财务数据关键指标变化 - 2022财年公司合并收入约21亿美元，总营业收入1.603亿美元，总细分业务营业收入1.743亿美元[20] - 2022财年，公司销售及其他营业收入为21.03601亿美元，净利润为1.03604亿美元[131] - 2022财年，归属于环球公司普通股股东的基本每股收益为3.50美元，摊薄每股收益为3.47美元[131] - 2022财年末，公司流动比率为3.37，总资产为25.86345亿美元[131] - 2022财年，公司长期债务为5.18547亿美元，营运资金为12.29287亿美元[131] - 2022财年，公司普通股股东权益总额为13.40543亿美元[131] - 2022财年，公司普通股每股股息（年度）为3.12美元[131] - 2021财年重组和减值成本2260万美元，使净收入减少1780万美元，摊薄后每股收益减少0.72美元[132] - 2020财年重组和减值成本750万美元，使净收入减少630万美元，摊薄后每股收益减少0.25美元[132] - 2019财年重组和减值成本2030万美元，使净收入减少1650万美元，摊薄后每股收益减少0.64美元；所得税费用减少780万美元，摊薄后每股收益增加0.30美元[132] - 2018财年因《减税与就业法案》所得税费用减少450万美元，摊薄后每股收益增加0.18美元[132] - 2022财年公司综合收入为21亿美元，较2021财年增加1.202亿美元，增幅6%[152][153] - 2022财年公司商品销售成本为17亿美元，较2021财年增加9730万美元，增幅6%[152][156] - 2022财年公司销售、一般和行政费用为2.407亿美元，较2021财年增加2090万美元，增幅10%[152][156] - 2022财年公司重组和减值成本为1050万美元，较2021财年减少1210万美元，降幅54%[152] - 2022财年公司运营收入为1.603亿美元，较2021财年增加1250万美元，增幅8%；调整后运营收入为1.736亿美元，较2021财年增加70万美元，增幅0%[152] - 2022财年公司摊薄后每股收益为3.47美元，较2021财年减少0.06美元，降幅2%；调整后摊薄后每股收益为3.79美元，较2021财年减少0.46美元，降幅11%[152] - 2022财年公司有效税率为27.2%，若不考虑所得税优惠，调整后有效税率为29.2%；2021财年公司综合有效税率为23.4%，若不考虑所得税优惠，综合有效税率约为29.2%[157][158] - 2022财年公司经营活动产生的现金流为4490万美元，预计2023财年资本支出约4000 - 5000万美元，且至少未来十二个月财务资源足以支持资本需求[157][167] - 2022财年经营现金流约4490万美元，较2021财年的2.204亿美元减少约1.755亿美元[169] - 2022年3月31日营运资金约12亿美元，较上一财年减少约3290万美元[170] - 2022财年回购58264股普通股，总成本310万美元，平均每股52.41美元[173] - 2022和2021财年资本支出分别为5320万和6620万美元，2023财年计划支出约4000 - 5000万美元[174] - 截至2022年3月31日财年，净债务增加2.023亿美元至6.333亿美元，占净资本比率从25%升至32%[175] - 2022、2021和2020财年库存减记分别为1990万、1350万和1030万美元[185] - 2022财年对FruitSmart收购的或有对价评估，使原670万美元负债中剩余的250万美元或有对价减少[192] - 2022年3月31日，养老金贴现率1%增加使预计福利义务减少2995.9万美元、年度费用减少258.2万美元；1%减少使预计福利义务增加3675.3万美元、年度费用增加292.1万美元[204] - 2022年3月31日，养老金计划资产预期长期回报率1%增加使年度费用减少246.1万美元；1%减少使年度费用增加246.1万美元[204] - 2022年3月31日，其他退休福利贴现率1%增加使预计福利义务减少200.6万美元、年度费用减少15.9万美元；1%减少使预计福利义务增加236.5万美元、年度费用增加18.1万美元[204] - 2022年3月31日，其他退休福利医疗成本趋势率1%增加使预计福利义务增加15.3万美元、年度费用增加4.3万美元；1%减少使预计福利义务减少14.1万美元、年度费用减少4.1万美元[204] - 2022财年末，美国合格养老金计划的预计福利义务为2.37亿美元，计划资产为2.5亿美元[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年烟草业务板块收入占比87%，细分业务营业收入占比90%[29] - 2022财年烟草业务运营收入为18.358亿美元，较2021财年减少600万美元，降幅0%；运营利润为1.578亿美元，较2021财年减少1110万美元，降幅7%[152][154] - 2022财年原料业务运营收入为2.678亿美元，较2021财年增加1.263亿美元，增幅89%；运营利润为1660万美元，较2021财年增加1620万美元，增幅4418%[152][155] - 2022财年公司业绩与2021财年总体相当，原料业务板块表现强劲，抵消了烟草业务板块的部分挑战[146] - 2022财年因物流限制，烟草业务板块收入减少约7000万美元[148] 客户与市场相关 - 过去三年，公司与大客户的销售额占合并收入超60%[29] - 过去三年，公司前几大客户合计收入占合并收入超60%[40] - 2022财年，英美烟草、帝国品牌和菲利普莫里斯国际及其附属公司收入占比均超10%[40] - 2022财年，公司原料业务板块无单一客户收入占比超10%[45] - 中国以外主要烟草出口国，烤烟和白肋烟约三分之一由大型制造商直接购买，约三分之一由全球烟叶供应商购买，其余由小型区域或本地供应商采购[209] - 过去三年，中国以外烟草终端产品需求复合年下降率约为0.6% [209] 业务运营特征 - 过去五年，公司在非洲年均处理25%-35%的烤烟和白肋烟产量，在美国为35%-45%，在巴西为15%-25%[32] - 公司拥有东方烟草合资企业Socotab 49%的股权[32] - 公司烟草业务具有季节性，巴西通常1 - 7月采购，非洲4 - 11月采购，美国7月下旬开始营销约4个月[38] - 公司通常每年运营烟草加工厂7 - 9个月[39] - 公司通常在下半年运输大部分产品[39] - 截至2022年3月31日，公司库存烟草获得约6.94亿美元客户订单承诺，通常约90%订单会在下一财年交付，但2023财年因疫情物流挑战交付比例将降低[41] 员工相关 - 截至2022年3月31日，公司拥有超2.5万名员工，分布在五大洲超30个国家，约55%为季节性员工，约45%为全职员工[54] - 截至2022年3月31日，公司超48%员工为女性，近17%经理为女性[54] - 截至2022年3月31日，公司全球有12项集体谈判协议，覆盖约56%员工[54] - 公司不到6%员工位于美国，外籍员工占比不到0.5%[55] - FruitSmart在华盛顿州亚基马谷约有200名员工和两个制造工厂[46] - Silva在伊利诺伊州莫门斯有超200名员工和一个38万平方英尺的制造工厂[47] 公司战略与发展 - 公司承诺到2030年实现基于科学目标倡议的温室气体减排30%[52] - 公司在2020 - 2022财年未在研发上投入大量资金[66] - 公司不持有重大专利、许可证、特许权或特许权经营权[67] - 2022财年公司继续推进植物性原料平台建设，10月4日收购Shank's公司[136] - 2021年10月4日以约1亿美元收购Shank's，拓展植物性成分平台[172] 风险因素 - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果和产品服务需求产生不利影响，公司采取了防护措施但效果未知[71] - 公司购买烟叶时面临质量、数量不达标以及无法收回作物预付款的风险[73] - 公司依赖少数大客户，失去大客户或其需求下降会对销售和经营成果产生重大不利影响[74] - 公司在烟叶买卖方面面临与小供应商和客户直接采购的竞争，可能影响财务结果[75] - 烟叶供需平衡变化会显著影响公司财务结果，需求受多种因素影响[76] - 公司可能无法通过提价完全抵消成本压力，影响业务和财务状况[81] - 公司植物性配料业务面临食品变质、污染等特定行业风险，可能影响营收和声誉[84] - 公司在战略投资或收购方面可能因整合困难等挑战无法实现预期收益[86] - 新冠疫情及其他社会经济和人口变化增加了人才招聘和保留的竞争，公司可能无法以可接受的薪酬水平吸引合适人才[91] - 公司依赖季节性劳动力满足运营需求，若无法招聘足够人员或管理好季节性劳动力，可能影响财务结果[92] - 政府对烟草生产和消费的监管措施可能影响公司客户业务，进而影响公司经营业绩[93][94] - 双边、多边和国际贸易协定的持续变化可能扰乱公司业务，如美欧大型民用飞机争端导致对烟草加征关税[101] - 公司在南美和非洲有大量资本投资，这些地区的业务表现会对公司收益产生重大影响[102] - 公司在烟草业务中向供应商和客户提供信贷，重大坏账准备可能对经营业绩产生不利影响[108] - 公司大部分烟草业务以美元作为功能货币，但重大汇率变动仍可能对经营业绩产生重大影响[109] - 公司使用固定和浮动利率债务为业务融资，市场利率变化会影响现金流和公允价值[113] - 公司信息技术系统故障或受网络攻击可能扰乱业务并影响经营业绩，公司会持续投资技术安全举措[87][88][89] 行业环境 - 世界卫生组织烟草控制框架公约（FCTC）于2005年2月27日生效，目前有182个缔约方[95] - 2022财年中国以外地区烤烟产量较2021财年增长约4%，达到17亿公斤，2023财年预计下降约4%至17亿公斤[217] - 2022财年全球白肋烟产量较历史水平低，下降约10%至约3.98亿公斤，2023财年预计略增至约4.04亿公斤[217] - 截至2022年3月31日，行业未承诺的烤烟和白肋烟库存（不包括中国）处于历史低位，总计约6200万公斤，较2021年3月31日水平下降约34%[217] - 全球超过80%的中国以外烤烟和全球白肋烟产量来自各自前十大种植区[214] 公司治理与合规 - 