财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5020万美元，高于指引区间上限 [6] - 总销售额同比收缩10%，排除特定项目后增长19% [16] - 毛利率37.6%，略高于指引区间，毛利润增长30% [7][17] - 调整后EBITDA为100万美元，高于指引区间中点，调整后每股亏损0.01美元 [7] - 自由现金流增加640万美元，过去12个月转为正数 [14][19] - 过去四个季度，过去12个月的毛利率扩大530个基点，自由现金流改善1960万美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 安全解决方案业务 - 贡献2690万美元，占总销售额54%，同比增长18% [6][15] - 毛利率扩大超1500个基点至55.9% [18] 安全网络业务 - 贡献2320万美元，占总销售额46%，同比下降29% [6][15] - 毛利率扩大超80个基点至16.4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出Telos Advanced Cyber Analytics Solution（Telos ACA）新产品，以服务形式提供，满足网络安全环境需求 [8] - 持续聚焦政府和商业领域，优先考虑受监管行业 [10] - 与Carahsoft建立合作，扩大安全解决方案业务覆盖范围 [10] - 拜登政府2023财年预算提案中，非国防网络安全资金拟增加近11%，国防开支拟增加约4%，行业机遇大 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2022年开局良好，各业务表现略超第一季度指引 [6] - 俄乌战争凸显公共和私营部门采用网络安全最佳实践的必要性 [13] - 公司将平衡未来投资与当前利润率和现金流表现 [22] 其他重要信息 - 第二季度销售预计在5000 - 5400万美元，调整后EBITDA预计在 - 200万 - 200万美元 [24] - 预计安全解决方案收入下降低至高位数的10%，安全网络收入增长中个位数至10%多 [24][25] - 毛利率预计下降7 - 9个百分点，但上半年同比仍将提高 [26] - 线下费用（不包括股票补偿费用）预计增加约350万美元 [27] - 全年指引无变化 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Xacta、AMHS和IDTrust的表现，特别是Xacta和Ghost的增长率，以及去年销售招聘和与微软、亚马逊的转售机会的影响 - 公司预计Xacta和Ghost销售在今年下半年开始显现销售和营销努力的成果，目前进展符合预期，已获得Xacta的外国政府奖项；IDTrust在机密健康计划和国防人力数据中心等项目中取得进展 [35] 问题2: 能否提供这些产品领域的增长率 - 公司不提供低于报告部门级别的详细数据，安全解决方案业务增长18%，主要由ID业务驱动；安全通信业务同比略低，因单个项目续约水平稍低；IA方面软件收入较低，但订单量较高，原因是今年订单更倾向于订阅而非永久许可证 [36] 问题3: 请详细说明第二季度安全解决方案业务预计下降低至高位数的10%的原因 - 信息保障方面同比持平；安全通信业务因单个项目量减少而同比下降；ID业务方面，2021年每季度约有150万美元以上的人口普查收入，今年该收入大幅下降，对安全解决方案业务有较大影响 [39] 问题4: 请更新TSA项目的进展，以及如何看待2022年下半年Johnson Controls的Ghost项目 - 公司与TSA每日沟通，在获得授权方面取得积极进展，目标是在今年成为TSA预检提供商；对于Johnson Controls的Ghost项目，公司基于对方的预测和领导层信心，认为该项目在下半年有望成为其产品的主要组成部分，可能带来销售增长 [44][45] 问题5: 高级网络分析项目的开发管道建设时间，以及与Xacta相比的规模预期 - 公司在政府领域开展高级网络分析工作已有数年，在过去约九个月针对商业市场进行了优化；该服务自动化程度约98%，能提供实时网络异常信息，市场前景广阔，但目前与Xacta相比规模大小尚无法确定 [48][51] 问题6: 请更新商业业务的现状，包括收入占比、管道和增长率，以及未来6 - 12个月的预期，还有如何在股票回购、战略并购和业务再投资之间进行资本分配优先级排序 - 商业业务收入目前仍较少，管道方面更倾向于商业业务；大部分商业销售机会将采用SaaS或订阅模式，订单量会较高，但收入将在一段时间内确认 [57][58] - 资本分配优先级：首先是投资业务以实现公司未来增长；其次是成为持续的自由现金流生成者后，考虑实施股票回购计划；最后是机会性并购，因其更具机会性和偶发性 [61][62]

