公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为194.05亿美元，较2018年12月31日的181.33亿美元增长7.01%[17] - 2019年第三季度总营收为24.88亿美元，较2018年同期的21.16亿美元增长17.58%；前九个月总营收为68.95亿美元，较2018年同期的57.41亿美元增长20.10%[20] - 2019年第三季度净利润为3.91亿美元，较2018年同期的3.33亿美元增长17.42%；前九个月净利润为8.36亿美元，较2018年同期的7.86亿美元增长6.36%[20] - 2019年第三季度基本每股收益为5.10美元，较2018年同期的4.05美元增长25.93%；前九个月基本每股收益为10.70美元，较2018年同期的9.44美元增长13.35%[20] - 截至2019年9月30日，公司库存为1.30亿美元，较2018年12月31日的1.09亿美元增长19.27%[17] - 截至2019年9月30日，公司短期债务和长期债务当期到期部分为9.73亿美元，较2018年12月31日的9.03亿美元增长7.75%[17] - 2019年第三季度综合收益为3.68亿美元，较2018年同期的3.51亿美元增长4.84%；前九个月综合收益为8.56亿美元，较2018年同期的7.59亿美元增长12.78%[22] - 截至2019年9月30日，公司库藏股成本为35.00亿美元，较2018年12月31日的28.70亿美元增长21.95%[17] - 2019年前九个月净收入为8.36亿美元，2018年同期为7.86亿美元[34] - 2019年前九个月折旧和摊销为15.22亿美元，2018年同期为12.01亿美元[34] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为25.82亿美元，2018年同期为21.23亿美元[34] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为17.49亿美元，2018年同期为23.93亿美元[34] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为8.16亿美元，2018年同期为700万美元[34] - 2019年前九个月现金及现金等价物净增加1700万美元，2018年同期净减少2.87亿美元[34] - 2019年前九个月总营收为68.95亿美元，2018年同期为57.41亿美元[50] - 2019年第三季度总营收为24.88亿美元，2018年同期为21.16亿美元[49] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司递延收入分别为5900万美元和5600万美元[56] - 2019年和2018年前九个月，公司坏账准备新增额分别为3300万美元和2700万美元[66] - 2019年9月30日总可报告部门资产为194.05亿美元，2018年12月31日为181.33亿美元[111] - 2019年第三季度设备租赁总毛利为9.17亿美元，2018年同期为8.47亿美元；2019年前九个月为23.67亿美元，2018年同期为20.8亿美元[111] - 2019年9月30日和2018年12月31日，高级票据账面价值分别为80.08亿美元和81.02亿美元，公允价值分别为84.55亿美元和76.32亿美元[121] - 截至2019年9月30日总债务为116.64亿美元，2018年12月31日为117.47亿美元；长期债务分别为106.91亿美元和108.44亿美元[124] - 2019年5月，公司赎回所有3.75%高级票据，确认利息净损失3200万美元[126] - 2019年5月公司发行7.5亿美元本金的5.25%优先票据，到期日为2030年1月15日，发行净收益约7.41亿美元[131] - 截至2019年9月30日，公司短期债务主要为应收账款证券化工具下的9.25亿美元借款[131] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁资产为6.5亿美元，融资租赁资产为1.86亿美元，总租赁资产为8.41亿美元[142] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁负债为5.22亿美元，融资租赁负债为0.82亿美元，总租赁负债为8.16亿美元[142] - 2019年第三季度租赁成本为6700万美元，前九个月租赁成本为2.06亿美元[142] - 截至2019年9月30日，经营租赁负债到期金额总计7.85亿美元，融资租赁负债到期金额总计1.27亿美元[145] - 截至2019年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.8年，加权平均折现率为4.8%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为3.4年，加权平均折现率为4.0%[147] - 