业绩总结 - 2020年第一季度收入约为9700万美元[8] - 2020年第一季度净亏损约为8400万美元[8] - 2020年第一季度调整后EBITDA约为1300万美元[8] - 2020年第一季度净亏损为83971千美元，去年同期净收入为28333千美元[44] - 2020年第一季度调整后EBITDA为13451千美元，去年同期为82756千美元[44] 用户数据 - 2020年第一季度基础设施部门贡献收入占比为26%[8] - 2020年第一季度销售沙子约239,000吨，平均销售价格约为每吨13.67美元[8] 资本支出与财务状况 - 2020年第一季度资本支出约为150万美元[8] - 2020年第一季度的资本支出预算为2000万美元，实际支出预计低于此金额[39] - 2020年第一季度企业市值约为5200万美元，企业价值约为1.27亿美元[35] - 2020年第一季度的债务约为8800万美元，现金约为1300万美元[35] 运营数据 - 2020年第一季度完成1482个高压阶段[8]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司总资产分别为8.74011亿美元和9.52385亿美元，下降约8.23%[19] - 2020年第一季度总营收为9738.3万美元，较2019年同期的2.62138亿美元下降约62.85%[21] - 2020年第一季度净亏损8397.1万美元，而2019年同期净利润为2833.3万美元[21] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为1.85美元，2019年同期每股净利润为0.63美元[21] - 2020年第一季度加权平均流通股基本和摊薄后均为4531.4万股，2019年分别为4492.9万股和4506.3万股[21] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为154.1万美元，2019年同期使用的净现金为1.02994亿美元[27] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为94.2万美元，2019年为1925.3万美元[27] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为689.8万美元，2019年为7593.3万美元[27] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加730.8万美元，2019年净减少4628.2万美元[27] - 2020年第一季度支付的利息现金为128.5万美元，支付的所得税现金为6.2万美元；2019年分别为29.4万美元和9195.5万美元[27] - 2020年和2019年第一季度，公司向PREPA逾期应收账款收取的利息分别为770万美元和2570万美元[38] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，未审计合并资产负债表中“应收账款净额”包含的利息费用分别为4970万美元和4200万美元[38] - 2020年第一季度和2019年全年，公司分别计提坏账准备50万美元和180万美元[40] - 2020年第一季度和2019年第一季度，客户A占总收入的比例分别为0%和33%，占应收账款总额的比例分别为71%和73%[42] - 截至2020年3月31日，公司因短缺付款产生的递延收入总计830万美元，2020年和2019年第一季度分别确认短缺付款相关收入490万美元和100万美元[53] - 公司合同负债2018年末为430.4万美元，2019年末为724.4万美元，2020年3月31日为828.7万美元[59] - 截至2020年3月31日，公司未履行的履约义务总计7880万美元，将在未来1.6年内确认[60] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司存货分别为1319.3万美元和1748.3万美元[61] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为31606.8万美元和35277.2万美元[62] - 2020年第一季度，公司对固定资产计提减值1289.7万美元，2019年同期未计提[65] - 2020年和2019年第一季度，公司出售井下损坏或丢失设备的收益分别为40万美元和名义金额[68] - 2020年和2019年第一季度，公司出售设备的收益分别为30万美元和 - 10万美元，收入分别为60万美元和140万美元[69] - 2020年和2019年第一季度，公司折旧、折耗、摊销和增值费用分别为2588.2万美元和2857.6万美元[70] - 2020年第一季度公司对Stingray Pressure Pumping、Silverback Energy和WTL Oil LLC相关商誉进行减值测试，产生5500万美元减值费用，2019年同期未记录商誉减值费用[71][72] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司对Brim Acquisitions的投资账面价值分别约为220万美元和260万美元，2020年第一季度未追加投资，2019年同期追加投资50万美元[76][77] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司应计费用和其他流动负债分别为3972.7万美元和4075.4万美元，融资保险费适用利率为3.45% - 3.75%[78] - 2020年2月26日，公司对循环信贷安排进行第二次修订，将最高循环预支金额从1.85亿美元降至1.3亿美元，可增加的最高循环预支金额从3.5亿美元降至1.8亿美元，适用利差范围上调[80] - 循环信贷安排的财务契约修订，取消最低利息覆盖率3.0:1，2020年前两个财季取消最高杠杆覆盖率4.0:1，从2020年第三财季起改为2.5:1，新增最低固定费用覆盖率1.1:1和最低超额可用性契约（最高循环预支金额的10%）[81] - 2020年3月31日，循环信贷安排下未偿还借款为8840万美元，可用借款额度为1940万美元；2019年12月31日，未偿还借款为8000万美元，借款额度为9610万美元[82] - 截至2020年5月6日，循环信贷安排下未偿还借款为9400万美元，可用借款额度为1380万美元[83] - 2020年和2019年第一季度无形资产摊销费用均为30万美元，预计未来各期摊销费用总计553.6万美元[73][74] - 2020年和2019年第一季度销售、一般和行政费用分别为1077.1万美元和1733.6万美元[87] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司无形资产净值分别为553.6万美元和578.8万美元[73] - 2020年和2019年第一季度所得税费用分别为70万美元和2290万美元，有效税率分别为-1%和45%[88] - 2020年第一季度因相关立法确认520万美元净税收费用，包括1230万美元递延税收费用和720万美元当期税收优惠[89] - 2020年和2019年第一季度租赁总费用分别为534.2万美元和646.4万美元[96] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，经营租赁使用权资产分别为3883.8万美元和4344.6万美元[96] - 2020年和2019年第一季度租赁收入分别为30万美元和60万美元[99] - 2020年和2019年第一季度基本和摊薄后每股净亏损/收益分别为-1.85美元和0.63美元[100] - 2020年3月31日止三个月关联方交易收入为1988.8万美元，2019年同期为5672.8万美元；2020年3月31日应收账款为1779万美元，2019年12月31日为752.3万美元[111] - 2020年3月31日止三个月收入成本为10.1万美元，2019年同期为71.3万美元；2020年3月31日应付账款为6000美元，2019年12月31日为43.3万美元[115] - 2020年3月31日止三个月销售、一般及行政成本为21.5万美元，2019年同期为43.4万美元；2020年3月31日相关应付款项为7.6万美元，2019年12月31日为1.7万美元[115] - 2020年3月31日，资本支出承诺为376.6万美元，最低采购承诺为1667.1万美元，其中砂采购承诺最高可达1630万美元[120] - 