美国政府财政与政策相关 - 2022财年国防及相关活动拨款7285亿美元，较2021财年增加325亿美元[214] - 2021年11月，1.2万亿美元基础设施投资和就业法案签署成为法律，含网络安全相关条款[216] 公司业务发展战略 - 公司业务从产品转售向高级解决方案技术提供商转变，以实现多元化和提高利润率[234] 公司业务影响因素 - 公司业务受美国政府支出水平和解决方案与政府预算优先级一致性影响[212,235] 公司合同类型收入占比变化 - 2021、2020、2019年公司固定价格合同收入占比分别为87.6%、84.3%、82.7%[234] - 2021、2020、2019年公司成本加成合同收入占比分别为7.3%、8.2%、8.2%[234] - 2021、2020、2019年公司工时和材料合同收入占比分别为5.1%、7.5%、9.1%[234] 公司合同组合财务风险 - 公司认为合同组合财务风险为低到中等，因长期固定价格开发合同数量有限[234] 公司业务合同获取方式 - 美国政府更多依赖竞争性招标合同，公司预计未来大部分业务将通过此方式获得[237] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收2.42433亿美元，较2020年的1.79917亿美元增长6250万美元，增幅34.7%；2020年较2019年的1.59218亿美元增长2070万美元，增幅13.0%[239][240] - 2021年销售成本1.56404亿美元，较2020年的1.17497亿美元增长3890万美元，增幅33.1%；2020年较2019年的1.06874亿美元增长1060万美元，增幅9.9%[239][241] - 2021年毛利润8600万美元，较2020年的6240万美元增长37.8%；2020年较2019年的5230万美元增长19.2%[242] - 2021年销售、一般和行政费用1.27493亿美元，较2020年的6212.3万美元增长105.2%；2020年较2019年的4731.9万美元增长31.3%[239][243] - 2021年利息费用77.7万美元，较2020年的725.9万美元下降89.3%；2020年较2019年的746.7万美元下降2.8%[239][245] - 2021年公司净亏损4313.4万美元，归属于Telos Corporation的净亏损为4313.4万美元[239][254] - 2021 - 2019年归属公司净（亏损）收入分别为-4313.4万美元、168.7万美元、-640.1万美元[258] - 2021 - 2019年企业EBITDA分别为-3584万美元、1938.7万美元、999.7万美元[258] - 2021 - 2019年调整后EBITDA分别为2439.1万美元、1138.4万美元、999.7万美元[258] - 2021 - 2019年调整后净收入（亏损）分别为1801.8万美元、-633.6万美元、-660.2万美元[260] - 2021 - 2019年自由现金流分别为-590.7万美元、-956.5万美元、528.4万美元[262] - 2021 - 2019年经营活动净现金流量分别为730万美元、-210万美元、1180万美元[262] - 2021 - 2019年投资活动净现金使用量分别为1910万美元、750万美元、650万美元[271] - 2021年合同估计的累计净变化使公司营业收入增加20万美元[279] - 2021年净亏损4.3134亿美元，2020年净利润6841万美元，2019年净亏损2137万美元[312] - 2021年归属于Telos Corporation的净亏损4.3134亿美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.65美元；2020年归属于Telos Corporation的净利润1687万美元，基本和摊薄每股净收益均为0.04美元；2019年归属于Telos Corporation的净亏损6401万美元，基本和摊薄每股净亏损均为0.17美元[312] - 2021年综合亏损4.3205亿美元，2020年综合收益1725万美元，2019年综合亏损6412万美元[315] - 2021年12月31日总资产24.6081亿美元，2020年12月31日总资产18.3817亿美元[318] - 2021年12月31日总负债6.5827亿美元，2020年12月31日总负债5.6713亿美元[321] - 2021年12月31日股东权益18.0254亿美元，2020年12月31日股东权益12.7104亿美元[321] - 2021年加权平均普通股基本和摊薄流通股数均为6.6374亿股，2020年基本流通股数4.1642亿股，摊薄流通股数4.2877亿股，2019年基本和摊薄流通股数均为3.7729亿股[312] - 2021年净亏损4313.4万美元，2020年净利润684.1万美元，2019年净亏损213.7万美元[324] - 2021年经营活动提供现金726.2万美元，2020年使用现金210.4万美元，2019年提供现金1181.6万美元[324] - 2021年投资活动使用现金1909.4万美元，2020年使用现金746.1万美元，2019年使用现金653.2万美元[324] - 2021年融资活动提供现金3234.9万美元，2020年提供现金10885.9万美元，2019年提供现金139.5万美元[324] - 2021年末现金及现金等价物为12656.2万美元，2020年末为10604.5万美元，2019年末为675.1万美元[324] - 2021年支付利息75.8万美元，2020年支付725.9万美元，2019年支付329.9万美元[326] - 2021年支付所得税6万美元，2020年支付6.4万美元，2019年支付4万美元[326] - 2021年发行普通股净收益6426.9万美元，2020年为27281.3万美元[324] - 2021年回购流通认股权证花费2689.4万美元，回购普通股花费125.1万美元[324] - 2021年股东权益总额为18025.4万美元，2020年为12710.4万美元，2019年为 - 13662.2万美元[328] - 2021、2020和2019年总营收分别为242433千美元、179917千美元和159218千美元[396][397] 公司各业务线数据关键指标变化 - 安全解决方案部门2021年营收1.23534亿美元，较2020年的1.17312亿美元增长5.3%；2020年较2019年的1.01923亿美元增长15.1%[248][249] - 安全网络部门2021年营收1.18899亿美元，较2020年的6260.5万美元增长89.9%；2020年较2019年的5729.5万美元增长9.3%[250][251] 公司股票发行与交易 - 2020年11月IPO发行1720万股普通股，净收益约2.728亿美元[264] - 2021年4月后续发行910万股普通股，公司净收益约6430万美元[265] - 2020年11月12日，公司进行约0.794比1的普通股反向股票分割[332] - 2020年11月19日，公司完成首次公开发行，发行1720万股普通股，每股价格17美元，净收益约2.728亿美元，部分用于优先股转换、收购和偿债[333] - 2021年4月6日，公司完成后续发行，发行910万股普通股，每股价格33美元，净收益约6430万美元，部分用于回购股票和认股权证[334] 公司营运资金情况 - 2021和2020年末营运资金分别为1.408亿美元和1.052亿美元[267] 公司合同义务与资本支出 - 2021年12月31日公司除现有租赁义务外无其他合同义务，融资租赁义务总计17267000美元，经营租赁义务总计1003000美元[273] - 2022年公司预计资本支出约1150万美元，但无法保证该水平支出会发生[273] 公司会计处理与准则应用 - 公司按ASC 805处理收购交易，将收购的有形和无形资产及承担的负债按公允价值入账，超出部分记为商誉[280] - 公司每年12月31日对商誉和其他长期资产进行减值测试，2021年未发生减值[282][285] - 公司按ASC 740处理所得税，记录递延资产时考虑其可实现性[286] - 公司自2020年1月1日起采用多项会计准则更新，包括ASU 2016 - 13、ASU 2017 - 4、ASU 2018 - 13、ASU 2018 - 15，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[377][378][379][380] - 公司自2021年1月1日起采用ASU 2019 - 12，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[381] - 公司自2020年3月12日至2022年12月31日采用ASU 2020 - 04，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[382] - 公司预计自2023年1月1日起采用ASU 2021 - 08，预计对财务状况、经营成果和现金流无重大影响[383] - 公司按ASC Topic 606确认收入，多数收入随时间确认，归类为服务收入[384][386] - 公司对软件的开发成本根据预期用途进行资本化和摊销，并每年分析其可变现净值，未发现减值迹象[359] - 公司根据ASC 740核算所得税，对递延所得税资产和负债进行确认和计量，记录估值备抵[361] - 公司收购采用美国公认会计原则下的收购法，将购买对价的公允价值分配至收购的资产和承担的负债，超额部分确认为商誉[363] 审计相关情况 - 审计机构认为公司2021年和2020年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[291] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[292] - 审计机构将收入确认中估计完成合同成本确定为关键审计事项[297][298] - 审计机构为应对关键审计事项执行了评估项目预算合理性、评估估计成本合理性等程序[300] - 公司2021年12月31日财务报告内部控制未有效维持[301] - 审计报告日期为2022年3月28日[303] 公司库存与费用情况 - 2021年和2020年12月31日，公司总库存分别为210万美元和420万美元，2021年底已对潜在库存过时全额计提准备[353] - 2021年、2020年和2019年，公司与财产和设备相关的折旧和摊销费用分别为310万美元、290万美元和250万美元[358] - 2021年、2020年和2019年，公司广告费用分别为180万美元、100万美元和40万美元[360] 公司股权相关情况 - 2021年授予高级管理人员的服务型受限股票单位分三年按比例归属，第一年和第二年各归属30%，第三年归属40%[371] - 2019年12月31日，A类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.17美元，加权平均股数为34,525；B类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.17美元，加权平均股数为3,204[372] - 2021年和2020年潜在稀释证券（普通股等价股，千股）分别为920和961，其中2021年未归属受限股票为520，行使价为1.665美元/股的普通股认股权证为400；2020年未归属受限股票为60，行使价为1.665美元/股的普通股认股权证为901[373] 