财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为790万美元，较上年增加520万美元；全年实现创纪录的净收入6490万美元，而去年同期为3370万美元 [19] - 2021年第四季度调整后摊薄每股收益为0.71美元，上年同期为0.48美元；2021年全年调整后摊薄每股收益为4.39美元，2020年为2.91美元，每股增加1.48美元 [20] - 2021年全年净销售额为10.9亿美元，2020年为10亿美元，有机销售额增长9.1% [21] - 2021年全年调整后EBITDA为1.402亿美元，占销售额的12.9%，2020年为1.194亿美元，占销售额的11.9%，调整后EBITDA利润率提高100个基点；调整后毛利率同比下降90个基点至40.2% [24] - 调整后销售及管理费用占净销售额的29.2%，去年同期为30.9% [25] - 2021年第四季度净销售额为2.764亿美元，有机基础上同比增长4.5% [26] - 2021年第四季度调整后EBITDA为2840万美元，占销售额的10.3%，2020年为2540万美元，占销售额的9.3%，调整后EBITDA利润率提高100个基点；调整后毛利率较上年同期下降460个基点至36.7%；调整后销售及管理费用占净销售额的28.1%，去年同期为33.9% [28] - 2021年经营现金流约为6900万美元；资本支出约为9000万美元，低于指引；减少未偿债务约4400万美元；季度末净杠杆率为1倍调整后EBITDA，低于1.5 - 2.5倍的既定目标；支付年度股息约1750万美元，回购约19.7万股普通股，花费1500万美元；年末现金余额约为1.24亿美元，流动性约为4.03亿美元 [29][30][31] - 2022年全年指导：净销售额11.25 - 11.7亿美元，有机销售额增长4.5% - 8.5%；GAAP每股收益3.9 - 4.5美元；调整后每股收益4.4 - 5美元；调整后EBITDA 1.45 - 1.6亿美元；资本支出2500 - 3000万美元；调整后有效税率20% - 25% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年全年，美洲地区销售额同比增长4.3%，有机增长7.4%，增长驱动因素包括服务、零部件、耗材以及北美强劲的工业销售，拉丁美洲的有机增长得益于巴西的工业销售和墨西哥IPC品牌产品的销售 [22] - 2021年全年，EMEA地区销售额同比增长19.3%，有机增长14.2%，全年需求和订单积压情况不断增强，所有国家和产品类别均实现增长 [23] - 2021年全年，亚太地区销售额同比增长9.6%，有机增长5.6%，澳大利亚和韩国的强劲需求抵消了中国因供应链中断和劳动力限制导致的下滑 [23] - 2021年第四季度，美洲地区销售额同比增长1.3%，有机增长4.9%，增长驱动因素包括服务零部件、耗材以及北美强劲的工业销售，拉丁美洲的有机增长得益于巴西的工业销售和墨西哥IPC品牌产品的销售 [26] - 2021年第四季度，EMEA地区销售额同比增长3.9%，有机增长7.4%，需求和订单积压持续增强，除法国受供应限制影响较大外，所有产品类别和市场均实现增长 [27] - 2021年第四季度，亚太地区销售额下降7.5%，有机下降7.2%，下降部分归因于中国的供应链中断、劳动力限制以及新的疫情相关停产，韩国和澳大利亚的强劲需求部分抵消了这一影响 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司企业增长战略基于三个支柱：在具有竞争优势的领域取胜、降低复杂性并建立可扩展流程、为实现盈利性增长进行创新 [11] - 在具有竞争优势的领域取胜方面，2021年实现了涂料业务的盈利出售，并在特定地区扩大了成功的价值捕获计划，实现了有针对性的利润率扩张 [12] - 降低复杂性并建立可扩展流程方面，疫情挑战促使公司加速本地化计划，带来了新的供应商关系和双源供应机会，减少了生产瓶颈；同时开展多个生产线迁移和产能转移项目，工程团队启动新的价值工程项目 [13][14] - 为实现盈利性增长进行创新方面，推出了适用于机器人地板擦洗器的Inventory Scan，可提供多用途自主解决方案，为零售商增强库存管理和运营，代表公司进入有吸引力的相邻领域 [14] - 公司专注于赢得新客户并服务现有客户，近期扩大了与北美领先租赁设备公司Sunbelt Rentals的合作，将支持其专用地板护理中心网络 