文章核心观点 Unity Software将于2月20日公布2024年第四季度财报 公司预计该季度总收入在4.22 - 4.27亿美元之间 但受业务重组、核心业务收入下降、中美贸易紧张等因素影响 收入可能下滑 同时给出了其他几家可能在即将发布财报中盈利超预期的公司 [1][2][4] 分组1：Unity Software财报信息 - Unity Software定于2月20日公布2024年第四季度财报 [1] - 公司预计第四季度总收入在4.22 - 4.27亿美元之间 扎克斯共识预期为4.3177亿美元 较上年同期下降29.13% [2] - 共识预期每股亏损35美分 较上年同期下降252.17% 过去90天未变 该公司过去四个季度盈利均超扎克斯共识预期 平均正惊喜率为67.21% [3] 分组2：影响Unity Software收入的因素 - 年初进行业务重组 聚焦核心业务 非战略业务收入在第三季度同比下降84% 预计第四季度仍将下降 [4] - 核心业务Grow Solutions收入在第三季度同比下降5% 预计第四季度继续下滑 受宏观经济、广告支出和竞争等外部因素影响 [5] - 10月推出Unity 6 随着其获得关注 预计第四季度Create Solutions收入将增加 该业务基于订阅的收入在第三季度因提价同比增长12% 且公司拓展非游戏客户 可能对第四季度收入产生积极影响 [6] - 中美贸易紧张升级 中国业务占公司收入重要部分 中国游戏行业监管限制预计将影响该地区第四季度收入增长 [7] 分组3：Zacks模型分析 - 根据Zacks模型 正的盈利ESP和扎克斯排名1、2、3增加盈利超预期几率 但Unity Software目前盈利ESP为0.00% 扎克斯排名3 [8] 分组4：其他值得考虑的公司 - Autohome目前盈利ESP为+7.27% 扎克斯排名2 过去12个月股价上涨10.8% 将于2月20日公布2024年第四季度财报 [10] - Accel Entertainment目前盈利ESP为+26.83% 扎克斯排名1 过去12个月股价上涨17.4% 定于2月27日公布2024年第四季度财报 [10] - Amer Sports目前盈利ESP为+6.56% 扎克斯排名2 过去12个月股价飙升94.1% 计划于2月25日公布2024年第四季度财报 [11]

文章核心观点 - Unity Software在客户关系政策上处理失误，正试图弥补这些错误 [1] 其他信息 - 文章使用的股票价格为2025年1月26日下午的价格，视频于2025年1月28日发布 [1]

公司动态 - Unity Software Inc (NYSE: U) 在 FY24 年初进行了重大重组 目前可能处于转型期 未来有望恢复增长 [1] - Unity 6 的发布可能成为公司未来增长的关键驱动力 [1] 分析师背景 - Michael Del Monte 是一位拥有超过 5 年行业经验的买方股票分析师 [1] - 在进入投资管理行业之前 曾在多个行业工作超过十年 包括油气 中游 工业 信息技术 EPC 服务和可选消费品等领域 [1] - 采用宏观价值导向的投资分析方法 擅长跨行业分析并做出投资建议 [1]

公司表现 - Unity Software Inc 最新交易日收盘价为 $21.96 较前一日上涨 1.2% 表现优于标普 500 的 0.12% 涨幅 道琼斯指数上涨 0.52% 纳斯达克指数下跌 0.23% [1] - 过去一个月公司股价下跌 13.75% 表现不及计算机和科技板块的 3.73% 跌幅以及标普 500 的 3.45% 跌幅 [1] 财务预测 - 即将发布的财报预计每股收益为 -$0.35 同比下滑 252.17% 预计营收为 4.3177 亿美元 同比下降 29.13% [2] - 过去 30 天内分析师对每股收益的预测上调了 0.64% [5] 行业分析 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块 目前 Zacks 行业排名为 34 处于所有 250 多个行业的前 14% [6] - 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 的行业 优势比为 2:1 [6] 投资评级 - Unity Software Inc 目前的 Zacks 评级为 3 级(持有) [5] - Zacks 排名系统自 1988 年以来 1 级(强力买入)股票的平均年回报率为 +25% [5]

文章核心观点 - Unity Software股价因网红交易员帖子上涨，虽预计季度亏损且营收下降，但盈利预期上调或带来更多上涨动力；PubMatic股价小涨，盈利预期不变 [1][2][3][4][5] Unity Software情况 - 上一交易日股价收涨9.1%至24.51美元，成交量可观，过去四周累计下跌14.7% [1] - 网红交易员Keith Gill在社交媒体发布与“Unity”有关视频，部分投资者受鼓舞买入，该公司2024年股价下跌约40% [2] - 预计即将发布的季度报告每股亏损0.35美元，同比变化-252.2%；营收4.3177亿美元，同比下降29.1% [3] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调1.4%，当前股票获Zacks Rank 3（持有）评级 [4] PubMatic情况 - 上一交易日股价收涨1%至14.83美元，过去一个月回报率为-13.3% [4] - 即将发布的报告每股收益共识预期过去一个月维持在0.37美元，较去年同期变化+8.8%，当前获Zacks Rank 3（持有）评级 [5] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks互联网 - 软件行业 [4]

分析师背景 - 分析师为全职分析师 对广泛股票感兴趣 提供独特见解和知识 [3] 分析目的 - 分析仅供信息参考 不构成专业投资建议 投资前需进行深入研究 [4]