公司收入确认相关 - 2021、2020和2019年，随时间转移给客户的收入分别占公司收入的91%、90%和90%[386] - 按时间点确认的收入占2021、2020和2019年总营收的9%、10%和10%[388] - 2021年因可变对价确认收入0.2百万美元[391] - 2021、2020和2019年与美国政府的合同收入占总营收的96.1%、95.4%和93.7%[397] - 2021、2020和2019年美国国防部收入占总营收的74%、65%和65%，民用收入占比为22%、30%和29%[398] - 2021和2020年合同资产（未开票应收款）分别为41374千美元和19161千美元，合同负债分别为6381千美元和5654千美元[401] - 2021、2020和2019年从期初合同负债余额中确认的收入分别为4300000美元、5300000美元和4200000美元[401] - 预计2022年确认约85.8%的剩余履约义务

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收增长43%，全年营收增长35%，调整后全年营收增长59% [8] - 全年毛利润增长38%，达8600万美元 [9] - 第四季度调整后EBITDA为880万美元，利润率13.8%；全年调整后EBITDA为2440万美元，利润率10.1% [9] - 全年调整后每股收益0.27美元，同比增加0.42美元 [9] - 第四季度销售增长43%，毛利润增长51%，毛利率扩张196个基点，调整后EBITDA创纪录，调整后每股收益提高0.19美元 [34] - 第四季度自由现金流流出720万美元，较去年同期改善820万美元；全年经营活动现金流流入730万美元，自由现金流流出590万美元 [35][49] 各条业务线数据和关键指标变化 安全解决方案业务 - 2021财年营收1.235亿美元，占总收入51%，预计未来占比约60%，过去三年复合年增长率约13% [13] - 第四季度营收从2020年的2470万美元增长37%至3390万美元，主要由Telos ID业务驱动，信息保障和安全通信业务有同比下滑 [35] - 毛利率从2020年的47.4%扩大至创纪录的55.7% [44] 安全网络业务 - 2021财年营收约1.189亿美元，占总收入49%，过去三年复合年增长率32%，2021年增长90% [13][14] - 第四季度营收从2020年的2020万美元增长49%至3010万美元，由两个大型项目驱动 [38] - 毛利率从2020年的21.5%收缩约400个基点至17.5% [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 业务分为安全解决方案和安全网络两个报告业务板块 [12] - 自IPO后采取系列行动，包括增强财务灵活性、改善现金流、长期投资、扩大利润率、推出渠道生态系统、拓展客户群和培养团队 [15] - 推出多方面渠道计划和多伙伴上市合作项目，业务发展维护和拓展了客户群 [20][21][22] - 行业方面，国会达成2022财年拨款立法，为联邦机构提供数十亿美元网络安全资金，总统行政命令推动云迁移和零信任架构，公司业务契合相关需求 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年因两个大型项目客户延迟而失望，但团队专注可控因素，实现增长和利润率扩张 [68] - 对2022年前景感到兴奋，密切监控投资回报，平衡投资未来与管理成本、利润率和现金流 [68][69] - 认为行业对网络安全重视增加，公司解决方案将推动业务发展，业务承接有望加速 [157] 其他重要信息 - 2022年采用净收入会计确认TSA PreCheck项目收入，收入确认较毛收入会计低，利润不变，利润率显著提高 [56] - 2022年预计销售在2.26亿 - 2.57亿美元之间，调整后EBITDA在2100万 - 2800万美元之间 [57][59] - 第一季度预计销售在4400万 - 4800万美元之间，调整后EBITDA在 - 200万 - 200万美元之间 [62] - 10 - K文件提交延迟，主要因首次年度SOX 404评估延迟，审计师需额外时间完成测试和内部质量控制，预计未来几周提交 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 安全解决方案业务增长展望与之前预期差异原因 - 主要因TSA PreCheck持续延迟，之前预计高30%增长，现因未获运营授权，假设变化导致增长预期变为低30%，且净收入会计与毛收入会计差异也影响了增长预期 [72][73][74] 问题2: TSA PreCheck持续延迟原因及高指导假设 - 仍乐观预计2022年获得运营授权，授权时间完全由TSA控制 [77] 问题3: 安全网络业务全年指导假设及抵消机会 - 主要因两个大型项目结束带来约3000万美元逆风，2022年新业务将部分填补，但无法完全抵消 [78] 问题4: 基于调整后EBITDA指导如何看待自由现金流生成 - 可大致将调整后EBITDA减去资本支出视为自由现金流，预计今年自由现金流好于去年，可能为正 [79][80][81] 问题5: CMS合同情况及未来预期 - 仍对该合同扩张持乐观态度，虽未纳入2022计划，但相关需求仍存在 [86] 问题6: 销售团队规模及扩张计划 - 2021年底招聘基本完成，现处于执行阶段，预计下半年看到成果，销售漏斗已显著扩大 [88][89][90] 问题7: TSA运营授权预期时间变化原因 - 与TSA合作过程保密，ATO是政府安全合规流程，由TSA控制，虽仍乐观预计2022年获得，但无法确定具体时间 [94] 问题8: 增加销售代表和合作伙伴后增长未加快且增长预期降低原因 - 安全网络业务项目结束后会与客户重新投标新机会；销售团队招聘和培训时间长于预期，预计下半年看到增长 [99][100] 问题9: TSA长期毛利润率预期 - 净收入基本都是利润，随着净收入增长，毛利率和调整后EBITDA利润率将扩大 [102] 问题10: 报告延迟、会计变更未提前审查、业务细分透明度及相关项目延迟原因 - TSA项目因安全合规流程保密无法透露细节，客户曾因勒索软件问题需完善自身系统；业务分两个板块是因看到服务解决方案销售机会；Ghost将在下半年产生收入，通过嵌入其他产品销售；云客户销售预计在第三、四季度产生重大财务影响 [109][113][116][123] 问题11: 软件销售增长对Xacta和Ghost的影响 - 指南中软件销售增长为每年增加几百万美元，业务模式从永久许可向订阅模式转变会影响收入确认 [127][129] 问题12: 销售周期延长原因 - 客户对产品功能有要求，公司需更新和增强产品以满足商业和地方市场需求，导致销售周期延长 [138] 问题13: 10 - K文件延迟原因 - 因首次进行SOX 404审计，过程漫长复杂，审计师正在进行内部质量检查，与已发现的重大缺陷无关 [139][140] 问题14: 其他TSA Gen2 PreCheck合同提供商运营授权情况及Accenture合同影响 - 其他两家提供商也未获得运营授权；Accenture合同是TSA后台现代化项目，希望未来能提高效率，目前无直接影响 [142][145] 问题15: TSA合同运营授权后客户选择方式及市场份额预期 - 消费者可在TSA网站上从有运营授权的公司中选择；公司希望一到两年内达到三分之一市场份额，策略是将注册点扩展到约500个零售地点 [150][151][153]

业绩总结 - 2021年第三季度销售额增长48%，达到7010万美元[6] - 毛利润增加57%，创下2610万美元的记录；毛利率扩大229个基点至37.2%[6] - 调整后EBITDA增长45%，达到840万美元[6] - 运营现金流产生1250万美元的正现金流[6] - 2021年第三季度的自由现金流增长10%[18] - 预计2021年第四季度收入增长为37%至48%，全年增长为33%至36%[26] 用户数据与市场表现 - 由于与美国人口普查局的合同，调整后的销售增长为56%[19] - 在安全网络业务中，收入增长来自于大型和重复性项目，提供给国防部的解决方案[16] - Telos CyberProtect合作伙伴计划持续进展，目前有20个合作伙伴，主要涉及政府和商业业务[16] - 预计2022年安全解决方案将继续强劲增长[26] 财务表现 - 2021年调整后的净收入为9,304千美元，调整后的每股收益为0.14美元[38] - 2021年截至9月30日的调整后净收入为66,999千美元，调整后的每股收益为0.72美元[38] - 2020年调整后的净收入为-38,894千美元，调整后的每股收益为-0.59美元[38] - 2020年自由现金流为6,668千美元，经营活动提供的净现金流为11,957千美元[42] - 2020年调整后的净收入为6,784千美元，调整后的每股收益为0.10美元[35] - 2021年截至9月30日的调整后净收入为39,002千美元，调整后的每股收益为0.18美元[35] - 2020年调整后的净收入为-5,387千美元，调整后的每股收益为-0.08美元[35] - 2020年调整后的净收入为-200千美元，调整后的每股收益为-0.01美元[35]

经常性收入占比情况 - 过去三年中，公司每年经常性收入均超过年度收入的85%[140] 收入与成本销售占比情况 - 2021年和2020年第三季度，公司收入占比均为100.0%，2021年成本销售占比62.8%，2020年为65.1%[143] - 2021年和2020年前三季度，公司收入占比均为100.0%，2021年成本销售占比65.8%，2020年为65.7%[143] 各项费用占比情况 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用占比44.7%，2020年为25.4%；2021年前三季度占比55.1%，2020年为26.9%[143] - 2021年前三季度其他费用占比0.6%，2020年无其他费用[143] - 2021年第三季度利息费用占比0.2%，2020年为4.2%；2021年前三季度利息费用占比0.3%，2020年为4.5%[143] 营业、税前及净收支占比情况 - 2021年第三季度营业亏损占比7.5%，2020年营业收益占比9.5%；2021年前三季度营业亏损占比20.9%，2020年营业收益占比7.4%[143] - 2021年第三季度税前亏损占比7.7%，2020年税前收益占比5.3%；2021年前三季度税前亏损占比21.8%，2020年税前收益占比2.9%[143] - 2021年第三季度净亏损占比7.7%，2020年净收益占比5.3%；2021年前三季度净亏损占比21.8%，2020年净收益占比3.0%[143] - 2021年第三季度归属于Telos Corporation的净亏损占比7.7%，2020年为0.4%；2021年前三季度归属于Telos