股价表现 - 8月21日开盘上涨5.25% 报3.41美元/股[1] - 当日成交额达1.73万美元[1] - 总市值1.28亿美元[1] 财务数据 - 截至2025年06月30日收入总额3812.5万美元 同比下降5.82%[1] - 归母净利润6.4万美元 同比大幅下降97.6%[1] 公司背景 - 成立于2014年 基于自主研发Cloud SIM解决方案[1] - 创建首个数据流量交易平台[1] - 旗下拥有吉客猫(GlocalMe)和漫游超人(Roamingman)两大品牌[1] - 分别对应销售和租赁两种业务模式[1]

股价表现 - 8月20日盘中上涨2.54%至3.179美元/股 成交额16.64万美元 总市值1.20亿美元 [1] 财务数据 - 2025财年中报收入总额3812.5万美元 同比减少5.82% [1] - 归母净利润6.4万美元 同比大幅下降97.6% [1] - 基本每股收益0美元 [1] 业务概况 - 公司成立于2014年 基于自主研发Cloud SIM解决方案构建数据流量交易平台 [1] - 旗下拥有"吉客猫(GlocalMe)"销售品牌与"漫游超人(Roamingman)"租赁品牌 [1] - 业务模式聚焦全球移动数据连接服务 [1]

股价表现 - 8月15日开盘上涨3.57%至3.977美元/股 [1] - 当日成交额1.09万美元 [1] - 当前总市值1.50亿美元 [1] 财务数据 - 2025财年上半年总收入3812.5万美元，同比下降5.82% [1] - 归母净利润6.4万美元，同比大幅下降97.6% [1] - 基本每股收益0美元 [1] 公司背景 - 成立于2014年，专注于Cloud SIM解决方案 [1] - 运营全球首个数据流量交易平台 [1] - 旗下拥有"吉客猫(GlocalMe)"和"漫游超人(Roamingman)"两大品牌 [1] - 业务模式涵盖销售和租赁两种形式 [1]

股价表现 - 8月14日盘中上涨5.69%至3.9美元/股 成交额20.09万美元 总市值1.47亿美元[1] 财务数据 - 截至2025年6月30日收入总额3812.5万美元 同比下降5.82%[1] - 归母净利润6.4万美元 同比大幅下降97.6%[1] - 基本每股收益0美元[1] 公司背景 - 成立于2014年 基于自主研发Cloud SIM解决方案创建数据流量交易平台[1] - 旗下拥有"吉客猫(GlocalMe)"销售品牌和"漫游超人(Roamingman)"租赁品牌[1] - 业务面向全球移动数据连接服务市场[1]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收为1940万美元 同比下降133% [23] - 服务收入为1460万美元 同比增长33% 占总营收755% [23] - 毛利润1020万美元 毛利率提升至528% 同比上升36个百分点 [24] - 净收入70万美元 同比下降68% [24] - 调整后EBITDA为正值但未披露具体金额 去年同期为330万美元 [24] - 现金及等价物3020万美元 环比减少90万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - **Glaucoma IoT业务**：MAT达42,095 同比增长791% [21] - **Glaucoma SIM业务**：MAT达42,271 同比增长1201% 累计销售30万张SIM卡 [12][22] - **Glaucoma Life业务**：MAT达2,633 同比增长1052% [22] - **移动固定宽带业务**：MAT为576,198 同比下降44% [22] - 日均活跃终端(DAT)317,957 同比增长38% 其中55.7%来自国际数据服务 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场贡献营收336% 中国大陆332% 北美153% 其他地区709% [23] - 中国大陆出境游市场在香港/澳门/日本/韩国SIM卡份额领先 [13] - 国际数据服务覆盖86个国家地区 5G网络支持 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 三大转型方向：Glaucoma SIM(含YsimTrio)、Glaucoma Life(平台化)、Glaucoma IoT [6] - YsimTrio获NWC创新奖 解决运营商网络升级痛点 计划Q3大规模商用 [14][15] - 推出MiGo G40 Pro(速度提升3倍)和G50 MAX(卫星5G集成)巩固宽带创新地位 [16][17] - 专利总数183项(167已获批) 与391家运营商达成SIM卡合作 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 下调2025全年营收预期至9500万-1.3亿美元 因宏观环境和贸易阻力 [18] - 预计Q3日本延迟订单将补回 但美国市场受贸易影响持续承压 [37][38] - 新产品商业化进展顺利 IoT业务有望率先盈利 [30][31] 其他重要信息 - 新引入运营指标MAT(月活跃终端) 反映用户增长趋势 [8][20] - 研发投入聚焦下一代产品 合作伙伴反馈积极 [7][9] - 平台产品原计划Q2推出 推迟至8月以优化体验 [35] 问答环节所有提问和回答 问题1：Glaucoma生态系统增长持续性 - 管理层预计IoT/SIM/Life业务用户规模未来可达千万级 其中IoT因结束测试期将加速变现 [27][28][30] - SIM卡业务依托YsimTrio创新技术 在广告助推下快速扩张 [32] - Life业务第二代产品(Unicore Plus系列)性能提升助力市场份额增长 [34] 问题2：产品销售低于预期原因 - 主因日本订单延迟(影响数百万美元)及美国市场贸易阻力 [37][38] - 日本延迟订单预计Q3完成交付 [37] 问题3：新产品会否受行业逆风影响 - 平台等创新产品获用户/运营商积极反馈 商业化将分国家逐步推进 [41][42] - 未在年度预测中纳入过高预期 因新产品放量需2-3季度培育期 [43][44]