公司《行为准则和反腐败合规手册》已翻译成17种语言，适用于所有高管、董事和非季节性员工[58] 公司股权与交易 - 2022年5月24日，公司普通股有919名登记持有人[127] - 2022年1 - 3月，公司回购58,264股普通股，平均每股价格52.41美元，剩余可回购金额9694.6661万美元[129] 公司资产与负债 - 截至2022年3月31日，烟草供应商预付款毛额约1.53亿美元，相关估值备抵约1900万美元[186] - 截至2022年3月31日，利率互换协议将3.7亿美元未偿定期贷款的可变利率转换为固定利率[177] - 2022财年支持美国固定收益养老金计划的资金约2.5亿美元[179] - 公司拥有多座面积超50万平方英尺的重要物业，如北卡罗来纳州纳什县工厂及仓库面积达132.3万平方英尺[116] 会计政策与处理 - 公司按ASC 805准则，以收购日公允价值确认收购的可辨认资产和承担的负债，商誉按转让对价超过可辨认资产和负债公允价值净额的部分计量[189] - 公司每年对商誉账面价值进行潜在减值审查，2022和2021财年3月31日基于定性因素进行初步评估，未发现商誉减值[191] - 公司综合所得税费用和有效税率受运营所在国家税率、税前盈利组合和当地货币兑美元汇率影响，有效税率会因多种因素波动[195] 公司业务贡献与能力 - 公司通过关闭或调整阿根廷、加拿大等多地项目，为供应链成本降低和产能过剩消除做出贡献[214] - 近年来公司为美国、墨西哥等多地客户提供的直接采购、加工等增值服务水平有所增加[213] - 公司通过带来供应链和运营效率，帮助烟草行业降低成本[211][212] - 公司长期投入资源与种植者合作生产合规烟叶，并通过MobiLeaf™平台加强合规性监测[215] - 公司在烟草种子开发、作物生产等方面有专业知识，能为客户开发替代烟草产品提供帮助[216] - 公司子公司AmeriNic能提供高质量、可追溯和可持续的液体尼古丁[216]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年净收入为8660万美元，摊薄每股收益为347美元，相比2021财年的8740万美元和353美元有所下降 [14] - 调整后的营业利润为1736亿美元，相比2021财年的1729亿美元增加了07亿美元 [15] - 2022财年第四季度净收入为2580万美元，摊薄每股收益为103美元，相比2021财年同期的3940万美元和158美元有所下降 [15] - 调整后的营业利润为571亿美元，相比2021财年第四季度的653亿美元减少了82亿美元 [17] - 2022财年合并收入增加了1202亿美元，达到21亿美元，主要得益于成分业务部门的收购和烟草业务部门平均销售价格的上涨 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 烟草业务 - 烟草业务部门的营业利润在2022财年减少了1110万美元，降至1578亿美元，第四季度减少了900万美元，降至522亿美元 [18] - 非洲销售量和巴西销售量在2022财年有所下降，主要由于较小的伯利作物和船只及集装箱的短缺 [20][21] - 亚洲地区的交易量下降，但由于产品组合的优化和增值服务的增加，业务表现有所改善 [22] - 欧洲地区的能源成本在2022财年显著增加 [22] 成分业务 - 成分业务部门的营业利润在2022财年为1660万美元，第四季度为600万美元，相比2021财年的40万美元和510万美元有显著增长 [24] - 成分业务部门在2022财年表现出强劲的需求，特别是在人类和宠物食品类别以及有机产品、脱水产品和植物提取物方面 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场在2022财年第四季度经历了烟草和货币市场的波动，巴西货币的升值导致烟草价格上涨和市场动态的破坏 [12] - 非洲市场的销售量下降，主要由于较小的伯利作物和较慢的发货时间 [20] - 亚洲市场的交易量下降，但由于产品组合的优化和增值服务的增加，业务表现有所改善 [22] - 欧洲市场的能源成本显著增加 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Shank's Extracts LLC扩大了成分业务部门的产品范围，包括水果和蔬菜汁、浓缩物、脱水成分、植物提取物和调味品 [9] - 公司预计在2023财年将继续面临物流限制和成本上升的挑战，特别是在运输、原材料、劳动力、肥料和能源方面 [27] - 公司计划通过增加市场份额和扩展供应链服务来应对这些挑战 [27] - 公司将继续通过增加股息和可持续发展努力为股东创造价值 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023财年的前景持乐观态度，预计成分业务和烟草业务的需求将继续强劲 [27] - 管理层预计烟草供应将处于供不应求的状态，特别是在烤烟、伯利、深色风干和东方烟草方面 [27] - 管理层对成分业务的未来发展充满信心，预计该业务将继续增长并带来更高的利润率 [33][36] 其他重要信息 - 公司在2022财年实现了可持续发展目标，特别是在农业劳动实践和环境绩效方面，并发布了2021年可持续发展报告 [29] - 公司被CDP评为2021年供应商参与领导者，以表彰其在气候变化方面的努力 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 成分业务部门的利润率改善原因 - 成分业务部门的利润率改善主要得益于人类和宠物食品类别的强劲需求以及有机产品和植物提取物的销售增长 [33] - 公司预计成分业务部门的利润率在未来几年将继续改善，尽管面临通胀压力和运输限制 [36] 问题: 烟草业务的供应和需求情况 - 公司预计烟草供应将处于供不应求的状态，特别是在烤烟、伯利、深色风干和东方烟草方面 [27] - 公司对烟草业务的前景持乐观态度，预计2023财年将继续增加市场份额 [42] 问题: 资本支出和SG&A费用展望 - 公司预计2023财年的资本支出将在4000万至5000万美元之间 [48] - SG&A费用预计将受到劳动力成本上升和旅行增加的影响，但整体情况仍然乐观 [46] 问题: 未承诺库存水平 - 截至2022年3月31日，公司的未承诺库存水平为6200万公斤，比2021年12月31日增加了700万公斤 [50]

财务数据和关键指标变化 - 截至2021年12月31日的九个月内，公司净收入为6080万美元，摊薄每股收益为244美元，相比2020年同期的4800万美元和194美元有所增长 [11] - 调整后的净收入和摊薄每股收益分别增加了450万美元和017美元 [12] - 调整后的营业收入为1165亿美元，相比2020年同期的1076亿美元增加了890万美元 [13] - 2021年第四季度净收入为3490万美元，摊薄每股收益为140美元，相比2020年同期的3330万美元和134美元有所增长 [13] - 调整后的净收入和摊薄每股收益分别减少了970万美元和039美元 [14] - 调整后的营业收入为749亿美元，相比2020年同期的852亿美元减少了1040万美元 [15] - 截至2021年12月31日的九个月内，合并收入增加了909亿美元，达到15亿美元，主要得益于成分业务部门的收购以及烟草业务部门的产品组合改善和销售价格上涨 [16] - 2021年第四季度合并收入减少了203亿美元，降至6526亿美元，主要由于烟草销售量的下降，部分被烟草产品组合的改善和销售价格的上涨以及成分业务部门的收购所抵消 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务部门的营业收入在截至2021年12月31日的九个月内减少了210万美元，降至1056亿美元，第四季度减少了1430万美元，降至698亿美元 [18] - 烟草业务部门的表现下降主要由于烟草发货时间的延迟，部分被有利的产品组合（如更高比例的lamina烟草）以及增加的价值服务所抵消 [19] - 成分业务部门的营业收入在截至2021年12月31日的九个月内为1060万美元，第四季度为350万美元，相比2020年同期的亏损470万美元和250万美元有所改善 [23] - 成分业务部门在人类和宠物食品类别中表现强劲，部分受到COVID-19疫情影响的需求有所反弹，同时有机产品、脱水产品和风味提取物的销售表现良好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲的销售量在截至2021年12月31日的九个月内有所下降，主要由于较小的作物和较慢的发货时间 [20] - 巴西的销售量在截至2021年12月31日的九个月内有所下降，主要由于高量的低利润烟草在上一财年发货，同时船只和集装箱的可用性有限 [21] - 亚洲的交易量因高运费成本而下降，但产品组合更为有利，同时增加了客户的价值服务 [21] - 欧洲的能源成本在截至2021年12月31日的九个月内有所上升 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Shank's Extracts Inc 增强了成分业务部门的能力，包括风味提取物、定制包装、瓶装和产品开发 [8] - 公司预计由于集装箱、卡车和船只的持续短缺，部分烟草发货将推迟到2023财年 [26] - 公司面临通胀压力，包括更高的运费和劳动力成本，同时原材料成本也在上升，公司正在努力将这些成本纳入产品成本和客户合同中 [27] - 公司预计2023财年多个主要产地的作物将减少 [28] - 公司发布了2021财年可持续发展报告，并致力于加强全球可持续发展计划 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为烟草业务仍然强劲，客户需求旺盛，未承诺的烟草库存水平仍在目标范围内 [10] - 公司预计由于集装箱和船只的可用性问题，部分烟草发货将推迟到2023财年 [26] - 公司预计2023财年多个主要产地的作物将减少，市场条件将趋紧 [28] - 公司对可持续发展目标感到兴奋，并致力于加强全球可持续发展计划 [29] 其他重要信息 - 公司发布了2021财年可持续发展报告，并致力于加强全球可持续发展计划 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 烟草发货推迟到2023财年的量化情况 - 