财务表现与亏损 - 公司自成立以来持续亏损，2023年净亏损为2.046亿美元，2022年为2.179亿美元，2021年为1.521亿美元，累计赤字达10.33亿美元[142] - 公司2023年净亏损为2.0462亿美元，较2022年的2.1786亿美元减少6.1%[438] - 公司2023年每股净亏损为3.60美元，较2022年的4.04美元减少10.9%[438] - 公司累计亏损已达10.33亿美元，且自成立以来尚未实现正向经营现金流[451] - 公司2023年经营活动产生的净现金流出为1.424亿美元，较2022年的1.244亿美元有所增加[446] - 公司2023年现金及现金等价物和限制性现金年末余额为2.893亿美元，较2022年的3.803亿美元有所下降[446] 未来财务预测与融资需求 - 公司预计未来将继续产生重大亏损和负现金流，主要由于产品开发、市场渗透和COVID-19疫情等因素[142] - 公司可能需要额外融资以支持业务扩展，包括DNA合成平台和NGS样品制备试剂盒的开发，以及COVID-19检测产品和数字DNA存储等新市场的进入[143] - 公司现有现金及等价物预计足以支持未来12个月的运营支出、资本支出和债务支付，但可能因未知因素需要提前寻求额外资金[144] - 公司未来资本需求取决于多个因素，包括新产品开发、制造能力扩展、销售和营销能力提升等[145] - 公司截至2023年9月30日拥有3.364亿美元的现金及短期投资，预计足以支持未来一年的运营[452] 成本控制与裁员 - 公司于2023年5月宣布裁员约270人，旨在重新平衡成本结构，但可能无法实现预期节省，甚至导致总成本增加[147] - 公司2023年研发费用为1.0689亿美元，较2022年的1.2031亿美元减少11.2%[438] - 公司2023年销售、一般及管理费用为1.8974亿美元，较2022年的2.1295亿美元减少10.9%[438] 供应链与供应商依赖 - 公司依赖单一供应商提供DNA合成过程中的关键组件，若供应商无法及时供货，可能影响DNA合成能力[142] - 公司依赖单一供应商提供DNA合成过程中的关键组件，若供应商出现问题可能导致生产延迟[185][187] - 公司依赖第三方供应商和物流提供商，存在供应链风险[454] - 公司面临原材料供应不稳定的风险，可能导致生产中断或成本增加[188][189][190] 客户与市场风险 - 公司若无法吸引新客户并保留现有客户，业务将受到重大不利影响[154] - 公司依赖少数大客户，若这些客户减少订单或转向内部生产，将对公司收入产生重大影响[195] - 公司销售受客户预算影响，客户预算可能因多种因素（如政府资助、宏观经济条件等）发生显著和意外变化[171][172] - 公司通常不与客户签订长期合同，客户没有义务订购或重新订购其产品[175] 网络安全与数据安全 - 公司信息系统的安全漏洞或中断可能导致收入损失、成本增加和声誉损害[155] - 公司面临网络安全威胁，包括供应商电子邮件系统被入侵导致收到欺诈性银行账户信息，以及客户报告的网络钓鱼事件[157] - 公司内部系统未因供应商电子邮件系统被入侵而受到破坏，网络钓鱼事件数量不重大[157] - 公司面临来自内部员工、承包商、供应商或合作伙伴的网络和数据安全风险，包括员工无意中泄露机密信息或离职员工带走机密信息[158] - 由于俄罗斯入侵乌克兰导致的政治不确定性和军事行动，公司及其第三方供应商面临技术、数据和知识产权被盗窃或网络攻击的风险增加[159] 知识产权与专利 - 公司依赖专利、版权和商业秘密保护知识产权，但这些法律手段的保护有限，可能无法完全保障竞争优势[241] - 截至2023年9月30日，公司拥有或独家授权超过50项已授权专利和400多项待审专利申请[242] - 公司知识产权组合涵盖DNA合成、下一代测序、抗体库和DNA数据存储等重要领域[242] - 2021年3月3日，公司欧洲专利No. 3030682因第三方反对被初步撤销，公司已于2023年1月27日提出上诉[243] - 专利保护的不确定性可能导致竞争对手开发类似产品或技术，影响公司市场竞争力[245] - 专利寿命有限，可能因各种因素缩短或延长，且某些国家存在强制许可法律，可能削弱专利价值[246] - 公司可能无法在全球范围内保护其知识产权，特别是在中国等发展中国家，法律体系不利于专利执行[251] - 公司依赖保密协议保护专有信息，但无法完全防止未经授权的披露或使用[253] - 专利侵权诉讼可能耗费大量时间和资源，且结果难以预测，可能影响公司产品上市和市场份额[256] - 如果公司被判定侵犯第三方专利，可能需要支付高额许可费用或开发替代技术，影响毛利率和产品推出[259] - 供应商的专利侵权诉讼可能影响公司依赖的设备和技术平台供应，进而对公司业务产生重大不利影响[260] - 公司可能面临前员工、合作者或第三方对其专利或其他知识产权的所有权索赔，此类诉讼可能导致公司失去关键知识产权，影响产品商业化[261] - 知识产权诉讼可能导致公司机密信息泄露，进而对公司股价产生重大负面影响[262] - 公司可能需要为供应商、分销商、客户等第三方在侵权索赔中提供辩护或赔偿，这可能增加公司成本并影响财务状况[263] - 公司可能无法通过收购或许可获得必要的产品和技术权利，且知识产权协议可能涉及不利条款或合同解释争议[264] - 公司依赖第三方许可的技术，若失去这些权利，可能无法销售相关产品[270] 市场竞争与定价压力 - 公司在合成生物学领域面临激烈竞争，主要竞争对手包括GenScript、Thermo Fisher等，竞争可能导致价格压力和市场份额下降[206] - 公司可能面临定价压力，若无法将成本增加转嫁给客户，可能导致利润率下降[207] - 公司产品可能受到基因信息使用的伦理、法律和社会问题影响，政府可能限制基因合成产品的使用[208] 环境与合规风险 - 公司使用生物和危险材料，需遵守严格的环境法规，违规可能导致罚款和业务中断[209][210] - 公司可能因第三方滥用其产品而损害声誉，尽管已建立生物安全计划，但无法完全消除风险[213] - 公司品牌和声誉对其成功至关重要，任何合规失败或负面事件都可能损害品牌[214] - 公司产品可能受到美国食品药品监督管理局（FDA）的额外监管，增加成本和延迟商业化进程[217][218] - 公司可能面临国际业务扩展中的合规风险，包括违反《美国反海外腐败法》和《英国反贿赂法》，可能导致重大民事或刑事处罚[201][202] - 公司需遵守美国出口管制和其他国际贸易限制，违反可能导致法律处罚、业务受限或声誉受损[204][205] 国际业务与汇率风险 - 公司40%的营收来自美国以外的客户，2023财年国际营收占比为40%，2022年为41%，2021年为42%[225] - 公司面临国际业务扩展的风险，包括汇率波动、关税、贸易壁垒和政治不稳定等因素[225][227] - 公司面临外汇风险，主要涉及欧元、人民币和英镑的交易，汇率波动可能影响报告的费用、资产和负债[417] - 