目拥有预计的6.98百万盎司黄金的可探明和可探测矿藏[78] - Mt Todd 金矿项目的预计年产量为39.5万盎司黄金，平均每盎司黄金的现金成本为913美元[82] - 公司继续评估Mt Todd 金矿项目的分阶段发展方案，以降低初始资本支出，保持高资本效率[87] - 公司计划在2024年1月开始进行6,000-7,000米的钻探项目，以增加低剥离比储量[145] 合作与协议 - Vista 与 Wheaton Precious Metals 签订了一项1%的黄金销售收入的Royalty Agreement[84] 政策与法规 - 北领地政府通过了矿业税法案，将Mt Todd 金矿项目的黄金生产税率从7%降至3.5%[85] 人事变动 - Maria Vallejo Garcia 于2024年6月加入公司担任项目和技术服务总监[90] 环境、社会和治理 - 公司在2024年第一季度发布了首份环境、社会和治理报告[91] - 公司正在与澳大利亚土著地区保护局合作，调查自2020年至2022年间公司进行的钻探可能对地表造成的影响[151] 财务状况 - 公司在2024年6月30日的现金总额为20,225美元，营运资金为19,756美元，无债务[106] - 公司在2024年6月30日的现金流量表显示，经营活动中净现金流出为2,793美元，投资活动中净现金流入为16,790美元，融资活动中净现金流入为159美元[115][116][117] - 公司在2024年6月30日的现金及现金等价物总额为20,225美元，较去年同期增加14,156美元[118] - 公司在2024年6月获得了16,909美元的矿产权利赋予收益[109] - 公司在2024年3月通过出售部分二手磨矿设备获得了802美元的收益[112] - 公司在2024年6月30日后的12个月内，将在Mt Todd项目管理和环境管理活动上支出约2,200美元，用于自愿项目的支出约3,700美元[150] - 公司通过与H. C. Wainwright & Co., LLC签订的ATM协议，可以发行和出售最多10,000美元的普通股，截至2024年6月30日，还有8,450美元的可用余额[123] - 公司认为截至2024年6月30日的现金流动性和其他潜在未来融资来源足以支持公司当前计划的企业支出，Mt Todd项目持有成本和未来一年的预期自由现金流[126] 技术与研究 - 公司在2024年1月启动了一个6,000-7,000米的钻探项目，旨在将黄金资源转化为黄金储量[86] - 公司于2024年3月和4月公布了更新的SK-1300和NI 43-101可行性研究结果[146] - 公司的技术顾问John Rozelle已审查和批准了此处的所有科学和技术信息[152] 未来展望 - 公司预计在接下来的12个月内，预计的经常性成本将约为5,900美元，主要用于Mt Todd项目的工作计划[121] - 公司相信Mt Todd通过作为大型项目或规模较小的启动项目并随后分阶段扩张的战略选择，提供战略选择性[155] - 上市公司Life of Mine的可支付黄金为6,313 koz，运营成本为5,420百万美元[139] - 初始资本需求为1,030百万美元，每可支付盎司黄金的初始资本需求为163美元[140] - 公司于2023年第一季度完成了520万吨每年的内部范围研究，评估了规模较小的替代方案的技术和经济优势[149] - 公司于2024年3月发布了首份ESG报告，展示了2023年的ESG表现和未来一年的目标和重点举措[147]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度财务结果符合管理层预期，因非核心资产出售收益，公司净亏损较2023年第一季度减少45% [10] - 2024年3月31日和2023年3月31日止3个月，公司合并净亏损分别为110万美元和200万美元，净亏损减少90万美元，源于出售部分磨矿设备获利80万美元，以及利息收入和可交易证券出售合计获利10万美元 [11] - 公司现金状况改善，2023年12月31日现金为610万美元，2024年3月31日增至1190万美元，增加580万美元，主要因收到700万美元第二期特许权使用费，非核心资产出售和利息收入产生约90万美元现金，运营现金流出140万美元，开发钻探支出50万美元并资本化 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Mt Todd项目和一般公司用途的经常性成本与去年同期持平 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司重点是加强资产负债表，推进对初始小规模Mt Todd项目评估并保留后续阶段扩张选项，继续与CIBC