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年全球团队应对了极具挑战性的经营环境，包括意外且长期的全球供应中断、通货膨胀和劳动力限制，实现了创纪录的盈利表现，尽管预计宏观经济逆风将持续，但公司有能力在这种环境中执行并实现2022年全年目标 [6] - 目前需求趋势令人鼓舞，公司全面创新的产品和解决方案受到客户欢迎，预计这种需求环境将在可预见的未来持续 [7] - 2022年经营环境仍不确定，供应链约束如组件供应将继续影响生产和交付产品以满足需求的能力，预计全年将保持创纪录的积压订单；公司将采取本地制造和采购等措施来提高产量并应对通胀压力 [32] - 预计2022年季度销售节奏将更多取决于生产能力而非需求模式，毛利率将逐季改善，盈利能力方面，预计价格实现、成本削减举措和严格的费用管理将推动调整后EBITDA逐季改善 [33] 其他重要信息 - 公司将在Tennant的IR网站上发布系列季度视频的第二期，深入介绍业务和增长战略，可通过在investors.tennantco.com注册电子邮件提醒获取新视频通知 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年4.5% - 8.5%的有机收入增长如何在销量和价格之间分配，较高端是否更多由价格驱动？ - 增长受价格和销量共同影响，更倾向于价格，但两者差异不大；在较高端，销量和价格都会增加，中点位置价格占比更大，但销量贡献也很接近；公司定价受通胀影响，产品需求强劲，有大量积压订单，根据当前情况进行了合理指引 [39][40][41] 问题2: 从收入角度，2022年季度收入是否会有顺序增长，目前的可见性如何？ - 预计全年收入将逐季增长，毛利率和EBITDA利润率也将逐季改善；总体而言，下半年可能比上半年更强，但由于供应链恢复情况不明，缺乏更多数据支持 [42][43] 问题3: 俄乌局势对公司有何具体影响？ - 公司在受影响地区没有直接资产或员工，但有渠道合作伙伴；预计会对宏观经济产生连锁反应，可能导致能源成本上升，进一步扰乱货运和供应链，但目前还处于早期阶段，情况尚不明朗 [44][45] 问题4: 在并购方面，公司是否在寻找机会，如何描述并购管道？ - 公司一直在探索各种增长机会，包括并购；会评估对股东和公司有增值作用的机会；目前首要任务是保护核心业务，为其增长和克服供应链挑战提供资金，同时也会在各方面寻找最大价值创造机会 [46][47] 问题5: 2022年较高的收入指导是否得到积压订单或客户反馈的支持，是否真的由定价支撑？ - 2021年实现了强劲的有机增长，各地区均有增长，且年末积压订单是正常范围的3 - 5倍，这让公司了解2022年的需求情况，认为需求将强劲；收入指导中需求和价格因素权重相当，需求得到积压订单和与客户沟通的支持 [49][50][51] 问题6: 如何看待2022年的营运资金和现金流？ - 2021年末在营运资金上进行了大量投资，主要是库存，预计2022年随着业务进展会逐步释放；虽然未给出具体的自由现金流指导，但由于预计EBITDA增加以及营运资金回归正常，2022年自由现金流将高于2021年 [53][54] 问题7: 过去几个月自主市场的发展情况以及对2022年的展望？ - 自主市场（AMR）发展符合预期，早期赢得沃尔玛这一大型客户，帮助改进了部署方法并证明了技术在实际应用中的可行性；目前市场对技术的兴趣高，客户更多关注如何实现投资回报率，倾向于先进行试点项目；预计2022年AMR销售额将显著增长，但受疫情和供应链挑战影响，产品交付速度受限；公司对AMR机会持乐观态度，认为有潜力颠覆行业；推出的Inventory Scan解决了零售商的核心问题，提高了客户投资回报率，对公司来说是增量盈利销售，还打开了移动数据捕获这一有吸引力的相邻领域，有望加速AMR技术的采用 [55][56][58]

TENNANT COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-0572550 State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization Identification No.) 10400 Clean Street Eden Prairie, Minnesota 55344 (Address of principal executive offices) (Zip Code) 763-540-1200 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Title of each class Trading Symbol(s) Name of exchange on which registered Common Stock, par va ...

