Q3 2023 Conference Call Presentation August 30, 2023 Follow us Post Conference Call Q&A 2 Toll-free: 1 (888) 664-6392 (Canada/US) Local: (416) 764-8659 For those wishing to ask questions during the Q&A, please access today's call through the telephone dial-in: Advisory 3 The Bank occasionally makes forward-looking statements about its objectives, operations and targeted financial results. These statements may be written or verbal and may be included in such things as press releases, corporate presentations, ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年7月31日，公司资产总计39.80845亿加元，较2022年10月31日的32.65998亿加元增长21.89%，较2022年7月31日的30.75343亿加元增长29.44%[2] - 截至2023年7月31日，公司普通股数量为2.14544亿股，较期初的2.15233亿股减少0.32%；前九个月购买并注销1143.8万股[5] - 2023年前九个月，公司经营活动产生的现金流量净额为2.2822亿加元，较2022年同期的 - 17.9323亿加元实现由负转正[6] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的现金流量净额为0.035亿加元，较2022年同期的0.0746亿加元减少53.08%[6] - 2023年前九个月，公司筹资活动使用的现金流量净额为1.6522亿加元，较2022年同期的0.3271亿加元增长405.11%[6] - 截至2023年7月31日，公司现金及现金等价物余额为8772.6万加元，较期初的8858.1万加元减少0.96%[6] - 截至2023年7月31日，其他资产总计4850.3万加元，较2022年10月31日的4317.5万加元和2022年7月31日的4332.6万加元有所增加[56] - 截至2023年7月31日，无形资产总计1060万加元，其中资本化开发成本为770万加元，较2022年10月31日有所增加[57] - 截至2023年7月31日，次级应付票据总计10158.5万加元，较2022年10月31日的10495.1万加元和2022年7月31日的9870.6万加元有变化[58] - 截至2023年7月31日，其他负债总计18620万加元，较2022年10月31日的15283.2万加元和2022年7月31日的15492.6万加元有所增加[59] - 截至2023年7月31日，公司有25924424股普通股流通在外，较2022年10月31日的27245782股有所减少[60] - 截至2023年7月31日，有1461460股1系列优先股流通在外，与2022年10月31日持平[63] - 2023年7月31日结束的三个月和九个月，公司确认的期权补偿费用分别为19.2万美元和72.7万美元，2022年同期分别为42.4万美元和100万美元[64] - 2023年7月31日结束的三个月和九个月，所得税拨备分别为380万美元和1100万美元，2022年同期分别为210万美元和600万美元，法定税率约为27% [65] - 2023年7月31日结束的三个月和九个月，普通股每股收益分别为0.38美元和1.10美元，2022年同期分别为0.20美元和0.56美元[66] - 截至2023年7月31日，公司有1550万美元的利率互换合约用于资产负债管理，符合套期会计条件[67] - 截至2023年7月31日，贷款承诺为34167.9万美元，信用证为8284.7万美元，总计42452.6万美元[70] - 截至2023年7月31日，关联方欠款总计150万美元，关联方控制的公司欠款总计270万美元，2022年10月31日分别为130万美元和390万美元[71] - 2023年7月31日，CET1资本比率为11.15%，一级资本比率为11.60%，总资本比率为15.10%，均超过OSFI规定的最低要求[80] - 2022年10月31日，CET1资本比率为12.00%，一级资本比率为12.50%，总资本比率为16.52% [80] - 2023年7月31日，杠杆率为8.53%，2022年10月31日为9.84%，均符合OSFI规定[83] - OSFI要求的最低杠杆率为3.0%，最低监管资本比率为CET1 7.0%、一级资本8.5%、总资本10.5%，均包含2.50%的资本 conservation buffer [77] - 利率变动100个基点，2023年7月31日预计12个月净利息收入增加511.4万加元，减少512.3万加元；2022年10月31日预计增加430.4万加元，减少426.1万加元[86] - 2023年7月31日资产与负债久期差为 - 2.3个月，2022年10月31日为1.4个月[86] - 2023年7月31日现金账面价值和公允价值均为8772.6万加元，2022年10月31日为8858.1万加元[88] - 