公司表示目前难以量化具体推迟的发货量，主要由于集装箱和船只的可用性问题 [37] - 公司已与客户保持沟通，确保他们获得所需的烟草，但发货时间仍存在不确定性 [38] - 推迟的发货量是已承诺的，只是时间问题 [41] 问题: 2023财年作物预测 - 公司预计2023财年多个主要产地的作物将减少，市场条件将趋紧 [46] - 巴西的作物已经完成，非洲的作物仍在生长期，预计未来几个月将看到最终影响 [48] 问题: 公司目标营业利润率 - 公司表示由于产品组合的改善和价值服务的增加，营业利润率呈现积极趋势 [51] - 公司预计未来仍有上升空间，具体取决于产品组合和成分业务的运费成本 [54] 问题: 自由现金流和净债务目标 - 公司表示由于新收购，杠杆率有所上升，正在密切关注以确保不会超出范围 [56] - 公司正在与评级机构保持沟通，以确保评级稳定 [58] 问题: 成分业务的利润率目标 - 公司表示由于运费问题，目前难以清晰预测成分业务的利润率，需要等待更多季度的数据 [60] 问题: Omicron对业务的影响 - 公司表示Omicron对业务影响较小，主要问题仍然是运费和通胀压力 [63] 问题: 资本支出减少的原因 - 公司表示过去几年在烟草业务上进行了大量投资，目前这些投资正在产生回报 [65] 问题: 全球未承诺烟草库存 - 截至2021年12月31日，全球未承诺烟草库存为5500万公斤，相比2021年6月30日减少了1800万公斤 [67] 问题: FDA对薄荷醇香烟和雪茄风味的规定 - 公司表示尚未看到客户订单或库存水平的变化，预计任何新规定的实施都将是一个漫长的过程 [69] 问题: 公司股息政策 - 公司表示维持股息并每年增长是其核心战略之一 [76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为25.93528亿美元，较2020年12月31日的23.88641亿美元增长8.58%[8] - 截至2021年12月31日，公司总负债为12.34286亿美元，较2020年12月31日的10.71626亿美元增长15.18%[10] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为13.59242亿美元，较2020年12月31日的13.17015亿美元增长3.21%[10] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为5157.6万美元，而2020年同期为提供3862.3万美元[12] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金使用量为1.29684亿美元，较2020年同期的1.91603亿美元有所减少[12] - 2021年前九个月，公司融资活动净现金提供量为8417.5万美元，较2020年同期的1.45262亿美元有所减少[12] - 2021年前九个月，公司净收入为6982.2万美元，较2020年同期的5559万美元增长25.60%[12] - 2021年第四季度和前九个月基本每股收益分别为1.41美元和2.46美元，摊薄后每股收益分别为1.40美元和2.44美元；2020年对应数据分别为1.35美元、1.95美元和1.34美元、1.94美元[54] - 2021年截至12月31日的三个月和九个月，综合实际所得税税率分别为23.4%和21.0%，若无相关收益影响，税率约为25.5%和24.3%[56] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，综合实际所得税税率分别为26.5%和18.6%，若无相关收益影响，税率约为31.7%和29.3%[57] - 2021年和2020年9个月内，外币折算期初余额分别为 - 3513.5万美元和 - 4292.3万美元，期末余额分别为 - 3965万美元和 - 2966.6万美元[111] - 2021年和2020年9个月，公司累计其他综合损失期末总额分别为 - 1.04412亿美元和 - 1.22262亿美元[111] - 截至2021年12月31日的三个月，公司股东权益期初余额为13.33426亿美元，期末余额为13.59242亿美元；2020年同期期初余额为12.78876亿美元，期末余额为13.17015亿美元[113] - 截至2021年12月31日的九个月，公司股东权益期初余额为13.48425亿美元，期末余额为13.59242亿美元；2020年同期期初余额为12.89284亿美元，期末余额为13.17015亿美元[113] - 截至2021年12月31日的三个月，公司净收入为4415.5万美元，2020年同期为4044.1万美元[113] - 截至2021年12月31日的九个月，公司净收入为6982.2万美元，2020年同期为5559万美元[113] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为9930.5万美元，2020年同期为9540.5万美元，2021年3月31日为1.97221亿美元[8] - 2021年12月31日，公司应收账款净额为4.00132亿美元，2020年同期为3.54676亿美元，2021年3月31日为3.67482亿美元[8] - 2021年12月31日，公司存货（烟草）为8.55587亿美元，2020年同期为8.14287亿美元，2021年3月31日为6.40653亿美元[8] 会计准则相关情况 - 公司于2021年4月1日采用新会计准则ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[15] - 公司正在评估会计准则ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响[16] 公司收购业务情况 - 2021年10月4日，公司以约1亿美元现金及240万美元额外营运资金收购Shank's Extracts, LLC 100%股权[17] - 2021年11月，公司以1330万美元收购Shank's运营所用土地和建筑物，消除了850万美元的使用权资产和租赁负债[22] - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金和590万美元营运资金收购Silva International 100%股权[23] - 截至2021年12月31日的三个月和九个月，公司为收购Shank's分别产生0.6百万美元和230万美元的交易成本[21] - 截至2021年12月31日的三个月和九个月，公司为收购Silva分别产生230万美元和390万美元的交易成本[26] - 2021年10月4日，公司以约1亿美元现金和240万美元额外营运资金收购Shank's 100%股权，产生商誉4110万美元和无形资产3150万美元[58] - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金和590万美元营运资金收购Silva 100%股权，最终产生商誉4610万美元和无形资产6080万美元[58][59] - 公司在2020财年收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，到2021年3月31日减少420万美元，到2021年9月30日剩余250万美元或有对价减少[92] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，收购相关或有对价义务期初余额分别为253.2万美元和670.5万美元，期末余额分别为0和253.2万美元[94] 业务资产减值及成本情况 - 2021年第四季度，公司对坦桑尼亚烟草业务相关资产确认940万美元减值损失[31] - 截至2021年12月31日的三个月和九个月，烟草业务分别产生60万美元和220万美元的终止成本[32] - 2020年，CIFI业务的重组和减值费用总计1610万美元[34] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月和九个月，重组和减值成本有不同金额，如2021年前九个月总重组和减值成本为1045.7万美元[35] - 2022财年第三季度，坦桑尼亚长期资产因业务变化额外计提减值费用940万美元，2021年12月31日调整后长期资产公允价值和账面价值约为300万美元[99] 各业务线销售及收入情况 - 2021年第四季度，公司实现烟草销售5.40363亿美元、原料销售7068.2万美元、加工收入1964.7万美元、其他销售和收入1698.8万美元[42] - 2021年全年，公司实现烟草销售11.81329亿美元、原料销售1.75087亿美元、加工收入5239.1万美元、其他销售和收入4173.3万美元[42] - 2021年和2020年第四季度，烟草业务销售额分别为5.78002亿美元和6.23852亿美元，9个月销售额分别为12.6861亿美元和12.78844亿美元[110] - 2021年和2020年第四季度，原料业务销售额分别为746.42万美元和490.79万美元，9个月销售额分别为1880.18万美元和869.23万美元[110] - 2021年和2020年第四季度，公司合并销售及其他营业收入分别为6.52644亿美元和6.72931亿美元，9个月分别为14.56628亿美元和13.65767亿美元[110] - 2021年和2020年第四季度，烟草业务营业收入分别为6979.6万美元和8412.2万美元，9个月分别为1.05599亿美元和1.07658亿美元[110] - 2021年和2020年第四季度，原料业务营业收入分别为349.4万美元和 - 245.1万美元，9个月分别为1057.3万美元和 - 469.8万美元[110] - 2021年和2020年第四季度，公司合并营业收入分别为6277.3万美元和6018.6万美元，9个月分别为1.03191亿美元和8506.5万美元[110] 公司或有负债及税务评估情况 - 截至2021年12月31日，公司其他或有负债约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[43] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间的增值税、利息和罚款评估约900万美元，截至2021年12月31日，经部分抗辩后未决评估及相关累计利息仍约900万美元[44][45] - 