2020年3月31日信用证总额为903.7万美元，2019年12月31日为874.2万美元[121] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，工人补偿和汽车责任保险每次事故免赔额分别为30万美元和10万美元，累计止损额为540万美元；应计索赔分别为260万美元和290万美元[122] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，董事和高级职员责任保险每次事故免赔额为100万美元，累计免赔额为1000万美元，无应计索赔[123] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，员工健康保险自保应计索赔分别为270万美元和300万美元[124] - 2020年3月31日，未偿还投标保证金为20万美元，2019年12月31日无；2020年3月31日和2019年12月31日，未偿还履约和付款保证金分别为3210万美元和4040万美元，2020年3月31日相关项目预计完成成本为510万美元[126] - 2020年第一季度总营收9.7383亿美元，2019年同期为26.2138亿美元，同比下降62.85%[149][150] - 2020年第一季度总成本8.1906亿美元，2019年同期为18.907亿美元，同比下降56.68%[149][150] - 2020年第一季度运营亏损8904.6万美元，2019年同期运营收入2715.6万美元[149][150] - 2020年第一季度税前亏损8327.5万美元，2019年同期税前收入5119万美元[149][150] - 截至2020年3月31日总资产8.74011亿美元，截至2019年12月31日为9.52385亿美元，下降8.23%[150] - 2020年第一季度净亏损8400万美元，即摊薄后每股亏损1.85美元，调整后净亏损1600万美元，即摊薄后每股亏损0.36美元，调整后息税折旧及摊销前利润为1300万美元[163] - 2020年第一季度总营收为9700万美元，较2019年同期的2.62亿美元减少1.65亿美元，降幅63%[178] - 2020年第一季度营收成本（不含折旧、损耗、摊销和增值费用）为8200万美元，较2019年同期的1.89亿美元减少1.07亿美元[188] - 2020年第一季度净亏损为8397.1万美元，而2019年同期净利润为2833.3万美元[178] - 2020年第一季度SG&A费用为1.0771亿美元，2019年同期为1.7336亿美元[193] - 2020年第一季度折旧、损耗、摊销和增值费用为2600万美元，较2019年同期减少300万美元，降幅10%[194] - 2020年第一季度商誉减值费用为5500万美元，2019年同期无此项费用[195] - 2020年第一季度其他长期资产减值费用为1300万美元，2019年同期无此项费用[196] - 2020年第一季度经营亏损8900万美元，2019年同期经营收入2700万美元[197] - 2020年第一季度净利息费用较2019年同期增加100万美元[198] - 2020年第一季度其他净收入较2019年同期减少1700万美元[199] - 2020年第一季度所得税费用为100万美元，有效税率为 - 1%；2019年同期为2300万美元，有效税率为45%[200] - 2020年第一季度调整后EBITDA为1345.1万美元，2019年同期为8275.6万美元[203] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷安排下的未偿还借款为8800万美元，可用借款额度为1900万美元[212] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为13180千美元，2019年12月31日为5872千美元[214] - 截至2020年3月31日，循环信贷安排可用额度为129809千美元，2019年12月31日为184809千美元[214] - 截至2020年3月31日，净营运资金（不含现金）为284869千美元，2019年12月31日为270711千美元[214] - 截至2020年3月31日，流动性总计为317471千美元，2019年12月31日为372650千美元[214] - 截至2020年5月6日，公司手头现金为1700万美元，循环信贷安排下未偿还借款为9400万美元，可用借款额度为1400万美元[215] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1541千美元，2019年同期使用的净现金为102994千美元[216] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为942千美元，2019年同期为19253千美元[216] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为6898千美元，2019年同期为75933千美元[216] - 2020年第一季度现金净变化为7308千美元，2019年同期为 - 46282千美元[216] 公司股权结构相关 - 2016年10月19日，公司完成首次公开募股，发行775万股普通股，每股发行价15美元，其中25万股由Mammoth Holdings、Gulfport和Rhino提供[30] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，Wexford分别持有22045273股，占比48.2%和48.9%；Gulfport分别持有9829548股，占比21.5%和21.8%[31] 公司业务合同及收入相关 - 公司主要收入来源包括基础设施服务、压力泵送服务、天然砂支撑剂服务、钻井服务和其他服务[46] -

财务数据关键指标变化 - 2019年公司前五大客户占营收的53%，2018年为77%，2017年为71%[26] - 2019年和2018年，公司在天气恶劣地区的业务收入分别占总收入的43%和17%[212] - 2019年和2018年底，公司分别约有590和460个客户，2019、2018和2017年，前五大客户分别占公司收入约53%、77%和71%[95] - 2019年，Gulfport和PREPA分别占公司收入的20%和15%；2018年，PREPA和Gulfport分别占公司收入的60%和8%；2017年，Gulfport和PREPA分别占公司收入的30%和29%[95] - 2019和2018年公司前五大客户分别占营收约53%和77%，2019年Gulfport和PREPA分别占营收约20%和15%，2018年分别占约8%和60%[148] 各条业务线表现 - 2019年年底，公司基础设施服务业务的输配电团队从2017年的约50个增加到约140个，2018年为约105个[33] - 2019年年底，公司压力泵业务有6个高压车队，共117个高压压裂装置，泵铭牌容量为291,750马力[37] - 2019年年底，公司拥有58辆用于砂运输服务的卡车，并有28名个体经营者司机提供砂运输服务[41] - 2019年年底，公司拥有136个水转移泵和117英里的扁平软管用于水转移服务[42] - 截至2019年12月31日，公司拥有12台陆地钻井rigs，功率从800到1600马力不等，其中8台专为水平和定向井钻井设计[50] - 公司的钻井rigs额定最大深度能力从12500英尺到20000英尺不等，其中7台是电动rigs，5台是机械rigs[55] - 截至2019年12月31日，公司拥有10套MWD工具包和3套EM工具包用于垂直、水平和定向钻井应用，89台泥浆马达，16台空气马达及相关零部件库存[60] - 截至2019年12月31日，公司拥有46辆专门用于移动rigs的卡车和7台起重机辅助移动rigs[61] - 截至2019年12月31日，公司有1台能够运行25000英尺2 5/8英寸、额定压力15000磅/平方英寸的连续油管设备等多种规格设备[63] - 截至2019年12月31日，公司共有4台氮气泵送设备和7台流体泵送设备[64] - 截至2019年12月31日，公司拥有15台水转移泵，35英里扁平软管和10英里聚乙烯管用于水转移作业[65] - 截至2019年12月31日，公司有34辆原油运输卡车[66] - 截至2019年12月31日，公司有4台能够以高达3000标准立方英尺/分钟、压力高达10000磅/平方英寸泵送的氮气泵送设备[66] - 截至2019年12月31日，公司有7台流体泵送设备，其中5台连续油管双泵设备输出高达8桶/分钟，2台五缸泵设备输出高达15桶/分钟，均额定压力15000磅/平方英寸[66] - 