Capital Markets合作以实现股东价值最大化，成功执行健康、安全和环境倡议 [8] - 公司计划利用先前技术研究成果评估小规模阶段开发情景，预计明年上半年完成小规模初始项目可行性研究 [22][23] - Mt Todd项目是澳大利亚最大且最先进的未开发黄金项目之一，拥有700万盎司探明和可能储量，位于澳大利亚北领地，当地稳定且对矿业友好，现有项目基础设施可缩短建设时间并降低风险，已获所有主要开发许可，赢得当地利益相关者信任 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Mt Todd项目价值在给定外汇汇率和保守金价下得到确认，项目经济指标与两年前大致相同或略有改善，尽管整个黄金矿业面临成本上升 [16] - 公司认为Mt Todd是优质资产，是全球最具吸引力的开发阶段黄金项目之一，主要目标是使Mt Todd估值反映其有利运营成本和强劲项目经济状况 [25] - 公司认为Vista Gold是绝佳投资机会，当前股价是建立或增加持股的好时机 [26] 其他重要信息 - 第一季度公司收到与Wheaton Precious Metals签订的2000万美元特许权交易的第二期700万美元付款 [5] - 第一季度公司更新Mt Todd可行性研究，以反映当前材料资本和运营成本组成部分的估计值 [5] - 1月公司启动钻探计划，预计总钻探量6000 - 7000米，重点是Batman矿床北端浅层黄金资源，预计总成本约200万美元，年底完成 [19] - 3月公司发布首份环境、社会和治理报告，概述2023年相关绩效及未来目标和关键举措 [20] - 2月Mike Sylvestre被任命为董事会成员，4月30日年度股东大会上Patrick Keenan当选为新董事 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的预计盈利前景如何，现在购买更多股票是否明智 - 公司表示目前项目处于推进阶段，尚无盈利，公司股票在NYSE American的交易价格约为每股0.50美元，公司不提供投资建议，建议投资者咨询Renmark、H.C. Wainwright等顾问获取适合个人的投资建议 [29] - 从宏观角度看，鉴于公司市值和700万盎司储量，公司目前价值被低估，有巨大机会，但投资者应咨询个人财务顾问 [30]

财务运营结果发布 - 2024年5月2日，Vista Gold Corp.发布新闻稿，公布截至2024年3月31日季度的财务和运营结果[3] 公司上市信息 - 公司普通股交易代码为VGZ，在NYSE American上市[2] 公司联系方式 - 公司主要行政办公室地址为科罗拉多州恩格尔伍德南谷公路8310号300室，邮编80112，联系电话为(720) 981 - 1185[2]

Mt Todd金矿项目概况 - 公司旗舰资产Mt Todd金矿项目位于澳大利亚北领地，拥有启动开发所需的主要运营和环境许可证，是澳大利亚最大的开发阶段机会之一[43] 项目资源储量 - 2024年3月可行性研究报告显示，Batman矿床拥有698万盎司的探明和可能矿产储量，还有机会通过进一步勘探增加黄金矿产资源[46] - 截至2023年12月31日，Mt Todd项目黄金矿产资源（不包括储量）：推测资源量为6530.4万吨，含金量160.8万盎司；测定和指示资源量为1871.1万吨，含金量89.5万盎司[60] - 基于50,000吨/天处理量、0.35克/吨金品位和1500美元/盎司的矿坑设计，Mt Todd项目黄金矿产储量：探明和可能储量为28037.5万吨，含金量697.9万盎司[67] 项目可行性研究亮点 - 50,000吨/天处理量的Mt Todd可行性研究亮点包括：平均每年生产39.5万盎司黄金，平均现金成本为913美元/盎司；初始资本要求为10.3亿美元，即每盎司 payable 黄金163美元；在黄金价格为1800美元/盎司时，税后净现值为11.3亿美元，内部收益率为20.4%；在黄金价格为2200美元/盎司时，税后净现值为20.1亿美元，内部收益率为30.3%[50] - 矿山寿命内可支付黄金为6,313千盎司，现金成本为5,767百万美元，每盎司现金成本为913美元，每盎司可支付黄金初始资本要求为163美元[109] 项目资金与协议 - 2023年12月，公司与Wheaton Precious Metals达成特许权使用费协议，获得2000万美元用于推进Mt Todd项目和一般公司用途，已收到1000万美元，剩余1000万美元待满足条件后收取[52] - 特许权协议预计提供20,000美元收益，已收到10,000美元，剩余10,000美元待满足条件后收取[88] - 2023年12月公司与Wheaton达成特许权协议，授予其Mt