巴拉那州税务机关2014年9月对2009 - 2014年期间的增值税、利息和罚款评估约1000万美元，2020财年评估降至300万美元[44][46] 公司供应商预付款及增值税抵免情况 - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，供应商预付款分别为1.47亿美元、1.22亿美元和1.44亿美元，相关估值备抵分别为1700万美元、1600万美元和1800万美元[49] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月内，估值备抵分别增加约290万美元和280万美元[49] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，可收回增值税抵免余额分别约为6500万美元、5300万美元和4900万美元，相关估值备抵分别约为2000万美元、1800万美元和1900万美元[50] 公司债务及融资情况 - 2020年12月，公司偿还1.5亿美元循环信贷借款，五年期和七年期定期贷款分别增加7500万美元，截至2021年12月31日，未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[51] - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，2020年11月5日生效的股票回购计划授权最多回购1亿美元普通股和/或优先股，截至2021年12月31日剩余回购额度1亿美元[52][53] 公司商誉及无形资产情况 - 2021年末商誉余额为2.14023亿美元，2020年末为1.80655亿美元，2021年业务收购产生商誉4106.1万美元，2020年为5372.8万美元[58] - 2021年末无形资产净值为9579万美元，2020年末为7471万美元，2021年9个月无形资产摊销费用为800.5万美元，2020年为402.1万美元[58][60] - 截至2021年12月31日，无形资产未来预计摊销费用总计9579万美元[61] 公司租赁相关情况 - 2021年末，公司经营租赁使用权资产为3413.9万美元，租赁负债为3174万美元，2020年末使用权资产为3471.7万美元，租赁负债为3172.3万美元[63] - 2021年四季度经营租赁成本为534.1万美元，2020年为592.1万美元，2021年9个月为1520.6万美元，2020年为1670.7万美元[65] - 截至2021年12月31日，经营租赁未折现现金流量总计3594.7万美元，扣除利息后租赁负债为3174万美元[66] - 2021年四季度，公司支付经营租赁负债现金321.9万美元，获得新租赁使用权资产384.3万美元，加权平均剩余租赁期限为5.31年，加权平均抵押增量借款利率为3.84%[67] 公司金融衍生品及套期保值情况 - 截至2021年12月31日，公司利率互换协议总名义金额为3.7亿美元，对应定期贷款原始未偿余额，2021年三季度将1.5亿美元循环信贷额度转为定期贷款，新增部分未进行套期保值[70] - 2022和2021财年前九个月，用于烟草采购、加工成本和作物投入品销售的远期和期权合约的美元名义总额分别为1.88亿美元和1.375亿美元，其中烟草采购分别为1.347亿美元和8940万美元，加工成本分别为3250万美元和2460万美元，作物投入品销售分别为2080万美元和2350万美元[73] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，用于管理巴西货币重估风险的未到期合约的总名义金额分别约为5960万美元、1330万美元和1660万美元[76] - 2021年和2020年第四季度，现金流量套期 - 利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为396.7万美元和95.3万美元，九个月分别为231.8万美元和 - 302万美元；重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 226.3万美元和 - 220.6万美元，九个月分别为 - 674.3万美元和 - 623.3万美元[78] - 2021年和2020年第四季度，现金流量套期 - 外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为48万美元和575.7万美元，九个月分别为347.9万美元和397.3万美元；重新分类至收益的收益（损失）分别为227.4万美元和 - 236.2万美元，九个月分别为356.3万美元和 - 957.5万美元[78] - 2021年和2020年第四季度，未指定为套期的外汇合约在收益中确认的收益（损失）分别为17.4万美元和92.2万美元，九个月分别为393.9万美元和50.6万美元[78] - 截至2021年12月31日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入品销售的现金流量套期的远期外汇合约

财务数据和关键指标变化 - 2022财年前六个月净收入为2590万美元，摊薄每股收益为104美元，相比2021财年同期的1480万美元和060美元有显著增长 [14] - 调整后的净收入和摊薄每股收益分别增加1420万美元和056美元 [15] - 调整后的营业利润为4160万美元，相比2021财年同期的2240万美元增加1930万美元 [16] - 2022财年第二季度净收入为1950万美元，摊薄每股收益为078美元，相比2021财年同期的750万美元和030美元有显著增长 [16] - 调整后的净收入和摊薄每股收益分别增加740万美元和029美元 [17] - 调整后的营业利润为2900万美元，相比2021财年同期的1800万美元增加1100万美元 [18] - 合并收入增加1111亿美元至804亿美元，第二季度增加769亿美元至454亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务营业利润增加1230万美元至3580万美元，第二季度增加840万美元至2690万美元 [20] - 烟草业务表现改善主要由于有利的产品组合，包括更高比例的lamina烟草和减少低利润烟草的销售 [21] - 非洲销售在2022财年前六个月和第二季度有所增加，主要由于加速发货和一些遗留烟草的发货 [22] - 巴西销售在2022财年前六个月和第二季度有所减少，主要由于低利润遗留烟草的销售减少和船只可用性降低 [22] - 亚洲业务在2022财年第二季度产品组合更有利，客户增值服务增加 [23] - 烟草业务的销售、一般和行政费用增加，主要由于不利的外汇比较 [24] - 配料业务营业利润为710万美元和270万美元，相比2021财年同期的亏损220万美元和150万美元有显著改善 [25] - 配料业务表现改善主要由于2020年10月收购的Silva International的贡献 [26] - 配料业务的销售、一般和行政费用增加，主要由于收购业务的加入 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲销售增加，主要由于加速发货和一些遗留烟草的发货 [22] - 巴西销售减少，主要由于低利润遗留烟草的销售减少和船只可用性降低 [22] - 亚洲业务产品组合更有利，客户增值服务增加 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续监控全球供应链限制，预计可能会遇到发货时间延迟，可能将发货推迟到2023财年 [27] - 公司看到通货膨胀率上升、运费成本增加和一些地区的劳动力限制，预计这些增加的成本将特别影响配料业务 [28] - 公司致力于维持高水平的社交和环境表现，支持可持续供应链，并发布了关于农业劳动实践和环境影响的目标 [29] - 公司于2021年10月4日宣布完成对Shank's Extracts的收购，增强了植物基配料平台，增加了增值服务 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年前六个月的表现感到满意，烟草业务表现良好，配料业务也做出了坚实贡献 [9] - 公司预计烟草作物发货将主要集中在2022财年下半年 [13] - 公司预计全球供应链挑战将持续，但致力于维持强劲的表现 [29] 其他重要信息 - 公司未承诺的烟草库存水平在2021年9月30日为11%，显著低于2020年9月30日的16% [11] - 公司继续面临与全球航运可用性相关的物流挑战，正在与客户密切合作以加速发货 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司前六个月的表现是否符合内部预期 - 公司前六个月的表现符合预期，尽管面临一些物流方面的挑战，但未承诺的库存水平为11%，表现良好 [37] 问题: 配料业务在第二季度的表现和未来展望 - 配料业务在第二季度表现有所软化，主要由于物流问题和劳动力限制，预计未来将面临成本上升和利润率压力 [38][39] - 公司已与客户就额外成本进行了谈判，并成功将部分成本转嫁给客户 [39] 问题: Shank's Extracts收购的产能利用率 - 公司对Shank's Extracts的收购感到兴奋，认为其有大量增长潜力，并可能带来利润率改善 [41] 问题: 非洲加速发货的量化 - 非洲的发货并未显著加速，主要是由于去年的负方差，今年的发货更为正常化 [42][43] 问题: 客户订单模式的变化 - 客户订单模式保持稳定，公司在可燃烟草市场中表现良好，未承诺的库存水平较低，表明市场需求稳定 [48][49] 问题: 雪茄包装业务的短缺情况 - 公司在雪茄包装业务中投入了大量资源，并已获得客户的承诺订单，处于有利位置 [51] 问题: 东方合资企业的展望 - 东方市场供需平衡，公司看到增加市场份额的机会 [52] 问题: 公司是否计划扩展重组烟草叶业务 - 公司正在考虑扩展重组烟草叶业务，并已在该领域进行投资 [53][54] 问题: 销售、一般和行政费用的未来展望 - 销售、一般和行政费用预计将受到配料业务增加的推动，但整体表现良好 [55][57] 问题: 全球未承诺烟草叶库存的更新 - 全球未承诺烟草叶库存仍为7300万磅，与6月30日的数字相同 [58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为24.25798亿美元，较2020年9月30日的22.42292亿美元增长8.18%[8] - 