Corporation的净亏损占比21.8%，2020年为1.6%[143] 营收情况 - 2021年第三季度营收为7010万美元，较2020年同期的4740万美元增长47.7%；2021年前九个月营收为1.784亿美元，较2020年同期的1.35亿美元增长32.1%[144][152] 销售成本情况 - 2021年第三季度销售成本为4400万美元，较2020年同期的3090万美元增长42.5%；2021年前九个月销售成本为1.174亿美元，较2020年同期的8870万美元增长32.4%[145][153] 毛利润情况 - 2021年第三季度毛利润为2610万美元，较2020年同期的1660万美元增长57.4%；2021年前九个月毛利润为6100万美元，较2020年同期的4640万美元增长31.5%[146][154] SG&A费用情况 - 2021年第三季度SG&A费用为3130万美元，较2020年同期的1200万美元增长160.0%；2021年前九个月SG&A费用为9830万美元，较2020年同期的3640万美元增长170.1%[147][155] 运营收支情况 - 2021年第三季度运营亏损为530万美元，2020年同期运营收入为450万美元；2021年前九个月运营亏损为3730万美元，2020年同期运营收入为1000万美元[148][156] 利息费用情况 - 2021年第三季度利息费用为20万美元，较2020年同期的200万美元下降90.3%；2021年前九个月利息费用为60万美元，较2020年同期的600万美元下降90.3%[149][157] 所得税收支情况 - 2021年第三季度所得税收益为4.1万美元，2020年同期所得税费用为8000美元；2021年前九个月所得税费用为6000美元，2020年同期所得税收益为13.6万美元[150][158] 净亏损情况 - 2021年第三季度净亏损为540万美元，较2020年同期的20万美元增加；2021年前九个月净亏损为3890万美元，较2020年同期的220万美元增加[151][159] 资产、负债与权益情况 - 截至2021年9月30日，公司总资产为2.427亿美元，较2020年12月31日的1.838亿美元增加；总负债为7120万美元，较2020年12月31日的5670万美元增加；总权益为1.715亿美元，较2020年12月31日的1.271亿美元增加[160][161][162] 调整后EBITDA情况 - 2021年第三季度调整后EBITDA为839.7万美元，2020年同期为580.1万美元；2021年前九个月调整后EBITDA为1411.6万美元，2020年同期为1400.4万美元[167] 调整后净收入与每股收益情况 - 2021年第三季度调整后净收入为678.4万美元，摊薄后每股收益为0.10美元；2020年同期调整后净亏损为19.8万美元，摊薄后每股亏损为0.01美元[169] - 2021年前九个月调整后净收入为930.4万美元，摊薄后每股收益为0.14美元；2020年同期调整后净亏损为218.8万美元，摊薄后每股亏损为0.06美元[170] 自由现金流情况 - 2021年前九个月自由现金流为132万美元，2020年同期为587.4万美元[172] 股票发行情况 - 2020年11月IPO发行1720万股普通股，净收益约2.728亿美元，用于ERPS转换、收购Telos ID B类股份和偿还债务[173] - 2021年4月后续发行910万股普通股，公司净收益约6430万美元，用于回购股票、权证和收购资产[174] 营运资金情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，营运资金分别为1.379亿美元和1.052亿美元[176] 现金及现金等价物余额情况 - 2021年第三季度末现金及现金等价物余额为1.341亿美元，2020年末为1.06亿美元[177] 经营活动现金情况 - 2021年前九个月经营活动提供现金670万美元，2020年同期为1200万美元[178] 投资活动现金情况 - 2021年前九个月投资活动使用现金约1370万美元，2020年同期为610万美元[179] 融资活动现金情况 - 2021年前九个月融资活动提供现金3510万美元，2020年同期使用现金230万美元[180]

Telos Corporation (NASDAQ:TLS) Q3 2021 Earnings Conference Call November 15, 2021 8:00 AM ET Company Participants Christina Mouzavires - Investor Relations John Wood - Chief Executive Officer and Chairman Mark Bendza - Chief Financial Officer Mark Griffin - Executive Vice President of Security Solutions Ed Williams - Executive Vice President and COO Conference Call Participants Zach Cummins - B. Riley Securities Daniel Ives - Wedbush Securities Keith Bachman - BMO Capital Markets Alexander Henderson - Nee ...