2019年前九个月，经营租赁经营现金流为1.51亿美元，融资租赁经营现金流为500万美元，融资现金流为3500万美元[147] - 2019年第三季度归属于普通股股东的净利润为3.91亿美元，2018年同期为3.33亿美元；2019年前九个月为8.36亿美元，2018年同期为7.86亿美元[151] - 2019年第三季度基本每股收益为5.10美元，稀释每股收益为5.08美元；2018年同期基本每股收益为4.05美元，稀释每股收益为4.01美元；2019年前九个月基本每股收益为10.70美元，稀释每股收益为10.66美元；2018年同期基本每股收益为9.44美元，稀释每股收益为9.34美元[151] - 截至2019年9月30日，最严格契约下可分配金额为7.02亿美元[154] - 截至2019年9月30日，公司进行股票回购和股息支付的总可用额度为28.09亿美元[154] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物总额为6000万美元[158] - 截至2019年9月30日，公司应收账款净额为15.95亿美元[158] - 截至2019年9月30日，公司存货总额为1.30亿美元[158] - 截至2019年9月30日，公司租赁设备净额为101.64亿美元[158] - 截至2019年9月30日，公司短期债务及长期债务当期到期部分总额为9.73亿美元[158] - 截至2019年9月30日，公司长期债务总额为106.91亿美元[158] - 公司总资产为181.33亿美元，其中现金及现金等价物4.3亿美元，应收账款净额15.45亿美元[161] - 公司总负债为147.3亿美元，其中短期债务及长期债务当期到期部分9.03亿美元，应付账款5.36亿美元[161] - 公司股东权益（赤字）为34.03亿美元[161] - 公司三个月总收入为24.88亿美元，其中设备租赁收入21.47亿美元，租赁设备销售收入1.98亿美元[164] - 公司三个月总成本为14.55亿美元，其中设备租赁成本（不含折旧）8.13亿美元，租赁设备折旧4.17亿美元[164] - 公司三个月毛利润为10.33亿美元[164] - 公司三个月营业利润为6.56亿美元[164] - 公司三个月利息（收入）费用净额为1.47亿美元[164] - 公司三个月所得税前收入为5.1亿美元[164] - 公司三个月净利润为3.91亿美元[164] - 2018年第三季度总营收为21.16亿美元，其中设备租赁收入18.61亿美元[166] - 2018年第三季度总营收成本为11.78亿美元，毛利润为9.38亿美元[166] - 2018年第三季度运营收入为5.78亿美元，净收入为3.33亿美元[166] - 2019年前九个月总营收为68.95亿美元，其中设备租赁收入59.02亿美元[168] - 2019年前九个月总营收成本为41.9亿美元，毛利润为27.05亿美元[168] - 2019年前九个月运营收入为15.53亿美元，净收入为8.36亿美元[168] - 2018年第三季度销售、一般和行政费用为2.65亿美元[166] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用为8.24亿美元[168] - 2018年第三季度利息净支出为1.18亿美元[166] - 2019年前九个月利息净支出为4.78亿美元[168] - 2018年前九个月总营收为57.41亿美元，其中设备租赁收入49.51亿美元，占比约86.24%[170] - 2018年前九个月总营收成本为33.75亿美元，毛利润为23.66亿美元[170] - 2018年前九个月净收入为7.86亿美元[170] - 2019年前九个月经营活动提供净现金25.82亿美元，投资活动使用净现金17.49亿美元，融资活动使用净现金8.16亿美元[173] - 2019年前九个月现金及现金等价物净增加1700万美元，期末余额为6000万美元[173] - 2018年前九个月经营活动提供净现金21.23亿美元，投资活动使用净现金23.93亿美元，融资活动使用净现金700万美元[175] - 2018年前九个月现金及现金等价物净减少2.87亿美元，期末余额为6500万美元[175] - 截至2019年9月30日，公司可用流动性为21.61亿美元，包括6000万美元现金及现金等价物[180] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，净收入分别为3.91亿美元和3.33亿美元，摊薄后每股收益分别为5.08美元和4.01美元；九个月净收入分别为8.36亿美元和7.86亿美元，摊薄后每股收益分别为10.66美元和9.34美元[181] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，适用税率分别为25.1%和25.4%；九个月适用税率均为25.3%[182] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，EBITDA分别为11.76亿美元和9.96亿美元，调整后EBITDA分别为12.07亿美元和10.59亿美元；九个月EBITDA分别为30.81亿美元和25.91亿美元，调整后EBITDA分别为32.01亿美元和27.46亿美元[185] - 