Todd未来黄金产量1%的总营收特许权，已收到1000万美元，剩余1000万美元待满足条件后6个月内收取[113] 项目钻探与开发计划 - 2024年1月，公司启动6000 - 7000米钻探计划，预计总成本约200万美元，年底完成，旨在增加浅部黄金资源并转化为储量[53] - 公司计划利用钻探计划结果和先前技术研究，推进Mt Todd分阶段开发方案评估，2023年完成520万吨/年内部范围研究[54] - 2024年1月公司启动6,000 - 7,000米钻探计划，后续将进行技术研究评估分阶段开发策略[110] - 2023年第一季度公司完成520万吨/年内部范围研究，评估小规模替代方案技术和经济价值[115] 项目评估与战略 - 公司正评估开发Mt Todd的替代方案，与CIBC合作寻找战略投资者，同时考虑可能的企业机会以增强流动性[45] 环境、社会和治理报告 - 2024年第一季度，公司发布首份环境、社会和治理报告[55] - 2024年3月公司发布首份ESG报告，概述2023年ESG表现及未来目标和关键举措[112] 公司财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金为11,913美元，营运资金为11,200美元，无债务[71] - 2024年和2023年第一季度合并净亏损分别为1,073美元和1,971美元，每股基本亏损分别为0.01美元和0.02美元[72] - 2024年第一季度勘探、物业评估和持有成本为765美元，较2023年的804美元有所下降[73] - 2024年第一季度公司出售旧磨机设备获得802美元收益，总收益900美元，销售费用98美元[76] - 2024年和2023年第一季度经营活动净现金使用量分别为1,416美元和1,776美元，投资活动净现金流入分别为7,345美元和0美元，融资活动净现金分别为 - 85美元和311美元[78][79][80] 公司未来支出预计 - 公司预计未来12个月经常性成本约为5,800美元，Mt Todd相关活动预计支出约3,800美元[86] - 2024年3月31日后12个月，公司预计Mt Todd场地管理和环境管理活动支出约2200美元，可自由支配项目支出约3800美元[116][120] - 公司预计2024年3月31日后12个月经常性成本约为5800美元[120] 公司融资计划 - ATM计划下公司可发行普通股获得最高10,000美元总收益，截至2024年3月31日，已发行100,000股获得净收益53美元，剩余8,647美元额度[89] 公司合规与披露 - 公司认为可能被归类为“被动外国投资公司”（PFIC），且未来预计仍为此类公司[118] - 截至2024年3月31日的季度报告期末，公司披露控制和程序有效[126] - 2024年第一季度公司美国物业不受MSHA监管，无需根据多德 - 弗兰克法案第1503(a)条披露相关信息[131] - 2024年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[128] 报告附件与签署 - 报告包含多项附件，如延续证书、章程通知、权证表格等[132] - 提交了多位人员的同意书，包括John Rozelle、Rex Clair Bryan等[132] - 提交了首席执行官和首席财务官的相关认证文件[132] - 以XBRL格式提交了多份财务报表，涵盖2024年3月31日和2023年相关三个月的内容[134] - 报告由首席执行官Frederick H. Earnest和首席财务官Douglas L. Tobler于2024年5月2日签署[136]

财务数据和关键指标变化 - 2023年净亏损660万美元，较2022年的490万美元增加170万美元，原因是2022年有290万美元的印尼Awak Mas项目权益处置收益，而2023年无类似收益 [13] - 2023年运营费用降至680万美元，较2022年减少150万美元，其中约130万美元与Mt. Todd项目相关，该项目因2023年内部完成多项工作程序，减少外部顾问和承包商使用，且经常性持有成本降低约25万美元（8%）；公司和行政成本减少30万美元（8%） [13][14] - 2022年较原计划减少15%的经常性支出，2023年Mt. Todd持有成本和公司行政成本又分别减少8% [15][16] - 2023年末现金为610万美元，无债务 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年完成与Wheaton Precious Metals的2000万美元特许权使用费交易，已收到前两期共1000万美元，预计第二季度末收到最后1000万美元 [7][18] - 