公司业务出售与重组 - 2022年11月1日，公司将全资子公司TQ Acquisition的全部股权出售给贝克休斯，总价约2.79亿美元[213] - 截至2022年9月30日，Quest Integrity符合终止经营的报告标准，本季度报告所有期间数据已重述[214] - 公司业务分为IHT和MS两个报告分部，此前还有Quest Integrity分部[215] - 2021年1月公司宣布战略重组，设立三个新运营集团：IHT Group、MOS Group和AID Group[221] - 2022年11月1日，公司出售Quest Integrity业务，现金收益约2.79亿美元，净收益约2.7亿美元，用2.38亿美元偿还定期债务[271] 市场环境与上市情况 - 2022年第三季度，新冠疫情对公司及其客户、供应商和承包商运营的影响减弱，但全球经济出现显著波动和干扰[223] - 2022年6月17日，公司因连续30个交易日平均全球市值低于5000万美元且股东权益低于5000万美元，收到纽交所不符合持续上市标准的通知[227] - 2022年8月1日，公司向纽交所提交计划，纽交所接受该计划，公司普通股将在18个月内继续在纽交所上市交易[227][228] 业务线介绍 - IHT为过程、管道和电力行业提供常规和先进的无损检测服务等[216] - MS为客户资产在运营和离线状态提供解决方案，包括泄漏修复、排放控制等服务[217] 财务数据关键指标变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度总营收2.18339亿美元，较去年同期增长2046万美元，增幅10.3%，其中IHT营收增长883.6万美元，增幅8.7%，MS营收增长1162.4万美元，增幅12.1%[230] - 2022年第三季度总运营亏损172.9万美元，较去年同期减少7049.9万美元，减幅97.6%，主要因MS业务运营收入增加6090万美元[230][232] - 2022年第三季度利息净支出2665.3万美元，较去年同期增加1674万美元，主要因未偿债务增加1.43亿美元及加速摊销成本[230][237] - 2022年第三季度其他收入（支出）净额为净收益322.7万美元，较去年同期的净支出90.4万美元改善413.1万美元[230][238] - 2022年第三季度所得税拨备146.5万美元，有效税率为5.8%，去年同期为740.1万美元，有效税率为8.9%[230][239] 财务数据关键指标变化（2022年前三季度） - 2022年前三季度总营收6.28917亿美元，较去年同期增长3787.4万美元，增幅6.4%，其中IHT营收增长995.6万美元，增幅3.2%，MS营收增长2791.8万美元，增幅9.9%[241] - 2022年前三季度总运营亏损3492.9万美元，较去年同期减少7304.3万美元，减幅67.6%，主要因2021年MS业务有5580万美元商誉减值费用[241][243] - 2022年前三季度利息净支出6370.8万美元，较去年同期增加3494.4万美元[241] - 2022年前三季度其他收入（支出）净额为净收益966.4万美元，较去年同期的净支出179万美元改善1145.4万美元[241] - 2022年前三季度所得税拨备418.2万美元，较去年同期减少423.8万美元，减幅50.3%[241] - 2022年和2021年前三季度，不代表核心经营活动的净费用分别为1690万美元和6830万美元[244] - 剔除非核心费用后，2022年前三季度IHT、MS和企业及共享支持服务的经营收入较2021年分别增加183.1万美元（16.1%）、970.9万美元和1005.9万美元（17.8%），总经营亏损减少2159.9万美元（54.5%）[246] - 净利息费用较上年同期增加3490万美元，2022年前三季度额外产生1520万美元摊销费用，2022年第一季度确认270万美元利息费用[247][248] - 其他收入（费用）净额较上年同期改善1150万美元[249] - 2022年前三季度，持续经营业务的所得税拨备为420万美元，有效税率为4.7%；2021年同期分别为840万美元和6.1%[250] - 2022年和2021年前三季度，调整后持续经营净亏损分别为7718.3万美元和7899.5万美元[258] - 2022年和2021年前三季度，持续经营业务的合并调整后EBIT分别为 - 1805.7万美元和 - 3965.4万美元[258] - 2022年和2021年前三季度，持续经营业务的合并调整后EBITDA分别为9963万美元和 - 4677万美元[258] - 2022年和2021年前三季度，持续经营业务的自由现金流分别为 - 6787.2万美元和 - 5019.9万美元[258] 业务线运营收入情况 - 截至2022年9月30日，公司IHT业务三个月运营收入为739万美元，九个月为1303.8万美元；MS业务三个月运营收入为765.5万美元，九个月为1515.2万美元；公司及共享支持服务三个月净亏损为4166.5万美元，九个月为12134.5万美元[264] 现金及债务情况 - 2022年9月30日，公司合并现金及现金等价物为5640万美元，其中2570万美元为受限现金；2021年12月31日为5520万美元[270][272] - 2022年9月30日，公司总债务和融资义务为5.112亿美元，其中5.064亿美元为流动负债；2021年12月31日总债务为4.059亿美元[270] - 截至2022年11月4日，公司合并现金及现金等价物为7600万美元，其中680万美元为受限现金，未使用信贷额度约1370万美元，总流动性为8290万美元[271] 现金流情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为4640万美元，2021年为3590万美元，同比下降29%[274] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用量为1380万美元，2021年为1220万美元，同比下降13%[274] - 2022年前九个月，融资活动净现金提供量为6330万美元，2021年为4170万美元，同比增长52%[274] - 2022年和2021年前九个月，汇率变动对现金的影响分别为负140万美元和负130万美元[280] 公司融资与信贷情况 - 2022年公司对债务工具进行了多项修订，包括ABL信贷安排、次级定期贷款信贷协议、定期贷款信贷协议，并签订了新的替代保险报销安排协议[224] - 2022年2月11日，公司完成资本结构再融资，新的ABL信贷额度为1.65亿美元，包括1.3亿美元循环信贷额度和3500万美元延迟提取定期贷款[278] - 截至2022年9月30日，公司未结清的信用证金额为890万美元[284] 外币交易与折算情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司净外币交易损失分别为190万美元和440万美元[289] - 2022年第三季度和前九个月，公司在其他综合损失中确认的外币折算收益分别为700万美元和1220万美元[291] - 2022年前九个月，公司外币收入和营业收入分别约为2.143亿美元和620万美元，假设所有适用外币出现10%的不利变化，收入和营业收入将分别变动2130万美元和60万美元[292] 利率影响情况 - 基于2022年9月30日的未偿还借款，市场利率每上升100个基点，公司的利息费用将增加，经营现金流将每年减少约390万美元[293] 票据情况 - 截至2022年9月30日，公司票据的未偿本金余额为9740万美元，负债部分的账面价值为9510万美元，估计公允价值为9070万美元[294] 公司内部控制与政策情况 - 截至2022年9月30日，公司披露控制和程序有效，旨在确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息[296] - 上一财季对内部控制的评估未发现对公司财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[297] - 2022年前九个月，公司关键会计政策除一项外无重大变化[285] - 2022年1月1日，公司采用修订追溯法采用ASU 2020 - 06[286] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用补充非GAAP财务指标辅助分析财务状况和经营成果，但这些指标有局限性[252][255]