财务业绩 - 公司第二季度总营收为1940万美元，同比下降13 3%，较市场预期低360万美元 [1] - 第二季度毛利润为1020万美元，同比下降7 0% [1] - 第二季度营业利润为80万美元，同比下降65 2% [1] - 第二季度净利润为70万美元，同比下降68 2% [1] - Non-GAAP准则下经调整净利润为50万美元，同比下降80 8% [1] - 经调整EBITDA为140万美元，同比下降57 6% [1] 业务数据 - 第二季度平台总数据消耗量为45,441TB，同比增长7 9% [2] - 第二季度平均日活终端数(DAT)为317,957，同比增长3 8% [2] - GlocalMe IoT业务DAT为8,610，同比增长1078 9% [2] - GlocalMe SIM业务DAT为5,979，同比增长164 0% [2] - GlocalMe Life业务DAT为906，同比增长239 2% [2] - GlocalMe移动/固定宽带业务DAT为302,462，同比下降0 2% [2] - 第二季度平均月活终端数(MAT)为663,197，同比增长5 6% [3] 业绩展望 - 预计第三季度营收为2200万-2600万美元，市场预期为2650万美元 [3] - 预计2025年全年营收为8500万-9500万美元，市场预期为9625万美元 [3] - 此前公布的全年营收指引区间为9500万-1 3亿美元 [3]

业绩总结 - 2025年第二季度总收入为1940万美元，同比下降42%[46] - 2025年第二季度净收入为70万美元[9] - 2025年第二季度的净亏损为4600万美元，较2024年第二季度的亏损6340万美元有所改善[61] - 2025年第二季度的调整后EBITDA为140万美元，较2024年第二季度的330万美元有所下降[61] - 2025年第二季度的毛利率为56.6%[51] - 2025年第二季度的运营费用为1010万美元，占收入的52%[55] 用户数据 - 2025年第二季度日活跃终端数为322,519台，同比增长10倍[32] - 2025年第二季度非中国大陆收入贡献占比为66.8%[42] 收入构成 - 2025年第二季度服务相关收入占总收入的75.5%[48] - 2025年第二季度产品销售收入占总收入的24.5%[48] - 2025年第二季度国际数据连接服务及其他服务相关收入占总收入的54%[48] - 2025年第二季度本地数据连接服务收入占总收入的7.8%[48] - 2025年第二季度PaaS和SaaS服务收入占总收入的13.6%[48] 研发与专利 - 2025年第二季度的研发费用占总收入的55%[55] - 截至2025年6月30日，公司拥有167项已批准专利，16项专利申请待批准[94] 产品销售 - 2025年第二季度的eSIM TRIO销售超过300,000个[24] 未来展望 - 2024年第二季度公司总收入为22,355万美元，较2023年同期增长了15.3%[104] - 2024年第二季度服务收入为14,165万美元，较2023年同期增长了3.5%[104] - 2024年第二季度产品销售收入为8,190万美元，较2023年同期增长了72.5%[104] - 2024年第二季度毛利润为10,994万美元，毛利率为49.2%[104] - 2024年第二季度运营收入为2,252万美元，较2023年同期增长了187.5%[104] - 2024年第二季度净收入为2,239万美元，较2023年同期增长了230.5%[104] - 2024年第二季度基本每股收益为0.01美元，稀释每股收益为0.01美元[104] - 2024年第二季度综合收入为2,162万美元，较2023年同期增长了189.5%[104]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.02美元，与Zacks一致预期持平，但低于去年同期的0.06美元[1] - 上一季度实际亏损0.02美元/股，优于预期的0.04美元/股亏损，超出预期50%[1] - 过去四个季度中，公司三次超过EPS预期[1] - 季度营收1938万美元，低于预期15.76%，去年同期为2235万美元[2] - 过去四个季度中，公司三次超过营收预期[2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨89.5%，远超标普500指数9.6%的涨幅[3] - 当前Zacks评级为3级(持有)，预计短期表现与市场同步[6] 未来业绩展望 - 下季度共识预期：EPS 0.06美元，营收2650万美元[7] - 本财年共识预期：EPS 0.01美元，营收9625万美元[7] - 业绩电话会管理层评论将影响股价短期走势[3] 行业比较 - 所属行业(Zacks商业信息服务)在250多个行业中排名前33%[8] - 同业公司Yext预计下季度EPS 0.12美元(同比+140%)，营收1.1122亿美元(同比+13.6%)[9]