2023年7月31日证券账面价值和公允价值均为1.82944亿加元，2022年10月31日为1.41564亿加元[88] - 2023年7月31日贷款账面价值为36.61672亿加元，公允价值为36.36974亿加元；2022年10月31日账面价值为29.92678亿加元，公允价值为29.63676亿加元[88] - 截至2023年7月31日，公司大部分收益和资产位于加拿大[96] 公司利息相关财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司利息收入为6.0089亿加元，较2022年同期的3.4177亿加元增长75.82%；前九个月利息收入为16.3245亿加元，较2022年同期的8.4745亿加元增长92.63%[4] - 2023年第三季度，公司利息支出为3.516亿加元，较2022年同期的1.4115亿加元增长149.09%；前九个月利息支出为8.9433亿加元，较2022年同期的3.0556亿加元增长192.69%[4] - 2023年第三季度，公司净利息收入为2.4929亿加元，较2022年同期的2.0062亿加元增长24.26%；前九个月净利息收入为7.3812亿加元，较2022年同期的5.4189亿加元增长36.21%[4] 公司净利润相关财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司净利润为1.0003亿加元，较2022年同期的0.572亿加元增长74.88%；前九个月净利润为2.9683亿加元，较2022年同期的1.6229亿加元增长82.90%[4] 公司证券持有情况 - 截至2023年7月31日，公司持有的证券总计1.829亿美元，其中加拿大政府国库券1.818亿美元，收益率4.89%，加拿大政府债券99万美元，收益率4.73%[24] 公司贷款相关数据 - 截至2023年7月31日，公司贷款总额为36.45681亿加元，信贷损失拨备为269.7万加元，贷款净额为36.61672亿加元[29] - 截至2023年7月31日，销售点贷款和租赁为2.776126亿加元，商业房地产抵押贷款为81063万加元，商业房地产贷款为929.8万加元，公共部门和其他融资为4962.7万加元[29] - 截至2023年7月31日，销售点贷款和租赁的预期信用损失拨备为64.6万加元，预期损失率为0.02%；商业房地产抵押贷款的预期信用损失拨备为190.6万加元，预期损失率为0.24%；商业房地产贷款的预期信用损失拨备为5万加元，预期损失率为0.54%；公共部门和其他融资的预期信用损失拨备为9.5万加元，预期损失率为0.19%[29] - 截至2022年7月31日的三个月，销售点贷款和租赁期末余额为52.8万加元，商业房地产抵押贷款为109.6万加元，商业房地产贷款为4.9万加元，公共部门和其他融资为2.6万加元，总计169.9万加元[50] - 截至2023年7月31日的九个月，销售点贷款和租赁期末余额为64.6万加元，商业房地产抵押贷款为190.6万加元，商业房地产贷款为5万加元，公共部门和其他融资为9.5万加元，总计269.7万加元[52] - 2022年7月31日止三个月，销售点贷款和租赁的信用损失准备为10.9万加元[50] - 2022年7月31日止三个月，商业房地产抵押贷款的信用损失准备为4.7万加元[50] - 2022年7月31日止三个月，商业房地产贷款的信用损失准备为0.9万加元[50] - 2022年7月31日止三个月，公共部门和其他融资的信用损失准备为0.1万加元[50] - 2023年7月31日止九个月，销售点贷款和租赁的信用损失准备为10.1万加元[52] - 2023年7月31日止九个月，商业房地产抵押贷款的信用损失准备为61.9万加元[52] - 2023年7月31日止九个月，商业房地产贷款的信用损失准备为 - 0.4万加元[52] - 2023年7月31日止九个月，公共部门和其他融资的信用损失准备为7.7万加元[52] - 截至2022年7月31日的九个月，销售点贷款和租赁期末余额为52.8万加元，商业房地产抵押贷款为109.6万加元，商业房地产贷款为4.9万加元，公共部门和其他融资为2.6万加元，总计169.9万加元[54] 公司衍生工具及会计政策相关 - 公司仅存在公允价值套期，套期保值衍生工具公允价值的变动在综合收益表的非利息收入中确认[20] - 不符合套期会计条件的衍生工具按市值计价，由此产生的净收益或损失在综合收益表的非利息收入中确认[22] - 公司在编制中期合并财务报表时所做的假设、判断和估计会受到一些宏观经济因素的影响，存在一定不确定性[13] - 公司在本财年更新或纳入了衍生工具等重要会计政策[15] 公司预期信用损失估计方法相关 - 公司采用预期信用损失方法估计预期信用损失，包括对正常贷款和不良贷款的预期信用损失[30] - 公司在每个报告日评估贷款自初始确认以来是否发生信用风险显著增加[31] - 公司对未发生显著信用风险增加（SICR）的贷款估计12个月预期信用损失，对发生SICR的贷款估计整个存续期预期信用损失[38] - 公司将未发生SICR的贷款或金融工具划分为阶段1，发生SICR的划分为阶段2，信用受损的划分为阶段3[39] - 公司将宏观经济指标数据用于估计预期信用损失，包括GDP、加拿大失业率等[44] - 本季度基本情景宏观经济预测趋势的关键假设包括利率影响家庭财务、GDP放缓等[45] - 管理层使用对不同宏观经济情景敏感的信用风险参数期限结构预测来开发ECL估计[46] 公司不同情景下预期信用损失拨备情况 - 