2023年3月完成内部范围研究，评估Mt. Todd较小规模开发替代方案，结果显示可设计和建设每年500万吨（每天1.5万吨）的项目，初始资本支出低于3.5亿美元，年黄金产量在15万至20万盎司之间 [22][23] - 2024年3月公布Mt. Todd项目更新可行性研究结果，在1800美元金价和0.69美元汇率下，税后净现值为11.3亿美元，较之前增加1.315亿美元，内部收益率为20.4%，较之前下降0.2%；平均现金成本为每盎司913美元，较之前增加96美元；平均全维持成本为每盎司10.34美元，较之前增加104美元 [33][34] - 在2100美元金价和0.66美元汇率下，项目税后净现值为18.8亿美元，内部收益率为29.6% [11][35] - 项目初始资本要求估计为10.3亿美元，较之前增加1.38亿美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过与CIBC Capital Markets合作，确定并推进对Mt. Todd项目的兴趣，以实现最大化股东价值的交易 [9][38] - 评估Mt. Todd较小规模阶段开发战略，以补充与CIBC的合作，增加选择余地 [38] - 公司认为Mt. Todd项目是澳大利亚最大且最先进的未开发黄金项目之一，具有规模大、地理位置优越、基础设施完善、许可证齐全、社会许可稳固等优势，有望受益于北领地特许权使用制度的拟议变更 [43][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的成就感到满意，认为与Wheaton的特许权使用协议为公司提供了资源，能够维持并继续既定路线，增加价值 [49] - 对更新可行性研究结果感到满意，认为该研究证实Mt. Todd项目稳健，能够承受过去两年世界的诸多变化 [50] - 认为当前是项目的激动人心时刻，正在进行的钻探工作和评估较小规模阶段开发战略有望吸引更多对项目和公司的兴趣 [51] - 公司仍专注于实现反映项目内在价值的交易，认为Vista Gold是一个非凡的投资机会，当前价格是建立或增加持股的绝佳时机 [48][52] 其他重要信息 - 2024年1月开始钻探计划，预计总进尺6000至7000米，重点是在矿床北端增加浅层资源，预计在未来几周公布初步结果，钻探总成本约200万美元，年底完成 [40][41] - 2024年3月发布首份环境、社会和治理报告，展示2023年ESG绩效进展及未来目标 [27] - 2024年任命Mike Sylvester为公司董事和健康、安全、环境与社会责任委员会成员，他拥有45年以上国际和国内矿业经验 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 无

报告基本信息 - 报告日期为2024年3月14日[1] - 公司公布2023年12月31日止年度财务和运营结果[3] - 附件99.1为2024年3月14日的新闻稿[5] - 报告由Frederick H. Earnest代表公司签署，日期为2024年3月14日[9] 公司上市信息 - 公司普通股交易代码为VGZ，在NYSE American上市[1] 公司地址及联系方式 - 公司主要行政办公室地址为科罗拉多州恩格尔伍德南谷公路8310号300室，邮编80112[1] - 公司联系电话为(720) 981 - 1185[1] 附件信息 - 附件104为封面交互式数据文件，其XBRL标签嵌入内联XBRL文档中[5] 公司管理层信息 - 公司总裁兼首席执行官为Frederick H. Earnest[9] 公司注册地信息 - 公司注册地为加拿大不列颠哥伦比亚省[1]

项目矿产储量与资源 - 项目估计有698万盎司黄金的探明和可能矿产储量（2.8亿吨，品位0.77克金/吨），使用1500美元/盎司的金价和0.35克金/吨的边界品位进行储量估算[169] - 项目16年运营期预计处理2.804亿吨矿石，含698万盎司黄金，平均品位0.77克金/吨，预计总回收黄金631万盎司[184] - 项目黄金矿产资源：测量与指示资源总量18711千吨，含895千盎司；推断资源65304千吨，含1608千盎司[190] - 项目黄金矿产储量：证实储量81277千吨，含2192千盎司；可能储量199098千吨，含4787千盎司；证实与可能储量总计280375千吨，含6979千盎司[193] - 截至2023年12月31日，矿产资源和储量估计与2022年12月31日相比无变化[191][195] - 矿山计划预计总回收黄金631万盎司[191] 项目产量与成本 - 16年矿山寿命内平均年产黄金39.5万盎司，投产和爬坡后的前7年平均年产47.9万盎司[169] - 矿山寿命内平均现金成本为913美元/盎司，投产和爬坡后的前7年平均现金成本为845美元/盎司[169] - 