截至2019年12月31日，远程住宿业务房间容量为1006间，其中398间被使用，394间可作为租赁设备出租给第三方[68] - 2019年第四季度，公司在俄克拉荷马州的工厂开始油田设备制造业务，未来计划拓展第三方销售[69] - 2019年第四季度，公司开始专注于输电和配电行业的基础设施工程业务，目前在加利福尼亚州和科罗拉多州设有办事处[70] - 受市场条件影响，公司自2019年7月起暂时关闭返排、固井和酸化业务[71] - 公司与Gulfport签订两份长期合同，提供压力泵送和天然砂支撑剂服务至2021年12月，但Gulfport正寻求终止压力泵送合同[90] - 公司三个压力泵送车队总功率达132,500马力，于2017年建造[91] - 2019年，公司将可报告分部调整为包括基础设施服务、压力泵服务、天然砂支撑剂服务和钻井服务四个[27] 各地区表现 - 公司自2017年开始运营以来，美国大陆对其基础设施服务的需求增加 [33] 管理层讨论和指引 - 公司运营部门负责人平均拥有超过27年的基础设施服务经验和超过37年的油田服务经验[26] - 公司运营部门主管平均拥有超27年基础设施服务经验和超37年油田服务经验[90] - 公司运营部门主管与最大客户有长期关系，公司计划利用这些关系和运营管理团队的专业知识为客户提供服务[97] 其他没有覆盖的重要内容 - 2017年10月19日，公司子公司与PREPA签订为期一年的紧急主服务协议，修订后最高付款达9.45亿美元；2018年5月26日，又签订第二个为期一年、价值9亿美元的主服务协议[29] - 截至2019年12月31日，PREPA欠公司约2.27亿美元服务款，不包括4200万美元利息[30] - 2019年，油价波动在每桶45.41美元至66.30美元之间，全年均价为每桶57.03美元[79] - 2019年美国平均石油田产量约为1220万桶/日，较2018年增长11.4%，12月平均产量约为1290万桶/日，2009 - 2019年复合年增长率为9.2%[81] - 截至2019年12月27日，水平钻机数量为703台，约占美国陆上钻机总数的87%，自2007年以来该比例逐年增加[82] - 2019年美国致密油产量从2007年的约43万桶/日增长至超820万桶/日，约占美国原油总产量的63%[83] - 2019年下半年，压裂砂市场供应过剩，特定等级价格较2018年和2019年上半年的峰值大幅下降[86] - 公司的北方白砂储量含约60% 40目或更细基质，其特性使公司在成本上优于许多竞争对手[87] - 行业分析师称，到2022年，输电与配电行业每年支出将超600亿美元[93] - 2019年12月31日公司有400万美元加元现金存于加拿大账户，加元兑美元升值10%会使税前收入减少约4万美元[204] - 公司成立于2016年6月，首次公开募股于2016年10月19日完成，此前无重大业务运营[205] - 2020年资本预算估计最高达2000万美元，具体取决于行业状况和财务业绩[216] - 截至2020年2月26日，公司循环信贷安排下可用借款额度约为2100万美元[216] - 2019年9月10日，美国波多黎各地区法院解封对Cobra前总裁等人的刑事指控[152] - 2019年6 - 8月，公司面临三起集体诉讼，后合并为证券诉讼案[153] - 2019年9月，公司面临四起衍生诉讼，后合并为股东衍生诉讼案[154] - 2020年1月21日，Mastec起诉公司和Cobra，索赔5亿美元[155] - 2015年3月26日，BLM发布关于联邦和印第安土地水力压裂的最终规则；2016年11月15日，BLM敲定废物预防规则；2017年12月29日，BLM发布最终规则废除2015年水力压裂规则 [135] - 2016年6月28日，EPA发布最终规则，禁止陆上非常规油气开采设施向公共污水处理厂排放废水 [132] - 2016年12月13日，EPA发布研究，指出水力压裂活动在某些情况下会影响饮用水资源 [136] - 2017年3月28日，特朗普总统签署行政命令，指示EPA审查2016年法规，指示BLM审查相关规则 [133][135] - 2018年10月15日，EPA发布拟议规则，以大幅减少2016年法规带来的监管负担 [134] - 2019年8月28日，EPA提议修订2012年和2016年新源性能标准，以减轻监管负担 [134] - 2012年8月16日，EPA发布联邦清洁空气法最终规定，要求2015年1月1日后新建或重新压裂的水力压裂井使用“绿色完井”，以实现挥发性有机化合物排放减少95% [133] - MSHA代表每年至少对公司生产设施进行两次检查，至今未因重大违规被处罚，公司认为符合MSHA要求 [139] - 公司运营受联邦、州和地方各级多种法规监管，包括钻井许可、井的封堵和废弃等方面 [141] - 截至2019年12月31日，公司有1607名全职员工，无员工由工会代表或受集体谈判协议覆盖 [146] - 2010年12月，美国联邦机动车安全管理局（FMCSA）推出“合规、安全、问责制”（CSA）计划，旨在改善商用卡车和巴士安全[115] - 2015年6月29日，美国环保署（EPA）和美国陆军工程兵团联合颁布最终规则，重新定义《清洁水法》保护水域范围；2019年10月22日，两机构发布最终规则废除2015年规则；2019年2月14日，两机构发布拟议规则以取代2015年规则并大幅减少受联邦监管水域范围；2019年4月23日，EPA发布解释性声明并征求意见，明确《清洁水法》污染物排放许可计划不适用于向地下水排放污染物[122] - 2015年12月，美国参加在法国巴黎举行的第21届联合国气候变化框架公约缔约方大会，达成《巴黎协定》，该协定于2016年11月4日生效；2017年6月1日，特朗普总统宣布美国将退出《巴黎协定》；2019年11月4日，特朗普政府向联合国提交正式退出通知[126] - 公司运营受多个监管机构管辖，涉及工人安全标准、建设项目许可和检查要求等多方面法规[109] - 公司基础设施业务需遵守联邦、州和地方法规，若违规可能面临巨额罚款、吊销运营许可证等后果[110] - 公司运输业务受美国运输部和各州机构监管，可能面临监管和立法变化导致成本增加[112] - 公司运营受严格环境法规约束，违规会面临行政、民事和刑事处罚及禁令义务，环境法规变化可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响[116] - 公司处理废物受《资源保护和回收法》（RCRA）及州法规监管，废物重新分类可能增加成本[117] - 公司运营可能产生含天然放射性物质（NORM）的废物，可能产生相关成本和责任[121] - 截至2019年12月31日，公司循环信贷安排最低利息覆盖率为3.0:1，最高杠杆率为4.0:1 [161] - 2020年2月26日，公司修订循环信贷安排，最大循环预支金额从1.85亿美元降至1.3亿美元[161] - 循环信贷安排适用保证金范围上调，替代基准利率从2.00% - 2.50%，LIBOR从3.00% - 3.50% [161] - 2020年2月26日至9月30日，信贷安排调整，取消最低利息覆盖率3.0:1，前两财季取消最大杠杆覆盖率4.0:1，自2020年9月30日财季起变为2.5:1，新增最低固定费用覆盖率1.1:1和最低超额可用额度契约（为最大循环预支金额的10%）[166] - 基础设施服务固定价格合同成本估算不准确或影响盈利能力、现金流和流动性[165] - 基础设施服务业务面临保修索赔和工程缺陷潜在责任，或降低盈利能力[168] - 新合同签订和现有合同终止时间不确定，或导致现金流和财务结果波动[170] - 许多合同可短时间（30 - 90天）取消，若无法替换，公司收入、净利润和流动性或下降[171] - 截至2019年12月31日，基础设施服务积压订单为4.9亿美元，2020年预计实现约1.48亿美元，但积压订单收入时间不确定[173] - 政府拨款延迟或减少，或对能源基础设施项目及公司业务、财务状况产生负面影响[175] - 2019年油价在45.41 - 66.30美元/桶波动，平均为57.03美元/桶，油气价格波动影响公司收入、现金流、盈利能力和增长[176] - 油气行业周期性使公司经营业绩波动，2015 - 2016年初和2018年第四季度低油价致勘探和生产公司削减预算和钻井活动，影响油服需求和价格[178] - 2019年，西得克萨斯中质原油价格在45.41 - 66.30美元/桶，纽约商品交易所天然气期货价格在2.07 - 3.59美元/百万英热单位，油气价格下降或对公司运营和财务状况产生重大不利影响[180] - 商品价格环境恶化，公司油服客户或出现偿付问题，使公司面临信用风险[181] - 