业绩总结 - 第三季度2021年销售额为2.72亿美元，同比增长3.9%[20] - 调整后的每股收益为1.33美元，同比增长47.8%[22] - 调整后的EBITDA为3600万美元，同比增长10.4%[22] - 调整后的毛利率为40.1%，较去年同期提高30个基点[20] - 美洲地区销售额下降0.6%，而EMEA地区销售额增长16.1%[17] 未来展望 - 预计2021年收入指导为10.9亿至11亿美元[27] - 调整后的每股收益指导为4.20至4.40美元[27] - 预计宏观经济挑战将持续到2022年[9] 现金流与股息 - 现金流生成为2510万美元[24] - 季度末现金及现金等价物为1.406亿美元[24] - 公司季度现金股息提高9%，至每股0.25美元[26] 负面信息 - 由于全球供应链和劳动力挑战，第三季度销售受到直接影响[18]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净销售额2.72亿美元，较上年增长3.9%，其中有利的外汇影响为1.2%，剥离业务影响为 - 2%；有机销售额增长4.7% [24][25] - 第三季度美洲地区销售额同比下降0.6%，其中剥离业务影响为 - 3.1%，有机增长2%，外汇影响为0.5%；EMEA地区销售额增长15.1%，有机增长14%，外汇影响为2.1%；APAC地区销售额下降0.4%，有机下降2.9%，外汇影响为2.7%，剥离业务影响为 - 0.2% [26][27][28] - 第三季度报告和调整后的毛利率均为40.1%，上年同期报告毛利率为39.6%，调整后毛利率为39.8%；调整后的销售及管理费用为净销售额的28.3%，上年同期为29.3% [30][31] - 第三季度净利润2150万美元，摊薄后每股收益1.14美元，上年同期为1170万美元，摊薄后每股收益0.63美元；调整后摊薄每股收益为1.33美元，上年同期为0.90美元 [32] - 第三季度调整后EBITDA增至3600万美元，占销售额的13.2%，上年同期为3260万美元，占销售额的12.4% [33] - 第三季度调整后有效税率为3.8%，2020年第三季度为11.3% [34] - 截至季度末，现金及现金等价物为1.406亿美元，净杠杆率为0.93倍调整后EBITDA，低于目标范围1.5 - 2.5倍；第三季度经营活动现金流为2510万美元，年初至今为6290万美元；前九个月资本支出约为1200万美元 [36] - 2021年全年净销售额指引为10.9 - 11亿美元，有机销售额增长9% - 10%；全年报告GAAP每股收益在3.50 - 3.70美元之间；调整后每股收益为4.20 - 4.40美元；调整后EBITDA为1.37 - 1.42亿美元；资本支出约为2000万美元；调整后有效税率约为15% [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度服务零件和耗材业务有所增长，尤其在北美和APAC地区 [27][29] - 新推出的中端产品和AMR产品组合受到客户和经销商的好评，AMR产品组合进入了零售以外的新垂直领域 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和墨西哥的强劲客户需求推动拉丁美洲销售额同比增长；北美地区因供应链和劳动力挑战以及上年同期大额AMR订单的影响，有机增长较为温和 [26][27] - EMEA地区所有国家和产品类别均实现增长，需求恢复到疫情前水平 [27] - APAC地区部分市场因疫情封锁以及北美工厂供应受限，销售额有所下降，但澳大利亚市场在所有产品类别上表现强劲，零件、耗材和服务业务也有较好结果 [28][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取本地制造和采购策略，如计划明年年中在中国工厂增加T16生产线，以降低运费成本、改善交货时间并更好地利用全球产能 [12] - 持续进行资本投资，提高工厂效率和产能，如在明尼阿波利斯工厂投资新设备，投资与旋转成型机相关的新模具 [13][14] - 工程团队在平台设计方面采取平衡方法，权衡长期利益与短期调整设计以适应可用零件和增加采购灵活性的需求 [16] - 通过提高工资、提供良好工作环境和与第三方合作等方式应对劳动力短缺问题 [17][18] - 在澳大利亚开展价值实现活动，调整战略客户和经销商合作伙伴关系，优化渠道结构 [22] - 公司认为应对供应链挑战的能力更多取决于产品平台化程度和本地供应链情况，而非总部所在地；目前从客户反馈来看，公司在交货时间上与竞争对手相当 [50][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩反映了多数地理市场和垂直领域的需求恢复到疫情前水平，预计这种需求环境将在可预见的未来持续 [9] - 全球供应链中断、通胀和劳动力限制影响了公司财务表现，订单积压达到历史平均水平的3 - 5倍，预计这些宏观逆风将持续到2022年，但公司有信心实现长期可持续增长 [10][11] - 尽管面临挑战，但公司创新产品得到积极响应，市场恢复到疫情前需求水平，执行企业战略有助于应对宏观挑战，战略行动将推动长期增长和盈利，提升股东价值 [42] 其他重要信息 - 公司董事会授权将季度现金股息提高9%至每股0.25美元，将于2021年12月15日支付给11月30日收盘时登记在册的股东，这是公司连续第50年提高年度现金股息 [37] - 第三季度公司根据现有股票回购计划回购了约10.2万股普通股，花费750万美元 [38] - 公司将在IR网站上发布一系列视频，深入介绍业务和增长战略 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除零件供应问题外，是否看到客户因供应链挑战而提前采购或加速采购？ - 公司订单积压约为正常水平的3 - 5倍，上一季度末为2 - 3倍，主要由供应链挑战导致；需求基本恢复到疫情前水平，订单主要由当期需求驱动；有少数客户为排队生产或应对价格上涨而提前采购，但并非普遍现象 [48] 问题2: 作为美国唯一的主要竞争对手，供应链挑战如何影响公司在美欧的竞争地位？ - 应对供应链挑战的能力更多取决于产品平台化程度和本地供应链情况，而非总部所在地；供应链挑战是全球性和宏观性的，不同地区影响有所差异；从客户反馈来看，公司在交货时间上与竞争对手相当，未来成功将取决于宏观市场恢复时的响应速度 [50][52] 问题3: EBITDA指导调整是否完全与供应链有关，情况是否恶化，何时会改善？ - 降低指导并收紧范围是基于今年的业务趋势和过去五个月供应链发出的信号；目前情况从宏观角度看有所恶化，但公司仍在努力克服挑战；调整后的指导介于最初和上调后的指导之间，尽管面临挑战，公司仍对全年业绩感到自豪 [56][57][58] 问题4: SG&A同比和环比变化的原因是什么，如何看待第四季度的SG&A？ - 变化的主要驱动因素是指导调整和管理激励措施的改变，同时也反映了所有成本节约举措；第四季度可能不会有第三季度那样的收益，预计将更接近正常季度约8500万美元的水平 [59][60] 问题5: 如何看待资产负债表、债务偿还和潜在额外回购之间的关系，未来三四个季度如何考虑股票回购？ - 资本分配优先级不变，首要目标是投资业务以获取最大回报并管理杠杆，目前杠杆率低于目标范围；基于强劲的资产负债表和自由现金流，公司能够增加股息和进行股票回购以回报股东；股票回购将是资本分配优先级的一部分，由管理层酌情决定 [64][66]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to __________ Commission File Number 1-16191 ____________________________________ TENNANT COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净销售额2.791亿美元，同比增长30.4%，其中有利的外汇影响为5.4%，剥离公司涂料业务的影响为 - 2.5%，有机销售额增长27.5% [24] - 报告和调整后的毛利率均为41.2%，去年同期为41.8%，下降原因是运费、材料和劳动力成本增加，部分被有利定价和成本节约举措抵消 [28] - 第二季度调整后的销售及管理费用占净销售额的30.3%，去年同期为28%，同比去杠杆化是去年第二季度采取成本节约措施的直接结果 [29] - 净收入980万美元，摊薄后每股收益0.51美元，去年同期为1430万美元或每股0.77美元；调整后摊薄每股收益为1.18美元，去年同期为0.96美元，主要受较低利息费用推动 [30] - 2021年第二季度调整后息税折旧摊销前利润降至3510万美元，占销售额的12.6%，去年同期为3530万美元或16.5% [31] - 第二季度调整后有效税率为4%，去年同期为20.4%，下降主要与荷兰税收亏损结转法律变更带来的离散税收优惠有关 [32] - 2021年第二季度经营活动产生的现金流为1940万美元，截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.351亿美元，杠杆率维持在1.5 - 2.5倍 [33][34] - 公司确认2021年全年净销售额指引为10.9 - 11.1亿美元，有机销售额增长9% - 11%；GAAP每股收益3.45 - 3.85美元，调整后每股收益4.10 - 4.50美元；调整后息税折旧摊销前利润1.4 - 1.5亿美元；资本支出约2000万美元，调整后有效税率约20% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区第一季度销售额同比增长22.7%，有机增长25.4%，包括1.1%的外汇影响和 - 3.8%的剥离影响，北美和拉丁美洲销售强劲，但公司自主移动机器人业务有所下降 [25][26] - EMEA地区销售额增长55.5%，有机增长40.2%，包括15.3%的外汇影响，所有国家和产品类别均有增长 [27] - 亚太地区销售额增长16.6%，有机增长9.6%，包括7%的外汇影响，主要受澳大利亚各产品类别销售强劲推动，中国有机销售同比持平，原因是零部件供应有限 [27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取一系列措施应对宏观挑战，包括利用战略伙伴关系管理零部件和材料供应、开发设计替代方案、制定销售和库存运营计划、寻找新合作伙伴、采用价值工程、优先发展本地供应链和区域制造、调整工资吸引人才、管理销售及管理费用、实施价格上涨等 [11][13][15] - 企业战略的关键改进包括价值工程、工厂优化、简化产品组合、剥离非核心业务和调整特定地区的市场进入策略 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩反映了各地区市场的整体业务复苏，但全球供应链限制和大宗商品通胀影响了满足客户需求的能力，宏观层面的逆风如零部件供应、材料通胀、运费成本和劳动力短缺大于预期 [8][9] - 公司对长期全球商业和工业清洁市场的复苏充满信心，全年指引假设能够有效管理具有挑战性的供应链和运营环境，且主要市场不会出现重大疫情相关限制 [21][37] 其他重要信息 - 4月公司重组信贷协议以优化债务结构，减少未来每月约100万美元的利息支出 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 年初预计到2022年底收入接近疫情前水平，近期认为可能到2022年年中实现，目前情况如何 - 公司从第二季度的表现中获得乐观情绪，需求在各地区、渠道和产品类别中大幅反弹，但仍低于2019年同期，预计2022年上半年能达到疫情前需求水平 [41] 问题2: 如何描述当前供应链和投入成本的可见性，预计第三季度末情况会改善还是第四季度会更具挑战性 - 公司密切关注供应链，与供应商合作了解挑战，有需求预测和积压订单，认识到供应链和运营的限制并反映在指引中，但无法预测何时情况会改善 [42][43] 问题3: 企业战略中产品标准化方面，SKU减少情况及长期目标 - 公司在企业战略方面取得进展，在产品组合优化上，通过退出非核心业务、标准化产品模型和组件等方式，过去18个月产品模型减少35%，同时也在推出新的创新产品，这是一个平衡产品生命周期的过程 [46][48] 问题4: 能否量化因供应链挑战在本季度未实现的销售额，是将业务推迟到今年后续季度吗 - 难以量化，本季度需求超预期但面临供应链和运营挑战，积压订单约为正常水平的2倍，反映了因供应链限制未能服务的客户数量 [53] 问题5: 公司此前对提价持谨慎态度，现在决定提价，提价时间、客户反应及对第四季度利润率的影响 - 公司尊重提价对客户关系和销售活动的影响，希望确保能获得提价溢价；近期已宣布提价，目前难以评估客户反馈，但市场和客户对宏观挑战有广泛认知；由于当前积压订单，预计第四季度提价才会产生有意义的影响，且不会对积压订单重新定价 [55][56][58] 问题6: 鉴于资产负债表状况改善，未来几个季度如何考虑现金用途 - 资本分配优先级保持不变，首要任务是对业务进行再投资以推动增长和执行企业战略；管理资产负债表，维持1.5 - 2.5倍的杠杆目标；支持季度股息，通过股息和可能的机会性股票回购向股东返还资本；机会性地评估通过并购提升股东价值的机会 [60][61] 问题7: 去年首次推出自主产品有大笔销售，之后又推出两款新产品，能否介绍这两款新产品的营销销售情况 - 去年与全球最大零售商的大订单占用了大量产能，该客户已再次下单；新推出的T380AMR和正在推出的T16AMR客户反馈良好，虽销量未达到去年大订单水平，但客户兴趣浓厚；三款产品组合可覆盖广泛的垂直市场应用，尤其是T16AMR可进入工业垂直领域，公司对自主移动机器人业务前景乐观 [63][64][67]

业绩总结 - 第二季度销售额为2.791亿美元，同比增长30.4%[17] - 第二季度调整后的每股收益为1.18美元，同比增长22.9%[21] - 第二季度调整后的EBITDA为3510万美元，同比下降0.6%[21] - 第二季度调整后的毛利率为41.2%，较去年同期下降60个基点[17] - 第二季度销售费用和管理费用占销售额的比例为30.3%，同比上升230个基点[19] - 第二季度有效税率为4.0%，较去年同期的20.4%大幅下降[24] 用户数据与市场表现 - 第二季度美洲地区销售额增长22.7%[15] - 第二季度EMEA地区销售额增长55.5%[15] 未来展望 - 2021年公司确认的收入指导范围为10.9亿至11.1亿美元，预计有机增长为9.0%至11.0%[25] - 公司预计未来几个月将继续面临材料和运输成本的压力[17] 财务策略 - 公司在2021年4月重组了信贷协议，预计每月减少约100万美元的利息支出[24]

FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 For the transition period from ___________ to __________ Commission File Number 1-16191 ____________________________________ TENNANT COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) Minnesota 41-0572550 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employe ...

业绩总结 - 2020年公司收入为10亿美元，同比下降12%[81] - 2020年调整后每股收益为2.91美元，同比下降23%[81] - 2020年调整后EBITDA为1.194亿美元，同比下降12.8%[81] - 2021财年销售额指导范围为10.9亿至11.1亿美元，预计有机增长率为9.0%至11.0%[84] - 2021财年调整后每股收益指导范围为4.10至4.50美元[84] - 2021财年调整后EBITDA指导范围为1.4亿至1.5亿美元[84] 用户数据 - 2020年公司在美洲、EMEA和亚太地区的净销售额分别占60%、30%和10%[14] - 公司63%的收入来自设备，21%来自零部件和消耗品，14%来自服务，2%来自涂料[71] - 公司在50亿美元的清洁市场中占有20%的市场份额[73] 现金流与股息 - 2020年自由现金流为1.04亿美元，经营现金流为1.338亿美元[40] - 公司在过去76年中持续支付股息，显示出强大的财务健康状况[40] - 2020年股息收益率为1.3%[78] - 2020年每股股息为0.89美元，较2015年的0.80美元增长了11.25%[79] - 公司连续76年支付现金股息，且连续49年增加年度现金股息支付[78] 新产品与技术研发 - 