公司不使用衍生金融工具进行投机交易，也不完全对冲外汇汇率风险[418] 制造与设施风险 - 公司主要依赖位于美国俄勒冈州Wilsonville的制造设施，若该设施受损或停产，将严重影响合成基因、寡核苷酸池和NGS产品的生产[221][222] - 公司总部位于加利福尼亚州南旧金山，靠近地震带，制造设施也面临极端高温、野火和地震的风险[223] - 公司依赖第三方承运商进行产品交付，承运商的中断或成本增加可能导致交付延迟，影响客户关系和业务运营[224] 收入与业务模式 - 公司未来盈利能力依赖于成功执行和维护可持续的商业模式，并持续产生收入流[167] - 公司业务模式依赖于其作为唯一在硅芯片上大规模商业合成DNA的提供者的竞争优势[167] - 公司未来收入增长和市场潜力可能依赖于其DNA合成平台在相邻市场（如药物发现和DNA数据存储）的扩展[170] - 公司目前几乎所有收入来自合成DNA产品，未来需加强核心业务并拓展至制药生物制剂、DNA库创建和数据存储等领域[183] - 2023财年，公司通过合成基因、寡核苷酸池和下一代测序工具产生的收入为2.12亿美元[426] - 公司2023年营业收入为2.4511亿美元，较2022年的2.0357亿美元增长20.4%[438] - 公司2023年来自关联方的收入为590万美元，较2022年的350万美元增长68.6%[440] 管理层与员工风险 - 公司管理层和关键人员的流失可能对产品开发和业务增长产生不利影响[196][197] - 公司可能无法成功招聘和维持足够的销售、营销和其他支持人员以增加市场份额和扩大客户基础[176] 收购与合作风险 - 公司可能通过收购或合作扩展业务，但这些交易可能带来整合风险并稀释股东权益[198][199] 英国脱欧与欧洲业务 - 公司面临英国脱欧对欧洲业务的不确定性，可能对财务状况产生负面影响[180] 项目与认证管理 - 公司需管理多项目并行和ISO认证的复杂性，若管理不善可能影响客户交付和运营效率[193][194] 原材料与成本风险 - 公司可能因原材料价格上涨而不得不提高产品价格，但无法保证能完全转嫁成本[192] 利率与投资风险 - 公司面临利率风险，但由于投资组合的短期性质，利率的突然变化不会对财务状况或运营结果产生重大影响[416] - 公司的主要投资目标是保本以支持运营，同时在不承担重大风险的情况下最大化投资收益[416] - 公司2023年投资活动产生的净现金流入为5061万美元，主要来自投资到期收益[446] 股东与股价风险 - 公司从未支付股息，未来也不打算支付股息，投资者需依赖股价上涨实现收益[275] - 公司章程和特拉华州法律可能阻止股东认为有利的收购，并可能降低公司股价[276] - 公司股票价格可能因市场波动、经济状况等因素大幅波动，导致投资者损失[285] - 公司可能因未来发行普通股或可转换证券而导致现有股东的股权稀释[291] - 公司可能因证券分析师停止覆盖或发布负面报告而导致股价和交易量下降[289] - 公司可能因短卖策略而面临股价下跌的风险[290] - 公司可能因环境、社会和治理（ESG）问题而面临声誉风险[295] 财务报告与内部控制 - 公司在2023财年发现财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报告的准确性和及时性[237][238] 资产与负债 - 公司2023年9月30日的现金及现金等价物为2.8647亿美元，较2022年同期的3.7869亿美元下降24.3%[436] - 公司2023年9月30日的总资产为7.764亿美元，较2022年同期的9.6138亿美元下降19.2%[436] - 公司2023年9月30日的总负债为1.5297亿美元，较2022年同期的1.7199亿美元下降11.1%[436] - 公司2023年9月30日的股东权益为6.2343亿美元，较2022年同期的7.8939亿美元下降21%[436] 融资与现金流 - 公司2023年融资活动产生的净现金流入为91万美元，主要来自股票期权行使和员工股票购买计划[446] 技术平台与生产效率 - 公司核心平台技术通过硅芯片上的DNA合成技术，显著降低了成本并提高了生产效率[449] 多重风险 - 公司面临市场竞争、技术变革、融资不确定性等多重风险[455]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年全年收入达2.451亿美元,同比增长20% [36] - 2023财年第四季度收入为6690万美元,超出公司之前的指引 [12] - 2023财年全年毛利率为36.6% [45] - 2023财年第四季度毛利率为36.6% [45] - 公司2023财年末现金、现金等价物和投资总额约为3.364亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 NGS业务 - 2023财年第四季度NGS收入达3710万美元,同比增长27% [37] - 2023财年NGS全年收入达1.237亿美元,同比增长25% [37] - 2023财年NGS全年订单达1.315亿美元,同比增长26% [38] SynBio业务 - 2023财年第四季度SynBio收入为2650万美元 [39] - 2023财年SynBio全年收入达9820万美元,同比增长22% [39][40] - 2023财年SynBio全年订单达1.109亿美元,同比增长22% [40] - 2023财年SynBio客户数达2700家,2022财年为2300家 [40] - 2023财年基因收入达7350万美元,同比增长约20% [40] - 2023财年寡核苷酸池收入达1450万美元,2022财年为1240万美元 [41] - 2023财年文库收入达1020万美元,2022财年为610万美元 [41] Biopharma业务 - 2023财年第四季度Biopharma收入为340万美元 [42] - 2023财年Biopharma全年收入为2320万美元,2022财年为2420万美元 [42] - 2023财年第四季度Biopharma新项目启动数从第三季度的34个增加到44个 [42] - 2023财年9月30日完成的项目总数为806个,其中68个包含里程碑和/或版税 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023财年EMEA地区收入达7140万美元,2022财年为6210万美元 [44] - 2023财年APAC地区收入达2250万美元,2022财年为1910万美元 [44] - 2023财年美国及美洲地区收入达1.513亿美元,2022财年为1.225亿美元 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成Biopharma业务的内部整合,商业团队于10月初全面覆盖各个区域 [27] - 公司推出Express Genes产品,可以提高SynBio产品线的贡献毛利和整体毛利率 [15][18] - 