2019年截至9月30日的三个月，EBITDA增加1.8亿美元，增幅18.1%，调整后EBITDA增加1.48亿美元，增幅14.0%；EBITDA利润率增加20个基点至47.3%，调整后EBITDA利润率减少150个基点至48.5%[189] - 2019年截至9月30日的九个月，EBITDA增加4.9亿美元，增幅18.9%，调整后EBITDA增加4.55亿美元，增幅16.6%；EBITDA利润率减少40个基点至44.7%，调整后EBITDA利润率减少140个基点至46.4%[190] - 2019年和2018年九个月截至9月30日，经营活动提供的净现金分别为25.82亿美元和21.23亿美元[191] - 合并相关成本方面，2019年和2018年三个月分别为0和1100万美元，九个月分别为100万美元和1400万美元[182][185][191] - 重组费用方面，2019年和2018年三个月分别为200万美元和900万美元，九个月分别为1600万美元和1500万美元[182][185][191] - 股票薪酬费用净额方面，2019年和2018年三个月分别为1400万美元和3000万美元，九个月分别为4500万美元和7300万美元[185][191] - 2019年第三季度总营收24.88亿美元，较2018年增长17.6%；前九个月总营收68.95亿美元，较2018年增长20.1%[195][197] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年前九个月设备租赁收入为59.02亿美元，较2018年同期的49.51亿美元增长19.21%[20] - 2019年前九个月销售租赁设备收入为5.87亿美元，较2018年同期的4.78亿美元增长22.80%[20] - 2019年前九个月设备租赁收入占总收入的79%，美国市场收入占总收入的91%[50] - 2019年前九个月自有设备租赁收入占总收入的73%[52] - 2019年前九个月，按Topic 842核算的设备租赁收入占总收入的78% [64] - 2019年前九个月设备租赁收入占总收入的86%，采用新租赁准则后收入会计处理无重大变化[134] - 2019年第三季度，一般租赁和沟槽、电力及流体解决方案部门设备租赁收入分别为1642百万美元、505百万美元，总计2147百万美元；2018年同期分别为1444百万美元、417百万美元，总计1861百万美元[109] - 2019年前九个月，一般租赁和沟槽、电力及流体解决方案部门设备租赁收入分别为4592百万美元、1310百万美元，总计5902百万美元；2018年同期分别为3977百万美元、974百万美元，总计4951百万美元[109] - 2019年第三季度，公司总营收为2488百万美元，折旧和摊销费用为519百万美元，设备租赁毛利润为917

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为190.47亿美元，较2018年12月31日的181.33亿美元增长5.04%[17] - 2019年第二季度总营收为22.9亿美元，2018年同期为18.91亿美元，同比增长21.1%；2019年上半年总营收为44.07亿美元，2018年同期为36.25亿美元，同比增长21.57%[20] - 2019年第二季度净利润为2.7亿美元，与2018年同期持平；2019年上半年净利润为4.45亿美元，2018年同期为4.53亿美元，同比下降1.77%[20] - 2019年第二季度基本每股收益为3.45美元，2018年同期为3.22美元；2019年上半年基本每股收益为5.65美元，2018年同期为5.40美元[20] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为7.5亿美元，2018年12月31日为4.3亿美元[17] - 截至2019年6月30日，应收账款净额为15.25亿美元，2018年12月31日为15.45亿美元[17] - 截至2019年6月30日，租赁设备净值为98.39亿美元，2018年12月31日为96亿美元[17] - 2019年第二季度综合收益为2.92亿美元，2018年同期为2.5亿美元；2019年上半年综合收益为4.88亿美元，2018年同期为4.08亿美元[22] - 截至2019年6月30日，总负债为155.69亿美元，2018年12月31日为147.3亿美元[17] - 截至2019年6月30日，股东权益为34.78亿美元，2018年12月31日为34.03亿美元[17] - 2019年上半年净收入为4.45亿美元，2018年同期为4.53亿美元[34] - 