公司在2021年推出了行业首款用于工业应用的机器人地板清洗机T16AMR[27] - 公司在2020年实施了290个核心TNC模型的简化，减少了35%的SKU和20%的选项[57] 未来展望与市场策略 - 预计2024年有机销售增长率为2-3%，EBITDA增长率为6-10%[66] - 公司在未来将专注于通过创新和优化市场策略来实现盈利增长[56] - 公司在全球拥有超过4300名员工，500多名销售代表和80多个国家的分销商[14]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为2.633亿美元，同比增长4.4%，其中有利的外汇影响为3%，剥离业务影响为 - 1.7%，有机销售额增长3.1% [16][17] - 第一季度美洲地区销售额下降3%，EMEA地区增长12.4%，亚太地区增长40.6%；有机销售额方面，美洲地区增长0.4%，EMEA地区增长2.3%，亚太地区增长31.8% [18][19][20] - 2021年第一季度毛利率为43%，上年同期为40.8%；调整后毛利率为43%，2020年第一季度为41.5% [20][21] - 第一季度调整后的销售及管理费用占净销售额的30.2%，上年同期为31.8% [22] - 净收入增至2570万美元，摊薄后每股收益为1.37美元，上年同期为520万美元，摊薄后每股收益为0.28美元 [22] - 调整后每股收益为1.17美元，上年同期为0.57美元；调整后息税折旧及摊销前利润增至4070万美元，占销售额的15.5%，2020年第一季度为2610万美元，占销售额的10.4% [23] - 第一季度调整后的有效税率为21.4%，上年同期为20.5% [23] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流为1840万美元，截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.752亿美元 [24] - 2021年全年指导：净销售额10.9 - 11.1亿美元，有机销售额增长9% - 11%；GAAP每股收益3.45 - 3.85美元；调整后每股收益4.10 - 4.50美元；调整后息税折旧及摊销前利润1.4 - 1.5亿美元；资本支出2000 - 2500万美元；调整后的有效税率约为20% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场第一季度销售额下降3%，有机增长0.4%，战略账户销售额较上年同期下降 [18][19] - EMEA市场第一季度销售额增长12.4%，有机增长2.3%，但疫情相关限制在部分市场仍有影响 [19][20] - 亚太市场第一季度销售额增长40.6%，有机增长31.8%，各国家、产品类别和渠道均实现有机增长 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实施企业战略，包括价值工程、工厂优化、改进折扣策略和调整特定地区的市场进入方式等，同时出售涂料业务以将资源转向更具战略意义和盈利能力的活动 [10][11] - 持续投资产品开发、运营和简化产品供应，推出包括自主清洁解决方案在内的新产品，以满足客户需求 [11] - 行业竞争方面，竞争对手大多理性定价，但公司会持续关注市场定价情况，确保自身定价合理并能为客户提供价值 [80][81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现强劲，超出预期，得益于客户需求增加和各地区有机收入增长，尽管疫情仍带来市场不确定性，但第一季度的增长和强劲订单需求令人鼓舞，公司上调全年指导 [8][9] - 过去一年运营和供应链团队面临大宗商品通胀、运输问题、零部件短缺和供应中断等挑战，但通过努力减轻了影响，并推动成本降低计划和提高生产率，实现了毛利率扩张 [10][11] - 虽然尚未达到疫情前所有地区的销售水平，但对未来一年持乐观态度，将继续执行企业战略，保持在质量、服务和创新方面的行业领先地位 [12] - 疫情提升了清洁的重要性，加速了市场趋势，也带来了新的工作方式，长期来看对公司和清洁行业有益 [13] 其他重要信息 - 第一季度公司进行了多项高层人事变动，包括晋升Rusty