公司在Wilsonville工厂的投资和优化生产流程,使SynBio产品线的交付时间缩短一半 [13][14] - 公司认为Biopharma业务提供了战略优势,可以利用SynBio产品为客户提供端到端服务 [29][30][31] - 公司正在与大型行业合作伙伴合作,计划在2025年底前推出千兆字节级的DNA数据存储解决方案 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已做好准备,进入2024财年实现盈利增长的道路 [11][26][57][63] - 管理层对Express Genes产品的推出及其对毛利率的提升持乐观态度 [61][64] - 管理层认为NGS和SynBio业务保持良好增长势头,Biopharma业务也正在恢复 [24][26][27][28] - 管理层表示将继续专注于提高毛利率和实现盈利,并保持良好的现金头寸 [57][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Luke Sergott 提问** 询问Express Genes在2024财年收入和毛利率指引中的贡献情况 [69][70][71] **Emily Leproust 和 Jim Thorburn 回答** - 公司正在进行Express Genes的价格发现,初期定价从50%溢价到20%溢价不等 [72][73] - 公司计划在2024年初全面推广Express Genes,目前主要面向现有客户 [72][73] - Express Genes使用与标准基因相同的生产线,可以最大化产能利用率 [123][124] 问题2 **Puneet Souda 提问** 询问公司在宏观环境不佳的情况下,如何看待自身业务的增长前景 [96][97][98][99][100] **Emily Leproust 回答** - 公司的成功源于创新的硅基技术平台和出色的商业执行力 [97][98][99][100] - 公司的产品能力是真正的差异化,能够帮助客户在困难环境下提高利润率 [98][99] - 公司将继续专注于执行,利用自身的技术优势在市场上取得成功 [100] 问题3 **Catherine Schulte 提问** 询问公司2024财年Biopharma业务收入目标的可见度和确定性 [108][109] **Emily Leproust 回答** - Biopharma业务的订单转化为收入需要2-3个季度的时间 [109] - 公司正在建立强大的商业团队和销售渠道,以推动Biopharma业务的恢复增长 [109]

收入增长与客户数量 - 公司2023年第二季度收入增长14%，达到6370万美元，主要由于NGS工具、合成基因和DNA库的订单增长[104] - 公司2023年第二季度服务客户数量为2200家，较2022年同期的1900家增长16%[103] - 2023年前九个月收入增加至1.7816亿美元，同比增长22%，主要由于NGS工具收入增加1650万美元以及合成基因收入增加840万美元[126] 净亏损与成本 - 公司2023年第二季度净亏损为5740万美元，较2022年同期的6050万美元有所减少[103] - 2023年第二季度收入成本增加至4184.5万美元，同比增长35%，主要由于材料成本增加480万美元以及威尔逊维尔工厂的工资成本增加660万美元[119] - 2023年第二季度研发费用减少至2452.8万美元，同比下降33%，主要由于Revelar支出减少600万美元以及2023年重组计划导致的工资减少280万美元[120] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用减少至4605.7万美元，同比下降14%，主要由于股票薪酬费用减少680万美元以及未来工厂预商业化成本减少220万美元[121] - 2023年前九个月研发费用减少至8314.8万美元，同比下降8%，主要由于Revelar支出减少1310万美元以及股票薪酬费用减少370万美元[129] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用减少至1.4235亿美元，同比下降10%，主要由于股票薪酬费用减少3840万美元[130] 重组与遣散费用 - 公司2023年第二季度重组成本为1270万美元，主要涉及员工遣散和相关福利费用[107] - 2023年第二季度重组成本为1267.2万美元，全部由2023年重组计划产生[122] 地区收入与产品收入 - 公司2023年第二季度美洲地区收入为3900万美元，占总收入的61%[117] - 公司2023年第二季度NGS工具收入占总收入的52%，为主要收入来源[117] - 公司2023年第二季度合成基因收入为1930万美元，较上一季度的1800万美元增长7%[106] - 公司2023年第二季度NGS工具收入为3320万美元，较上一季度的2900万美元增长14%[106] 基因发货量与利息收入 - 公司2023年第二季度基因发货量为17.1万条，较2022年同期的16.3万条增长5%[118] - 2023年第二季度利息收入为396.8万美元，同比增长450%，主要由于短期投资利率上升[125] - 2023年前九个月利息收入为1047.2万美元，同比增长823%，主要由于短期投资利率上升[133] 现金与投资 - 截至2023年6月30日，公司拥有3.075亿美元现金及现金等价物以及4970万美元短期投资[135] - 公司2023年前九个月投资活动净现金流入为5290万美元，主要来自投资买卖和到期的净影响7820万美元，以及实验室设备、计算机等购买2540万美元[140] - 公司2022年前九个月投资活动净现金流出为2.357亿美元，主要由于投资买卖和到期的净影响1.422亿美元、新业务收购820万美元以及实验室设备、计算机等购买8540万美元[141] - 公司2023年前九个月融资活动净现金流入为50万美元，主要包括2018年员工持股计划发行股票收入250万美元和股票期权行使收入120万美元，抵消了330万美元的股票回购[142] - 公司2022年前九个月融资活动净现金流入为2.693亿美元，主要来自公开发行普通股收入2.698亿美元，抵消了160万美元的长期债务本金支付和610万美元的股票回购[143] - 公司截至2023年6月30日的现金、现金等价物和可交易证券为3.571亿美元，较2022年9月30日的5.05亿美元有所下降[148] - 公司主要投资目标为资本保值以支持运营，投资组合包括高信用质量和短期期限的证券，假设利率相对变化10%不会对财务报表产生重大影响[149] 外汇风险与通胀 - 公司主要交易以美元进行，但也涉及欧元、人民币和英镑等外币交易，面临外汇风险[150] - 公司不进行投机性衍生金融工具交易，也不完全对冲外汇汇率风险，定期审查外汇风险敞口[152] - 