截至2023年7月31日，公司报告的预期信用损失拨备为269.7万加元[47] - 与报告的ECL相比，上行情景下预期信用损失拨备为175.1万加元，差异为 - 94.6万加元（- 35%）[47] - 与报告的ECL相比，基线情景下预期信用损失拨备为224.2万加元，差异为 - 45.5万加元（- 17%）[47] - 与报告的ECL相比，下行情景下预期信用损失拨备为311.7万加元，差异为42万加元（16%）[47] - 截至2023年7月31日，按贷款资产类别划分的ECL拨备总额为269.7万加元[48] 公司股权收购情况 - 2021年2月，公司以95.3万加元现金收购了Canada Stablecorp Inc. 11%的投资[57] 公司普通股回购情况 - 公司获批进行正常发行人投标（NCIB），可回购注销最多170万股普通股，占公众流通股约9.54%[61] - 2023年第二季度，公司回购注销79562股普通股，花费73.4万加元；截至2023年7月31日的九个月，回购注销1321358股普通股，花费1330万加元[63] 数字银行业务线净利息收入关键指标变化 - 2023年第二季度，数字银行净利息收入为2492.9万加元，2022年同期为2006.2万加元[94] - 2023年前九个月，数字银行净利息收入为7381.2万加元，2022年同期为5418.9万加元[95] 公司合并净收入关键指标变化 - 2023年第二季度，公司合并净收入为1000.3万加元，2022年同期为572万加元[94] - 2023年前九个月，公司合并净收入为2968.3万加元，2022年同期为1622.9万加元[96]

VersaBank (NASDAQ:VBNK) Q2 2023 Earnings Conference Call June 7, 2023 9:00 AM ET Company Participants David Taylor - President, Chief Executive Officer Shawn Clarke - Chief Financial Officer Conference Call Participants David Feaster - Raymond James Stephen Lange Ranzini - University Bank Abhilash Shashidharan - KBW Research Operator Good morning ladies and gentlemen. Welcome to VersaBank’s second quarter fiscal 2023 financial results conference call. This morning, VersaBank issued a news release reporting ...

Exhibit 99.1 Interim Consolidated Financial Statements April 30, 2023 (Unaudited) 1 VERSABANK Consolidated Balance Sheets (Unaudited) (thousands of Canadian dollars) | | | April 30 | | October 31 | | April 30 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | As at | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | Assets | | | | | | | | Cash | $ | 223,661 | $ | 88,581 | $ | 198,157 | | Securities (note 4) | | 39,652 | | 141,564 | | - | | Loans, net of allowance for credit losses (note 5) | | 3,419,455 | | 2,992,678 | | 2,450,276 ...

VersaBank (NASDAQ:VBNK) Q1 2023 Results Conference Call March 8, 2023 9:00 AM ET Company Participants David Taylor - President, CEO Shawn Clarke - CFO Conference Call Participants David Feaster - Raymond James Mike Rizvanovic - KBW Research Stephanie Woo - LodeRock Research Trevor Reynolds - Acumen Capital Brad Ness - Choral Capital Operator Good morning, ladies and gentlemen. Welcome to VersaBank's First Quarter Fiscal 2023 Financial Results Conference Call. This morning, VersaBank issued a news release re ...