2019年上半年折旧和摊销为10.03亿美元，2018年同期为7.83亿美元[34] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为15.9亿美元，2018年同期为16.49亿美元[34] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为10.06亿美元，2018年同期为10.05亿美元[34] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为5.52亿美元，2018年同期为8.7亿美元[34] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加3200万美元，2018年同期净减少2.35亿美元[34] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为7500万美元，2018年同期为1.17亿美元[34] - 2019年上半年支付的所得税净额为7300万美元，2018年同期为3900万美元[34] - 2019年上半年支付的利息为3.01亿美元，2018年同期为2.13亿美元[34] - 2019年上半年总营收44.07亿美元，2018年同期为36.25亿美元[50] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，递延收入分别为5800万美元和5600万美元[56] - 2019年和2018年上半年，坏账准备新增额分别为2700万美元和1200万美元[66] - 2019年第二季度总营收为22.9亿美元，2018年同期为18.91亿美元，同比增长21.1%[107] - 2019年上半年总营收为44.07亿美元，2018年同期为36.25亿美元，同比增长21.6%[107] - 2019年6月30日总报告可报告资产为190.47亿美元，2018年12月31日为181.33亿美元，增长5.1%[109] - 2019年上半年资本支出为12.26亿美元，2018年同期为13.06亿美元，下降6.1%[107] - 截至2019年6月30日，已完成四个重组计划，总重组费用为3.29亿美元[110] - 截至2019年6月30日，已关闭重组计划的总负债为1300万美元[111] - 2019年6月30日，高级票据账面价值为80.05亿美元，公允价值为83.96亿美元；2018年12月31日，账面价值为81.02亿美元，公允价值为76.32亿美元[119] - 2019年6月30日总债务为116.95亿美元，2018年12月31日为117.47亿美元，下降0.4%[122] - 2019年6月30日长期债务为107亿美元，2018年12月31日为108.44亿美元，下降1.3%[122] - 2019年6月30日，ABL设施、应收账款证券化设施和定期贷款设施的平均月末债务分别为15.58亿美元、8.98亿美元和9.95亿美元，加权平均利率分别为4.0%、3.3%和4.2%[123] - 截至2019年6月30日，应收账款证券化工具抵押池中扣除适用准备金和其他扣除项后的应收款为10.01亿美元[124] - 2019年2月，资产支持贷款（ABL）工具规模增至37.5亿美元，到期日延长至2024年2月[124] - 2019年5月，公司赎回所有5 3/4%优先票据，确认利息费用净损失3200万美元[124] - 2019年5月，公司发行7.5亿美元本金的5 1/4%优先票据，净收益约7.41亿美元[129] - 截至2019年6月30日，公司短期债务主要为应收账款证券化工具项下的9.45亿美元借款[129] - 2019年和2018年Q2归属于普通股股东的净利润均为2.7亿美元，2019年和2018年H1分别为4.45亿和4.53亿美元[148] - 2019年和2018年Q2基本每股收益分别为3.45美元和3.22美元，2019年和2018年H1分别为5.65美元和5.40美元[148] - 2019年和2018年Q2摊薄每股收益分别为3.44美元和3.20美元，2019年和2018年H1分别为5.62美元和5.34美元[148] - 截至2019年6月30日，公司总资产为190.47亿美元，总负债为155.69亿美元，股东权益为34.78亿美元[155] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为7500万美元[155] - 截至2019年6月30日，应收账款净额为15.25亿美元[155] - 截至2019年6月30日，租赁设备净额为98.39亿美元[155] - 公司总资产为181.33亿美元，其中现金及现金等价物4.3亿美元，应收账款净额15.45亿美元[158] - 公司总负债为147.3亿美元，其中短期债务及长期债务当期到期部分9.03亿美元，应付账款5.36亿美元[158] - 公司股东权益（赤字）为34.03亿美元[158] - 公司三个月总收入为22.9亿美元，其中设备租赁收入19.6亿美元，租赁设备销售收入1.97亿美元[161] - 公司三个月总营业成本为13.79亿美元，其中设备租赁成本（不含折旧）7.69亿美元，租赁设备折旧3.99亿美元[161] - 