宏观环境影响 - 2022年第二季度，新冠疫情对公司及其客户、供应商和承包商运营影响减小，但全球经济近期波动和中断，包括通胀率上升、利率上升等[193] 债务工具修订 - 2022年公司对债务工具进行多项修订，包括ABL信贷安排、次级定期贷款信贷协议和定期贷款信贷协议[194] 上市合规问题 - 2022年6月17日，公司因连续30个交易日平均全球市值低于5000万美元且股东权益低于5000万美元，收到纽交所不符合持续上市标准通知[196] - 2022年7月13日，公司因连续30个交易日平均收盘价低于1美元，收到纽交所不符合持续上市标准通知，有6个月整改期，可能延长[196] - 2022年8月1日，公司向纽交所提交计划，表明将在收到书面通知18个月内符合最低全球市值和最低平均收盘价上市标准，纽交所将在45天内审核[196] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第二季度营收2.513亿美元，同比增长5.2%，即1240万美元[200] - 2022年上半年营收4.698亿美元，同比增长8.4%，即3640万美元[200] - 总收入为4.69841亿美元，较去年同期增加3640万美元，增幅8.4%，各业务板块均有增长[211] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2022年第二季度运营亏损280万美元，同比改善53.6%，即320万美元[200] - 2022年上半年运营亏损1900万美元，同比改善37.3%，即1130万美元[200] - 总运营亏损为1900万美元，较去年同期的3030万美元有所减少，降幅37.3%[211][212] - 2022年上半年运营损失中包含1410万美元非核心运营活动相关费用，去年同期为830万美元[213] - 剔除非核心费用后，总运营亏损为484.9万美元，较去年同期的2200.3万美元减少1715.4万美元，降幅78.0%[216] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第二季度净亏损2160万美元，同比增加23.2%，即410万美元[200] - 2022年上半年净亏损5400万美元，同比增加4.3%，即220万美元[200] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 2022年第二季度基本每股收益为 - 0.50美元，同比改善11.7%，即0.07美元[200] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2022年第二季度调整后EBITDA为1430万美元，同比改善56.6%，即520万美元[200] - 2022年Q2合并调整后EBITDA为1427.4万美元，2021年同期为911.4万美元；2022年上半年合并调整后EBITDA为1470万美元，2021年同期为377.1万美元[226] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2022年第二季度经营活动净现金使用量为340万美元，同比改善80.8%，即1420万美元[200] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为5340万美元，2021年同期为3480万美元，变化率为-53%[242][243] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2022年第二季度利息费用同比增加890万美元，即92.5%，主要因未偿还债务增加[207] - 净利息支出为3708.5万美元，较去年同期增加1809.1万美元，增幅95.2%[211][217] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（支出）净额 - 其他收入（支出）净额为417.8万美元，较去年同期改善617.2万美元[211][218] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备 - 所得税拨备为212.4万美元，去年同期为50.2万美元，有效税率从1.0%升至4.1%[211][219] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用调整后净收入（亏损）等非GAAP财务指标补充GAAP财务信息[220] - 非GAAP财务指标有局限性，不能替代GAAP财务指标，需结合使用[223] - 各非GAAP财务指标与最可比的GAAP财务指标的调节表已列出[224] - 2022年Q2调整后净亏损1551.3万美元，2021年同期为1491万美元；2022年上半年调整后净亏损4075.8万美元，2021年同期为4355.6万美元[226] - 2022年Q2调整后每股净亏损0.36美元，2021年同期为0.48美元；2022年上半年调整后每股净亏损1.01美元，2021年同期为1.41美元[226] - 2022年Q2合并调整后EBIT为413.1万美元，2021年同期亏损337.1万美元；2022年上半年合并调整后EBIT亏损485万美元，2021年同期亏损2200.3万美元[226] 财务数据关键指标变化 - 自由现金流 - 2022年Q2自由现金流为负1031.8万美元，2021年同期为负2342.3万美元；2022年上半年自由现金流为负6739.2万美元，2021年同期为负4401.9万美元[226] 可用借款额度 - 公司有大约2450万美元可用借款额度，包括ABL信贷安排下450万美元、增量延迟提取定期贷款下1000万美元和次级定期贷款下1000万美元[238] 资产出售 - 2022年8月15日，公司宣布与贝克休斯达成协议，以2.8亿美元出售Quest Integrity，预计净收益用于偿还债务和一般公司用途[239] 现金及现金等价物 - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物总计6740万美元，包括4110万美元不受限制现金和2630万美元受限现金[240] 持续经营能力 - 公司因不利市场条件出现持续经营亏损，对持续经营能力存在重大怀疑，管理层正评估战略选择并采取措施改善现金流[236] 信贷协议合规性 - 公司维持信贷协议财务契约合规性取决于未来经营表现和财务状况，当前经济环境可能产生重大不利影响[237] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金使用量 - 2022年上半年投资活动净现金使用量为890万美元，2021年同期为920万美元，变化率为3%[242][244] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金提供量 - 2022年上半年融资活动净现金提供量为6480万美元，2021年同期为3770万美元，变化率为-72%[242][245][247] 资本结构再融资 - 2022年2月11日公司完成资本结构再融资，新的ABL信贷安排额度为1.65亿美元[246] 外汇汇率影响 - 现金影响 - 2022年上半年和2021年上半年，外汇汇率变化对现金的影响分别为-40万美元和10万美元[248] 外汇汇率影响 - 交易损失 - 2022年3月和6月结束的季度，净外汇交易损失分别为80万美元和60万美元[256] 外汇汇率影响 - 翻译收益 - 2022年3月和6月结束的季度，外汇翻译收益分别为550万美元和510万美元[258] 外汇汇率影响 - 收入和经营收入 - 2022年上半年外币收入和经营收入分别约为1.445亿美元和390万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营收入将分别变化1440万美元和40万美元[259] 市场利率影响 - 基于2022年6月30日的未偿还借款，市场利率提高100个基点，公司年度利息费用将增加约390万美元，经营现金流将减少约390万美元[260] 票据相关 - 截至2022年6月30日，票据未偿还本金余额为9520万美元，负债组成部分账面价值为9220万美元，估计公允价值为9090万美元[261]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司递延雇主工资税710万美元，2021年12月31日为1410万美元，2022年1月支付700万美元，剩余710万美元将于2022年底到期[226] - 2022年第一季度，公司将来自加拿大和其他政府的合格补贴分别冲减运营费用0.60万美元和销售、一般及行政费用0.10万美元，2021年第一季度分别为200万美元和40万美元[226] - 