关键资本支出方面，初始资本为10.3亿美元，维持性资本为7.16亿美元，每可交付盎司黄金的初始资本和维持性资本分别为163美元和113美元[172] - 前7年运营成本中，每处理一吨矿石的总成本为22.80美元，每盎司为845美元；矿山寿命内每处理一吨矿石的总成本为20.57美元，每盎司为913美元[178] 项目经济效益 - 金价1800美元/盎司、澳元兑美元汇率0.69时，税后NPV5%为11.3亿美元，内部收益率为20.4%；金价2100美元/盎司、澳元兑美元汇率0.69时，税后NPV5%为17.8亿美元，内部收益率为27.9%[169] 项目特许权相关 - 2020年11月修改与Jawoyn协会的协议，Jawoyn协会获得的总收益特许权使用费范围为0.125% - 2.0%，加上之前的1.0%，总范围为1.125% - 3.0%[181] - 2023年12月，公司与惠顿贵金属公司签订特许权协议，授予其项目矿产销售或处置总收入1%的特许权使用费[182] 矿山生产数据 - 17年矿山生产数据：原矿开采量267021千吨，废石开采量671331千吨，矿石粉碎量280375千吨，黄金总产量6313千盎司，回收率91.6%[186] - 各年黄金产量：第1年399千盎司，第2年458千盎司，第3年542千盎司等[186] - 各年回收率：第1年92.6%，第2年92.1%，第3年92.5%等[186] 矿产储量报告相关 - 蝙蝠侠矿床矿产储量报告使用0.35克/吨的边界品位和1800美元/盎司的黄金价格，采用1500美元/盎司的矿坑壳[197] - 堆浸垫储量报告不应用边界品位，因其将全部送入磨机[197] - 矿产资源和储量估计的生效日期在SK - 1300和NI 43 - 101要求下均为2023年12月31日[191][197] 公司土地与协议 - 公司于2006年获得Mt Todd的特许权和访问权，相关协议在2017年延长至2023年，2023年进一步延长至2029年，并有额外三年的延期选项[199] - 公司控制的土地总面积约为1637平方公里，所有估计的矿产储量和资源都位于MLs范围内，Mt Todd的大部分储量和资源位于Batman矿床[200] - 公司的MLs总面积为55.4平方公里，每年租金和管理费总计13.4万澳元；ELs总面积为1581.3平方公里，每年租金和管理费总计11.1万澳元，每年工作要求总计47.5万澳元；总计每年租金和管理费24.5万澳元（约16.7万美元），每年工作要求47.5万澳元（约32.3万美元）[202] - 公司与Jawoyn协会有私人协议，可使用其拥有的永久产权土地[204] 项目建设与运营要求 - 公司需每年向DITT提交护理和维护MMP，已获得项目工作和EIS的批准，2021年6月获得运营MMP，目前正在修改以符合Mt Todd FS的设计变更[205] 项目基础设施 - 计划建设的尾矿储存设施容量约为8000万吨[209] - 淡水储存水库将提高两米坝高，可收集雨水满足5万吨/天运营的全年用水需求[209] - 现场天然气管道可满足项目能源需求，与第三方发电厂配合可节省运营成本[209] - 项目场地距离Stuart高速公路不到10公里，距离Katherine约56公里，距离达尔文约290公里[209] - 因Mt Todd曾是运营矿山，现有基础设施可降低初始资本支出和基础设施建设的资本风险[206] 项目历史生产情况 - 1902 - 1914年，Morris和Shamrock矿从含锡石石英 - 高岭土矿脉中获得7.80吨锡精矿，Jones Brothers矿脉产金28.45千克[215] - 1913年发现的Yinberrie Wolfram矿场，产出163吨钨、130千克辉钼矿和少量铋[216] - 1981年末，CRA Exploration进行14个金刚石钻孔项目，总进尺676.5米，测试800米走向长度的Quigleys Reef金矿含量[220] - 1986年末至1988年2月，Pacific Gold Mines NL生产约86,000吨矿石，品位4克金/吨[221] - 1993 - 2000年，提取约2140万吨矿石，品位1.05克金/吨，含723,795盎司黄金[224] - 历史堆浸生产中，浸出矿石1320万吨，品位0.96克金/吨，回收率53.8%，回收黄金220,755盎司，成本8.33澳元/吨、500澳元/盎司[225] - 1995年6月完成Phase II可行性研究，1995年10月授予EPCM合同，最终资本成本2.32亿澳元（1.81亿美元）[227][229] - 1999 - 2000年，General Gold Resources Pty. Ltd.