公司三个月毛利润为9.11亿美元[161] - 公司三个月营业利润为5.29亿美元[161] - 公司三个月利息净支出为1.8亿美元[161] - 公司三个月所得税前利润为3.51亿美元[161] - 公司三个月净利润为2.7亿美元[161] - 2018年第二季度总营收为18.91亿美元，总成本为11.09亿美元，毛利润为7.82亿美元[163] - 2019年上半年总营收为44.07亿美元，总成本为27.35亿美元，毛利润为16.72亿美元[165] - 2018年第二季度设备租赁收入为16.31亿美元，占总营收的86.25%[163] - 2019年上半年设备租赁收入为37.55亿美元，占总营收的85.21%[165] - 2018年第二季度营业利润为4.7亿美元[163] - 2019年上半年营业利润为8.97亿美元[165] - 2018年第二季度净收入为2.7亿美元[163] - 2019年上半年净收入为4.45亿美元[165] - 2018年第二季度综合收入为2.5亿美元[163] - 2019年上半年综合收入为4.88亿美元[165] - 2018年上半年总营收36.25亿美元，其中设备租赁收入30.9亿美元，占比约85.24%[167] - 2018年上半年总成本21.97亿美元，毛利润14.28亿美元[167] - 2018年上半年净利润4.53亿美元[167] - 2019年上半年经营活动提供净现金15.9亿美元，投资活动使用净现金10.06亿美元，融资活动使用净现金5.52亿美元[170] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加3200万美元，期末余额7500万美元[170] - 截至2019年6月30日，公司可用流动性为21.51亿美元，含现金及现金等价物7500万美元[178] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月净收入均为2.7亿美元，六个月净收入分别为4.45亿美元和4.53亿美元[179] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月摊薄后每股收益分别为3.44美元和3.20美元，六个月分别为5.62美元和5.34美元[179] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月适用税率均为25.3%，六个月分别为25.4%和25.3%[180] - 2019年截至6月30日的三个月，EBITDA增加1.74亿美元，增幅20.2%，调整后EBITDA增加1.66亿美元，增幅18.3%[187] - 2019年截至6月30日的三个月，EBITDA利润率下降30个基点至45.2%，调整后EBITDA利润率下降110个基点至46.9%[187] - 2019年截至6月30日的六个月，EBITDA增加3.1亿美元，增幅19.4%，调整后EBITDA增加3.07亿美元，增幅18.2%[188] - 2019年截至6月30日的六个月，EBITDA利润率下降80个基点至43.2%，调整后EBITDA利润率下降130个基点至45.2%[188] - 2019年Q2总营收22.90亿美元，较2018年增长21.1%；H1总营收44.07亿美元，较2018年增长21.6%[193][195] 公司业务收购相关情况 - 2018年7月完成对BakerCorp的收购，交易总价约7.2亿美元[73][75] - BakerCorp约有950名员工，年营收约2.95亿美元[73] - 收购BakerCorp获得的可辨认净资产公允价值为4.73亿美元，商誉2.47亿美元[77] - 收购的无形资产中，客户关系公允价值1.66亿美元，使用年限8年；商标及相关标志公允价值500万美元，使用年限5年[78] - 2018年10月公司完成对BlueLine的收购，BlueLine是北美十大设备租赁公司之一，有114个地点，超1700名员工，年营收约7.86亿美元[81] - 收购BlueLine的总对价约20.72亿美元，通过10亿美元新高级有担保定期贷款信贷安排和发行11亿美元2026年到期的6.5%优先票据融资[83] - 收购的可辨认资产公允价值为15.45亿美元，承担的负债为1.78亿美元，净可辨认资产为13.67亿美元，商誉7.05亿美元[85] - 2019年3月和6月，BlueLine收购相关成本计入合并损益表“合并相关成本”，债务发行成本计入合并资产负债表长期债务[87] - 自收购以来，BlueLine对设备租赁收入的影响主要体现在2019年3月和6月平均OEC分别增长23.2%和23.4%[88] - 客户关系无形资产按5年摊销[89] - 2018年3月和6月的历史/备考收入分别为21.67亿美元和41.63亿美元，备考税前收入分别为3.07亿美元和4.54亿美元[92] - 2018年7月完成对BakerCorp收购，新增11个欧洲租赁点[173] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年设备租赁收入占总收入的78% [41] - 