2022年第一季度总营收为2.18576亿美元，较2021年同期增加2400万美元，增幅12.3%，其中IHT、MS和Quest Integrity营收分别增加450万、600万和1350万美元[245] - 2022年第一季度总运营亏损为1620.3万美元，较2021年同期减少809.7万美元，减幅33.3%，主要因Quest Integrity运营收入增加650万美元[245][246] - 2022年第一季度运营亏损中包含720万美元非核心运营费用，2021年同期为570万美元[247] - 2022年第一季度净亏损为3246.2万美元，较2021年同期减少182.9万美元，减幅5.3%[245] - 剔除非核心费用后，2022年第一季度总运营亏损为898.1万美元，较2021年的1863.2万美元减少965.1万美元，降幅51.8%[250] - 利息费用较上年同期增加920万美元，增幅98.0%，主要因未偿还债务增加及债务清偿[251] - 其他收入净额从上年同期的100万美元费用增至270万美元收益，主要源于设备和库存出售[252] - 本季度所得税拨备为40万美元，上年同期为所得税收益40万美元；有效税率从上年同期的1.0%收益变为本季度的1.1%拨备[253][254] - 2022年第一季度调整后净亏损为2524.4万美元，2021年为2981.3万美元[261] - 2022年第一季度调整后每股净亏损为0.67美元，2021年为0.97美元[261] - 2022年第一季度合并调整后EBIT为 - 898.1万美元，2021年为 - 1863.2万美元[261] - 2022年第一季度合并调整后EBITDA为42.5万美元，2021年为 - 534.3万美元[261] - 2022年第一季度自由现金流为 - 5707.4万美元，2021年为 - 2059.6万美元[261] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为5000万美元，净亏损为3250万美元[320] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金为1720万美元，净亏损为3430万美元[321] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金使用量为400万美元，主要用于710万美元的资本支出，部分被300万美元的资产销售所抵消[322] - 2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金为4200万美元，主要包括ABL信贷安排下的4270万美元净借款，部分被1030万美元的债务发行成本支付和PIPE股份下980万美元的普通股发行所抵消[324] - 2022年第一季度，公司净外汇交易损失为20万美元，外汇翻译收益为30万美元[333][335] - 截至2022年3月31日，票据未偿还本金余额为9520万美元，负债组成部分的账面价值为9150万美元，估计公允价值为8610万美元[338] 业务线划分 - 公司业务分为三个报告分部：检查与热处理、机械服务和Quest Integrity[219] - 2021年1月，公司进行战略重组，设立三个运营集团：检查与热处理集团、机械与在线服务集团和资产完整性与数字集团[223] 信贷协议相关 - 2022年2月11日，公司与Eclipse签订新信贷协议，ABL信贷安排包括最高1.3亿美元循环信贷额度、3500万美元承付周转贷款和2600万美元信用证额度，以及最高3500万美元增量延迟提取定期贷款，该信贷安排于2025年2月11日到期[227] - 2022年5月6日，公司对ABL信贷协议进行修订，将5.00%可转换优先票据到期储备触发日期从到期前120天改为75天[228] - 循环信贷贷款按基于LIBOR利率或基准利率加适用利差的可变利率计息，延迟提取定期贷款按LIBOR利率加10.0%计息，未使用额度收取0.50%和3.00%费用，利息按月支付[229] - ABL信贷安排某些永久还款在第一年需支付2.00%溢价，第二年1.00%，最后一年0.50%[230] - ABL信贷协议包含借款条件和契约，限制公司出售资产、变更业务性质等行为，要求每年未融资资本支出不超过2000万美元，除非净杠杆率不超过4.00:1.00[231] - 2020年12月18日，公司与花旗银行签订资产信贷协议，可借款额度达1.5亿美元，2024年12月18日到期，含5000万美元信用证和3500万美元周转贷款子限额，可增额不超5000万美元[273] - 2021年12月8日，公司对花旗信贷协议进行修订，LIBOR利率预付款适用利差为4.25%，借款基数不超1.085亿美元，增加次级债务额度[274] - 2022年2月11日，公司与Eclipse签订新信贷协议，提供最高1.3亿美元循环信贷额度和最高3500万美元增量延迟提取定期贷款，2025年2月11日到期，用于偿还花旗信贷协议欠款[278] - 2022年5月6日，公司对ABL信贷协议进行修订，将5%可转换优先票据储备触发日期调整为到期日前75天[280] - ABL信贷协议循环信贷贷款利率为LIBOR或基础利率加适用利差，延迟提取定期贷款利率为LIBOR加10%，未使用额度费用分别为0.5%和3%，提前还款有不同比例溢价[282] - ABL信贷协议规定公司每年无融资资本支出不超2000万美元，若净杠杆率不超4:1则不适用该规定[283] 定期贷款协议相关 - 2020年12月18日，公司与Atlantic Park Strategic Capital Fund签订2.5亿美元定期贷款协议，到期日为2026年12月18日[232] - 2022年2月11日，公司对定期贷款协议进行第六次修订，允许签订ABL信贷协议，允许实物支付利息等；对次级定期贷款协议进行第五次修订，增加1000万美元延迟提款承诺[233][236] - 2022年5月6日，公司对定期贷款协议进行第七次修订，将到期触发日期提前至票据到期日前75天，将2023年3月31日财季的最大净杠杆比率从7.00:1.00提高到12.00:1.00；对次级定期贷款协议进行第六次修订，同样将该财季最大净杠杆比率提高到12.00:1.00[234][237] - 2020年12月18日，公司签订2.5亿美元定期贷款协议，发行折扣3%，实际收款2.425亿美元，2026年12月18日到期，可增额不超1亿美元[285] - 定期贷款利率为基础利率或LIBOR加适用利差，2021年12月31日有效利率为20.9%，提前还款需支付溢价[286] - 2021年11月8日，公司对定期贷款协议进行修订，豁免部分契约至2022年9月30日，将票据到期触发日未偿本金从5000万美元降至1000万美元[290][291] - 2022年2月11日第六次修订定期贷款信贷协议，允许签订ABL信贷协议，允许以实物支付利息，允许资产出售并要求相关强制性预付款，修改财务契约，最大净杠杆比率7.00:1.00在2023年3月31日结束的财季前不进行测试，公司每年未融资资本支出不得超过2000万美元，若净杠杆比率小于等于4.00:1.00则不受此限制[294] - 2022年5月6日第七次修订定期贷款信贷协议，修改到期触发日期，将2023年3月31日结束财季测试的最大净杠杆比率从7.00:1.00提高到12.00:1.00[295] 次级定期贷款协议相关 - 2021年11月9日，公司与Corre Credit Fund签订5000万美元次级定期贷款协议，已分别于2021年11月9日和12月8日借款2250万和2750万美元，利率为12%[235] - 2021年11月9日公司签订5000万美元无担保延迟提取次级定期贷款协议，11月9日借款2250万美元，12月8日借款2750万美元，到期日为2026年12月31日或定期贷款到期或全额偿还后两周，利率为12%[296] 可转换优先票据相关 - 2017年7月31日公司发行2.3亿美元本金的5.00%可转换优先票据，2020年12月赎回1.369亿美元面值，截至2022年3月31日，未偿还本金为9520万美元[311] - 可转换优先票据年利率为5.0%，每半年支付一次，2023年8月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换46.0829股普通股，初始转换价格约为每股21.70美元，转换溢价为40%[312] - 由于赎回和注销，可转换优先票据可转换为4291705股普通股，公司可选择以现金、普通股或两者组合进行转换[314] - 公司发行票据所得净收益约为2.223亿美元[316] - 2022年1月13日，公司与Truist Bank签订补充契约，修改本金总额为5196.9万美元票据[317] 其他事项 - 2022年第一季度，新冠疫情及其变种对公司、客户、供应商和承包商运营影响减小，市场状况有所改善[225] - 基于2021年12月31日的未偿借款，市场利率每上升100个基点，公司年度利息费用将增加约310万美元，经营现金流将减少约310万美元[241] - 2022年2月2日，公司收到纽交所通知，其普通股连续30个交易日平均收盘价低于1美元；4月1日，公司恢复合规，股票代码后缀".bc"被移除[243] - 2022年2月11日，公司完成资本结构再融资，包括1.65亿美元的新信贷安排，1000万美元的增量无担保资金和1000万美元的额外股权投资[325] - 公司与APSC Holdco签订第二修订和重述普通股购买认股权证，可购买最多500万股普通股，行使价为每股1.50美元，有效期至2028年12月8日；与Corre相关基金签订普通股购买认股权证，可购买总计500万股普通股，行使价为每股1.50美元，有效期至2028年12月8日[293] - 2022年2月11日Corre提供总计5500万美元增量融资，包括3500万美元延迟提取定期贷款、1000万美元2月延迟提取定期贷款和以每股0.84美元价格发行11904762股普通股融资1000万美元[302] - 2021年12月31日公司对未偿还备用信用证的或有负债为2350万美元，2020年12月31日为1950万美元[308] - 定期贷款发行的直接和增量成本约为650万美元，次级定期贷款发行的直接和增量成本约为1480万美元，均资本化作为债务发行成本[310] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物共计5370万美元，其中2080万美元作为信用证和其他债务的现金抵押，1700万美元存于国外账户[319] - 截至2022年3月31日，公司持有现金3290万美元，其中约230万美元位于存在货币限制的国家，ABL信贷协议可用借款额度约880万美元，发行成本约810万美元[279] - 截至2022年3月31日，公司披露控制与程序有效，旨在确保按《证券交易法》要求披露的信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告[340] - 上一财季对内部控制的评估中，未发现对公司财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[341]

财务数据关键指标变化 - 2021年全年总营收8.74553亿美元，较2020年增加2201.4万美元，增幅2.6%；IHT营收4.15371亿美元，增加4063.1万美元，增幅10.8%；MS营收3.78826亿美元，减少1365.8万美元，降幅3.5%；Quest Integrity营收8035.6万美元，减少495.9万美元，降幅5.8%[191] - 2021年全年总运营亏损1.25982亿美元，较2020年减少9138万美元，减幅42.0%；IHT运营收入1299.7万美元，较2020年增加1.87635亿美元；MS运营亏损4772.8万美元，较2020年减少7360.7万美元；Quest Integrity运营收入900万美元，较2020年减少1557.4万美元，降幅94.5%[191] - 2021年全年利息费用净额4630.8万美元，较2020年增加1649万美元，增幅55.3%；认股权证损失59万美元；债务清偿和修改损失为0，较2020年减少2224万美元；其他费用净额2461万美元，较2020年减少53万美元，减幅2.1%[191] - 2021年全年税前亏损1.7481亿美元，较2020年减少7710.8万美元，减幅30.6%；所得税费用（拨备）1120.9万美元，较2020年减少2592.4万美元；净亏损1.86019亿美元，较2020年减少5118.4万美元，减幅21.6%[191] - 剔除1500万美元的外币汇率变动有利影响后，2021年总营收增加700万美元，IHT营收增加3510万美元，MS营收减少2140万美元，Quest Integrity营收减少670万美元[192] - 2021年非核心费用总计8386.3万美元，2020年为2.05174亿美元[195] - 2021年专业费用等含运营集团重组成本190万美元、债务融资成本390万美元等，2020年含OneTEAM计划成本320万美元[195] - 2021年遣散费含运营集团重组290万美元等，2020年含OneTEAM计划340万美元及疫情影响250万美元[197] - 剔除非核心费用，2021年IHT、MS、Quest Integrity运营收入分别减少510万美元、2080万美元、690万美元[198] - 2021年IHT、MS、Quest Integrity运营收入较2020年分别下降27.1%、70.6%、40.8%，企业及共享支持服务费用减少3.7% [199] - 其他费用净额较上年同期增加10万美元，主要因外币交易损失[200] - 2021年所得税拨备1120万美元，有效税率6.4%；2020年所得税收益1470万美元，有效税率5.8% [203] - 2020年总营收较2019年下降3.108亿美元，降幅26.7% [205] - 2020年剔除非核心费用后，IHT、MS、Quest Integrity运营收入分别减少559万美元（23.0%）、2639.7万美元（47.3%）、1182.8万美元（41.0%），企业及共享支持服务费用减少1048.2万美元（11.9%），总运营亏损为1218.8万美元，较2019年减少3333.3万美元（157.6%）[211] - 其他净费用较上年同期增加180万美元（252%），主要源于外币交易损失[212] - 2020年持续经营业务税前亏损2.519亿美元，所得税收益为1470万美元，有效税率为5.8%；2019年税前亏损3290万美元，所得税收益为40万美元，有效税率为1.3%[215] - 2021年和2020年第四季度调整后净亏损分别为2774.1万美元和1155.9万美元，全年分别为1.02482亿美元和4629.6万美元[221] - 2021年和2020年第四季度调整后净亏损每股分别为0.89美元和0.38美元，全年分别为3.31美元和1.51美元[221] - 2021年和2020年第四季度合并调整后EBIT分别为 - 989.2万美元和 - 35.6万美元，全年分别为 - 4211.9万美元和 - 1218.8万美元[221] - 2021年和2020年第四季度合并调整后EBITDA分别为164.7万美元和1307.7万美元，全年分别为641.2万美元和4002.7万美元[221] - 2021年和2020年第四季度自由现金流分别为 - 482.1万美元和2932.5万美元，全年分别为 - 5305.8万美元和3280.6万美元[221] - 2021年第四季度和全年，与运营集团重组相关成本分别为20万美元和190万美元，与债务融资相关成本为390万美元，企业支持成本为280万美元，与OneTEAM计划相关成本为30万美元；2020年第四季度和全年，与OneTEAM计划相关成本分别为60万美元和320万美元[221] - 2021年全年净外汇交易损失为570万美元，主要与美元兑欧元和巴西雷亚尔的汇率波动有关[295] - 2021年全年在其他综合损失中确认的外币折算损失为220万美元[297] - 基于2021年12月31日，公司外币收入和经营亏损分别为2.71亿美元和760万美元；假设所有适用外币出现10%的不利变化，将导致年收入和经营亏损分别变动2690万美元和80万美元[298] - 基于2021年12月31日的未偿还借款，市场利率每上升100个基点，公司的利息费用将增加约310万美元，经营现金流将减少约310万美元[299] - 2021年公司全年亏损1.86亿美元，截至2021年12月31日累计亏损3.75亿美元[322] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为6.5315亿美元，2020年为2.4586亿美元[327] - 2021年应收账款净额为1.88772亿美元，2020年为1.94066亿美元[327] - 2021年公司总负债为6.52618亿美元，2020年为5.16372亿美元[327] - 2021年公司总权益为5186.7万美元，2020年为2.14603亿美元[327] - 2021年公司收入为8.74553亿美元，2020年为8.52539亿美元，2019年为11.63314亿美元[329] - 2021年公司运营亏损为1.25982亿美元，2020年为2.17362亿美元，2019年为214.6万美元[329] - 