公司近期运营成本增加部分归因于通胀，但认为通胀尚未对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[153]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为6370万美元，同比增长14%，环比增长6%，超出6000万至6100万美元的指引 [31] - 第三季度订单为6380万美元，同比增长7%，环比下降1% [41] - 第三季度毛利率为343%，环比增长35个百分点，主要得益于收入增长和成本削减 [78] - 公司预计全年收入为241亿至242亿美元，高于此前235亿至238亿美元的指引 [1] - 预计全年净亏损为22亿美元，其中包括1400万美元的重组费用 [11] - 预计全年资本支出为3500万美元，低于此前4000万美元的指引 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 SynBio业务 - 第三季度SynBio收入为2590万美元，同比增长17%，环比增长7% [75] - 第三季度基因收入为1930万美元，同比增长11% [43] - 预计全年SynBio收入为9800万美元，处于此前9600万至9800万美元指引的上限 [1] - 第三季度基因发货量为171万，同比增长5% [76] NGS业务 - 第三季度NGS收入为3320万美元，同比增长19%，环比增长14% [74] - 第三季度NGS订单为3320万美元，环比增长19% [74] - 预计全年NGS收入为120亿美元，高于此前113亿至114亿美元的指引 [1] Biopharma业务 - 第三季度Biopharma收入为460万美元，环比下降34% [44] - 第三季度Biopharma订单为350万美元，环比下降34% [44] - 预计全年Biopharma收入为2300万至2400万美元，低于此前2600万美元的指引 [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度EMEA收入为1910万美元，同比增长23% [45] - 第三季度APAC收入为570万美元，同比增长19% [45] - 第三季度美国收入为3900万美元，同比增长9% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推出Fast Genes产品，目标市场为14亿美元的DNA制造商市场 [2] - 公司计划通过Fast Genes产品实现溢价定价，预计长期毛利率将达到55%至60% [8] - 公司正在优化成本结构，预计每年节省4000万美元 [3] - 公司计划在2024年第四季度实现核心业务调整后EBITDA盈亏平衡 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对核心业务的增长机会感到乐观，特别是在SynBio和NGS领域 [2][31] - 公司承认Biopharma业务面临挑战，但正在积极重建商业团队 [44] - 公司对Fast Genes产品的推出感到兴奋，预计将在2024年第一季度开始贡献收入 [54] 其他重要信息 - 公司完成了未来工厂的建设，并按时按预算交付 [32] - 公司正在开发端到端的千兆字节世纪档案工作流程，预计将在2025年推出太字节数据存储解决方案 [55] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于订单下降的原因 - 公司解释称，订单下降主要是由于Biopharma业务的挑战和NGS业务的季节性波动 [89][90] 问题: 关于Fast Genes产品的定价策略 - 公司表示将采用动态定价策略，预计工业客户将支付更高的溢价 [108] 问题: 关于Biopharma业务的未来展望 - 公司表示正在积极招聘商业人才，预计未来业务将逐步恢复 [96][120] 问题: 关于NGS业务的增长潜力 - 公司对NGS业务的增长前景感到乐观，特别是在液体活检领域 [102][139] 问题: 关于APAC和中国的市场表现 - 公司表示APAC地区整体增长，但中国市场面临一些需求问题 [135]

业绩总结 - 第三季度收入为6370万美元，订单总额为6380万美元，毛利率为34.3%[5] - 公司在第三季度超出预期，收入预测为6000万至6100万美元，实际收入为6370万美元[19] - 2024财年预计总收入为2.41亿至2.42亿美元，毛利率约为36%[48] 费用与支出 - 研发费用为2450万美元，销售及管理费用为4610万美元[56] - 预计2024财年运营支出为4000万美元[48] - 公司计划在2023财年实现约4000万美元的整体年度节省[57] 未来展望 - 公司预计2024财年第四季度核心业务将实现调整后EBITDA盈亏平衡[51] - 现金及现金等价物截至2023年6月30日为3.571亿美元[57] 新产品与市场扩张 - 公司在RNA测序工具市场推出新产品，第三季度收入为3320万美元[9] - 公司在生物制药解决方案方面的订单为350万美元，整合提供了更全面的服务[23]

公司业务发展 - 公司是一家创新的合成生物学和基因组学公司，开发了可扩展的DNA合成平台，以实现生物工程的工业化[92] 收入增长 - 公司在2023年3月31日的三个月内实现了6002万美元的收入，同比增长25%，主要是由于NGS工具、合成基因和寡核苷酸池订单增长，特别是在医疗保健领域[96] - 公司在2023年3月31日的三个月内净收入从2022年12月31日的5420万美元增加至6020万美元，主要是由于美洲和EMEA地区大客户订单增加，APAC地区收入增长主要是由于中国经济复苏和日本季节性销售增长[98] - 公司在2023年3月31日的三个月内服务了约2100名客户，与2022年同期相比，收入增长至6020万美元，主要是由于美洲和EMEA地区大客户订单增加，APAC地区收入增长主要是由于中国经济复苏和日本季节性销售增长[98] - 公司在2023年3月31日的三个月内合成基因收入增至1801.1万美元，主要是由于合成生物和学术研究行业的扩张以及产品周转时间的改善[107] - 公司在2023年3月31日的三个月内NGS工具收入增至2894万美元，主要是由于大客户的增长和医疗保健和工业化学品行业的增长[107] - 2023年3月31日，营收为1.14423亿美元，同比增长27%[113] 财务状况 - 2023年3月31日，研发费用为2,737.9万美元，同比下降12%[109] - 2023年3月31日，销售、总务和行政费用为5,396.5万美元，与去年同期持平[110] - 2023年3月31日，持有的现金及现金等价物为3.152亿美元[122] 现金流 - 2023年3月31日，投资活动净现金流为3,418.9万美元[126] - 在2022年3月31日结束的六个月中，公司的投资活动使用了净现金2.399亿美元[127] - 在2023年3月31日结束的六个月中，公司的融资活动提供了净现金1.1百万美元[129] - 