2019年上半年自有设备租赁收入3.198亿美元，占总营收73% [50][52] - 2019年上半年大部分营收来自一般租赁业务和美国市场，分别占比80%和91% [50] - 2019年Q2和上半年设备租赁收入平均OEC分别增长23.2%和23.4% [80] - 公司是全球最大设备租赁公司，在美、加、欧有1175个租赁点[173] - 公司租赁设备总原始设备成本达146亿美元[173] - 2019年Q2设备租赁收入19.60亿美元，增长20.2%；H1为37.55亿美元，增长21.5%[190][201][202] - 2019年Q2租赁设备销售收入1.97亿美元，增长25.5%；H1为3.89亿美元，增长15.1%[190] - 2019年Q2新设备销售收入0.60亿美元，增长36.4%；H1为1.22亿美元，增长41.9%[1

财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为185.86亿美元，较2018年12月31日的181.33亿美元增长2.5%[16] - 2019年第一季度总营收为21.17亿美元，较2018年同期的17.34亿美元增长22.1%[19] - 2019年第一季度净利润为1.75亿美元，较2018年同期的1.83亿美元下降4.4%[19] - 2019年第一季度基本每股收益为2.21美元，稀释每股收益为2.19美元；2018年同期基本每股收益为2.18美元，稀释每股收益为2.15美元[19] - 2019年第一季度综合收益为1.96亿美元，较2018年同期的1.58亿美元增长24.1%[21] - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为6.67亿美元，较2018年同期的6.42亿美元增长3.9%[30] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为2.65亿美元，较2018年同期的1.78亿美元增长48.9%[30] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为3.93亿美元，较2018年同期的5.32亿美元下降26.1%[30] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为5.2亿美元，较2018年同期的27.8亿美元下降81.3%[30] - 2019年第一季度至3月31日的三个月，公司总营收为21.17亿美元，2018年同期为17.34亿美元[44] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司递延收入分别为54万美元和56万美元[51] - 2019年第一季度至3月31日和2018年同期，公司坏账准备的总增加额（不包括收购）分别为15万美元和6万美元[61] - 2019年第一季度总营收21.17亿美元，2018年同期为17.34亿美元[97] - 2019年3月31日总报告可报告资产为185.86亿美元，2018年12月31日为181.33亿美元[99] - 2019年第一季度设备租赁毛利润为6.58亿美元，2018年同期为5.45亿美元[97][99] - 2019年3月31日和2018年12月31日，高级票据账面价值分别为81.04亿美元和81.02亿美元，公允价值分别为82.54亿美元和76.32亿美元[109] - 2019年3月31日总债务为116.06亿美元，2018年12月31日为117.47亿美元[112] - 2019年3月31日，应收账款证券化、ABL和定期贷款的利率分别为3.9%、3.4%和4.2%[113] - 2019年第一季度，基本每股收益为2.21美元，摊薄每股收益为2.19美元；2018年同期基本每股收益为2.18美元，摊薄每股收益为2.15美元[141] - 截至2019年3月31日，最严格契约下可分配金额为4.43亿美元，公司进行股票回购和股息支付的总可用额度为21.04亿美元[144] - 2019年3月31日公司总资产为185.86亿美元，2018年12月31日为181.33亿美元，增长约2.5%[148][151] - 2019年3月31日公司总负债为152.11亿美元，2018年12月31日为147.30亿美元，增长约3.3%[148][151] - 2019年3月31日现金及现金等价物为5200万美元，2018年12月31日为4300万美元，增长约20.9%[148][151] - 2019年3月31日应收账款净额为14.87亿美元，2018年12月31日为15.45亿美元，下降约3.8%[148][151] - 2019年3月31日存货为1.23亿美元，2018年12月31日为1.09亿美元，增长约12.8%[148][151] - 2019年3月31日短期债务及长期债务当期到期部分为9.30亿美元，2018年12月31日为9.03亿美元，增长约3.0%[148][151] - 