2021年公司净亏损为1.86019亿美元，2020年为2.37203亿美元，2019年为3241.7万美元[329] - 2021年公司每股普通股亏损为6.01美元，2020年为7.74美元，2019年为1.07美元[329] - 2021年公司综合损失为1.85073亿美元，2020年为2.34691亿美元，2019年为2821.5万美元[332] - 2018 - 2021年股东权益从457100美元降至51867美元，其中2020年为214603美元[335] - 2021 - 2019年净亏损分别为186019千美元、237203千美元、32417千美元[338] - 2021 - 2019年经营活动净现金分别为 - 35453千美元、52764千美元、58836千美元[338] - 2021 - 2019年投资活动净现金分别为 - 14077千美元、 - 18301千美元、 - 28101千美元[338] - 2021 - 2019年融资活动净现金分别为91850千美元、 - 23461千美元、 - 36805千美元[338] - 2021 - 2020年折旧和摊销分别为41518千美元、45908千美元，2019年为49059千美元[338] - 截至2021年12月31日和2020年，公司5.00%可转换优先票据公允价值分别为8400万美元和9190万美元[362] 各条业务线数据关键指标变化 - IHT业务2021年四季度调整后EBIT为2259万美元，2020年同期为5498万美元；2021年全年调整后EBIT为13658万美元，2020年全年为18743万美元[226] - MS业务2021年四季度调整后EBIT为3101万美元，2020年同期为5432万美元；2021年全年调整后EBIT为8633万美元，2020年全年为29406万美元[226] - Quest Integrity业务2021年四季度调整后EBIT为2626万美元，2020年同期为6864万美元；2021年全年调整后EBIT为10052万美元，2020年全年为16991万美元[226] - 公司2021年四季度调整后EBIT为 - 17878万美元，2020年同期为 - 18150万美元；2021年全年调整后EBIT为 - 74462万美元，2020年全年为 - 77328万美元[226] 政府补贴与费用递延 - 截至2021年12月31日，公司递延雇主工资税1410万美元，2022年1月支付700万美元，剩余余额将于2022年底到期[183] - 2021年，公司将来自加拿大和其他政府的合格政府补贴确认为相关费用的抵减项，减少运营费用620万美元和销售、一般及行政费用150万美元[183] - 截至2021年12月31日，公司根据其他外国政府计划递延某些工资相关费用和税款支付320万美元，将于2022年到期[183] - 截至2021年12月31日，公司递延雇主工资税1410万美元，2022年1月支付700万美元，余额年底到期[352] - 2021年12月31日止十二个月，公司确认620万美元和150万美元分别减少运营费用和销售、一般及行政费用[352] - 截至2021年12月31日，公司根据外国政府计划递延某些工资相关费用和税款支付320万美元，2022年开始到期[352] 商誉减值 - 2021年9月30日止九个月，MS运营部门确认非现金商誉减值费用5580万美元；2021年12月31日止三个月，Quest Integrity运营部门确认非现金商誉减值费用880万美元；2021年全年商誉减值费用总计6460万美元[184] - 2021年第三和第四季度，公司对MS和Quest Integrity报告单元进行的商誉减值测试显示存在减值情况[290] - 公司于2021年12月1日对Quest Integrity报告单元进行定量商誉减值评估，该报告单元的账面价值超过其公允价值，公司对其记录了880万美元的部分商誉减值费用[318] 信贷协议与融资 - 2022年2月11日，公司签订ABL信贷协议，可用资金承诺包括最高1.3亿美元的循环信贷额度、3500万美元的摆动贷款子限额、2600万美元的信用证发行子限额，以及最高3500万美元的延迟提取定期贷款[187] - ABL Facility于2020年12月18日签订，可用借款额度最高为1.5亿美元，2024年12月18日到期，包含5000万美元信用证发行子限额和3500万美元摆动贷款子限额，可增加不超过5000万美元[231] - 2021年12月8日签订ABL Amendment No. 2，LIBOR利率预付款适用利差修订为4.25%，特定时期借款基数不超过1.085亿美元等[232] - ABL Facility借款利率基于基准利率或LIBOR利率加适用利差，LIBOR借款适用利差为4.25%，基准利率借款适用利差为3.25%，未使用额度费用为0.375% - 0.5% [234] - 截至2021年12月31日，公司持有现金6530万美元，其中410万美元用于支付定期贷款利息，约400万美元位于存在货币限制的国家，ABL Facility可用借款能力约为420万美元[236] - ABL信贷协议可用资金承诺包括最高1.3亿美元循环信贷额度、3500万美元摆动信贷子限额和2600万美元信用证发行子限额，还有最高3500万美元增量延迟提取定期贷款，2025年2月11日到期[237] - 循环信贷贷款利率基于LIBOR利率或基准利率加适用利差，延迟提取定期贷款利率为LIBOR利率加10%，未提取额度有相应费用，ABL信贷协议利息按月支付[239] - 延迟提取定期贷款在特定情况下需强制提前还款，若ABL信贷协议抵押物总值与延迟提取定期贷款加循环信贷使用额之和的比率低于130%，ABL信贷协议贷款提前还款在不同年份有不同比例的溢价[240] - ABL信贷协议限制公司多项业务活动，每年未融资资本支出不得超过2000万美元，若净杠杆比率小于等于4:1则不受此限制，违约需额外支付2%利息[241] - 大西洋公园定期贷款金额为2.5亿美元，发行时折扣3%，实际收到2.425亿美元，2026年12月18日到期，利率基于基准利率或LIBOR利率加适用利差，2021年12月31日有效利率为20.9%[242][243] - 2021年对大西洋公园定期贷款信贷协议进行多次修订，包括推迟利息支付、增加信息权、放宽契约、降低触发日期票据本金等[245][246][247][248][250] - 2021年12月8日公司签订相关认股权证协议，可购买最多500万股普通股，行使价为每股1.5美元[249] - 次级定期贷款信贷协议提供5000万美元无担保延迟提取次级定期贷款，2021年11月9日和12月

财务费用递延情况 - 截至2021年9月30日，公司递延雇主工资税1420万美元，其中一半分别于2021年和2022年到期[171] - 截至2021年9月30日，公司根据其他外国政府计划递延某些工资相关费用和税款支付440万美元，将于2021年和2022年到期[171] 运营及销售费用抵减情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司分别确认180万美元和30万美元、560万美元和100万美元作为运营费用和销售、一般及行政费用的抵减，2020年同期分别为380万美元和100万美元、760万美元和190万美元[171] 总营收情况 - 2021年第三季度总营收2.1741亿美元，较2020年同期减少168.3万美元，降幅0.8%；剔除330万美元外汇汇率变动有利影响后，总营收减少500万美元[174] - 2021年前三季度总营收较上年同期增加570万美元，增幅0.9%；剔除外汇汇率有利影响后，总营收减少960万美元[187] 各业务线营收情况 - 2021年第三季度IHT营收1.01476亿美元，较2020年同期增加483.9万美元，增幅5.0%；剔除外汇汇率变动影响后，增加370万美元[174] - 2021年第三季度MS营收9640.3万美元，较2020年同期减少533.5万美元，降幅5.2%；剔除外汇汇率变动影响后，减少710万美元[174] - 2021年第三季度Quest Integrity营收1953.1万美元，较2020年同期减少118.7万美元，降幅5.7%；剔除外汇汇率变动影响后，减少160万美元[174] 总运营亏损情况 - 2021年第三季度总运营亏损7052.6万美元，2020年同期运营收入229.7万美元，运营亏损增加7282.3万美元，增幅3170.4%[174] - 2021年前三季度运营亏损为1.008亿美元，上年同期为2.15亿美元，整体运营亏损减少[187] 净亏损情况 - 2021年第三季度净亏损9118.2万美元，较2020年同期增加8210.9万美元，增幅905.0%[174] - 