在2022年3月31日结束的六个月中，公司的融资活动提供了净现金2.706亿美元[130]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入达到6020万美元，同比增长25%，超过5650万美元的预期 [93] - 第二季度订单为6420万美元，同比增长17% [93] - 第二季度毛利率为78% [101] - 第二季度现金和投资余额为388亿美元 [101] - 预计2024财年第四季度调整后EBITDA将达到盈亏平衡 [18][43] - 预计2023财年全年收入为235亿至238亿美元，低于之前的261亿至269亿美元 [129] - 预计2023财年净运营亏损为23亿至234亿美元，包括900万至1100万美元的一次性分离成本 [130] 各条业务线数据和关键指标变化 合成生物学（SynBio） - 第二季度SynBio收入为2410万美元，同比增长31% [125] - 第二季度SynBio订单为3090万美元，同比增长31% [125] - 基因片段收入增长至1800万美元，同比增长27% [13] - 第二季度基因片段发货量为152万，同比增长23% [13] - Oligo Pools收入为330万美元，主要来自医疗保健领域 [13] 下一代测序（NGS） - 第二季度NGS收入为2900万美元，同比增长26% [217] - 第二季度NGS订单为2800万美元，同比下降10%，但同比增长19% [217] - 前10大客户占NGS收入的38%，第二季度服务了约600个NGS客户 [12] - NGS客户数量持续增加，特别是在肿瘤学领域 [10] 生物制药（Biopharma） - 第二季度Biopharma收入为700万美元，低于上一季度的820万美元 [126] - 第二季度Biopharma订单为530万美元，低于上一季度的690万美元 [126] - 第二季度末有93个活跃项目，新增3个里程碑和特许权协议，总数达到66个 [126] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入增长至3490万美元，同比增长225% [14] - EMEA市场收入增长至1880万美元，同比增长236% [214] - 亚太市场收入增长至650万美元，同比增长444% [214] - 中国市场收入增长至200万美元，环比增长429% [214] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在加速实现盈利，预计在2024年9月季度实现调整后EBITDA盈亏平衡 [4][18] - 公司正在通过减少固定成本结构、优化研发投资和调整组织规模来加速盈利 [8][16] - 公司正在推出“未来工厂”（Factory of the Future），预计将提高制造效率并改善利润率 [5][96] - 公司计划在2023年推出千兆字节世纪存档服务，并在2025年推出太字节世纪存档解决方案 [9] - 公司正在推出快速基因（Fast Genes）产品，预计将在2024财年带来显著收益 [38][121] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对NGS业务的增长前景持乐观态度，尽管季度收入可能存在波动，但预计收入将逐年增长 [6][12] - 管理层认为，尽管生物技术行业的融资环境受到限制，但公司仍有机会扩大市场份额 [95] - 管理层对数据存储业务的长期价值创造机会持乐观态度，但决定减少该领域的投资以加速盈利 [54][123] - 管理层认为，尽管组织规模缩减25%，但公司仍处于强势地位，能够应对当前环境并加速盈利 [18][85] 其他重要信息 - 公司预计在2024财年第一季度开始实现每季度900万至1100万美元的现金节省 [16] - 公司预计2023财年资本支出为4000万美元，低于之前的5000万美元 [130] - 公司预计2023财年研发支出为112亿至114亿美元，低于之前的130亿美元 [158] - 公司预计2023财年SG&A支出为197亿至200亿美元，低于之前的204亿美元 [158] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Biopharma业务的收入预期和整合挑战 - 公司承认Biopharma业务的整合存在挑战，主要是由于内部执行问题，导致收入预期下调 [162][200] - 公司预计Biopharma业务将在4000万美元收入时实现调整后EBITDA盈亏平衡，低于之前的8000万美元 [40][157] 问题: 关于数据存储业务的投资削减 - 公司决定减少数据存储业务的投资，但仍保持竞争优势，计划推迟分布式本地部署，专注于服务业务模式 [97][123] - 公司预计在2023年展示千兆字节世纪存档服务，并在2025年推出太字节世纪存档解决方案 [9][215] 问题: 关于快速基因（Fast Genes）产品的进展 - 公司预计在2024财年推出快速基因产品，并预计该产品将带来显著的收益 [38][121] - 公司正在开发软件工具以减少人工干预，并计划推出动态定价功能以最大化产品价值 [36][78] 问题: 关于组织规模缩减的影响 - 公司承认组织规模缩减25%将对短期收入预期产生影响，但预计在2024财年第一季度开始实现成本节省 [20][21][167] - 公司预计在2024财年第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡，并保持强劲的资产负债表 [18][43] 问题: 关于毛利率的提升 - 公司预计2023财年第四季度毛利率将达到36%，主要得益于未来工厂的规模效应和新产品的推出 [42][164] - 公司预计2024财年毛利率将继续改善，特别是在快速基因产品推出后 [164]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第四季度，公司营收分别为5420万美元和4200万美元，净亏损分别为4180万美元和4560万美元[115] - 2022年第四季度较2021年同期，营收增长29%至5420万美元，主要因NGS工具、合成基因和抗体发现订单增长；毛利率从36%提升至46%[117] - 2022年第四季度净营收从第三季度的5730万美元降至5420万美元[118] - 2022年第四季度成本从第三季度的3160万美元降至2940万美元，研发费用从2960万美元增至3120万美元，销售、一般和行政费用从5420万美元降至4230万美元，利息收入从190万美元增至300万美元[118] - 2022年第四季度较2021年同期，成本从2710万美元增至2940万美元，研发费用从2260万美元增至3120万美元[133][134] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用从2021年同期的5110万美元降至4230万美元，降幅17%，主要因股票薪酬费用减少2100万美元[135] - 