| | | January 31 | | October 31 | | January 31 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | As at | | 2023 | | 2022 | | 2022 | | Assets | | | | | | | | Cash | $ | 201,372 | $ | 88,581 | $ | 155,239 | | Securities (note 4) | | 49,847 | | 141,564 | | - | | Loans, net of allowance for credit losses (note 5) | | 3,235,083 | | 2,992,678 | | 2,215,638 | | Other assets (note 6) | | 45,388 | | 43,175 | | 44,469 | | | $ | 3,531,690 | $ | 3,265,998 | $ | 2,415,346 | | Liabilities and Shareholders' Equity | | | | | ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度末总资产超33亿加元，较去年同期的24亿加元增长35%，较本季度末的31亿加元增长6% [18] - 第四季度末现金和证券为2.3亿加元，占总资产7%，去年同期为2.72亿加元，占比11%，较第三季度末的2.18亿加元有所上升 [18] - 第四季度末贷款总额增至创纪录的29.9亿加元，同比增长42%，环比增长6% [19] - 每股账面价值同比增长7%，环比增长2%，达到创纪录的12.37加元 [19] - CET1比率为12%，低于去年同期的15.2%和第三季度末的12.51%；杠杆率为9.8%，低于去年同期的12.6%和第三季度末的10.38%，但均高于内部监管比率目标 [20] - 总综合收入同比增长33%，环比增长14%，达到创纪录的2430万加元 [21] - 第四季度综合净收入同比增长9%，环比增长12%，达到创纪录的640万加元（除2017年第一季度的一次性税收回收外） [21] - 综合每股收益同比下降4%至0.23加元，主要因去年9月发行630万股普通股；环比增长15% [23] - 第四季度非利息支出为1380万加元，去年同期为1040万加元，第三季度为1320万加元 [27] - 第四季度资金成本为2.45%，同比上升114个基点，环比上升51个基点 [28] - 第四季度信贷损失拨备为20.5万加元，去年同期为信贷损失回收27.9万加元，第三季度为16.6万加元 [30] - 10月31日，不良贷款总额为30万加元，11月1日已全部偿还，上一季度为140万加元，去年同期为零 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 数字银行业务 - 第四季度，加拿大销售点融资业务环比增长11%，同比增长74%，推动贷款组合达到近30亿加元的历史新高，销售点贷款和租赁组合占总贷款组合的比例从第三季度末的71%升至75% [5][9][24] - 数字银行业务贷款净息差（不包括现金、证券和其他资产）同比下降28个基点（8%），环比下降4个基点（1%），至3.03%；包括现金、证券和其他资产的季度净息差同比上升8个基点（3%），环比上升5个基点（2%），至2.81% [26] 商业房地产投资组合 - 第四季度末商业房地产投资组合同比下降7%，环比下降6%，至7.59亿加元 [25] 网络安全服务业务（DRTC） - DRTC的数字边界集团（DBG）销售额环比增长33%，同比下降8%，至280万加元；毛利润环比增长48%，同比下降19%，至170万加元 [32] - DRTC本季度净亏损50万加元，去年第四季度净利润50万加元，第三季度净亏损70万加元 [34] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 销售点融资业务增长强劲，第四季度环比增长11%，同比增长74%，推动全年收入、净利息收入和净利润创纪录 [9] - 破产专业存款余额在第四季度较去年略有收缩，但预计2023年随着消费者破产和重组程序增加将适度增长 [28][29] - 财富管理存款在同期增长65% [29] 美国市场 - 美国应收账款购买计划首个合作伙伴的贷款接近5000万美元，近期新增第二个合作伙伴，预计不久将开始承接贷款 [12][13] - 美国销售点融资市场规模达1.8万亿美元且在增长，公司认为自身产品有吸引力，有望在完成美国银行收购后实现大幅增长 [13][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划收购美国明尼苏达州的Stearns Bank Holdingford，以将创新数字银行解决方案推广到美国市场，预计2023年初完成收购 [10][12] - 调整数字存款收据（DDR）模式，由银行自身托管DDR账户，11月启动名为CAD V的试点计划，该计划是长期低成本存款增长机会 [14][15] - 预计2023年加拿大销售点业务将继续增长，网络安全业务收入和毛利润将实现强劲盈利增长，低成本破产存款将恢复增长 [37] - 公司设计旨在适应各种经济环境，在经济衰退时，低风险模式使其能利用其他银行面临挑战时出现的机会 [38][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管预计消费者支出将放缓，但公司凭借近30亿加元的加拿大数字银行贷款和近1亿加元的年收入运行率，有信心在2023年实现贷款组合的强劲增长 [36] - 预计2023年非利息支出将显著下降，有助于提高利润率 [36] - 公司认为自身低风险模式使其在经济衰退时能表现更好，可利用其他银行面临的挑战带来的机会 [38][99] 其他重要信息 - 8月获多伦多证券交易所批准进行正常发行人投标，回购最多170万股普通股；9月获纳斯达克批准在该交易所进行同样操作，截至10月31日，已回购19.53万股 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年破产存款的情况以及销售点贷款增长的组合情况 - 由于政府疫情支持措施结束、利率上升，预计加拿大破产数量将增加，破产存款将在2023年下半年开始增长，有望达到10亿加元；目前销售点贷款增长未明显放缓，但预计高利率会在2023年产生一定影响，约三分之二的业务集中在家庭装修和住房融资领域，2023年将更侧重家庭装修业务 [42][43] 问题2: 美国市场销售点业务的增长趋势 - 美国市场规模巨大，有1.8万亿美元，公司产品对销售点金融公司有吸引力，首个客户是大型拖拉机拖车融资公司，与加拿大首个客户行业相同，完成美国银行收购后有望实现大幅增长 [44][45] 问题3: 破产存款增长的时间 - 目前经济已出现衰退迹象，受托人处理的破产案件增多，其他银行的损失拨备和拖欠率上升，预计2023年下半年破产存款将快速增长 [47] 问题4: 数字美元项目的现状和对表外结构持有贷款的考虑 - 原DCAD模式未获监管认可，已转向CAD V模式，由银行自身托管钱包，该模式已在董事和员工中试用，待监管认可后将向其他存款人开放；目前公司有充足资本为贷款和租赁提供资金，未来考虑将资产组合出售，以提高银行流动性和普通股回报率 [53][54][55] 问题5: 第四季度110万加元额外税收的具体原因及未来有效税率情况 - 高税率主要由股票期权的不可扣除费用、不可扣除损失和FAPI税（与美国贷款业务的外汇收益有关）三个核心变量导致，预计2023年这些因素将得到缓解，有效税率将降至30% [60] 问题6: 销售点贷款融资的利率和资金增量成本 - 加拿大销售点贷款利率比同期加拿大政府债券高2.5%，美国市场在此基础上高1%；进入美国市场的边际成本主要是少量员工招聘，系统可处理远超当前业务量的规模 [61] 问题7: CAD V推出的时间 - 技术上2023年初可向市场推出CAD V，但需考虑监管对区块链使用的担忧，公司希望监管机构理解并认可该项目 [64] 问题8: 数字边界集团（DBG）收入增长的可持续性 - DBG与加拿大一家大型企业签订了应用测试合同，该业务具有可持续性，目前的限制是缺乏足够的应用测试人员，公司正在积极招聘；DBG全年收入约980万加元，季度销售约280万加元，毛利润约180万加元 [68][69][74] 问题9: 达到15% ROE的时间 - 公司规划目标是达到15% ROE，目前加拿大销售点业务仍在快速增长，美国市场模式有吸引力，但实现快速增长和ROE大幅提升的关键是获得美国Holdingford银行的收购许可 [76] 问题10: 股票回购和期权稀释问题 - 股票回购因美国监管审批和文书工作耗时较长，目前已获批，Raymond James将负责操作，公司还有约150万股的回购额度，当前股价为账面价值的77%，公司将尽可能多回购 [88] 问题11: 利率上升对净息差的影响 - 公司资产和负债期限约为1.4年，能与利率环境精确匹配，利率上升对贷款利差影响不大，但对银行整体净息差有积极影响，因为银行在流动性现金和证券上的收益增加 [90]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度末总资产首次超过30亿加元，达31亿加元，较去年同期的23亿加元增长35%，较本季度末的27亿加元增长14% [20] - 第三季度末现金和证券为2.18亿加元，占总资产的7%，低于去年同期的2.97亿加元（占比13%），高于本季度末的1.98亿加元（占比7%） [21] - 第三季度末贷款总额增至创纪录的28.1亿加元，同比增长44%，环比增长15% [22] - 每股账面价值同比增长8%，环比增长2%，达到12.14加元，创银行纪录 [22] - CET1比率从去年第三季度末的11.94%升至12.51%，低于本季度末的13.6%；杠杆率从去年的9.99%升至10.38%，低于本季度末的11.63%，均高于内部目标 [23] - 总综合收入同比增长35%，环比增长14%，达到创纪录的2120万加元，主要受数字银行业务净利息收入增加推动 [24] - 第三季度综合净收入同比增长5%，环比增长16%，为570万加元 [24] - 第三季度每股收益为0.20加元，同比下降20%，环比增长18% [26] - 第三季度资金成本为1.94%，同比增加53个基点，环比增加56个基点 [34] - 第三季度信用损失拨备为16.6万加元，去年同期为9.6万加元，本季度为7.8万加元；信用损失拨备占平均贷款的百分比为0.03%，低于12个季度平均的 - 0.01% [36] - 第三季度末不良贷款总额为140万加元，其中100万加元在季度结束后两天偿还，其余40万加元计划于今年9月初偿还 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 数字银行业务 - 第三季度销售点融资业务同比增长75%，环比增长24%，达到20亿加元，占总贷款组合的71%，高于上季度的66% [28] - 第三季度商业房地产投资组合同比增长1%，环比下降3%，至8.04亿加元 [29] - 第三季度数字银行业务净利息收入同比增长38%，环比增长16%，达到创纪录的2010万加元 [31] - 第三季度所有生息资产的净息差为2.76%，与本季度基本持平，高于去年同期的2.61% [31] - 