2019年3月31日应付账款为5.57亿美元，2018年12月31日为5.36亿美元，增长约3.9%[148][151] - 2019年3月31日长期债务为106.76亿美元，2018年12月31日为108.44亿美元，下降约1.6%[148][151] - 2019年3月31日递延税项为17.14亿美元，2018年12月31日为16.87亿美元，增长约1.6%[148][151] - 2019年3月31日股东权益（赤字）为33.75亿美元，2018年12月31日为34.03亿美元，下降约0.8%[148][151] - 2019年第一季度总营收为21.17亿美元，2018年同期为17.34亿美元，同比增长21%[153][155] - 2019年第一季度总营收成本为13.56亿美元，2018年同期为10.88亿美元，同比增长25%[153][155] - 2019年第一季度毛利润为7.61亿美元，2018年同期为6.46亿美元，同比增长18%[153][155] - 2019年第一季度运营收入为3.68亿美元，2018年同期为3.4亿美元，同比增长8%[153][155] - 2019年第一季度净收入为1.75亿美元，2018年同期为1.83亿美元，同比下降4%[153][155] - 2019年第一季度综合收入为1.96亿美元，2018年同期为1.58亿美元，同比增长24%[153][155] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为6.67亿美元[158] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为2.65亿美元[158] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为3.93亿美元[158] - 2019年第一季度现金及现金等价物期末余额为5200万美元[158] - 截至2019年3月31日，公司可用流动性为22.51亿美元，现金及现金等价物为5200万美元[165] - 2019年第一季度净收入为1.75亿美元，摊薄后每股收益为2.19美元；2018年同期净收入为1.83亿美元，摊薄后每股收益为2.15美元[166] - 2019年第一季度EBITDA为8.7亿美元，较2018年同期增加1.36亿美元，增幅18.5%；调整后EBITDA为9.21亿美元，较2018年同期增加1.41亿美元，增幅18.1%[171][173] - 2019年第一季度EBITDA利润率降至41.1%，调整后EBITDA利润率降至43.5%[173] - 2019年第一季度净现金运营活动提供6.67亿美元，2018年同期为6.42亿美元[171] - 2019年第一季度总营收21.17亿美元，较2018年增长22.1%[175][178][184] - 2019年第一季度设备租赁总毛利为6.58亿美元，2018年同期为5.45亿美元；总毛利率为36.7%，2018年同期为37.4%[191][194] - 2019年第一季度总毛利率较2018年同期下降140个基点，设备租赁毛利率下降70个基点，销售租赁设备毛利率下降600个基点，销售新设备毛利率上升100个基点，承包商用品销售毛利率下降410个基点，服务及其他收入毛利率上升60个基点[194] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为2.8亿美元，2018年同期为2.32亿美元，增长20.7%；占收入百分比为13.2%，2018年同期为13.4%，下降20个基点[195] - 2019年第一季度重组费用为800万美元，2018年同期为200万美元，增长300%；非租赁折旧和摊销为1.04亿美元，2018年同期为7100万美元，增长46.5%；净利息费用为1.51亿美元，2018年同期为1.09亿美元，增长38.5%[195] - 截至2019年3月31日，公司已在12.5亿美元股票回购计划下回购6.3亿美元控股公司普通股，计划在2019年完成该计划；自2012年以来，已在四个已完成股票回购计划下回购24.5亿美元控股公司普通股[202] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为5200万美元；ABL信贷安排借款能力净额为21.76亿美元，未偿还债务净额为15.16亿美元，利率为3.9%；应收账款证券化安排借款能力为2300万美元，未偿还债务净额为8.81亿美元，利率为3.4%[203][205] - 2019年第一季度，公司经营活动产生现金6.67亿美元，出售租赁和非租赁设备产生现金2亿美元；主要用于购买设备2.99亿美元、收购其他公司1.73亿美元、偿还债务1.45亿美元和回购普通股2.43亿美元[210] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为6.67亿美元，2018年同期为6.42亿美元[213] - 2019年第一季度租赁设备采购额为2.57亿美元，2018年同期为2.8亿美元[213] - 