2022年第四季度或有对价和暂扣款项公允价值变动为370万美元和40万美元，较2021年同期增加130.9万美元，增幅46%[138] - 2022年第四季度利息收入为300万美元，较2021年同期的20万美元增加288.6万美元，增幅1874%；利息费用降至1000美元，较2021年同期减少2.5万美元，降幅96%[139] - 2022年第四季度所得税拨备为10万美元，2021年同期所得税收益为1040万美元，同比减少1048.1万美元，降幅101%[140] - 截至2022年12月31日，公司自成立以来通过发行股权证券获得净收益13.337亿美元，通过债务获得1380万美元；现金及现金等价物余额为3.167亿美元，短期投资为1.22亿美元[143] - 截至2022年12月31日，公司资本支出承诺为550万美元[146] - 2022年第四季度经营活动净现金使用量为5410万美元，2021年同期为4670万美元[147] - 2022年第四季度投资活动净现金使用量为700万美元，2021年同期为2.266亿美元[147] - 2022年第四季度融资活动净现金使用量为40万美元，2021年同期为100万美元[147] - 截至2022年12月31日和9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券分别为4.387亿美元和5.05亿美元[160] 服务客户数量变化 - 2022年和2021年第四季度，公司服务客户数量分别约为2060个和1800个[116] 各地区业务线营收数据关键指标变化 - 2022年第四季度，美洲、EMEA和APAC地区营收分别为3364.6万美元（占比62%）、1633.1万美元（占比30%）和426.6万美元（占比8%）；2021年同期分别为2261.1万美元（占比54%）、1536.5万美元（占比37%）和404.2万美元（占比9%）[126] 各产品业务线营收数据关键指标变化 - 2022年第四季度，合成基因、寡核苷酸池、DNA文库、抗体发现和NGS工具营收分别为1617.5万美元（占比30%）、369.9万美元（占比7%）、183.6万美元（占比3%）、817.1万美元（占比15%）和2436.2万美元（占比45%）；2021年同期分别为1352.5万美元（占比32%）、318.8万美元（占比8%）、126.1万美元（占比3%）、481.3万美元（占比11%）和1923.1万美元（占比46%）[127] - 2022年第四季度，NGS工具营收从2920万美元降至2440万美元，抗体发现营收从650万美元增至820万美元[118] 各行业业务线营收数据关键指标变化 - 2022年第四季度，工业化学品/材料、学术研究、医疗保健和食品/农业行业营收分别为1357.5万美元（占比25%）、1001.5万美元（占比19%）、3001.3万美元（占比55%）和64万美元（占比1%）；2021年同期分别为1252.6万美元（占比30%）、788.7万美元（占比19%）、2105.3万美元（占比50%）和55.2万美元（占比1%）[128] 基因发货量变化 - 2022年第四季度较2021年同期，基因发货量从约12.5万个增至约13.4万个，增长7%[132]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第一季度收入为5420万美元，同比增长29%，环比下降5%，符合5400万美元的指引 [5][14] - 订单额为6470万美元，环比增长4%，同比增长30% [5][14] - 毛利率为457%，同比下降 [14] - 现金及投资余额为439亿美元 [14] - NGS收入为2440万美元，略低于指引，同比增长27% [15] - SynBio收入为2170万美元，超出指引，同比增长21% [16] - Biopharma收入为820万美元，同比增长70% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - SynBio业务收入为2170万美元，超出2100万美元的指引，订单额为2660万美元 [5] - NGS业务收入为2440万美元，略低于指引，订单额为3120万美元 [9] - Biopharma业务收入为820万美元，略高于指引，订单额为690万美元 [12] - 数据存储业务继续开发首个数据存储系统，预计将在2023年底推出早期访问产品 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场收入为3360万美元，同比增长 [19] - EMEA市场收入为1630万美元，同比增长 [19] - APAC市场收入为430万美元，同比增长，但受中国疫情影响 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过推出快速基因产品进入DNA制造者市场，预计将在2023年秋季推出 [6][26] - 公司将继续扩大NGS客户群，并推出RNA工作流程 [27] - 在Biopharma领域，公司将提供抗体发现和优化的集成服务 [27] - 数据存储业务计划在2023年底推出Century Archive解决方案 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年收入在261亿美元至269亿美元之间，SynBio收入为104亿美元至106亿美元，NGS收入为120亿美元至123亿美元，Biopharma收入为37亿美元至40亿美元 [22] - 公司预计第二季度收入为5650万美元，毛利率为30% [23] - 公司预计全年毛利率为39%至40%，2024年毛利率将达到49% [24][33] 其他重要信息 - 公司已从未来的工厂中发货首批商业化产品 [25] - 公司计划在2023年底推出Century Archive解决方案 [13] 问答环节所有的提问和回答 问题: DNA制造者市场的定价策略 - 公司计划通过价格发现来确定DNA制造者市场的定价策略，预计学术市场可能会有不同的定价 [29][30] 问题: 毛利率下降的原因 - 毛利率下降主要是由于未来的工厂的固定成本增加，预计第二季度毛利率将降至30% [31][32] 问题: 快速基因产品的市场进入策略 - 公司已经通过长基因产品进入DNA制造者市场，预计快速基因产品的推出将带来市场拐点 [35][36] 问题: Biopharma市场的趋势 - Biopharma市场面临资金压力，部分客户减少早期发现项目，但公司仍有机会通过集成服务获得市场份额 [39][40] 问题: 中国市场的疫情影响 - 中国市场在第一季度受到疫情影响，收入下降至140万美元，预计第二季度将有所回升 [41][42] 问题: 订单增长的驱动因素 - 订单增长主要由NGS业务驱动，预计将在下半年转化为收入 [47][48] 问题: 基因价格上升的原因 - 基因价格上升主要是由于长基因产品的渗透率提高以及价格上调 [50][51] 问题: 快速基因产品的推出准备 - 公司需要完成软件开发和团队培训，以推出快速基因产品 [53][54] 问题: 收入指引和订单增长的关系 - 订单增长符合公司全年收入指引，预计下半年收入将加速增长 [57][58] 问题: NGS业务的增长驱动因素 - NGS业务的增长主要由大客户订单驱动，预计下半年将有显著增长 [63][64] 问题: 数据存储业务的合作伙伴关系 - 公司正在与大型科技公司合作推动DNA数据存储的采用，预计市场需求将推动行业发展 [69]