截至2021年9月30日，公司总负债为10.92372亿美元，较2020年9月30日的9.63416亿美元增长13.38%[10] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为13.33426亿美元，较2020年9月30日的12.78876亿美元增长4.26%[10] - 2021年6个月内，公司经营活动净现金使用量为1.20771亿美元，2020年同期为1.49959亿美元[12] - 2021年6个月内，公司投资活动净现金使用量为1187.8万美元，2020年同期为2097.1万美元[12] - 2021年6个月内，公司融资活动净现金提供量为3653.1万美元，2020年同期为1.19578亿美元[12] - 2021年6个月内，公司净收入为2566.7万美元，2020年同期为1514.9万美元[12] - 2021年第三季度和前六个月基本每股收益分别为0.79美元和1.05美元，摊薄后每股收益分别为0.78美元和1.04美元；2020年对应数据分别为0.30美元、0.60美元和0.30美元、0.60美元[44] - 2021年9月30日止三个月和六个月，公司综合有效所得税税率分别为15.1%和16.5%，若无170万美元税收优惠，税率约为21.7%和22.0%；2020年对应税率分别为27.8%和 - 14.1%，若无440万美元净税收优惠，2020年前六个月税率约为19.2%[47][48] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为100,682,000美元，2020年同期为57,084,000美元[8] - 截至2021年9月30日，公司应收账款净额为297,442,000美元，2020年同期为329,332,000美元[8] - 截至2021年9月30日，公司存货中烟草价值854,331,000美元，2020年同期为888,213,000美元[8] - 截至2021年9月30日，公司商誉净额为172,964,000美元，2020年同期为126,910,000美元[8] - 2021年第三季度和前六个月，归属于环球公司的净利润分别为1951万美元和2586.7万美元，基本每股收益分别为0.79美元和1.05美元，摊薄每股收益分别为0.78美元和1.04美元[44] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司商誉期初余额分别为17305.1万美元和12682.6万美元，期末余额分别为17296.4万美元和12691万美元[49] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司无形资产净值分别为6751万美元和1630.9万美元[49] - 2021年第三季度和前六个月，公司无形资产摊销费用分别为285.3万美元和525.6万美元，2020年同期分别为80.9万美元和161.7万美元[51] - 截至2021年9月30日，公司无形资产预计未来摊销费用总计6751万美元[52] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，公司使用权资产分别为3379万美元、3566.5万美元和3123万美元[55] - 2021年第三季度和前六个月，公司经营租赁成本分别为498.2万美元和986.5万美元，2020年同期分别为568.5万美元和1078.6万美元[55] - 截至2021年9月30日，公司经营租赁负债未折现现金流总计3597.1万美元，扣除利息后为3151.5万美元[55] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司经营租赁负债现金支付分别为561.7万美元和618.7万美元[56] - 2021年和2020年，公司加权平均剩余租赁期限分别为5.51年和5.55年，加权平均抵押增量借款利率均为4.02%[56] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，需定期按公允价值计量和报告的金融资产分别为1680.9万美元、1677.7万美元和1929.9万美元，金融负债分别为2667.9万美元、4104.1万美元和3007.3万美元[76][77] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，长期债务的公允价值分别为5.18亿美元、3.7亿美元和5.17亿美元，账面价值分别为5.2亿美元、3.7亿美元和5.2亿美元[85] - 2021年和2020年第三季度，养老金净定期福利成本分别为149.6万美元和144.7万美元，其他退休后福利净定期福利成本分别为15万美元和16.9万美元[93] - 2021年和2020年上半年，养老金净定期福利成本分别为299.6万美元和288.6万美元，其他退休后福利净定期福利成本分别为29.9万美元和33.7万美元[93] - 截至2021年9月30日的六个月内，公司向养老金计划缴款约430万美元，预计2022财年剩余六个月额外缴款190万美元[93] - 2021年和2020年上半年，公司分别授予限制性股票单位（RSUs）72,860份和80,650份，授予绩效股票单位（PSUs）48,650份和63,050份[97] - 2021年和2020年上半年，公司记录的基于股票的薪酬费用分别约为410万美元和370万美元，预计2022财年剩余六个月确认约200万美元[97] - 2021年第三季度，公司合并运营收入为2981.3万美元，上半年为4041.8万美元[102] - 2021年和2020年截至9月30日六个月外币折算年初余额分别为 - 35,135千美元和 - 42,923千美元，期末余额分别为 - 37,339千美元和 - 35,215千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月外币套期年初余额分别为 - 414千美元和 - 12,226千美元，期末余额分别为 - 594千美元和 - 6,256千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月利率套期年初余额分别为 - 19,480千美元和 - 27,402千美元，期末余额分别为 - 17,803千美元和 - 27,918千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月养老金和其他退休后福利计划年初余额分别为 - 52,008千美元和 - 69,046千美元，期末余额分别为 - 50,397千美元和 - 68,167千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月外币折算净损益（归属于环球公司）分别为 - 2,204千美元和7,708千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月外币套期其他综合收益（损失）（归属于环球公司）分别为 - 180千美元和5,970千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月利率套期其他综合收益（损失）（归属于环球公司）分别为1,677千美元和 - 516千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月养老金和其他退休后福利计划其他综合收益（损失）（归属于环球公司）分别为1,611千美元和879千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月累计其他综合损失期末总额分别为 - 106,133千美元和 - 137,556千美元[103] 公司业务收购情况 - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金及590万美元额外营运资金收购Silva International, Inc. 100%股权[18] - 2020年10月1日收购资产和承担负债的最终购买价格分配中，收购总资产为19439.8万美元，承担总负债为3039.8万美元，收购资产和承担负债总计16400万美元[23] - 2021年10月4日，公司以约1亿美元现金收购Shank's Extracts, Inc. 100%的资本股票[107] - 公司后续将以约1300万美元现金收购Shank's业务相关的不动产资产，预计2022财年第三季度完成[107] 公司会计标准相关情况 - 公司于2021年4月1日起采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[16] - 公司正在评估ASU 2020 - 04标准对合并财务报表的影响，该标准有效期为2020年3月12日至2022年12月31日[17] 公司业务成本相关情况 - 2021年截至9月30日的六个月内，烟草业务产生并支付150万美元与非洲烟草加工和行政业务重组相关的终止成本[25] - 2021年截至9月30日的六个月内，配料业务产生50万美元与卡罗来纳创新食品配料公司业务缩减相关的财产、厂房和设备减值成本[26] 公司各业务线销售及收入数据 - 2021年第三季度和截至9月30日的六个月，烟草销售分别为37070.2万美元和64096.6万美元，配料销售分别为5251.7万美元和10440.5万美元，加工收入分别为1604.8万美元和3274.4万美元，其他销售和收入分别为1398万美元和2474.5万美元，合同客户总收入分别为45324.7万美元和80286万美元，合并销售和其他营业收入分别为45395.5万美元和80398.4万美元[32] - 2021年第三季度，烟草业务销售额为3.96765亿美元，配料业务销售额为5719万美元；上半年，烟草业务销售额为6.90608亿美元，配料业务销售额为1.13376亿美元[102] - 2021年第三季度，烟草业务运营收入为2691.4万美元，配料业务运营收入为273万美元；上半年，烟草业务运营收入为3580.3万美元，配料业务运营收入为707.9万美元[102] 公司或有负债及未决评估情况 - 2021年9月30日，公司其他或有负债约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[33] - 