第三季度排除现金、证券和其他资产影响后的净息差为3.07%，低于去年同期的3.43%和本季度的3.11% [32] - 第三季度非利息支出为1320万加元，去年同期为820万加元，本季度为1180万加元 [32] DRTC业务 - 网络安全服务业务收入和毛利同比分别增长7%和下降2%，至210万加元和120万加元；环比分别下降12%和17% [38] - 年初至今，收入和毛利分别增长27%和26% [39] - DRTC综合净亏损为70万加元，去年同期净利润为20万加元，本季度净亏损为50万加元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国客户和小企业销售点融资市场规模达1.8万亿美元，且增长迅速 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司签署最终协议收购美国明尼苏达州的Stearns Bank Holdingford，预计年底完成交易，收购后将更名为VersaBank USA，以将加拿大销售点融资模式推广到美国市场 [14][15] - 公司开发美国版销售点融资解决方案，即美国应收账款购买计划 [16] - 公司推进加拿大数字存款凭证的推出准备工作 [12] - 公司认为数字存款凭证是不受监管的稳定币市场的有吸引力替代方案，符合加拿大金融机构监管办公室的监管要求 [42][43] - 公司网络安全业务对整体收益有增值作用，结合技术开发和市场增长机会，是数字银行的竞争优势 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度与战略业务发展举措相关的成本将有所缓解，2023年恢复正常水平 [13][27] - 预计消费者支出将保持强劲，虽可能因加拿大央行行动而有所放缓，销售点业务组合将继续增长 [45] - 完成美国收购后，预计将大幅扩大美国应收账款购买计划，与新老合作伙伴拓展业务 [46] - 随着加拿大销售点业务组合的持续增长和美国业务的机会，公司净收入增长潜力巨大 [47] 其他重要信息 - 公司对加密货币无敞口，预计将从加密货币市场崩溃中受益 [41] - 公司预计2023财年初破产专业存款将恢复增长，受消费者破产数量增加和新合作伙伴加入推动 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：DRTC业务的前景如何，是否能实现可持续的两位数增长，目前主要需求是否仍为渗透测试？ - DRTC业务有季节性，预计年底业务将回升；部分新产品已推出并获好评，已签订至少一份合同；渗透测试仍是主要需求，但应用测试和反垃圾邮件合规软件也在快速增长 [51][53] 问题2：破产存款策略方面，为何未看到小企业倒闭推动破产存款增长，以及预计的增长水平和市场信号？ - 加拿大破产率仍比正常水平低10%，处于35年低点，且存在滞后效应，导致存款有所收缩；预计利率上升将使破产率高于正常水平10% - 15%，约六个月后即2023年存款将显著增加 [55] 问题3：300万加元的临时成本如何细分，60%的成本是否会在收购完成后消除？ - 约60%的成本为与Stearns收购和美国应收账款计划优化相关的法律和咨询费用；40%与董事和高级职员责任保险续保节省有关；预计收购申请提交后，法律和咨询费用将在2023年初减少 [60][65] 问题4：DRTC业务收入持平但费用增长100万加元，是否产生了VCAD费用，VCAD费用是否全部体现在DRTC中？ - DRTC产生了VCAD费用和一些项目费用；VCAD是银行产品，DRTC提供服务，两者将有服务协议，DRTC拥有的VersaVault是发行数字存款凭证的关键技术 [67][68] 问题5：美国销售点贷款的余额是多少？ - 目前约为3900万加元 [69] 问题6：VCAD商业推出的时间框架是怎样的？ - 预计在本财年（10月31日）结束前推出；公司正在与OSFI、FINTRAC和CDIC合作，确保产品符合监管要求 [70][72]

业绩总结 - Q3 2022总收入为21,239万，加同比增长35%，环比增长14%[20] - Q3 2022净收入为5,720万，同比增加5%，环比增加16%[20] - Q3 2022每股收益为0.20，加同比下降20%，环比增长18%[20] - 2022年9个月的总收入为58,140万，同比增加23%[20] 用户数据 - 数字银行贷款组合达到创纪录的28.1亿美元，同比增长75%[22] - Q3 2022的净利差为2.76%，同比增加15个基点[25] 未来展望 - 预计收购美国Stearns Bank将增加约6,000万美元的总资产，预计在交易完成后的第一年内对每股收益产生积极影响[13] - 预计美国的应收账款购买计划将为公司提供显著的增长机会，市场规模约为2万亿美元[15] 成本与影响 - Q3 2022资金成本为1.94%，同比增加53个基点，环比增加56个基点[27] - 由于战略增长计划和纳斯达克上市的过渡性成本，净收入受到约300万美元的影响，预计将在第四季度消散[21] 市场竞争力 - VersaBank通过创新实现选择，展现出强大的市场竞争力[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日，公司资产总计30.75343亿加元，较2021年10月31日的24.15086亿加元增长27.34%，较2021年7月31日的22.85771亿加元增长34.54%[3] - 