业绩总结 - 2021年第二季度收入为5260万美元，净亏损为1870万美元，调整后的EBITDA为420万美元[25] - 2021年上半年收入同比增长24%，达到1.083亿美元[34] - 2021年全年收入预期在2.83亿至2.95亿美元之间，较2020年增长57%-64%[27] - 调整后的EBITDA预期在3300万至3600万美元之间，较2020年增长190%-216%[27] - 2021年上半年Telos的收入为108,317千美元，显示出同比下降[101] - Telos的调整后EBITDA在2020年为11,384千美元，2021年上半年为5,720千美元[103] 用户数据 - 85%的收入为经常性收入，50%的业务为唯一来源或竞争有限[35] - Telos的安全解决方案在2020年实现了81%的毛利率[36] 市场展望 - Telos的总可寻址市场（TAM）超过800亿美元，主要受云计算采用和安全需求增长的推动[29][96] - 公共云采用的年复合增长率（CAGR）为14%[62] - AWS的市场份额为61%，Microsoft Azure为52%，Google Cloud为19%[63] - Telos的TSA PreCheck合同潜在总额超过17亿美元，CMS合同潜在总额为20亿美元[89] 新产品与技术研发 - 收购了Diamond Fortress Technologies的资产，包括所有专利，并将其无接触指纹识别软件与IDTrust360整合[25] - 2021年，Telos与AWS和Microsoft Azure建立了合作伙伴关系，以优化其网络安全管理解决方案[38] - AWS预计通过Xacta的继承和提供者项目功能，完成ATO的效率将提高，某些情况下速度可提高至90%[61] 负面信息 - 依赖于低效的身份信任应用程序，需改进以识别和减轻欺诈活动的影响[113] - 需要确保安全通信，具备交付的确定性和不可否认功能[114] 其他策略 - 公司提供数字风险管理平台，专注于企业身份和可扩展的安全解决方案[113] - 持续需要保护企业网络，提供跨越和超越企业的解决方案[116] - 公司致力于赋能和保护企业[117]

Telos Corporation (NASDAQ:TLS) Q2 2021 Results Conference Call August 16, 2021 4:30 PM ET Company Participants John Wood – Chief Exevutive Officer and Chairman Mark Bendza – Chief Financial Officer Ed Williams – Chief Operating Officer Brinlea Johnson – Managing Director of Blue Shore Group Conference Call Participants Alex Henderson – Needham Dan Ives – Wedbush Securities Zach Cummins – B. Riley Security Nehal Chokshi – Northern Capital Keith Bachman – the Bank of Montreal Catharine Trebnick – Colliers Ope ...