截至2021年9月30日，圣卡塔琳娜州的未决评估（含累计利息）约为900万美元，巴拉那州的评估减至300万美元，公司均在抗辩且目前认为无可能损失，未记录负债[35][36][37] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间的税收、利息和罚款评估约为900万美元，截至2021年9月30日，未偿还评估及相关累计利息约为900万美元[34][35] - 巴拉那州税务机关于2014年9月对2009 - 2014年期间的税收、利息和罚款评估约为1000万美元，2020财年评估降至300万美元[34][36] 公司供应商预付款及增值税抵免情况 - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，供应商预付款分别为9800万美元、8100万美元和14400万美元，相关估值备抵分别为1400万美元、1400万美元和1800万美元[39] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，公司子公司持有的可收回增值税抵免总额分别约为5500万美元、5100万美元和4900万美元，相关估值备抵分别约为2000万美元、1800万美元和1900万美元[40] 公司债务及融资相关情况 - 2020年12月公司偿还1.5亿美元循环信贷借款，增加高级无抵押五年期和七年期定期贷款各7500万美元，2021年9月30日，五年期和七年期定期贷款未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[41] - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，未来可发行不定数量证券[42] - 2020年11月5日公司董事会授权的股票回购计划生效，授权最高回购1亿美元普通股和/或优先股，2021年9月30日该计划剩余回购额度为1亿美元[43] - 2020年12月，公司用现有高级无担保银行信贷安排下的定期贷款偿还了1.5亿美元用于收购Silva的循环信贷借款，五年期和七年期定期贷款借款各增加7500万美元[41] - 截至2021年9月30日，2023年12月到期的五年期定期贷款和2025年12月到期的七年期定期贷款未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[41] - 2020年11月，公司向美国证券交易委员会提交了一份无面额自动通用暂搁注册声明，为未来发行未定义数量的证券提供条件[42] - 2020年11月5日，公司董事会授权的股票回购计划生效并公开宣布，授权在公开市场或私下协商交易中回购至多1亿美元的普通股和/或优先股，截至2021年9月30日，该计划仍有1亿美元的回购额度[43] 公司衍生品及套期保值相关情况 - 2021年9月30日，利率互换的总名义金额为3.7亿美元，对应定期贷款的原未偿余额；2021财年第三季度，公司将1.5亿美元从循环信贷额度余额转为现有定期贷款[58] - 2022和2021财年六个月期间，用于烟草采购

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净收入为640万美元，摊薄每股收益为0.26美元，相比2021财年同期的730万美元和0.29美元有所下降 [16] - 调整后的营业收入为1260万美元，相比2021财年第一季度的440万美元增加了830万美元 [17] - 2022财年第一季度合并收入为3.5亿美元，相比2021财年同期增加了3420万美元，主要得益于2020年10月收购的Silva International业务的贡献 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务部门在2022财年第一季度的营业收入为890万美元，相比2021财年同期增加了380万美元，主要得益于非洲地区的延迟发货和产品组合的改善 [18] - 非洲地区的延迟发货量在2022财年第一季度有所增加，部分原因是2021财年的一些发货被推迟 [19] - 亚洲地区的烟草发货量和产品组合在2022财年第一季度表现不佳 [20] - 配料业务部门在2022财年第一季度的营业收入为430万美元，相比2021财年同期的亏损70万美元有显著改善，主要得益于2020年10月收购的Silva International业务的贡献 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲地区的烟草发货量在2022财年第一季度有所增加，部分原因是2021财年的一些发货被推迟 [19] - 巴西地区的烟草产品组合在2022财年第一季度有所改善，尽管发货量有所下降 [19] - 亚洲地区的烟草发货量和产品组合在2022财年第一季度表现不佳 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极推进其资本配置战略，特别是在烟草业务和植物基配料业务方面 [14] - 公司预计其配料业务将在2022财年占公司总收入的10%至20% [15] - 公司正在努力减少温室气体排放，目标是到2030年减少30%的全球温室气体排放 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对2022财年的开局表示满意，特别是在烟草业务和配料业务方面 [13] - 公司管理层对COVID-19疫情带来的物流挑战表示担忧，特别是在亚洲地区的航运和集装箱可用性方面 [23] - 公司管理层预计，随着COVID-19疫情的影响逐渐减弱，物流挑战将在2022财年下半年有所缓解 [45] 其他重要信息 - 公司正在努力减少温室气体排放，目标是到2030年减少30%的全球温室气体排放 [24] - 公司预计其配料业务将在2022财年占公司总收入的10%至20% [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 非洲地区的延迟发货量对第一季度的影响 - 公司管理层表示，非洲地区的延迟发货量在2022财年第一季度有所增加，部分原因是2021财年的一些发货被推迟 [27] 问题: 烟草业务的发货时间是否会发生变化 - 公司管理层表示，目前还无法确定2022财年剩余时间的发货时间是否会发生变化，特别是在亚洲地区的航运和集装箱可用性方面 [28] 问题: 烟草业务的供应和需求情况 - 公司管理层表示，全球烟草供应和需求情况总体平衡，但某些特定品种和质量的烟草供应存在压力 [30] 问题: 公司如何应对Philip Morris计划在未来十年内停止在英国销售香烟的情况 - 公司管理层表示，全球烟草市场的情况各不相同，公司正在积极参与非燃烧烟草产品的供应链 [33] 问题: 配料业务的订单模式是否正常 - 公司管理层表示，2022财年第一季度是Silva International业务首次纳入公司财报，因此订单模式与以往有所不同 [37] 问题: 配料业务的长期利润率预期 - 公司管理层表示，需要等待几个季度后才能对配料业务的长期利润率做出更准确的评估 [39] 问题: 公司是否仍在积极寻找收购机会 - 公司管理层表示，公司仍在积极寻找有助于其配料业务平台发展的收购机会 [40] 问题: 公司如何应对亚洲地区的高航运成本 - 公司管理层表示，亚洲地区的高航运成本将在2022财年下半年对公司业绩产生影响 [45] 问题: 航运成本何时可能下降 - 公司管理层表示，预计航运成本将在2022年底前有所下降 [46]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为23.96093亿美元，较2020年6月30日的21.0684亿美元增长13.73%[8] - 截至2021年6月30日，公司总负债为10.54538亿美元，较2020年6月30日的8.28507亿美元增长27.28%[10] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为13.41555亿美元，较2020年6月30日的12.78333亿美元增长4.94%[10] - 2021年第二季度，公司净收入为391.2万美元，较2020年同期的690万美元下降43.30%[12] - 2021年第二季度，经营活动净现金使用量为1.26923亿美元，而2020年同期为提供4.7万美元[12] - 2021年第二季度，投资活动净现金使用量为1283.9万美元，较2020年同期的816.8万美元增长57.19%[12] - 2021年第二季度，融资活动净现金提供量为2715.1万美元，较2020年同期的19.1万美元增长14115.18%[12] - 2021年和2020年第三季度，合同客户收入分别为34961.3万美元和31540万美元，综合销售和其他营业收入分别为35002.9万美元和31581.1万美元[33] - 2021年第二季度基本每股收益0.26美元，2020年同期为0.30美元；摊薄每股收益2021年第二季度为0.26美元，2020年同期为0.29美元[45] - 2021年第二季度合并有效所得税税率为24%，2020年第二季度合并有效所得税税率受益500万美元，若无特定项目影响，2020年第二季度合并有效所得税税率受益约24%[47][48] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，供应商预付款分别为9200万美元、8300万美元和14400万美元，相关估值备抵分别为1800万美元、1600万美元和1800万美元[40] - 2021年和2020年第二季度，供应商预付款估值备抵分别净收回约30万美元和净计提约10万美元[40] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，公司子公司持有的可收回增值税抵免总额分别约为6100万美元、5400万美元和4900万美元，相关估值备抵分别约为1900万美元、1700万美元和1900万美元[41] - 2021年6月30日商誉余额为1.73041亿美元，2020年同期为1.26862亿美元；2021年6月30日无形资产净值为6990.4万美元，2020年同期为1711.4万美元[49] - 2021年第二季度无形资产摊销费用为240.3万美元，2020年同期为80.8万美元；预计未来无形资产摊销费用总计6990.4万美元[51][52] - 