截至2022年7月31日，公司股东权益为3466.48万加元，较2021年10月31日的3321.06万加元增长4.38%，较2021年7月31日的2520.32万加元增长37.54%[3] - 2022年前三季度，公司利息收入为8474.5万加元，较2021年同期的6556.4万加元增长29.26%；利息支出为3055.6万加元，较2021年同期的2155.3万加元增长41.77%[5] - 2022年前三季度，公司净利息收入为5418.9万加元，较2021年同期的4401.1万加元增长23.13%；非利息收入为395.1万加元，较2021年同期的311万加元增长27.04%[5] - 2022年前三季度，公司总营收为5814万加元，较2021年同期的4712.1万加元增长23.38%；净利润为1622.9万加元，较2021年同期的1647万加元下降1.46%[5] - 2022年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 4589.6万加元，较2021年同期的 - 1023万加元净流出增加[7] - 2022年前三季度，公司投资活动使用的现金流量净额为13417.3万加元，较2021年同期的849.3万加元净流出大幅增加[7] - 2022年前三季度，公司筹资活动使用的现金流量净额为327.1万加元，较2021年同期的净流入5927.1万加元由正转负[7] - 2022年前三季度，公司现金及现金等价物净减少18334万加元，较2021年同期的净增加4054.8万加元由正转负[7] - 截至2022年7月31日，公司现金余额为8421.4万加元，较2021年10月31日的27152.3万加元下降68.98%，较2021年7月31日的29700.5万加元下降71.65%[3][7] - 截至2022年7月31日，其他资产总计4332.6万加元，较2021年10月31日的4051.3万加元有所增加[52] - 截至2022年7月31日，次级应付票据总计9870.6万加元，较2021年10月31日的9527.2万加元有所增加[53] - 截至2022年7月31日，其他负债总计15492.6万加元，较2021年10月31日的13450.4万加元有所增加[54] - 截至2022年7月31日，公司流通在外的普通股数量为27441082股，与2021年10月31日持平[55] - 2022年7月31日，1,461,460股1系列优先股流通在外，与2021年10月31日数量相同[56] - 2022年7月31日，公司获授权发行1,240,000份普通股股票期权，其中953,730份已发行并流通在外，2021年10月31日为40,000份[58] - 2022年1月31日至7月31日授予913,730份股票期权，公允价值按每股3.10美元估计，补偿费用3至7月为42.4万美元，1至7月为100万美元，2021年同期均为零[61] - 2022年3至7月和1至7月所得税拨备分别为210万美元和600万美元，2021年同期分别为200万美元和620万美元，法定联邦和省级所得税综合税率约27%[62] - 2022年3至7月和1至7月净收入分别为572万美元和1622.9万美元，每股收益分别为0.20美元和0.56美元，2021年同期分别为543.6万美元和1647万美元，每股收益分别为0.25美元和0.72美元[63] - 2022年7月31日，贷款承诺为3.15757亿美元，信用证为587.32万美元，总计3.74489亿美元，2021年7月31日分别为2.80086亿美元、514.18万美元和3.31504亿美元[66] - 2022年7月31日，关联方欠款总计130万美元，2021年10月31日为150万美元；关联方控制公司欠款240万美元，2021年10月31日为280万美元；3至7月和1至7月利息收入分别为2.4万美元和7.1万美元，2021年同期分别为2.5万美元和5.8万美元[67] - 2022年7月31日，CET1资本比率为12.51%，一级资本比率为13.04%，总资本比率为17.05%；2021年10月31日分别为15.18%、15.86%和20.80%，均超过OSFI规定的最低要求[77] - 截至2022年7月31日和2021年10月31日，资产负债表内资产分别为3075343千加元和2415086千加元，杠杆率分别为10.38%和12.60%[80] - 利率上升100个基点，2022年7月31日预计12个月内净利息收入增加5877千加元，2021年10月31日增加4147千加元；利率下降100个基点，2022年预计减少5823千加元，2021年减少3220千加元[83] - 2022年7月31日和2021年10月31日，现金账面价值和公允价值均为84214千加元和271523千加元[85] - 2022年7月31日和2021年10月31日，贷款账面价值分别为2814121千加元和2103050千加元，公允价值分别为2849584千加元和2118636千加元[85] 公司业务线划分及投资情况 - 2022年1月31日季度起，公司按照IFRS 8进行分部报告，设立数字银行和DRTC两个可报告经营分部[18] - 2022年7月31日季度，公司购买一系列加拿大政府国库券，成本8880万加元，面值9000万加元，加权平均收益率2.60%；购买美国政府国库券，成本3490万美元（4530万加元），面值3500万美元（4560万加元），收益率2.15%[19] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年7月31日，公司贷款总额28.0315亿加元，信贷损失准备169.9万加元，净贷款额28.14121亿加元[25] - 