财务数据关键指标变化 - 公司2020 - 2022财年净亏损分别为1.399亿美元、1.521亿美元和2.179亿美元，截至2022年9月30日累计亏损8.284亿美元[139] - 2022年公司营收为2.03565亿美元，较2021年的1.32333亿美元增长约53.83%[431] - 2022年公司净亏损为2.17863亿美元，较2021年的1.52098亿美元亏损扩大约43.23%[431] - 2022年公司综合亏损为2.20252亿美元，较2021年的1.51639亿美元亏损扩大约45.24%[431] - 2022年基本和摊薄后每股净亏损为4.04美元，2021年为3.15美元[431] - 截至2022年9月30日，公司总资产为96.1378亿美元，较2021年的70.2097亿美元增长约36.93%[429] - 截至2022年9月30日，公司普通股发行和流通股数为5652.3万股，2021年为4949.9万股[429] - 2022年公司经营活动总费用为4.38341亿美元，较2021年的2.85059亿美元增长约53.77%[431] - 2022年公司现金及现金等价物为3.78687亿美元，较2021年的4.65829亿美元减少约18.71%[429] - 2022年公司短期投资为1.26281亿美元，较2021年的0.12034亿美元增长约949.37%[429] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为7.89385亿美元，较2021年的5.80821亿美元增长约35.91%[429] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损8.284亿美元，自成立以来经营活动未产生正现金流[442] - 自成立以来，公司通过发行股权证券获得净收益13.337亿美元，通过债务获得1.38亿美元[443] - 2022年净亏损2.17863亿美元，2021年为1.52098亿美元，2020年为1.39931亿美元[436] - 2022年经营活动使用的净现金为1.24385亿美元，2021年为1.12244亿美元，2020年为1.42255亿美元[436] - 2022年投资活动使用的净现金为2.3293亿美元，2021年为提供1.56155亿美元，2020年为使用1.1465亿美元[436] - 2022年融资活动提供的净现金为2.70534亿美元，2021年为3.29182亿美元，2020年为3.03732亿美元[436] - 2022年现金、现金等价物和受限现金净减少8710万美元，2021年净增加3.73113亿美元，2020年净增加4684.8万美元[436] - 2022年支付利息9000美元，2021年为16.7万美元，2020年为43.8万美元[436] - 2022年支付所得税净额24.6万美元，2021年为10.1万美元，2020年为17.2万美元[436] - 2022年非现金投资和融资活动中，应付账款和应计费用包含的财产和设备增加额为629.7万美元[436] 资金状况与需求 - 公司预计现有现金及现金等价物至少在未来12个月内可满足计划运营费用、资本支出和偿债需求[141] - 公司未来资本需求受产品研发、制造、销售等多因素影响，若资金不足可能需缩减业务活动[142] - 公司若需要额外融资但未能以可接受的条件获得，可能需延迟、限制或终止业务运营[134][140] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券为5.05亿美元，主要由货币市场基金和投资级中短期固定收益证券组成[406] 业务风险与挑战 - 公司业务受COVID - 19影响，可能导致销售、运营、供应链和客户需求等方面出现问题[137][138][139] - 公司自成立以来一直亏损，预计未来仍将有重大亏损和负现金流，且可能无法实现盈利[139] - 公司若无法维持足够的收入增长或有效管理增长，业务和增长前景将受损[134][142] - 公司季度和年度经营业绩及现金流过去有波动，未来可能继续波动，导致普通股价值大幅下降[146] - 公司若无法吸引新客户、留住现有客户并增加销售，业务将受到重大不利影响[148] - 公司若无法有效管理预期增长，可能导致费用超预期增加、收入下降或增长缓慢，产品质量也可能受影响[143][144][145] - 公司信息安全管理系统于2020年2月12日获ISO 27001:2013认证，但仍面临多种信息安全风险[150] - 公司实际经营结果可能与指引有重大差异，指引仅为管理层估计，投资者不应依赖指引做投资决策[155][157] - 合成生物学行业技术变化快、竞争激烈，公司需持续开发新产品、新市场，否则产品可能过时或缺乏竞争力[159] - 公司业务依赖硅芯片合成DNA技术，若竞争对手开发类似技术，可能影响公司业务模式和经营结果[162] - 公司未来营收增长和市场潜力取决于能否拓展相邻可寻址市场，否则业务将受负面影响[163] - 公司部分销售依赖客户预算，客户预算受多种因素影响，可能导致产品需求和营收大幅波动[164][165][166] - 公司一般无要求客户购买指定数量产品的长期合同，客户减少或停止购买会影响财务表现[167] - 公司需扩充销售、营销等人员以增加市场份额和客户群，但招聘和培养人员需6 - 9个月，且面临多种风险[168] - 若销售和营销努力不成功，公司新技术和产品可能无法获市场认可，影响业务运营[169] - 2022财年第三季度，公司认为有两个客户因资金问题取消订单[166] - 英国于2020年1月31日脱欧，公司正评估脱欧贸易协议对英国和欧洲业务的影响，虽未受直接重大财务影响，但未来影响无法预测[170][171] - 公司目前在俄勒冈州威尔逊维尔建设新生产设施，若无法有效增加DNA合成制造产能，可能影响收入增长[172] - 公司至今的收入基本都来自合成DNA产品，财务结果依赖强化核心业务并向其他领域多元化发展[174] - 公司依赖单一供应商提供DNA合成过程的关键组件，失去该供应商或供应不及时会影响业务[176] - 公司需确保原材料供应充足稳定，否则可能影响业务、前景、财务状况和经营业绩[180] - 近期运营成本增加，部分归因于通胀，但公司认为通胀未对业务产生重大影响，原材料价格大幅上涨可能带来负面影响[184] - 公司同时开展多个项目、扩大产能并瞄准多个市场领域，若无法有效管理增长和ISO重新认证，业务和经营业绩可能受损[186][187] - 公司很大一部分收入来自少数大客户，失去大客户会对收入、经营业绩、现金流和声誉产生不利影响[188] - 