钻杆、零部件等物资供应短缺、交付延迟或中断，或使公司运营成本增加[182] - 油田服务设备升级、改造或重新启用，可能出现启动问题和运营故障[183] - 油田服务技术进步快，若公司无法及时应用，或丢失市场份额[185] - 公司依赖第三方供应设备和零部件，供应延迟或价格上涨或影响业务[186] - 铜、钢等原材料价格上涨，或增加公司运营成本[187] - 公司砂储量估计不准确，或导致销售低于预期、成本高于预期[189] - 公司天然砂支撑剂业务依赖第三方，关系中断或影响业务[190] - 天然砂支撑剂市场竞争激烈，需求和供应波动或影响公司业绩[191] - 压裂工艺和技术变化、政府法规调整，或降低公司支撑剂需求[193] - 压裂砂加工厂运营依赖水权和用水许可，用水限制或许可问题会影响业务[198] - 部分完井和生产服务依赖水，用水受限会影响公司业务和财务状况[199] - 模块化营地业务面临定制、运输、维护等挑战，影响业务运营和财务状况[200] - 远程住宿业务提供餐饮服务，食品安全问题会影响业务和财务状况[202] - 公司业务可能面临诉讼索赔，处理不当会影响盈利能力和流动性[206][208] - 公司依赖少数关键员工，失去他们可能影响业务[209] - 公司业务受天气影响，恶劣天气会导致服务缩减、设备损坏等问题[212] - 公司通过收购实现业务增长可能面临识别合适收购机会、整合业务等风险[217] - 收购过程中整合业务可能产生意外成本和延迟等

4Q 2019 Earnings Presentation February 2020 Forward Looking and Cautionary Statements Forward-Looking Statements The information in this investor presentation of Mammoth Energy Services, Inc. ("Mammoth" or "Mammoth Energy") includes "forward-looking statements." All statements, other than statements of historical facts that address activities, events or developments that Mammoth expects, believes or anticipates will or may occur in the future are forward-looking statements. The words "anticipate," "believe, ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为10.23089亿美元和10.73091亿美元，下降4.66%[17] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为2.94662亿美元和3.19039亿美元，下降7.64%[17] - 2019年和2018年第三季度，公司总营收分别为1.13417亿美元和3.84043亿美元，下降70.47%[18] - 2019年和2018年前三季度，公司总营收分别为5.57375亿美元和14.11886亿美元，下降60.53%[18] - 2019年和2018年第三季度，公司净亏损分别为3570.9万美元和净利润6951.2万美元，同比转亏[18] - 2019年和2018年前三季度，公司净亏损分别为1826.5万美元和净利润1.67758亿美元，同比转亏[18] - 2019年和2018年第三季度，公司每股基本净亏损分别为0.79美元和每股基本净利润1.55美元，同比转亏[18] - 2019年和2018年前三季度，公司每股基本净亏损分别为0.41美元和每股基本净利润3.75美元，同比转亏[18] - 2019年和2018年第三季度，公司宣布的每股股息分别为0美元和0.125美元；2019年和2018年前三季度分别为0.25美元和0.125美元[18] - 2019年前九个月净亏损1826.5万美元，2018年同期净利润1.67758亿美元[22] - 2019年前九个月经营活动净现金使用量为9224.5万美元，2018年同期为提供2.82592亿美元[22] - 2019年前九个月投资活动净现金使用量为3307.9万美元，2018年同期为1.62773亿美元[22] - 2019年前九个月融资活动净现金提供量为6724.7万美元，2018年同期为使用1.05713亿美元[22] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为959.8万美元，2018年同期为1969.2万美元[22] - 2019年前九个月和2018年全年，公司分别对可疑账款准备金增加120万美元和140万美元[39] - 2019年第三季度和2018年同期，基本每股亏损分别为0.79美元和盈利1.55美元；2019年前九个月和2018年同期，基本每股亏损分别为0.41美元和盈利3.75美元[120] - 2019年和2018年前九个月，销售、一般和行政费用分别为4121.3万美元和5831.4万美元[105] - 2019年和2018年前九个月，公司有效税率分别为 - 17%和51%，分别记录所得税费用260万美元和1.743亿美元[108] - 2019年前三季度，销售、一般和行政成本为1487美元，2018年为1398美元[137] - 2019年前三季度，资本支出为266美元，2018年为4207美元[137] - 2019年第三季度和前九个月，关联方交易收入分别为1792.4万美元和12234.9万美元，2018年同期分别为2272万美元和13361.1万美元[134] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，关联方应收账款分别为854.2万美元和1116.4万美元[134] - 2019年第三季度和2018年同期，基于股票的补偿费用分别为110万美元和140万美元；2019年前九个月和2018年同期，分别为340万美元和430万美元[131] - 2019年9月30日总负债为10.23089亿美元，2018年12月31日为10.73091亿美元[171] - 2019年第三季度净亏损3570万美元，摊薄后每股亏损0.79美元[179] - 2019年第三季度调整后EBITDA为负380万美元[179] - 2019年前三季度总收入为5.57375亿美元，2018年前三季度为14.11886亿美元[169] - 2019年第三季度总营收1.13亿美元，较2018年同期的3.84亿美元减少2.71亿美元，降幅70%[198] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1442.3万美元，2018年同期为 - 4532.4万美元[211] - 2019年第三季度折旧、损耗、摊销和增值费用从3200万美元降至3000万美元，降幅200万美元，降幅6%[214] - 2019年第三季度无形资产（含商誉）减值300万美元，固定资产减值300万美元；2018年第三季度各类无形资产减值500万美元[215] 公司股权结构变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司普通股发行和流通数量分别为4502.1461万股和4487.6649万股[17] - 2019年9月30日和2018年12月31日，Wexford分别持有2199.2677万股和2198.8473万股，占比48.8%和49.0%[28] - 2019年9月30日和2018年12月31日，Gulfport分别持有982.9548万股和982.6893万股，占比21.8%和21.9%[28] - 2019年9月30日和2018年12月31日，Rhino分别持有0股和10.41万股，占比0%和0.2%[28] 客户应收账款与收入占比情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，客户A应收账款占比分别为69%和65%，2019年和2018年前三季度收入占比分别为17%和63%，2019年和2018年第三季度收入占比分别为0%和57%；客户B应收账款占比分别为2%和3%，2019年和2018年前三季度收入占比分别为22%和9%，2019年和2018年第三季度收入占比分别为15%和6%[40] 公司会计政策变更 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，采用ASU No. 2018 - 11允许的过渡方法；于2019年1月1日采用ASU 2018 - 07，估计非员工奖励公允价值约为1890万美元[44][46] - 2019年1月1日起采用新租赁准则，确认约6000万美元的经营租赁使用权资产和经营租赁负债[111] 公司业务线运营调整 - 2019年第三季度，公司因市场条件暂时关闭水泥、酸化和返排业务[47][56] 公司递延收入与合同负债情况 - 截至2019年9月30日，公司因短缺付款产生的递延收入总计300万美元；2019年和2018年前三季度，短缺付款确认收入分别为130万美元和150万美元[54] - 公司合同负债：2018年1月1日余额1500万美元，2018年12月31日余额430.4万美元，2019年9月30日余额310.8万美元；截至2019年9月30日和2018年12月31日无合同资产[59] 公司未履行履约义务情况 - 截至2019年9月30日，公司未履行的履约义务总计1.032亿美元，将在未来2.1年确认[60] 公司收购与合资情况 - 2018年12月21日，公司可变利益实体Cobra Aviation收购ARS全部股权、Brim Equipment资产并与Wexford Investment成立合资企业Brim Acquisitions，Cobra Aviation和Wexford Investment分别拥有49%和51%经济利益，初始资本200万美元[61] - 收购ARS和Brim Equipment资产总对价分别为270万美元和420万美元[63] - 截至2018年12月21日，ARS和Brim Equipment资产公允价值分别为266.7万美元和423.3万美元[65] - 2019年和2018年，ARS收入分别为171.9万美元和0，净亏损分别为32.8万美元和2.5万美元；Brim Equipment资产2019年收入为233.1万美元，净亏损为82.8万美元，2018年收入和净亏损均为0[67] - 2018年1 - 9月ARS和Brim设备资产未经审计的预计收入分别为221.3万美元和329.4万美元，净收入分别为16.3万美元和174.3万美元，2018年公司确认与这些收购相关的交易成本为30万美元[69] - 2018年5月31日公司以610万美元收购WTL Oil LLC，其公允价值中物业、厂房和设备为296万美元，可辨认无形资产等总计610.7万美元；2018年收购日至12月31日及2019年1 - 9月，WTL收入分别为751.1万美元和725.1万美元，净亏损分别为14.9万美元和146.2万美元，2018年确认相关交易成本10万美元[70][71][73][74] - 2018年6月15日公司以810万美元收购RTS Energy Services LLC，其公允价值中存货为18万美元，物业、厂房和设备为778.7万美元等总计810万美元；2018年收购日至12月31日及2019年1 - 9月，RTS收入分别为668.2万美元和245.6万美元，净亏损分别为321万美元和558.1万美元，2018年确认相关交易成本10万美元；2019年第三季度因市场条件，RTS商誉减值10万美元，注销过时库存20万美元[75][76][79][80][81] - 2018年12月21日，Cobra Aviation和Wexford Investment LLC成立合资企业Brim Acquisitions，以约200万美元收购Brim Equipment全部股权，Cobra Aviation持股49%，Wexford Investment持股51%[92] - 截至2019年9月30日，公司对Brim Acquisitions的投资账面价值约为220万美元，2019年前九个月记录了50万美元的权益法调整，并追加投资70万美元[93] - 2018年12月21日，Cobra Aviation收购ARS全部股权，购买两架商用直升机等；同日与Wexford Investments成立合资企业Brim Acquisitions，Cobra Aviation拥有49%经济权益，Wexford Investment拥有51%经济权益，初始资本为200万美元；2019年前三季度，Cobra Aviation向Brim Acquisitions追加投资70万美元[138] 公司资产情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日公司存货分别为1730.3万美元和2130.2万美元，2019年第三季度因市场条件注销过时库存130万美元[82] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司物业、厂房和设备净值分别为3816.56万美元和4366.99万美元[84] - 2019年和2018年1 - 9月，公司出售井下损坏或丢失设备的收益分别为名义金额和90万美元，销售收益分别为名义金额和80万美元[85] - 2019年和2018年第三季度折旧、折耗、摊销和增值费用分别为297.91万美元和320.15万美元，1 - 9月分别为885.12万美元和897.18万美元；2019年第三季度公司确认流量回注物业和设备减值330万美元[87] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司无形资产净值分别为684.8万美元和775.6万美元，2019年和2018年1 - 9月无形资产摊销费用分别为80万美元和720万美元[88] - 2019年9月30日和2018年12月31日公司商誉分别为9810万美元和10120万美元，2018年和2019年1 - 9月有相关增减变动及减值情况[90] - 2019年第三季度因市场条件，公司确认商誉和非合同客户关系减值分别为320万美元和10万美元[91] 公司负债与信贷情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为4055.2万美元和5965.2万美元，融资保险费适用利率为3.45%[96] - 2019年9月30日，循环信贷安排下有8000万美元未偿还借款，可用借款额度为9610万美元；2018年12月31日，无未偿还借款，借款额度为1.758亿美元[99] - 循环信贷安排包含最低利息覆盖率（3.0比1.0）、最高杠杆率（4.0比1.0）和最低可用额度（1000万美元）等财务契约，截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司均符合要求[100] 公司租赁情况 - 2019年第三季度和前九个月，租赁费用分别为578万美元和1812.6万美元[114] - 2019年9月30日，公司经营租赁使用权资产为47,959美元，当期经营租赁负债为17,142美元，长期经营租赁负债为30,827美元[116] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别确认租赁收入170万美元和580万美元[119] - 2019年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.5年和4.3年，加权平均折现率分别为4.5%和4.3%[116] 公司股权补偿与激励情况 - 2018年6月29日二级公开发行后，公司在2018年第二季度确认与非员工奖励相关的股权补偿费用总计1750万美元[125] - 截至2019年1月1日采用ASU