公司表现 - Unity Software股价年初至今下跌40%，表现不及Zacks计算机与技术行业29.8%的涨幅[1] - 公司股价也落后于Zacks互联网软件行业及其同行，如Fortinet、monday.com和Audioeye，这些公司股价分别上涨377.7%、63.7%和49.4%[1] - 公司第三季度Grow Solution收入同比下降5%至2.98亿美元，非战略性投资组合收入同比下降84%至1700万美元[2] 新产品与技术 - Unity Software推出Unity 6，旨在帮助开发者更快更高效地创建更好的游戏[3] - Unity 6包括端到端多人游戏工作流程、针对移动网络的开发能力以及将CPU计算时间从40毫秒缩短至10毫秒的增强功能[4] - 公司推出Time Ghost实时电影演示，展示Unity 6的能力[5] 业务扩展与战略 - Unity Software正在扩展其Grow业务产品，开发自动ROAS广告网络活动并多样化广告投放[5] - 公司正在重建其机器学习堆栈和数据基础设施，利用AI推动用户投资回报率[5] - 公司专注于核心业务，以推动长期增长前景[6] 财务预测 - 公司预计第四季度战略性投资组合收入在4.22亿至4.27亿美元之间[7] - 公司预计第四季度调整后EBITDA在7900万至8400万美元之间[8] - Zacks共识预计第四季度亏损为每股35美分，收入为4.3191亿美元，同比下降29.11%[8] - 公司预计2024年战略性投资组合收入在17.03亿至17.08亿美元之间[10] - 公司预计2024年调整后EBITDA在3.63亿至3.68亿美元之间[11] - Zacks共识预计2024年亏损为每股1.71美元，收入为17.9亿美元，同比下降18.25%[11] 估值与市场表现 - Unity Software股票估值较高，价值评分为F，12个月远期市销率为5.48倍，高于Zacks互联网软件行业的3.06倍[12] - 公司目前Zacks评级为3（持有），建议投资者等待更好的入场时机[13]

文章核心观点 - 分析师Bert Hochfeld在科技投资领域经验丰富且成果显著，但曾有挪用资金定罪记录 [1] 分析师背景 - Bert Hochfeld毕业于宾夕法尼亚大学获经济学学位，后获哈佛MBA学位 [1] - 他在科技行业有长期工作经历，曾就职于IBM、Memorex/Telex等公司 [1] - 上世纪90年代起担任卖方分析师，因软件领域研究获《华尔街日报》奖项 [1] - 2001年成立Hochfeld Independent Research Group，为多家机构提供研究服务 [1] - 曾运营专注科技投资的对冲基金Hepplewhite Fund，该基金在2011年前5年被评为最佳小型股基金 [1] - 他在Seeking Alpha发表超500篇信息技术领域文章，在信息技术股票选择上排名Tip Ranks分析师前0.1% [1] 分析师定罪情况 - 2012年Bert Hochfeld因挪用所运营对冲基金资金被定罪 [1] 分析师持仓及文章情况 - 分析师目前在提及公司无股票、期权或类似衍生品头寸，但未来72小时可能买入U公司股票或相关衍生品建立多头头寸 [2] - 文章为分析师本人撰写，表达个人观点，未获除Seeking Alpha外的报酬，与提及股票公司无业务关系 [2]

公司股价表现 - Unity Software公司本周股价走势向上多于向下 截至周五清晨股价本周迄今上涨近30% [1] 分析师观点 - 摩根士丹利分析师Matthew Cost周三发布报告重申对Unity Software股票的增持（买入）建议及每股24美元的目标价 [2] 公司业务发展 - 公司CEO Matt Bromberg在与投资者会面后透露2025年将推出新广告模式 这将对公司的“增长解决方案”业务产生积极影响 [3] - 公司正在开发神经网络以利用其收集的大量数据 [4] - 公司管理层旨在将其多样化的广告工作整合为一个体系 以精简运营并节省成本 [4] 公司评价 - 公司是一个有反转潜力的故事 有坚定的支持者和持怀疑态度的批评者 过去几年公司遭遇挫折 例如曾提出向开发者收取“运行时费用”（已取消） 公司近期做出了明智的举措且有坚实的业务基础 对于风险承受能力较高的投资者来说可能是低价买入的好机会 [5]

公司危机原因 - 44亿美元收购ironSource未能推动广告业务增长 且近几个季度营收下降[2] - 向用户收取应用安装费的盈利尝试失败 损害公司声誉并导致前CEO离职[3] 公司现状 - 股价较历史高点下跌超90% 营收下降且处于亏损状态[4] - 开始全面削减成本 今年早些时候裁员约25% 退出部分业务 GAAP运营费用在2024年第三季度同比下降11% 产生正自由现金流[5] 公司改进措施 - 新CEO取消惹恼开发者的收费 提高大客户订阅价格并优化免费套餐[6][7] - 重新聚焦核心产品 Unity 6已推出 具备性能提升和新功能 含AI功能[8] - 广告业务重启 引入新高管 重建基础设施和机器学习能力 加快产品改进[9] 公司发展前景 - 公司在视频游戏行业尤其是手游行业占据主导地位 长期来看如果改进措施有效则有望繁荣发展[10] - 目前估值略超70亿美元 低于峰值的500多亿美元 游戏内广告支出到2032年预计超200亿美元 公司有很大增长潜力[11] - 高效运营 不惹恼开发者 提供有效移动广告平台的公司价值可能远超70亿美元 公司正在朝正确方向发展[12]