运营矿山，初始股权占比为2% [231] 项目勘探情况 - 2008 - 2022年，共采集土壤样品15,050个、岩石样品2,037个[236][238] - Vista在Batman矿床共钻92个HQ金刚石钻孔，总进尺58,863米；Pre - Vista有743个钻孔，总进尺约98,000米[242][243] - 1988 - 2017年Batman Deposit总钻孔数826个，Percussion钻孔深度8239米，Diamond钻孔深度75059米，RC钻孔深度67260米[246] - 2012年第四季度至2017年第一季度末，Vista在Batman Deposit的勘探计划有22个金刚石岩心钻孔，深度12530米[248] - 1988 - 2017年Quigleys Deposit总钻孔数631个，Percussion钻孔深度41930米，Diamond钻孔深度11878米，RC钻孔深度4013米[254] - 2020年末至2022年初，公司完成的勘探钻探计划有26个钻孔，总深度8887米，确定了4个优质勘探目标[257] 项目化验数据情况 - 对数据库中12365个化验结果进行全面检查，95%的记录数据库中有金值且源文件中有金化验结果[272] - 8549对化验对为Vista收购项目前的“历史”数据，3262对化验对源于Vista的工作[272] - 截至2011年8月，Mt Todd化验表包含118550条记录，其中26579条源于Vista的工作[272] - 发现8个显著异常值，数据库中的金值与源文件不同[273] - 超过99%的差异在 - 0.1 ppm Au至 + 0.1 ppm Au范围内，低于0.4 ppm的截止品位[273] - 2011年钻探活动前，多数样品先送至ALS Alice Springs进行制备，再送至ALS Malaga进行化验分析，每20个中有1个送至NAL[271][274] - 历史化验数据中，数据库与原始来源对比，平均金品位分别为0.79ppm和0.70ppm，标准差均为1.48ppm，差异大于0.01ppm的有20处，小于0.01ppm的有4处[278] - Vista化验数据中，数据库与原始来源对比，平均金品位分别为0.79ppm和0.78ppm，标准差均为1.89ppm，差异大于0.01ppm的有3处，小于0.01ppm的有6处[279] - 2011 - 2012年钻探活动的2948次化验对比中，仅发现一处显著差异，化验无偏差，斜率为0.992，相关性为99%[280] 技术顾问持股情况 - 技术顾问John W. Rozelle截至2024年3月8日持有430,865股Vista Gold Corp.股票和122,418个受限股单位[281] 项目设计与选矿流程 - 项目设计为大型露天开采，计划采用常规CIP回收回路回收黄金，选矿流程包括多级破碎、分选、研磨等环节[285][287][288] - 矿石硬度相对恒定且不随深度变化，修订后的粉碎回路设计按平均BWi 26.2 kWh/t处理物料[293] - 矿石分选测试表明，可将约10%的原矿作为废石剔除，废石平均品位0.12 g Au/t，黄金损失约1.3%，磨矿进料品位提高约8%[298][300] - 采用两段研磨和更细产品粒度，加权平均黄金回收率达91.6%，71次额外浸出测试确认浸出回收率为91.9%，氰化物消耗率为0.88 kg/吨[301][302] - 现有堆浸场约1340万吨物料平均品位0.54 g Au/t，经CIP流程处理平均回收率为82.2%[304][306] 项目环境相关 - 2014年9月EIS获批，2018年1月获EPBC授权，2021年6月MMP获批，目前正进行修订[308][309][310] - 项目环境影响报告书于2013年6月提交，NT EPA于2014年6月给出最终评估，9月给予最终批准[312] - 公司获得北领地政府废水排放许可证，允许在雨季从Mt Todd场地排放处理后的水，符合80%保护限值环境标准[314] - Batman矿坑容量约为115亿升水，2022年12月底因先前排水作业含约7亿升水，2023年底约含18亿升水[314] 项目未来计划 - 公司正在进行6000 - 7000米的钻探计划，目标是在Batman矿床北端增加低剥采比盎司[315] - 公司预计在钻探后对Mt Todd进行初步小规模项目研究，目标是显著降低初始资本成本和接近Mt Todd可行性研究估计的运营成本[315] 公司战略与成本控制 - 与CIBC Capital Markets的战略进程正在进行中，仍是首要任务[316] - Vista在2023年降低了经常性成本，2024年降低成本和提高效率仍是高度优先事项[316] 公司场地支出 - 公司预计Mt Todd场地维护和环境管理活动支出约为2200美元[316]