财务表现 - 2025年第二季度总收入为1940万美元，同比下降13.3%[6][18] - 服务收入1460万美元，同比增长3.3%，主要来自数据连接服务的增长[6] - 产品销售收入480万美元，同比下降42%，主要由于终端和数据相关产品销售下降[13] - 毛利润1020万美元，同比下降7%，毛利率从49.2%提升至52.8%[9] - 运营收入80万美元，相比去年同期的230万美元有所下降[12] - 净利润70万美元，去年同期为220万美元[18] - 调整后EBITDA为140万美元，去年同期为330万美元[16] 运营数据 - 平台总数据消耗量达45,441TB，同比增长7.9%[4] - 日均活跃终端(DAT)317,957个，同比增长3.8%[4] - GlocalMe IoT业务DAT达8,610个，同比增长1,078.9%[4] - GlocalMe SIM业务DAT达5,979个，同比增长164%[4] - 月均活跃终端(MAT)663,197个，同比增长5.6%[4] - 国际数据连接服务占DAT的54.7%，本地数据连接服务占45.3%[4] - 截至2025年6月30日，公司在63个国家和地区拥有2,956个商业合作伙伴[4] 业务发展 - 加速产品创新和市场能力投资，为长期可持续发展奠定基础[4] - 计划在第三季度推出突破性产品PetPhone，已有20多个潜在战略合作伙伴[5] - 即将推出UniCord Plus和UniCord Pro系列，增强在旅行、汽车远程信息处理和网络安全市场的竞争力[5] - GlocalMe IoT解决方案在电池监控、安全摄像头、车载娱乐等高增长领域扩大合作伙伴关系[5] - 推出AI HyperConn®驱动的MeowGo G40 Pro，提供智能多网络优化[5] - eSIM TRIO营销活动显著提高市场知名度，计划第三季度大规模商业部署[5] 地域分布 - 日本贡献33.6%收入，中国大陆33.2%，北美15.3%，其他地区17.9%[7] - 相比2024年同期，日本贡献下降(46.2%→33.6%)，中国大陆贡献上升(23.5%→33.2%)[7] 成本结构 - 营业成本920万美元，同比下降19.5%，主要由于产品销售成本下降[8] - 服务成本630万美元，同比增长12.8%，主要由于中国大陆5G Wi-Fi终端租赁使用增加[14] - 研发费用160万美元，同比增长5%[15] - 销售和营销费用550万美元，同比增长28.2%[15] 现金流与资产负债表 - 截至2025年6月30日，现金及等价物3020万美元，较上季度减少90万美元[21] - 资本支出20万美元，去年同期为160万美元[22] - 总资产6472.8万美元，总负债4227.4万美元，股东权益2245.4万美元[35] 业务展望 - 预计第三季度收入2200-2600万美元，同比变化-12.7%至+3.2%[23] - 修订2025年全年收入指引至8500-9500万美元，原指引为9500万-1.3亿美元[24] - 下调指引主要由于持续的宏观经济挑战和全球贸易阻力[24]

财务表现 - 2025年第二季度总收入为1940万美元，同比下降133% [4][6] - 毛利润1020万美元，同比下降70%，毛利率从492%提升至528% [4][8] - 营业利润80万美元，较去年同期的230万美元显著下降 [4][14] - 净利润70万美元，去年同期为220万美元 [4][17] - 调整后EBITDA为140万美元，去年同期为330万美元 [4][15] - 现金及等价物期末余额3020万美元，较上季度减少90万美元 [20] 运营数据 - 平台总数据消耗量达45441TB，同比增长79%，其中合作伙伴采购占比847% [4] - 日均活跃终端(DAT)317957台，同比增长38%，其中GlocalMe IoT业务DAT增速达10789% [4] - 月均活跃终端(MAT)663197台，同比增长56%，GlocalMe IoT业务MAT增长791% [4] - 国际数据连接服务占比547%，本地服务占比453% [4] - 截至2025年6月30日，业务覆盖63个国家和地区，拥有183项专利 [4] 业务分项 - 服务收入1460万美元，同比增长33%，主要来自数据连接服务增长 [6][11] - 产品销售收入480万美元，同比下降420%，终端销售减少230万美元 [11] - 日本和中国大陆市场各贡献总收入的336%和332%，北美市场占比153% [11] - 研发费用160万美元同比增长50%，销售营销费用550万美元同比增长282% [12] 战略进展 - 推出创新产品PetPhone，已与20家战略伙伴达成合作，三季度将在香港首发 [5] - 开发UniCord Plus/Pro系列，整合6-Tech定位和快充技术，强化旅行和车联网市场竞争力 [5] - GlocalMe IoT解决方案在电池监控、安防摄像头等高增长领域扩大行业合作 [5] - 即将推出支持5G/卫星双模的MeowGo G50 Max，配备AI网络切换功能 [5] 未来展望 - 2025年第三季度收入指引2200-2600万美元，同比变化-127%至+32% [22] - 全年收入预期下调至8500-9500万美元，原指引为9500万-13亿美元 [23] - 宏观经济挑战和贸易阻力是调整指引的主要原因 [23]