公司依赖高级管理团队和关键人员，失去他们或无法吸引和留住合格人员会影响产品开发和业务增长[189][190] - 2022年第一季度公司完成一项业务收购，未来可能进行战略交易，但无法保证成功，还可能带来诸多不利影响[191][192] - 开展战略交易可能面临运营和财务风险，影响公司业务、财务状况等[193] - 公司受美国反海外腐败法和英国反贿赂法约束，违规将面临重大处罚[194] - 公司国际业务需符合美国出口管制和国际贸易限制，违规会造成不利影响[197] - 公司在多个领域面临激烈竞争，可能导致定价压力和市场份额下降[199] - 客户对低价的需求、供应商提价和产品组合变化可能影响公司利润率[200] - 基因信息使用的伦理、法律和社会问题可能减少公司技术需求[201] - 公司使用危险材料，处理不当会导致运营中断和高额赔偿[203] - 公司可能违反生物安全要求，面临法律责任和声誉损害[205] - 第三方对公司产品的不当使用可能损害公司声誉和经营业绩[207] - 公司产品可能受到美国食品药品监督管理局等机构的额外监管，增加成本和延误商业化[211] - 欧盟从IVDD过渡到IVDR，新规自2022年5月对部分设备类型生效，公司可能受影响并需承担合规支出[213] - 公司目前美国制造业务主要依赖一个设施，正在俄勒冈州威尔逊维尔建设第二个制造设施，预计2023年1月开始生产[215] - 公司总部位于旧金山南部，靠近地震断层带，易受自然灾害等影响，保险可能不足以覆盖损失[217] - 公司依赖第三方运输产品，可能因运输问题导致交付延迟、失去客户并影响业务和财务结果[218] - 2022、2021和2020财年，公司来自美国以外客户的收入占比分别为41%、42%和36%[219] 知识产权相关 - 截至2022年9月30日，公司拥有39项已授权美国专利和29项已授权国际专利，有342项待决专利申请[235] - 公司独家许可一个包含12项已授权专利和11项待决申请的专利组合，还许可了含11项待决申请和含2项已授权美国专利、4项国际专利及5项待决申请的专利组合[235] - 公司近期提交多项技术专利申请，但无法保证专利获批、范围及有效性，可能被第三方反对[236] - 2021年3月3日，公司欧洲专利No. 3030682遭匿名第三方反对，2022年11月10日欧洲专利局初裁撤销该专利，公司将上诉[236][237] - 若无法获得、维护和执行知识产权保护，他人可能使用类似产品和技术，影响公司市场竞争力[239] - 专利有有限寿命，可能因多种因素缩短或延长，非支付费用等情况可能导致专利权利丧失[240] - 监测知识产权未经授权使用困难且成本高，公司可能无法检测或采取措施执行权利[242] - 公司可能无法在全球保护知识产权，部分国家法律保护程度低，执法困难[246][247] - 若无法保护专有信息和技术诀窍的机密性，公司技术和产品价值可能受影响[248] - 公司可能卷入诉讼以保护或执行专利和专有权利，诉讼费用高、耗时长且结果不可预测[252][253] - 若侵权索赔成功，公司可能需从第三方获取许可，可能无法以合理成本获得，影响毛利率[254] - 公司可能面临前员工、合作伙伴或第三方对专利或其他知识产权所有权的索赔，诉讼可能导致成本增加和知识产权损失[256] - 知识产权诉讼可能导致公司机密信息泄露、股价下跌、运营亏损增加、资源减少以及融资能力受影响[257][258] - 公司与供应商、经销商、客户等的协议可能要求其为相关方辩护或赔偿侵权索赔，这可能导致重大成本和费用，影响业务、经营成果或财务状况[259] - 公司可能无法通过收购和许可获得或维持产品和技术的必要权利，第三方知识产权的许可和收购竞争激烈，且合作安排复杂[260] - 公司部分商标未在所有潜在市场注册，商标申请可能不被允许，已注册的商标可能无法维持或执行，第三方可能反对或取消公司商标[263] - 公司依赖许可的技术，若失去相关权利可能无法销售产品，许可受多种因素影响，包括专利有效性、许可方控制和合作等[265] 公司治理与法律规定 - 公司修订并重述的公司章程和细则规定，禁止在未获得至少66.67%有权在董事选举中投票的股份批准的情况下，对修订并重述的细则进行通过、修订或废除，或废除有关董事选举和罢免的条款[278] - 特拉华州普通公司法规定，持有公司15%或以上已发行有表决权股票的大股东，在未经董事会同意的情况下，在一定时期内不得与公司合并或合并[274] - 公司修订和重述的公司章程及细则规定，将在特拉华州法律允许的最大范围内为董事和高级管理人员提供赔偿[286][287] - 公司修订并重述的公司章程规定，特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院分别是公司与股东之间大部分纠纷以及证券法案相关诉讼的专属管辖法院，这些规定可能被质疑不可适用或不可执行，若如此公司可能产生额外成本[276][277][278] 股价与市场影响因素 - 公司市场价格可能会因财务状况和经营业绩波动、技术创新、行业和市场整体状况等多种因素而大幅波动，过去股价波动的公司常面临证券集体诉讼，公司未来也可能面临此类诉讼[280][282] - 证券或行业分析师若不发布公司研究报告、发布负面报告、下调公司股票评级、停止覆盖公司或不经常发布报告，可能导致公司股价和交易量下降[283] - 公司过去和未来可能面临卖空策略，卖空者可能发布负面意见，引发市场抛售股票，公司可能面临股东诉讼[284] - 公司未来出售或发行普通股或购买普通股的权利，可能导致股东所有权百分比进一步稀释，使股价下跌[285] - 投资者等第三方对ESG和企业社会责任的关注度增加，公司若不适应或不符合相关期望和标准，可能遭受声誉损害，影响业务、财务状况和股价[289] 财务相关假设与估计 - 假设利率发生10%的相对变化，不会对公司合并财务报表产生重大影响[407] - 公司股票期权预期期限采用简化方法确定，预期波动率基于可比生物制药公司平均波动率估计，无风险利率基于美国国债零息债券，预期股息收益率为零[405] - 公司大部分交易以美元进行，但部分交易以欧元、人民币和英镑等外币计价，面临外汇风险，且未完全对冲汇率变动影响[408][409] 收购相关 - 2021年12月1日，公司收购AbX Biologics, Inc.全部流通股，所获无形资产中，已开发技术和客户关系的收购日公允价值分别为3090万美元和1470万美元[419] 股息政策 - 公司从未支付过普通股股息，且预计在可预见的未来也不会支付，未来盈利将用于业务运营和公司一般用途，同时与SVB的信贷协议限制了支付股息的能力[270] 税收相关 - 2017年《减税与就业法案》降低美国企业所得税税率，对美国实体海外收益实施防税基侵蚀措施和一次性强制视同汇回税[223] - 公司过去经历过至少一次所有权变更，未来可能受限使用净运营亏损结转来抵消未来应税收入[222] 财务报告内部控制 - 截至2022年9月30日，公司发现财务报告内部控制存在重大缺陷，已制定并实施补救计划[229][230]