Zay为首席商务官、Kristin Stokes为总法律顾问、Barb Balinski为创新与技术高级副总裁，新任命Fay West为首席财务官 [13] - 4月公司重组了信贷协议，优化债务结构，增强灵活性，减少每月约100万美元的未来利息支出 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司有机增长的长期展望是否会超过疫情反弹后的水平 - 目前判断市场信号对公司业务的长期影响还为时过早，公司将坚持长期规划，但早期迹象显示对公司是积极的，客户对清洁的看法发生变化，可能会增加设备使用时间，使空间更清洁 [32][33] 问题: 地板护理是否是更广泛清洁认证工作的重要组成部分 - 公司认为行业缺乏“清洁证明”，而公司的技术可以为客户提供地板清洁设备使用情况的证明，客户可将其应用于利益相关者 [35][36] 问题: 公司未来12个月的并购前景和资本配置方向 - 公司会评估为股东创造回报的机会，资本配置方面注重维持适当杠杆和通过股息向股东返还资本，不具体评论前瞻性并购活动，但会致力于让现金为股东带来正回报 [39][40] 问题: 考虑到收入增长，2021年现金流情况及营运资金需求 - 随着业务增长会有一定营运资金需求，但全年经营现金流将很强劲，自由现金流会略低于2020年，主要受营运资金变化影响，这是公司企业战略带来的结构变化的结果 [42][43] 问题: 面对钢材价格快速上涨，公司在提价和需求之间的平衡策略 - 第一季度公司通过提高工厂生产率、利用销量、有利的产品组合以及执行企业战略（如战略定价和成本降低活动）抵消了供应链挑战的影响，预计2021年供应链挑战将持续，但已在全年指导中体现应对能力 [45][48] 问题: 3.1%的有机增长中价格和销量的贡献分解 - 公司一段时间以来未进行此方面分解，价格方面采取了提价行动，但低于历史水平，预计制造单位数量增长，价格下降 [49][50] 问题: 公司指导是否保守，第一季度是否为全年低点 - 指导基于当前订单率可见性和宏观经济环境改善趋势，考虑到将迎来上年受疫情影响最严重月份的对比，指导是平衡的，第一季度结果超预期已反映在修订后的指导中，且公司会在下半年将部分收益重新投入业务以推动战略计划 [52][54][55] 问题: 2月底电话会议后，3月业务是否有显著改善及是否持续 - 3月业务有明显提升，且4月持续保持良好表现 [57] 问题: 新型工业自主移动机器人（AMR）的营销和销售情况 - 公司对T16AMR产品很兴奋，客户对整个机器人产品线兴趣很高，有了T16AMR可进入工业垂直市场，全球销售团队已积极开展工作，早期采用者开始重新订购并扩大机器人项目，公司对AMR全球市场潜力持乐观态度，准备好随客户采用速度扩大业务 [58][59][60] 问题: 面对通胀，公司对成本转嫁和提价的预期 - 公司有信心应对供应链挑战，预计2021年需持续应对这些逆风，但情况会随时间缓解，相关应对能力已反映在指导中 [63][64] 问题: 供应链约束情况，如交货期等信息 - 供应链挑战广泛，包括大宗商品通胀、运输物流问题和一般供应基地挑战，难以量化具体数据，团队在第一季度应对出色，预计2021年挑战持续，但公司已在指导中体现应对和抵消能力 [65][66][68] 问题: 考虑到亚太地区新冠病例增加，公司对该地区的看法 - 公司关注疫情各方面情况，亚太地区特别是中国在疫情恢复方面相对领先，但恢复过程不平坦，第一季度整个亚太地区各产品类别、地理区域和渠道均实现有机增长，公司认为该地区处于广泛经济市场复苏轨道，但预计恢复过程会有起伏 [70][71][72] 问题: 第一季度EBITDA利润率表现出色，未来季度中疫情相关减少因素对EBITDA的影响程度 - 第一季度利润率提高得益于生产率提高、产品组合优化以及公司采取的定价和成本降低举措，销售及管理费用方面部分成本降低与疫情相关（如差旅和展会费用），但难以量化其对EBITDA的具体影响，且不能简单将第一季度情况外推至未来季度，应参考公司指导 [75][78][79] 问题: 竞争对手的定价环境是否存在不合理情况 - 行业内竞争对手大多理性定价，公司会确保自身定价合理并为客户提供价值，目前未看到异常定价情况，但会持续关注 [80][81][82]