公司经常性收入情况 - 过去三年，公司经常性收入均超过年度收入的85%[125] 美国国防项目支出情况 - 2011财年至2017 - 18财年，美国国防项目支出占GDP比重从4.6%降至3.1%，2020财年升至3.5%[131] - 2011财年至2015财年，美国国防项目支出从7056亿美元降至5897亿美元，2020财年为7246亿美元，较十年前增长约2.7%，同期通胀约15%[131] - 拜登总统2022财年预算申请中，国防部基础支出为715亿美元，较2021财年的7037亿美元增加113亿美元（1.6%）[132] 公司业务领域及产品 - 公司安全解决方案涵盖网络安全、云安全和企业安全领域，包括信息保障/Xacta、安全通信、Telos ID等[121] - 公司企业安全产品称为安全网络，包括安全移动性和网络管理/防御企业解决方案[121] 公司签订合同情况 - 公司与美国空军签订NETCENTS和NETCENTS - 2合同，多数任务/交付订单执行期少于12个月[128] - 公司还获得其他IDIQ/GWAC合同，包括国土安全部的EAGLE II、GSA Alliant 2等[128] 美国政府拨款影响因素 - 美国政府拨款受预算问题和相关立法影响，2022财年国防部等部门可能在持续决议下受限新支出[130][134] 公司业务需求影响因素 - 政府加强网络安全措施，或增加对公司解决方案和服务的需求[137][138] 公司营收情况 - 2021年第二季度营收同比增长8.1%至5260万美元，2021年上半年营收同比增长23.7%至1.083亿美元[140][148] 公司安全解决方案营收情况 - 2021年第二季度安全解决方案营收同比下降8.8%至3120万美元，上半年同比下降12.2%至5400万美元[140][148] 公司安全网络营收情况 - 2021年第二季度安全网络营收同比增长48.6%至2140万美元，上半年同比增长108.0%至5430万美元[140][148] 公司销售成本情况 - 2021年第二季度销售成本同比增长3.1%至3200万美元，上半年同比增长27.1%至7340万美元[141][149] 公司毛利润情况 - 2021年第二季度毛利润同比增长17.0%至2060万美元，上半年同比增长17.1%至3490万美元[142][150] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用同比增长212.7%至3910万美元，上半年同比增长175.1%至6700万美元[143][151] 公司运营盈亏情况 - 2021年第二季度运营亏损1860万美元，去年同期运营收入510万美元；上半年运营亏损3210万美元，去年同期运营收入550万美元[144][152] 公司利息费用情况 - 2021年第二季度利息费用同比下降90.4%至20万美元，上半年同比下降90.3%至40万美元[145][153] 公司资产负债权益情况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为2.201亿美元，总负债为5540万美元，总权益为1.647亿美元[156][157][158] 公司净亏损/收入情况 - 2021年上半年归属于公司的净亏损为3350万美元，去年同期为200万美元[155] - 2021年和2020年Q2归属于公司的净亏损/收入分别为1872.9万美元和26.6万美元，2021年和2020年H1分别为3350.7万美元和197.8万美元[162] 公司调整后EBITDA情况 - 2021年和2020年Q2调整后EBITDA分别为418.4万美元和641.1万美元，2021年和2020年H1分别为572万美元和820.3万美元[162] 公司调整后净收入/亏损及每股收益情况 - 2021年和2020年Q2调整后净收入/亏损分别为257.5万美元和26.2万美元，调整后每股收益分别为0.04美元和0.01美元；2021年和2020年H1调整后净收入/亏损分别为252.1万美元和 - 199万美元，调整后每股收益分别为0.04美元和 - 0.05美元[164] 公司IPO及资金使用情况 - IPO发行1720万股普通股，每股17美元，净收益约2.728亿美元，用于ERPS转换1.089亿美元、收购Telos ID的B类股3000万美元、偿还债务2100万美元[165] 公司后续发行及回购情况 - 2021年4月6日后续发行910万股普通股，每股33美元，公司净收益约6430万美元，4月19日使用130万美元回购39682股普通股，2690万美元回购900970份认股权证[166] 公司营运资金情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，营运资金分别为1.397亿美元和1.052亿美元[168] 公司经营活动现金情况 - 2021年H1经营活动使用现金580万美元，2020年同期提供现金80万美元[169] 公司投资活动现金情况 - 2021年和2020年H1投资活动使用现金分别约470万美元和350万美元，主要是软件开发成本分别为370万美元和320万美元[170] 公司融资活动现金情况 - 2021年H1融资活动提供现金3550万美元，2020年同期使用现金170万美元，主要源于后续发行收益[171] 公司内部控制情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[175][176]

Telos Investor Presentation Solutions that empower and protect the enterprise.TM May 2021 Disclaimer The information contained in this presentation does not constitute or form part of, and should not be construed as, any offer or sale or subscription of, or any invitation to offer, buy or subscribe for, any securities, nor shall there be any offer, solicitation or sale in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful. Telos Corporation (the "Company") will only make such an of ...