截至2022年7月31日，销售点贷款和租赁为1.998993亿加元，预期信用损失率0.03%；商业房地产抵押贷款为7550.42万加元，预期信用损失率0.15%；商业房地产贷款为135.1万加元，预期信用损失率0.36%；公共部门和其他融资为356.05万加元，预期信用损失率0.07%[25] - 截至2022年7月31日的三个月，销售点贷款和租赁期末余额为52.8万加元，较期初增加10.9万加元[43] - 截至2022年7月31日的三个月，商业房地产抵押贷款期末余额为109.6万加元，较期初增加4.7万加元[43] - 截至2022年7月31日的三个月，商业房地产贷款期末余额为4.9万加元，较期初增加0.9万加元[43] - 截至2022年7月31日的三个月，公共部门和其他融资期末余额为2.6万加元，较期初增加0.1万加元[43] - 截至2021年7月31日的三个月，销售点贷款和租赁期末余额为25.9万加元，较期初增加2.1万加元[45] - 截至2021年7月31日的三个月，商业房地产抵押贷款期末余额为140.1万加元，较期初增加9.3万加元[45] - 截至2021年7月31日的三个月，商业房地产贷款期末余额为5.2万加元，较期初增加0.3万加元[45] - 截至2021年7月31日的三个月，公共部门和其他融资期末余额为2万加元，较期初减少2.1万加元[45] - 截至2022年7月31日，销售点贷款和租赁期末余额为52.8万加元，较期初27.5万加元增加25.3万加元[47] - 截至2022年7月31日，商业房地产抵押贷款期末余额为109.6万加元，较期初111.4万加元减少1.8万加元[47] - 截至2022年7月31日，商业房地产贷款期末余额为4.9万加元，较期初4.5万加元增加0.4万加元[47] - 截至2022年7月31日，公共部门和其他融资期末余额为2.6万加元，较期初1.9万加元增加0.7万加元[47] - 截至2022年7月31日，公司持有三笔减值贷款，总计140万加元，其中两笔总计100万加元已于2022年8月2日全额偿还，第三笔40万加元预计2022年9月初偿还[51] 公司预期信用损失相关情况 - 公司需维持预期信用损失准备以吸收信贷相关损失，采用预期信用损失方法估算[26] - 公司在每个报告日评估贷款信用风险是否显著增加，考虑贷款内部风险评级等因素[28][29] - 预期信用损失是贷款预期现金短缺按有效利率折现的估计值[32] - 公司将未来经济条件影响纳入预期信用损失估算，使用第三方穆迪分析的信用风险建模系统和宏观经济情景数据[33] - 公司利用GDP、失业率等宏观经济指标数据，对信用风险参数模型进行敏感性分析，采用上行、下行和基线宏观经济情景估算预期信用损失[35][36] - 截至2022年7月31日，公司报告的预期信用损失（ECL）为169.9万加元[40] - 上行情景下ECL为112.9万加元，较报告值减少57万加元，降幅34%；基线情景下ECL为143.6万加元，较报告值减少26.3万加元，降幅15%；下行情景下ECL为200万加元，较报告值增加30.1万加元，增幅18%[40] 公司各业务线财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，数字银行净利息收入为20062千加元，DRTC非利息收入为1206千加元，合并总收入为21239千加元[90] - 2022年前九个月，数字银行净利息收入为54189千加元，DRTC非利息收入为4061千加元，合并总收入为58140千加元[90] - 2022年第二季度，数字银行净收入为6382千加元，DRTC净亏损为662千加元，合并净收入为5720千加元[90] - 2022年前九个月，数字银行净收入为17216千加元，DRTC净亏损为987千加元，合并净收入为16229千加元[90] - 2022年7月31日，数字银行总资产为3076611千加元，DRTC为21796千加元，合并总资产为3075343千加元[90] - 2022年7月31日，数字银行总负债为2725820千加元，DRTC为24794千加元，合并总负债为2728695千加元[90] 公司重大事项 - 2021年4月30日，公司赎回1,681,320股非累积3系列优先股，每股赎回价10美元，总计1680万美元，发行时交易成本110万美元从留存收益中扣除[57] - 2022年6月14日，VersaBank签署协议以约1350万美元（1740万加元）收购SBH，预计为资产负债表增加约6000万美元总资产[91] - 2022年8月5日，银行获多伦多证券交易所批准进行普通股正常发行人投标[93] - 正常发行人投标中，VersaBank可回购注销多达170万股普通股，占公众流通股约9.54%[93] - 截至2022年8月10日，公众流通股为17817350股，总发行和流通普通股为27441082股[94] - 正常发行人投标每日回购限制为银行日均交易量的25%，即1182股[94] - 前六个月，VersaBank普通股在加拿大所有交易所交易量为1054624股[94] - 其中，591481股在多伦多证券交易所交易，463143股在其他交易所和系统系统交易[94] - 回购于2022年8月17日开始，2023年8月16日结束，或提前完成回购而终止[95] - 回购将通过多伦多证券交易所和其他交易系统进行，按市场收购收购[95] - 正常发行人回购回购的所有股票将被注销[95] 公司股票期权相关 - 2022年第一季度授予的股票期权公允价值由管理层进行估计[15]