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为11.0891亿美元和10.73091亿美元[15] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为3.45694亿美元和3.19039亿美元[15] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总权益分别为7.63216亿美元和7.54052亿美元[15] - 2019年和2018年第二季度，公司总营收分别为1.8182亿美元和5.33594亿美元[16] - 2019年和2018年前六个月，公司总营收分别为4.43958亿美元和10.27843亿美元[16] - 2019年和2018年第二季度，公司净亏损分别为1088.9万美元和净利润4270万美元[16] - 2019年和2018年前六个月，公司净利润分别为1744.4万美元和9824.6万美元[16] - 2019年第二季度和前六个月，公司每股基本净亏损分别为0.24美元和每股基本净利润0.39美元[16] - 2018年第二季度和前六个月，公司每股基本净利润分别为0.95美元和2.20美元[16] - 2019年第二季度和前六个月，公司每股股息分别为0.125美元和0.25美元[16] - 2019年6月30日结束的三个月，公司净亏损10889000美元，2018年同期净利润为42700000美元[18] - 2019年上半年净现金用于经营活动为101855000美元，2018年同期为提供226451000美元[20] - 2019年上半年净现金用于投资活动为28435000美元，2018年同期为121243000美元[20] - 2019年上半年净现金由融资活动提供为69825000美元，2018年同期为使用100045000美元[20] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为7245000美元，2018年同期为10702000美元[20] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物余额为700万美元[276] 公司股权发行与股东情况 - 2016年10月19日，公司完成首次公开募股，发行7750000股普通股，每股价格15美元[24] - 2018年6 - 7月，二次公开发行4385000股普通股，每股购买价38.01美元[25] - 截至2019年6月30日，Wexford持股21992677股，占比48.9%；Gulfport持股9829548股，占比21.8% [26] 公司业务布局 - 公司基础设施服务主要在美国东北部、西南部、中西部及波多黎各提供，油气业务在多个盆地和地区开展[29] 公司财务报表编制说明 - 公司财务报表包含公司、子公司及可变利益实体账户，消除了所有重大内部账户和交易[30] 公司应收账款与坏账情况 - 2019年3月和6月，公司对逾期应收账款收取的利息分别为320万美元和2900万美元[33] - 截至2018年12月31日和2019年6月30日，坏账准备余额分别为519.8万美元和530.9万美元[37] - 2019年6月30日和2018年12月31日，客户A应收账款占比分别为61%和65%，2019年和2018年三、六个月收入占比分别为6%、65%、22%、65%[39] - 2019年和2018年三、六个月，客户B收入占比分别为26%、9%、23%、11%，2019年6月30日和2018年12月31日应收账款占比分别为9%和3%[39] - 2019年和2018年三、六个月，客户C收入占比分别为5%、0%、10%、0%，2019年6月30日和2018年12月31日应收账款占比分别为1%和2%[39] - 公司于2018年12月31日收到波多黎各电力局支付的2017年预留款项，冲回了相关坏账准备[37] 公司收入与负债相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，估计非员工奖励公允价值约为1890万美元[45] - 截至2019年6月30日，公司因短缺付款产生的递延收入总计110万美元[53] - 2019年和2018年上半年，公司因短缺付款确认的收入分别为100万美元和30万美元[53] - 2018年1月1日至2019年6月30日，合同负债余额从1500万美元降至129.6万美元[58] - 截至2019年6月30日，公司未履行的履约义务总计1.148亿美元，将在未来2.4年内确认[59] 公司收购与投资情况 - 2018年12月21日，公司可变利益实体Cobra Aviation收购ARS全部股权，支付现金240万美元，另有30万美元待完成特定合同义务后支付；购买Brim设备资产花费420万美元[60][62] - Cobra Aviation在Brim Acquisitions拥有49%经济权益，Wexford Investment拥有51%经济权益，双方按比例出资200万美元作为初始资本[60] - 2018年5月31日，公司以610万美元收购WTL Oil LLC，拓展原油运输业务[68] - 2018年6月15日，公司以810万美元收购RTS Energy Services LLC，拓展固井服务并增加酸化服务[74] - 2019年上半年，公司向Brim Acquisitions额外投资70万美元，Cobra Aviation持有其49%经济权益，Wexford Investment持有51%经济权益，初始资本为200万美元[138] 公司资产相关指标变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司存货分别为2211.4万美元和2130.2万美元[79] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为4.08408亿美元和4.36699亿美元[81] - 2019年和2018年上半年，设备损坏或丢失井下销售所得分别为名义金额和60万美元，销售收益分别为名义金额和50万美元[82] - 2019年和2018年第二季度，折旧、折耗、摊销和增值费用分别为3014.5万美元和3079.5万美元；上半年分别为5872.1万美元和5770.3万美元[83] - 2019年6月30日和2018年12月31日无形资产净值分别为718.8万美元和775.6万美元，2019年和2018年上半年无形资产摊销费用分别为60万美元和480万美元[86] - 未来各期预计摊销费用总计718.8万美元，其中2019年剩余时间为56.7万美元，2020年为113.5万美元等[87] - 2019年6月30日和2018年12月31日商誉均为1.012亿美元，2018年有多项商誉增减变动，包括减值320.3万美元[87] - 2018年12月21日成立合资企业Brim Acquisitions，总购买价约200万美元，公司持有49%经济权益，2019年6月30日投资账面价值约180万美元[90][91] 公司负债与费用相关指标变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日应计费用和其他流动负债分别为4265.8万美元和5965.2万美元，融资保险费适用利率为3.45%[92] - 2019年6月30日修订并重述的循环信贷安排下未偿还借款为8200万美元，可用借款能力为9350万美元；2018年12月31日无未偿还借款，借款能力为1.758亿美元[95][96] - 2019年和2018年上半年SG&A费用分别为2679.1万美元和1.03638亿美元，其中2018年部分坏账费用在第三季度转回[100][101] - 2019年和2018年上半年有效税率分别为37%和50%，所得税费用分别为1040万美元和9940万美元[104] - 2019年1月1日采用新租赁准则，确认约6000万美元的经营租赁使用权资产和经营租赁负债[106] - 2019年上半年租赁费用包括经营租赁和融资租赁费用等[109] - 2019年第二季度和上半年总租赁费用分别为5882美元和12348美元[110] - 截至2019年6月30日，经营租赁使用权资产为52184美元，融资租赁的财产和设备净值为5005美元[110] - 2019年第二季度和上半年租赁收入分别为110万美元和420万美元[114] 公司股权补偿与股票相关情况 - 2018年6月29日二级公开发行，MEH Sub出售2764400股公司普通股，7月30日又出售266026股，公司确认1750万美元股权补偿费用[121] - 截至2019年1月1日采用ASU 2018 - 07后，非员工成员奖励未确认金额为1890万美元[123] - 2016计划预留450万股普通股用于发行[126] - 截至2019年6月30日，未归属限制性股票为287145股，未确认补偿成本为330万美元[128] - 2019年第二季度和2018年同期基于股票的补偿费用分别为90万美元和170万美元；2019年上半年和2018年同期分别为220万美元和290万美元[129] 公司关联方交易情况 - 2019年第二季度和上半年关联方交易收入分别为4769.8万美元和10442.6万美元，截至2019年6月30日关联方应收账款为3740万美元[132] 公司未来承诺与风险情况 - 截至2019年6月30日，公司未来最低资本支出承诺为147.9万美元，最低采购承诺为3721.2万美元，其中砂采购承诺最低2950万美元，最高可达3360万美元，最低短缺费用为230万美元[140] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司信用证总额分别为874.2万美元和843.7万美元，保险政策每次事故最高免赔额为10万美元，累计止损额为540万美元，应计索赔分别为440万美元和470万美元[141] - 