2021年前三季度净亏损1.42966亿美元，2020年同期为2.22328亿美元[204] 运营亏损增加原因 - 运营亏损增加主要归因于MS商誉减值致运营收入减少6280万美元，IHT因经济活动增加面临通胀成本压力致运营收入减少470万美元[176] 非核心运营活动净费用情况 - 2021年第三季度非核心运营活动净费用为6030万美元，上年同期为330万美元[177] - 2021年前三季度非核心运营活动净费用为6860万美元，上年同期为2.032亿美元[190] 剔除非核心费用后运营亏损情况 - 剔除非核心费用后，2021年第三季度运营亏损较上年同期增加1580万美元，增幅282.9%[181] - 剔除非核心费用后，2021年前三季度运营亏损较上年同期增加2040万美元，增幅173.1%[192] 利息费用净额情况 - 2021年第三季度利息费用净额较上年同期增加220万美元，增幅28.6%[182] - 2021年前三季度利息费用净额较上年同期增加710万美元，增幅32.6%[187] 所得税费用及有效税率情况 - 2021年第三季度所得税费用为890万美元，有效税率为10.9%；上年同期为300万美元，有效税率为48.4%[184] - 2021年前三季度所得税费用为940万美元，有效税率为7.1%；上年同期所得税收益为1580万美元，有效税率为 - 6.6%[197] 调整后相关指标情况 - 2021年前三季度调整后净亏损7474.1万美元，2020年同期为3473.7万美元[204] - 2021年前三季度调整后每股净亏损2.42美元，2020年同期为1.14美元[204] - 2021年前三季度合并调整后EBIT为亏损3222.7万美元，2020年同期为亏损1183.2万美元[204] - 2021年前三季度合并调整后EBITDA为476.5万美元，2020年同期为2695万美元[204] - 2021年前三季度自由现金流为亏损4823.7万美元，2020年同期为348.1万美元[204] 各业务线调整后EBIT情况 - 2021年前三季度IHT调整后EBIT为1139.9万美元，2020年同期为1324.5万美元[210] - 2021年前三季度MS调整后EBIT为553.2万美元，2020年同期为2397.4万美元[210] - 2021年前三季度Quest Integrity调整后EBIT为742.6万美元，2020年同期为1012.7万美元[210] - 2021年前三季度企业及共享支持服务调整后EBIT为亏损5658.4万美元，2020年同期为亏损5917.8万美元[210] 信贷协议情况 - 公司于2020年12月18日签订ABL信贷协议，可借款额度达1.5亿美元，2024年12月18日到期，含5000万美元信用证和3500万美元摆动贷款子限额，特定条件下可增加不超5000万美元[215] - 公司于2020年12月18日签订2.5亿美元定期贷款协议，发行时含3%原始发行折扣，实际收款2.425亿美元，2026年12月18日到期，2021年9月30日有效利率为11.95%[221] - 2017年7月31日，公司发行2.3亿美元本金的5%可转换优先票据，2023年到期，2020年12月赎回1.369亿美元面值，截至2021年3月31日，未偿还本金为9310万美元[226][227] - 可转换票据年利率5%，初始转换率为每1000美元本金兑换46.0829股普通股，相当于初始转换价格约为每股21.70美元，转换后可兑换4291705股普通股[228][230] - 2021年9 - 10月，公司对定期贷款信贷协议进行三次修订，包括推迟利息支付、增加信息权、放宽契约等内容[223][224][225] 现金及借款额度情况 - 2021年9月30日，公司持有现金1700万美元，其中约400万美元位于存在货币限制的国家，ABL信贷协议下可用借款额度约2700万美元，信用证未偿还金额为2440万美元[218] ABL信贷协议规定情况 - ABL信贷协议要求公司维持最低固定费用覆盖率为1.0:1.0，若超额可用性低于特定标准，公司将进入现金控制期或需满足特定契约要求，2021年9月30日公司符合相关规定[219] 持续经营能力情况 - 公司因新冠疫情和市场条件不佳出现经营亏损，当前财务预测显示经营现金流不足，对持续经营能力存在重大疑虑，已采取融资、降本等措施应对[213] 经营活动净现金情况 - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为3590万美元，净亏损达1.43亿美元，折旧和摊销调整3780万美元、非现金补偿成本560万美元和商誉减值5580万美元部分抵消了净亏损[235] - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为2020万美元，正经营现金流主要归因于2.223亿美元净亏损的调整项[236] 投资活动净现金情况 - 2021年前九个月，投资活动净现金使用量为1222.2万美元，融资活动净现金流入为4174.3万美元，汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 127.4万美元[235] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金为1220万美元，主要用于资本支出[237] - 2020年前9个月投资活动使用的净现金为1760万美元，主要包括1670万美元资本支出和100万美元收购[238] 融资活动净现金情况 - 2021年前9个月融资活动提供的净现金为4170万美元，主要包括4510万美元ABL信贷安排下的净借款[239] - 2020年前9个月融资活动提供的净现金为470万美元，主要包括1080万美元循环信贷安排下的净借款[240] 汇率变动对现金影响情况 - 2021年和2020年前9个月汇率变动对现金的影响分别为正向130万美元和负向20万美元[241] 外币交易及折算情况 - 2021年前9个月净外币交易损失为430万美元[244] - 2021年前9个月外币折算收益为220万美元[246] 外币收入及经营收入变动情况 - 2021年前9个月外币收入和经营收入约为2.014亿美元和680万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营亏损变动分别为2000万美元和70万美元[247] 票据情况 - 截至2021年9月30日，票据未偿本金余额为9310万美元，负债组成部分账面价值为8690万美元，估计公允价值为8820万美元[249]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度公司合并收入为2.389亿美元，同比增长26.2%，主要受益于美国经济的开放和部分国际市场的增长 [13] - 毛利率为26.3%，低于去年同期的30.3%，主要受到成本通胀和COVID价格优惠的影响 [14] - 调整后的EBITDA为910万美元，EBITDA利润率为3.8%，同比下降，主要由于通胀成本和2020年临时成本措施的恢复 [14] - 第二季度净亏损为1750万美元，去年同期为1350万美元，主要由于利息支出增加230万美元 [35] - 自由现金流为负2340万美元，包括580万美元的资本支出 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机械服务（Mechanical Services）收入为9720万美元，同比增长4.7%，主要受益于几个大型检修项目的完成 [15] - 检测与热处理（IHT）收入为1.175亿美元，同比增长46%，主要受益于检修项目和嵌套站点技术人员的增加 [18][39] - Quest Integrity收入为2420万美元，同比增长51.4%，主要受益于项目积压和全球招聘的加强 [23][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场受益于经济复苏，汽油需求创下新高，国内航空旅行也达到疫情后的新高 [8][9] - 国际市场复苏较慢，尤其是疫苗接种率较低的地区，影响了公司的业务开展 [10] - 加拿大市场受到COVID疫情的影响，项目延迟，但预计随着疫苗接种率的提高，经济活动将增加 [27] - 中东市场表现不一，阿联酋经济复苏强劲，而其他国家仍受限于隔离措施 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了新的专利技术SmartStop Isolation，该技术提高了操作安全性，增强了在热插拔市场的竞争优势 [16][17] - 公司与Credosoft合作，成为其北美独家提供商，增强了资产监控和合规能力 [54] - 公司正在推进数字化工作平台，优化数据收集和文档管理，提高工作效率 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对全球复苏持谨慎乐观态度，尽管复苏不均衡，且面临COVID变种、通胀压力和供应链中断等挑战 [7][48] - 预计2021年全球经济增长率为6%，2022年为4.9%，全球石油需求预计将从2020年第二季度的8500万桶/天增加到2021年底的1亿桶/天 [49] - 公司预计2021年全年收入将比2020年增长10%至15% [61] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成了超过3.5万小时的培训，比去年同期增加了100万美元的投资 [15] - 公司预计2021年全年资本支出为2000万美元，比之前减少了500万美元 [45] - 公司预计2021年下半年将实现正的自由现金流 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 通胀压力对毛利率的影响及未来展望 - 通胀压力主要来自原材料、物流和劳动力成本，预计下半年毛利率将有所改善，全年毛利率预计在27%至28%之间 [71][73][74] 问题: 秋季检修项目的可见性 - 预计秋季检修项目将在9月底至10月初开始，尽管部分项目可能推迟到2022年，但预计下半年检修市场将比上半年更强劲 [75][76][77] 问题: 定价和通胀趋势在第二季度末的表现 - 通胀压力部分为过渡性，预计原材料价格将趋于稳定，而高技能劳动力成本将继续上升 [83][84][85] 问题: Credosoft的推出是否有助于定价和市场份额 - Credosoft的推出增强了公司在资产监控和合规方面的能力，预计将推动风险检测和机械服务的增长 [88][89][90] 问题: SmartStop技术的市场机会和竞争优势 - SmartStop技术提高了操作安全性和可靠性，预计将在美国和国际市场逐步推广 [96][97][98] 问题: 客户对2022年维护支出的展望 - 客户正在规划2022年的资本支出，预计2022年和2023年将出现更多的资本投资 [103][104][105] 问题: 下半年EBITDA增长和自由现金流的驱动因素 - 预计下半年EBITDA将显著改善，全年EBITDA利润率将略高于5%，自由现金流的改善主要来自营运资本的减少 [111][112][113] 问题: 机械服务收入增长缓慢的原因 - 机械服务收入增长缓慢主要由于项目延迟、竞争定价压力和国际市场的COVID限制 [126][127][128] 问题: 航空航天市场的复苏情况 - 航空航天市场复苏滞后，预计2022年将有所改善，公司正在为未来的增长做准备 [130]

工资税及费用递延情况 - 截至2021年6月30日，公司递延雇主工资税1420万美元，约一半递延款项分别于2021年和2022年到期[152] - 截至2021年6月30日，公司根据其他外国政府计划递延某些工资相关费用和税款支付450万美元，将于2021年和2022年到期[152] 运营费用及销售、行政费用减少情况 - 2021年和2020年6月30日止三个月，公司分别确认180万美元和380万美元作为运营费用的减少，30万美元和90万美元作为销售、一般和行政费用的减少；2021年和2020年6月30日止六个月，分别确认380万美元和380万美元作为运营费用的减少，70万美元和90万美元作为销售、一般和行政费用的减少[152] 总营收情况 - 2021年第二季度总营收2.39亿美元，较2020年同期的1.89亿美元增加4960万美元，增幅26.2%；排除外汇汇率变动的850万美元有利影响后，总营收增加4100万美元[155] - 2021年上半年，公司总营收4.335亿美元，同比增加730万美元，增幅1.7%[167] 各业务线营收情况 - 2021年第二季度IHT营收1.17亿美元，较2020年同期的8047.4万美元增加3698.8万美元，增幅46.0%；排除外汇汇率变动影响后，营收增加3380万美元[155] - 2021年第二季度MS营收9716.7万美元，较2020年同期的9282万美元增加434.7万美元，增幅4.7%；排除外汇汇率变动影响后，营收无变化[155] - 2021年第二季度Quest Integrity营收2424.4万美元，较2020年同期的1601万美元增加823.4万美元，增幅51.4%；排除外汇汇率变动影响后，营收增加720万美元[155] 总运营亏损情况 - 2021年第二季度总运营亏损600万美元，较2020年同期的436.6万美元增加162.8万美元，增幅37.3%[155] - 2021年上半年，运营亏损3030万美元，上年同期为2.173亿美元[167] 各业务线运营亏损情况 - 2021年第二季度IHT运营亏损739.5万美元，较2020年同期的474万美元增加265.5万美元，增幅56.0%[155] - 2021年第二季度MS运营亏损232.8万美元，较2020年同期的989.9万美元减少757.1万美元，减幅76.5%[155] 非核心运营净费用情况 - 2021年第二季度，公司运营亏损中的非核心运营净费用为260万美元，上年同期为410万美元[158] - 2021年上半年，运营亏损中的非核心运营净费用为830万美元，上年同期为1.999亿美元[170] 剔除非核心费用后各业务线运营收入情况 - 剔除非核心费用后，2021年第二季度IHT运营收入740.5万美元，同比增长28.3%；MS运营收入254.4万美元，同比下降77.8%；Quest Integrity运营收入574.4万美元，同比增长592.9%[161] - 剔除非核心费用后，2021年上半年IHT运营收入824.4万美元，同比增长52.2%；MS运营收入279.8万美元，同比下降77.8%；Quest Integrity运营收入570.1万美元，同比下降17.8%[173] 净利息费用情况 - 2021年第二季度，净利息费用增加230万美元，增幅31.2%，主要因2020年12月的ABL信贷安排和定期贷款借款成本增加[162] - 2021年上半年，净利息费用增加490万美元，增幅34.8%，主要因2020年12月的ABL信贷安排和定期贷款借款成本增加[176] 其他净费用情况 - 2021年第二季度，其他净费用增加90万美元，主要因外汇交易损失[163] 所得税费用及税前亏损情况 - 2021年第二季度，所得税费用为90万美元，税前亏损1660万美元，有效税率为5.1%；上年同期所得税费用为170万美元，税前亏损1180万美元，有效税率为14.2%[164] - 2021年上半年，所得税费用为50万美元，税前亏损5130万美元，有效税率为1.0%；上年同期所得税收益为1880万美元，税前亏损2.32亿美元，有效税率为 - 8.1%[178] 净亏损及调整后净亏损情况 - 2021年Q2和前六个月净亏损分别为1749.3万美元和5178.4万美元，2020年同期分别为1352.8万美元和2.13255亿美元[186] - 2021年Q2和前六个月调整后净亏损分别为1491万美元和4355.6万美元，2020年同期分别为952.2万美元和2671.3万美元[186] 合并调整后EBIT及EBITDA情况 - 2021年Q2和前六个月合并调整后EBIT分别为 - 337.1万美元和 - 2200.3万美元，2020年同期分别为 - 22.8万美元和 - 1739.1万美元[186] - 2021年Q2和前六个月合并调整后EBITDA分别为911.4万美元和377.1万美元，2020年同期分别为1266.6万美元和874.1万美元[186] 自由现金流情况 - 2021年Q2和前六个月自由现金流分别为 - 2342.3万美元和 - 4401.9万美元，2020年同期分别为2214.7万美元和1475.9万美元[186] 各业务线调整后EBIT及EBITDA情况 - 2021年Q2和前六个月IHT调整后EBIT分别为740.5万美元和824.4万美元，调整后EBITDA分别为1067.5万美元和1498.4万美元[194] - 2021年Q2和前六个月MS调整后EBIT分别为254.4万美元和279.8万美元，调整后EBITDA分别为758.7万美元和1328万美元[194] - 2021年Q2和前六个月Quest Integrity调整后EBIT分别为574.4万美元和570.1万美元，调整后EBITDA分别为645.4万美元和712.3万美元[194] - 2021年Q2和前六个月企业及共享支持服务调整后EBIT分别为 - 1906.4万美元和 - 3874.6万美元，调整后EBITDA分别为 - 