2019年第一季度非租赁设备采购额为4200万美元，2018年同期为3300万美元[213] - 2019年第一季度租赁设备销售所得为1.92亿美元，2018年同期为1.81亿美元[213] - 2019年第一季度非租赁设备销售所得为800万美元，2018年同期为400万美元[213] - 2019年第一季度损坏设备保险所得为700万美元，2018年同期为200万美元[213] - 2019年第一季度自由现金流为5.75亿美元，2018年同期为5.16亿美元，同比增加5900万美元[213] - 净租赁资本支出同比减少3400万美元，降幅为34%[213] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度至3月31日的三个月，设备租赁收入占总营收的78%，其中自有设备租赁收入占总营收的72% [36][47] - 2019年第一季度至3月31日的三个月，公司大部分收入在一般租赁业务和美国市场确认，分别占总收入的81%和91% [45] - 2019年第一季度设备租赁收入占总收入的85%，采用Topic 842准则后收入会计处理无重大变化[122] - 2019年第一季度，设备租赁收入占总收入的85%[162] - 2019年第一季度设备租赁收入17.95亿美元，同比增长23.0%，主要因平均OEC增长23.7%；按备考基准计算增长7.2%，主要因平均OEC增长5.7%和车队生产率提高2.2%[175][178][184] - 2019年第一季度租赁设备销售收入1.92亿美元，同比增长6.1%，主要因销量增加，包括BlueLine收购的影响[175][178][187] - 2019年第一季度新设备销售收入6200万美元，同比增长47.6%，主要因广泛需求推动销量增加[175][188] - 2019年第一季度承包商用品销售收入2400万美元，同比增长33.3%，主要因BakerCorp收购的影响[175][189] - 2019年第一季度服务及其他收入4400万美元，同比增长29.4%，主要因对该业务的重视增加和BlueLine收购的影响[175][190] - 2019年第一季度通用租赁业务设备租赁收入14.23亿美元，同比增长18.5%，主要因平均OEC增长19.7%；按备考基准计算增长5.6%，主要因平均OEC增长4.8%和车队生产率提高1.2%[184][185] - 2019年第一季度沟槽、电力和流体解决方案业务设备租赁收入3.72亿美元，同比增长44.2%，主要因收购和冷启动的影响；按备考基准计算增长13.8%，主要因平均OEC增长13.4%[184][186] - 过去五年，通用租赁业务有三个地区的设备租赁毛利率与汇总毛利率相差10% - 15%，公司预计未来利润率将趋同[180] - 沟槽、电力和流体解决方案业务收购的BakerCorp地点历史利润率低于其他地点，公司预计收购后实现协同效应，利润率将提高并趋同[181][182] - 2019年第一季度通用租赁设备租赁毛利增加7500万美元，主要因设备租赁增加，设备租赁增长18.5%，平均OEC增长19.7%[191] - 2019年第一季度沟槽、电力和流体解决方案设备租赁毛利增加3800万美元，毛利率下降390个基点；设备租赁同比增长44.2%，平均OEC增长59.6%[192] 公司业务开展与结构 - 公司主要通过全资子公司United Rentals (North America), Inc.开展业务，向美国、加拿大和欧洲的客户出租设备并销售相关产品和服务[32][33] - 公司报告可分为一般租赁和沟渠、电力及流体解决方案两个业务板块[94] - 公司是全球最大设备租赁公司，在美加欧有1176个租赁点，租赁设备总原始成本141亿美元[161] - 2018年7月完成对BakerCorp收购，新增11个欧洲租赁点[161] - Holdings主要通过全资子公司URN进行运营[214] - Holdings向URN提供高级管理、财务税务等多项服务[214] 会计准则采用情况 - 公司于2018年1月

公司基本信息 - 公司于1997年在特拉华州注册成立，主要通过全资子公司United Rentals (North America), Inc.及其子公司开展业务[22] 财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日，公司总负债达117亿美元，需用大量现金流偿债并限制业务灵活性[18] 业务风险 - 公司业务具有周期性，高度依赖北美建筑和工业活动，活动减少会影响营收和盈利能力[18] - 收购公司可能存在未发现负债、意外成本，整合困难并考验管理能力[18] - 公司可能无法以有利条件或根本无法对债务进行再融资[18] - 公司可能产生额外债务，加剧现有债务风险[18] - 公司若违反债务协议中的财务或其他契约，可能导致贷款协议终止并需偿还未偿借款[18] 行业风险 - 设备租赁行业可能存在车队产能过剩问题[18] 股票相关风险 - 公司普通股价格可能波动，无法按预期时间和条件完成股票回购[18] 业务运营风险 - 公司收取的费率和设备利用率可能低于预期[18]