公司员工健康保险自保计划2019年每位参与者止损额为20万美元，累计止损额为580万美元，截至2019年6月30日和2018年12月31日，应计索赔分别为340万美元和320万美元[143] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司未偿还投标保证金分别为670万美元和360万美元，未偿还履约和付款保证金分别为3480万美元和2230万美元，履约和付款保证金担保项目预计完成成本为1720万美元[145] - 2018年6月27日，公司面临一宗假定集体诉讼，原告称被告疏忽导致波多黎各停电，索赔至少3亿美元[148] - 2019年4月16日，一宗假定集体和集体诉讼指控公司未按法律支付加班费，6月24日原告更换，被告已申请驳回索赔并强制仲裁[151] - 2019年6月，公司面临两宗集体诉讼，指控公司向SEC提交的文件存在重大虚假陈述和遗漏[152] 公司员工福利情况 - 公司为员工提供401(k)固定缴款计划，员工可贡献高达92%的年度薪酬，公司酌情匹配最高3%，2019年和2018年上半年公司缴款分别为190万美元和340万美元[154] 公司各业务线数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司收入、税前收入和可识别资产主要来自基础设施服务、压力泵送服务和天然砂支撑剂服务三个可报告部门[155] - 2018年12月31日公司变更可报告分部列报，将合同陆地和定向钻井服务分部结果纳入“其他”列[157] - 2019年第二季度，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为4.18亿美元、8.29亿美元、2.92亿美元和2.78亿美元，总收入18.18亿美元[161] - 2018年第二季度，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为36.03亿美元、10.03亿美元、3.74亿美元和3.56亿美元，总收入53.36亿美元[163] - 2019年上半年，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为15.05亿美元、17.36亿美元、5.42亿美元和6.57亿美元，总收入44.40亿美元[163] - 2018年上半年，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务外部客户收入分别为68.57亿美元、19.69亿美元、7.39亿美元和7.13亿美元，总收入102.78亿美元[163] - 截至2019年6月30日，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务总资产分别为4.19亿美元、2.65亿美元、2.17亿美元和1.48亿美元，总资产总计11.09亿美元[165] - 截至2018年12月31日，基础设施、压力泵送、沙子和其他业务总资产分别为3.66亿美元、2.54亿美元、1.78亿美元和1.22亿美元，总资产总计10.73亿美元[165] 公司后续业务与财务动态 - 2019年6月30日后，公司在信贷安排下额外借款350万美元，截至7月31日，循环信贷安排下未偿还借款总计8550万美元，可用借款额度9000万美元[166] - 2019年6月30日后，公司暂时关闭固井、酸化和返排业务，目前正在评估对合并财务报表的影响[167] - 因油田市场状况，公司董事会暂停季度现金股息[168] 公司

财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为11.70507亿美元，较2018年12月31日的10.73091亿美元增长9.08%[17] - 2019年第一季度总营收为2.62138亿美元，较2018年同期的4.94249亿美元下降46.96%[19] - 2019年第一季度净利润为2833.3万美元，较2018年同期的5554.6万美元下降49.00%[19] - 2019年第一季度经营活动净现金使用为1.02994亿美元，而2018年同期为提供1.01323亿美元[26] - 2019年第一季度投资活动净现金使用为1925.3万美元，较2018年同期的3548.8万美元下降45.74%[26] - 2019年第一季度融资活动净现金提供为7593.3万美元，而2018年同期为使用6097.2万美元[26] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为2134.3万美元，较2018年同期的1044.7万美元增长104.30%[26] - 2019年第一季度基本每股净收益为0.63美元，较2018年同期的1.24美元下降49.19%[19] - 2019年第一季度宣布每股股息为0.125美元，2018年同期无股息[19] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，韦克斯福德分别持有21988473股，占比49.0%；海湾港分别持有9826893股，占比21.9%；犀牛截至2019年3月31日无持股，2018年12月31日持有104100股，占比0.2%[32] - 2019年第一季度，公司就逾期应收账款向波多黎各电力局收取利息2570万美元[39] - 截至2018年12月31日和2019年3月31日，坏账准备余额分别为519.8万美元和530.8万美元[43] - 2019年第一季度和2018年全年，公司分别计提坏账准备0.1万美元和140万美元[44] - 2019年第一季度和2018年第一季度，客户A收入占比分别为33%和64%，应收账款占比分别为63%和65%[45] - 2019年第一季度和2018年第一季度，客户B收入占比分别为21%和12%，应收账款占比分别为10%和3%[45] - 2019年第一季度，客户C收入占比为14%，应收账款占比为6%[45] - 截至2019年3月31日，公司与短缺付款相关的递延收入总计300万美元，2019年第一季度确认短缺付款相关收入100万美元，2018年同期未确认[58] - 公司合同负债情况：2018年1月1日余额为1500万美元，2018年12月31日余额为430.4万美元，2019年3月31日余额为335.4万美元[62] - 截至2019年3月31日，公司未履行的履约义务总计1.296亿美元，将在未来2.5年内确认[65] - 2019年3月31日，公司存货总计1891.3万美元，较2018年12月31日的2130.2万美元有所减少[84] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为4.2828亿美元和4.36699亿美元[85] - 2019年和2018年第一季度，设备损坏或丢失井下销售所得分别为名义金额和20万美元，销售收益均为20万美元[86] - 2019年和2018年第一季度，折旧、折耗、摊销和增值费用分别为2857.6万美元和2690.8万美元[87] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司无形资产净值分别为747.2万美元和775.6万美元[88] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司商誉均为1.012亿美元[90] - 截至2019年3月31日，公司对Brim Acquisitions的投资账面价值约为140万美元，第一季度记录权益法调整为 - 70万美元，追加投资50万美元[93] - 2019年3月31日和2018年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为5525.8万美元和5965.2万美元[96] - 2019年3月31日，修订和重述的循环信贷安排下有8200万美元未偿还借款，可用借款额度为9350万美元；2018年12月31日无未偿还借款，借款额度为1.758亿美元[99] - 2019年和2018年第一季度，销售、一般和行政费用分别为1733.6万美元和3851.1万美元[105] - 2019年和2018年第一季度，公司有效税率均为45%，所得税费用分别为2290万美元和4590万美元[107] - 2019年第一季度租赁费用总计646.4万美元，其中经营租赁费用601.5万美元，短期租赁费用21.4万美元，融资租赁费用23.5万美元[114] - 截至2019年3月31日，经营租赁使用权资产为5623.4万美元，当前经营租赁负债为1753.3万美元，长期经营租赁负债为3857.2万美元[116] - 