2021年6月30日，使用权资产为3128.1万美元，租赁负债为2882.4万美元；2021年第二季度经营租赁成本为488.3万美元，2020年同期为510.1万美元[54] - 截至2021年6月30日，经营租赁未折现现金流量总计3265万美元，扣除利息后租赁负债为2882.4万美元[55] - 2021年第二季度经营租赁现金支付277.7万美元，获得使用权资产274.1万美元；加权平均剩余租赁期限为5.54年，加权平均抵押增量借款利率为4.12%[56] - 2021年6月30日，利率互换协议名义总额为3.7亿美元，公司未对新增1.5亿美元定期贷款的利息支付进行套期保值；截至2021年6月30日，累计其他综合损失中还有70万美元待摊销[58][59] - 2022和2021财年三个月内，用于烟草采购、加工成本和作物投入品销售的远期和期权合约的美元名义总额分别为7.3亿美元和6.17亿美元，其中烟草采购分别为4200万美元和3020万美元，加工成本分别为1020万美元和800万美元，作物投入品销售分别为2080万美元和2350万美元[61] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，用于管理货币重估风险的未到期合约的总名义金额分别约为1670万美元、1180万美元和1660万美元[64] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为 - 139.6万美元和 - 369.7万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 222.3万美元和 - 183.8万美元，终止利率互换的收益摊销至收益分别为35.3万美元和35.4万美元[67] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，外汇远期合约作为现金流套期有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为823.3万美元和 - 144.7万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 51.6万美元和 - 73.4万美元[67] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，未指定为套期的外汇远期合约在收益中确认的收益（损失）分别为460.4万美元和 - 14.4万美元[67] - 截至2021年6月30日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入品销售现金流套期的外汇远期合约在累计其他综合损失中剩余约730万美元的净套期收益[68] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，指定为套期工具的衍生品在公允价值资产头寸的公允价值分别为542.3万美元、57.1万美元和113.7万美元，在公允价值负债头寸的公允价值分别为2695.5万美元、4041.2万美元和2675万美元[71] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，未指定为套期工具的衍生品在公允价值资产头寸的公允价值分别为312.4万美元、14.9万美元和43.5万美元，在公允价值负债头寸的公允价值分别为8.8万美元、70.2万美元和79.1万美元[71] - 2021年6月30日，公司按公允价值计量和报告的金融资产总计2627.4万美元，金融负债总计2957.5万美元；2020年6月30日，金融资产总计1869.6万美元，金融负债总计4364.6万美元[76] - 2021年3月31日，公司按公允价值计量和报告的金融资产总计1929.9万美元，金融负债总计3007.3万美元[77] - 2021年和2020年6月30日止三个月，收购相关或有对价义务期初余额分别为253.2万美元和670.5万美元，期末余额均为253.2万美元[84] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，公司长期债务的公允价值分别为5.17亿美元、3.7亿美元和5.17亿美元，账面价值均为5.2亿美元[85] - 2021年6月30日止三个月和2021财年，CIFI业务相关长期资产分别减值50万美元和1610万美元，减值调整后资产公允价值和账面价值约为500万美元[89] - 2019财年，坦桑尼亚长期资产减值，减值调整后资产公允价值和账面价值约为1700万美元[91] - 2021年6月30日止三个月，公司养老金计划净定期福利成本为150万美元，其他退休后福利净定期福利成本为14.9万美元；2020年同期分别为143.9万美元和16.8万美元[93] - 2021年6月30日止三个月，公司向养老金计划缴款约250万美元，预计2022财年剩余九个月额外缴款370万美元[93] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别授予受限股票单位（RSUs）58,160千股和63,050千股，授予日公允价值分别为每股57.41美元和43.66美元；绩效股票单位（PSUs）分别授予48,650千股和63,050千股，授予日公允价值分别为每股47.95美元和34.33美元[96] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别记录了约300万美元和260万美元的基于股票的薪酬费用，预计2022财年剩余九个月将确认约310万美元的基于股票的薪酬费用[96] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司合并运营收入分别为1060.5万美元和852.8万美元[101] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，外币折算净收益（损失）分别为171.9万美元和230.3万美元，扣除归属于非控股股东的部分后，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为169万美元和214.7万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，外汇套期保值净收益（损失）分别为569.8万美元和 - 60.1万美元，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为598.2万美元和 - 4.1万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，利率套期保值净收益（损失）分别为 - 110.3万美元和 - 292.1万美元，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为37.4万美元和 - 174.9万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月末，公司股东权益和子公司非控股股东权益合计分别为13.41555亿美元和12.78333亿美元[104] 会计准则相关情况 - 公司于2021年4月1日采用新会计准则ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[16] - 公司正在评估会计准则ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响[17] 公司收购情况 - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金及590万美元额外营运资金收购Silva International, Inc. 100%的资本股票[18] - 2020年10月1日收购资产和承担负债的初步购买价格分配中，收购总资产为19439.8万美元，承担总负债为3039.8万美元，收购资产和承担负债总计16400万美元[23] - 公司在2020财年收购FruitSmart, Inc.，确认670万美元或有对价负债，截至2021年3月31日评估减少420万美元[82] 公司或有负债及税务评估情况 - 2021年6月30日，公司其他或有负债约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[34] - 圣卡塔琳娜州和巴拉那州税务机关分别对公司子公司进行增值税评估，截至2021年6月30日，未决评估分别约为900万美元和300万美元[35][36][37] 公司债务及融资相关情况 - 2020年12月公司偿还1.5亿美元循环信贷借款，增加5年期和7年期定期贷款各7500万美元，2021年6月30日，5年期和7年期定期贷款未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[42] - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，2020年11月5日生效的股票回购计划授权最高1亿美元的普通股和/或优先股回购，2021年6月30日该计划剩余1亿美元回购额度[43][44] 公司业务线成本情况 - 2021年第二季度，烟草业务产生150万美元终止成本，原料业务产生50万美元减值成本，2020年同期无此类成本[25][26][27] 公司金融资产及负债公允价值计量情况 - 公司以公允价值计量某些金融和非金融资产及负债，包括货币市场基金、与递延薪酬计划相关的交易性证券、利率互换协议、外汇远期合约和与收购相关的或有对价义务[72] - 公允价值计量框架基于公允价值层级，分为三个级别，分别为活跃市场中相同资产或负债的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价或非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价及其他可观察输入值、资产或负债的不可观察输入值[74] 公司员工股份授予情况 - 公司授予员工的RSU在授予日期起三或五年归属，PSU在三年绩效期结束时归属，最终支付股份取决于预定绩效指标，范围为规定奖励的0 - 150%[95] 各业务线数据关键指标变化 - 公司运营分为烟草业务和原料业务两个可报告运营部门[97] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，烟草业务销售额分别为2.93843亿美元和2.98373亿美元，原料业务销售额分别为5618.6万美元和1743.8万美元[101] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，烟草业务运营收入分别为888.9万美元和504.9万美元，原料业务运营收入分别为434.9万美元和 - 70.1万美元[101]