2019年第一季度公司确认租赁收入310万美元[120] - 2019年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.63美元，2018年同期为1.24美元[121] - 2018年公司确认与非员工奖励相关的股权补偿费用总计1750万美元[126] - 截至2019年1月1日，非员工成员奖励的未确认金额为1890万美元[128] - 2016计划授权发行450万股普通股，截至2019年3月31日，未归属限制性股票的未确认补偿成本为460万美元[129][131] - 2019年第一季度成本和销售、一般及行政费用中分别包含130万美元的基于股票的补偿费用[132] - 2019年第一季度关联方交易收入为5672.8万美元，2018年同期为6055万美元[135] - 2019年第一季度，Cobra Aviation/ARS和Brim Equipment的收入成本为713美元，2018年为0美元；Cobra和T&E为0美元，2018年为1275美元；Higher Power和T&E为0美元，2018年为509美元；其他为0美元，2018年为8美元[138] - 2019年第一季度，公司与Wexford的销售、一般和行政成本为236美元，2018年为183美元；与Caliber为130美元，2018年为201美元；其他为68美元，2018年为45美元[138] - 截至2019年3月31日，资本支出承诺2690千美元，最低采购承诺46052千美元，其中砂采购承诺3800万美元，最高可达4340万美元，最低短缺费用290万美元[144] - 截至2019年3月31日，信用证总额8742千美元，2018年12月31日为8437千美元；保险政策免赔额最高10万美元，累计止损额540万美元；2019年3月31日和2018年12月31日应计索赔分别为460万美元和470万美元[145] - 公司员工健康保险自保，2019年每人止损额20万美元，累计止损额580万美元；2019年3月31日和2018年12月31日应计索赔分别为300万美元和320万美元[146] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，未偿还投标保证金分别为590万美元和360万美元，未偿还履约和付款保证金分别为2240万美元和2230万美元；2019年3月31日，履约和付款保证金担保项目预计完成成本1340万美元[149] - 2019年和2018年第一季度，公司向401(k)计划分别缴纳90万美元和160万美元[155] - 2019年第一季度总营收2.62138亿美元，2018年同期为4.94249亿美元[163] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总资产分别为11.70507亿和10.73091亿美元[163] - 2019年3月31日后，公司额外借款2650万美元，4月30日循环信贷安排下未偿还借款总额达1.086亿美元，可用借款额度为6690万美元[164] - 2019年4月30日，公司董事会宣布每股0.125美元的季度现金股息，预计支付总额约560万美元[167] - 2019年3月31日后，公司订购额外资本设备承诺金额300万美元，基础设施服务部门签订设备融资租赁承诺金额320万美元[168] - 2019年第一季度净收入2800万美元，摊薄后每股收益0.63美元，调整后EBITDA为8300万美元[173] - 截至2019年3月31日和4月26日，PREPA分别欠公司约2.58亿和2.47亿美元[174] - 截至2019年3月31日，公司在美国大陆的机组数量增至约130个，较2018年12月31日增加25个[175] - 2019年第一季度末三个月总营收2.62亿美元，较2018年同期的4.94亿美元减少2.32亿美元，降幅47% [185] - 2019年第一季度末三个月来自关联方的收入为5700万美元，占总营收22%；2018年同期为6100万美元，占总营收12% [186] - 2019年第一季度末三个月不含折旧等的收入成本为1.89亿美元，占总营收72%；2018年同期为3.26亿美元，占总营收66%，减少1.37亿美元 [195] - 2019年第一季度末三个月净利润2833.3万美元，较2018年同期的5554.6万美元减少 [185] - 2019年3月31日止三个月SG&A总费用为1733.6万美元，2018年同期为3851.1万美元[199] - 2019年3月31日止三个月折旧、损耗、摊销和增值费用为2900万美元，较2018年同期增加200万美元，增幅6%[201] - 2019年3月31日止三个月经营收入为2700万美元，较2018年同期减少7600万美元[202] - 2019年3月31日止三个月净利息费用较2018年同期减少100万美元[204] - 2019年3月31日止三个月其他净收入较2018年同期增加2500万美元[205] - 2019年3月31日止三个月所得税费用为2300万美元，税前收入为5100万美元；2018年同期所得税费用为4600万美元，税前收入为1.01亿美元，有效税率均为45%[206] - 2019年3月31日止三个月合并调整后EBITDA为8275.6万美元，2018年同期为1.30847亿美元[209] 业务收购情况 - 2018年6月29日，出售股东完成400万股公司普通股的包销二次公开发行，每股购买价38.01美元，承销商部分行使期权，于7月30日以相同价格额外购买38.5万股[31] - 2018年12月21日，公司子公司收购ARS全部股权，支付现金240万美元及后续0.3万美元；购买Brim设备资产支付420万美元[66][68] - 2018年5月31日，公司以610万美元收购WTL Oil LLC，拓展原油运输业务[73] - 2018年6月15日，公司以810万美元收购RTS Energy Services LLC，拓展固井服务和酸化服务[79] - 2018年12月21日，Cobra Aviation收购ARS全部股权，购买两架商用直升机等资产，并与Wexford Investments成立合资企业Brim Acquisitions收购Brim Equipment全部股权，Cobra Aviation占49%经济权益，Wexford Investment占51%，初始资本200万美元[140] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，ARS收入31.7万美元，净亏损23.8万美元；Brim设备资产收入151.1万美元，净亏损45.6万美元[71] - 2019年第一季度，WTL收入337.9万美元，净亏损57.1万美元[76] - 2019年第一季度，RTS收入136万美元，净亏损209.5万美元[81] - 2019年第一季度基础设施、压力泵送、沙子和其他业务的外部客户收入分别为1.08721亿、0.90595亿、0.24964亿和0.37858亿美元[163] - 基础设施服务部门2019年第一季度末三个月营收1.09亿美元，较2018年同期的3.25亿美元减少2.16亿美元，降幅67% [186] - 压力泵送服务部门2019年第一季度末三个月营收9200万美元，较2018年同期的1.01亿美元减少900万美元，降幅9% [189] - 天然砂支撑剂服务部门2019年第一季度末三个月营收3800万美元，较2018年同期的5100万美元减少1300万美元，降幅26% [191] - 其他服务部门2019年第一季度末三个月营收3900万美元，较2018年同期的3800万美元增加100万美元 [193] - 2019年3月31日止三个月基础设施服务调整后EBITDA为6643.5万美元，2018年同期为9819万美元[211] - 2019年3月31日止三个月压力泵送服务调整后EBITDA为1158.8万美元，2018年同期为

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ý ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2018 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No. 001-37917 Mammoth Energy Services, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 32-0498321 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 14201 Cali ...