财务数据关键指标变化 - 2021财年公司实现约20亿美元的合并收入，总营业收入为1.478亿美元，总细分业务营业收入为1.692亿美元[17] - 过去三个财年，公司对最大客户的销售额占合并收入的三分之二以上[26] - 过去三个财年，公司前几大客户合计占综合收入超三分之二，2021财年英美烟草、帝国品牌和菲利普莫里斯国际各占收入10%以上[37] - 2021年3月31日，公司库存烟草有5.01亿美元客户承诺订单，预计约90%在2022财年交付[38] - 过去三个财年，公司向最大客户的销售额均占合并收入的三分之二以上，销售主要包括烤烟和白肋烟[26] - 过去三个财年，公司最大的几个客户合计占其合并收入的三分之二以上；2021财年，英美烟草、帝国品牌和菲利普莫里斯国际及其各自附属公司各占公司收入的10%以上[37] - 2021年3月31日，公司库存烟草有来自客户约5.01亿美元的订单承诺，预计约90%的订单将在2022财年交付[38] - 2019 - 2021财年公司在研发方面未支出重大金额[64] - 2019 - 2021财年，公司在研发方面未支出重大金额[64] 业务收购情况 - 2020年10月1日，公司收购天然、特色脱水蔬菜、水果和草药加工公司Silva International, Inc.[16] - 2020年1月1日，公司收购FruitSmart, Inc.[16] - 2020年10月1日公司收购Silva International, Inc.，并探索其与2020年1月1日收购的FruitSmart, Inc.之间的协同效应[16] 业务板块划分 - 公司确定两个主要可报告经营板块为烟草业务和配料业务，前期细分业务信息已追溯重述[21] - 公司运营分为烟草业务和配料业务两个主要可报告运营部门，2021财年烟草业务部门占公司收入的93%和几乎所有的细分业务营业收入[21][26] 烟草业务线数据关键指标变化 - 2021财年烟草业务板块收入占公司总收入的93%，几乎贡献了全部细分业务营业收入[26] - 过去五年，公司平均每年处理非洲烤烟和白肋烟年产量的25% - 35%，美国的35% - 45%，巴西的15% - 25%[29] - 公司通过销售加工包装烟草、第三方烟草加工费和其他服务费用获得收入[26] - 公司在五大洲30多个国家开展业务，在所有主要烟草产地市场均有业务[31] - 公司拥有AmeriNic, Inc.和Global Laboratory Services, Inc.等子公司，涉足其他小规模烟草业务[23] - 巴西烟草通常在1 - 7月采购，非洲部分国家4 - 11月采购，美国烤烟7月下旬开始销售，持续约四个月[35] - 公司各烟草加工厂每年运营7 - 9个月，期间各地区生烟草库存、加工烟草库存和应收账款依次达峰值[36] - 公司在多个国家开展烟草业务，其东方烟草合资企业Socotab, L.L.C.在保加利亚、希腊、北马其顿共和国和土耳其开展业务[27] - 过去五年公司平均处理非洲烤烟和白肋烟年产量的25%-35%、美国的35%-45%、巴西的15%-25%[29] - 公司通过持有Socotab, L.L.C.49%的股权参与香料烟的采购、加工、储存和销售[29] - 公司在匈牙利、意大利、墨西哥、莫桑比克、菲律宾和波兰是唯一的全球烟叶供应商[41] 配料业务线数据关键指标变化 - 公司原料业务主要运营主体为FruitSmart、Silva和CIFI，2020年12月宣布关停CIFI，其库存销售和部分行政活动将持续到2022财年[43] - FruitSmart约有200名员工和两个制造工厂，Silva超200名员工和一个38万平方英尺制造工厂[44][45] - FruitSmart总部位于华盛顿州亚基马谷，约有200名员工和两个制造工厂[44] - Silva从全球20多个国家采购60多种脱水蔬菜、水果和草药，总部位于伊利诺伊州莫门斯，拥有超200名员工和一个38万平方英尺的制造工厂[45] 员工情况 - 截至2021年3月31日，公司在五大洲30多个国家雇佣超2万名员工，约55%为季节性员工，约45%为全职员工[53] - 截至2021年3月31日，公司超45%员工为女性，近17%经理为女性，全球有12项集体谈判协议，覆盖约65%劳动力[53] - 公司不到5%员工位于美国，外籍员工占比不到0.5%[54] - 约55%的员工为季节性员工，约45%为全职员工[53] - 超45%的员工为女性，近17%的经理为女性[53] - 全球有12项集体谈判协议，覆盖约65%的员工[53] - 不到5%的员工位于美国，外籍员工占比不到0.5%[54] 员工培训与安全 - 公司为员工提供技术和领导力技能培训，包括在线培训、现场课程和指导等[60] - 公司致力于预防工作场所的伤害和疾病，建立了健康与安全关键绩效指标，并采用“新视角”方法进行工作场所安全审计[61][62] 疫情应对 - 公司密切关注新冠疫情发展，采取措施减轻潜在风险，如更新业务连续性计划、加强员工和设施卫生防护等[63] 知识产权情况 - 公司不持有重大专利、许可证、特许经营权或特许权[65] - 公司未持有重大专利、许可证、特许经营权或特许权[65] 可持续发展与环境 - 2020财年，公司扩展和实施多个环境项目和计划，还公开承诺设定科学的温室气体减排目标[50] - 公司2019年开始发布年度可持续发展报告，并承诺每年进行可持续发展报告[47] - 公司全球农业劳动实践（ALP）计划代码包含七项原则，要求逐步消除童工等[49] - 公司认识到与全球业务相关的三个主要环境风险：用水、排放和废物[50] - 政府对环境排放的规定尚未对公司资本支出、收益或竞争地位产生重大影响[66] 合规情况 - 《行为准则和反腐败合规手册》被翻译成17种语言，适用于公司所有高管、董事和非季节性员工[57]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年净收入为8740万美元，摊薄每股收益为353美元，相比2020财年的7170万美元和286美元分别增长218%和234% [13] - 调整后营业利润为1729亿美元，相比2020财年的1413亿美元增长317亿美元 [14] - 2021财年第四季度净收入为3940万美元，摊薄每股收益为158美元，相比2020财年同期的1560万美元和063美元分别增长152%和151% [15] - 2021财年合并收入增加7340万美元至20亿美元，但第四季度收入减少1450万美元至6176亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 烟草业务 - 2021财年烟草业务营业利润增加2220万美元至1688亿美元，第四季度增加1610万美元至612亿美元 [17] - 巴西和美国烟草销售量增加，非洲销售量减少，部分由于天气原因和延迟发货 [18] - 2021财年销售、一般和行政成本降低，主要由于有利的外汇重估比较 [19] - 第四季度烟草发货量略有下降，主要由于非洲发货量减少 [21] 配料业务 - 2021财年配料业务营业利润为40万美元，第四季度为510万美元，相比2020财年的亏损850万美元和410万美元大幅改善 [22] - 配料业务产品组合发生变化，餐厅和社交场所使用的配料需求下降，而杂货和宠物食品使用的配料需求增加 [23] - 第四季度部分行业如食品服务的需求开始恢复 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和美国烟草销售量增加，非洲销售量减少 [18] - 外汇重估比较对烟草业务有利，2021财年第四季度和全年分别带来2100万美元和2600万美元的正面影响 [11][17] - 非洲部分发货量将延迟至2022财年 [18][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Silva International加强植物基配料平台 [10] - 公司将继续投资烟草业务和配料平台，同时保持股息 [41][44] - 公司支持多类别市场，包括可燃香烟、加热不燃烧产品、电子烟、雪茄等 [45][46] - 公司认为其在烟草行业的市场份额正在增加 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年全球烤烟供应将与需求相符，而白肋烟将略有供应不足 [25] - 公司正在密切监控由于COVID-19疫情导致的货运成本增加 [25] - 公司发布了第二份年度可持续发展报告，强调其对可持续发展的承诺 [26] 其他重要信息 - 公司未承诺的烟草库存水平为22%，略高于目标范围 [12] - 公司宣布第51次年度股息增加 [12] - 公司预计2022财年资本支出在35至45之间 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2021财年毛利率较高的原因 - 主要由于烟草结转和包装需求，以及成本效率提升 [33] - 2022财年毛利率将取决于产品组合 [34] 问题: 2022财年收入和费用预期 - 资本支出预计在35至45之间，利息费用增加主要由于收购相关债务 [35] - 18亿美元为一次性影响 [36] 问题: 收购业务的协同效应 - 仍在整合过程中，尚未有具体数字 [37] 问题: 全球未承诺库存 - 截至2021年3月31日为9400万公斤，比2020年12月31日减少1100万公斤 [40] 问题: 股票回购计划 - 目前更关注烟草业务和配料平台的投资 [41] 问题: 非烟草业务的扩展 - 仍在寻找合适的机会，但目前暂停 [44] 问题: 长期战略和烟草行业变化 - 公司支持多类别市场，包括可燃香烟、加热不燃烧产品、电子烟、雪茄等 [45][46] 问题: 干旱和航运成本的影响 - 目前天气条件未对业务产生极端影响 [52] - 航运成本增加主要由客户承担，公司正在与客户协调以缓解影响 [54][55] 问题: 竞争格局 - 公司认为其市场份额正在增加 [56]