1560.2万美元和 - 3161.6万美元[194] 运营资金及ABL信贷安排情况 - 公司运营资金主要来自ABL信贷安排和运营现金流，预计至少未来十二个月可满足现有运营现金需求[195] - ABL信贷安排可用借款额度最高为1.5亿美元，包括5000万美元信用证发行子限额和3500万美元摆动贷款子限额，可增加不超过5000万美元[196] 现金及可用借款能力情况 - 截至2021年6月30日，公司持有现金1840万美元，ABL信贷安排可用借款能力约为5520万美元[199] 定期贷款情况 - 2020年12月18日，公司获得2.5亿美元定期贷款，发行折扣为3%，实际收到2.425亿美元，2021年6月30日有效利率为11.95%[200] 备用信用证或有负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为2450万美元和1950万美元[203] 可转换优先票据情况 - 2017年7月31日，公司发行2.3亿美元5%可转换优先票据，2020年12月赎回1.369亿美元，截至2021年3月31日，未偿还本金为9310万美元[204] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2021年上半年，经营活动净现金使用量为3480万美元，净亏损为5180万美元；2020年上半年，经营活动净现金提供量为2720万美元，净亏损为2.133亿美元[210][211] - 2021年上半年，投资活动净现金使用量为920万美元；2020年上半年，投资活动净现金使用量为1330万美元[212][213] - 2021年上半年，融资活动净现金提供量为3770万美元；2020年上半年，融资活动净现金使用量为1000万美元[213][214] 外汇汇率变动对现金及交易的影响情况 - 2021年上半年，外汇汇率变动对现金的影响为正0.1万美元；2020年上半年，外汇汇率变动对现金的影响为负0.6万美元[215] - 2021年上半年，净外汇交易损失为230万美元，外汇翻译损失为90万美元[219][221] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净外汇交易损失为230万美元[219] - 截至2021年6月30日的六个月，公司外汇折算损失为90万美元[221] - 截至2021年6月30日的六个月，公司外币收入和营业收入分别约为1.28亿美元和340万美元[222] - 所有适用外币假设出现10%的不利变化，公司收入和营业亏损将分别变动1280万美元和30万美元[222] 市场利率变动对利息费用及现金流的影响情况 - 基于2021年6月30日的未偿还借款，市场利率提高100个基点，公司利息费用将增加，年度经营现金流将减少约270万美元[223] 票据相关情况 - 截至2021年6月30日，公司票据未偿还本金余额为9310万美元[224] - 截至2021年6月30日，公司票据负债部分的账面价值（扣除未摊销折价和发行成本）为8610万美元[224] - 截至2021年6月30日，公司票据估计公允价值为9010万美元[224] 内部控制情况 - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[226] - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[227]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司总收入为1.946亿美元，同比下降17.8%，主要受COVID-19疫情和2月冬季风暴的影响 [10] - 毛利率为22.5%，略低于去年同期的24.3%，主要由于部分疫情前成本措施的恢复、COVID-19定价优惠、高利润率服务占比下降以及培训和认证支出增加 [10] - 调整后EBITDA同比下降140万美元，尽管收入减少4220万美元，但通过严格的成本管理，EBITDA降幅控制在3% [10] - 第一季度净亏损3430万美元，去年同期净亏损为1.997亿美元，其中包括1.918亿美元的非现金商誉减值 [22] - 调整后净亏损为2980万美元，每股亏损0.97美元，去年同期为1800万美元，每股亏损0.59美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机械服务（MS）业务受2月冬季风暴影响，但3月需求回升，尤其是排放控制服务和泄漏修复工作 [11] - MS业务第一季度收入为8740万美元，同比下降15.4%，调整后EBITDA为570万美元，EBITDA利润率从6.3%提升至6.5% [28] - 检测和热处理（IHT）业务收入为9110万美元，同比下降15.5%，但环比增长1.6%，调整后EBITDA为430万美元，EBITDA利润率从3.4%提升至4.7% [27] - Quest Integrity业务收入为1610万美元，同比下降34.2%，调整后EBITDA为66.9万美元，EBITDA利润率从28.6%下降至4.2% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场受冬季风暴影响，2月炼油能力损失约600万桶/天，60家石化工厂停产数周 [8] - 国际市场，尤其是英国和欧洲部分地区，受COVID-19封锁和旅行限制影响 [9] - 加拿大市场通过提高劳动力利用率和降低成本，实现了毛利率和调整后EBITDA的同比增长 [17] - 中东市场尽管存在COVID-19疫情波动，但公司继续赢得新业务，如卡塔尔的泄漏修复项目和约旦的阀门管理解决方案合同 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从专注于运营效率和成本削减转向增强服务能力、行业多元化和盈利性收入增长 [37] - 公司实施了新的组织结构，推动全球增长，并专注于改善运营和财务表现 [38] - 公司收入来源多样化，35-40%来自炼油行业，约1/3来自电力和公用事业、中游和化工行业，30%来自基础设施、可再生能源和航空航天等新兴增长领域 [39] - 公司预计未来几年活动水平将保持强劲，受益于经济复苏、环境合规要求增加以及潜在的基础设施支出 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2021年第一季度将是收入最低的季度，全年收入预计比2020年增长10%-15% [41] - 随着经济复苏，炼油、化工和石化等核心市场的项目时间表更加明确 [41] - 公司预计全年毛利率将与过去两年持平，并继续投资于技术和数字化解决方案 [43] - 管理层对2021年下半年持乐观态度，预计活动水平将显著提升 [84] 其他重要信息 - 公司第一季度运营现金流为负1720万美元，自由现金流为负2060万美元，预计2021年将实现正自由现金流 [29] - 公司第一季度完成了约2.7万小时的培训，比第四季度增长35%，以应对劳动力市场紧张 [42] - 公司预计2021年全年资本支出约为2500万美元 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度收入低于预期的原因 - 第一季度收入低于预期主要由于冬季风暴导致的7-10天停工以及Quest项目的延迟，预计这些影响将在第二季度和下半年得到弥补 [49][50] 问题: 劳动力市场状况 - 劳动力市场因地区和职位类型而异，部分地区已经出现紧张，预计夏季可能有所缓解，但第三季度将再次紧张 [53] - 公司正在增加培训和招聘，以应对劳动力市场的紧张 [53] 问题: 第二季度收入预期 - 公司预计第二季度收入在2.3亿至2.4亿美元之间，毛利率预计将超过28% [72][73] 问题: 收入增长的驱动因素 - 收入增长不仅依赖炼油行业，化工、石化、电力和公用事业、中游、航空航天和基础设施等领域的增长也将贡献显著 [78][79] 问题: SG&A费用展望 - 公司预计2021年SG&A费用在2.75亿至2.9亿美元之间，随着收入增长，SG&A费用将相应增加，但公司将继续优化成本 [82]

财务递延相关 - 截至2021年3月31日，公司递延雇主工资税1420万美元，约一半分别于2021年和2022年到期[132] - 截至2021年3月31日，公司根据外国政府计划递延某些工资相关费用和税款支付460万美元，将于2021年和2022年到期[132] 运营费用相关 - 2021年第一季度，公司确认200万美元和40万美元分别减少运营费用和销售、一般及行政费用[132] 总营收相关 - 2021年第一季度总营收1.94618亿美元，较2020年同期减少4220万美元，降幅17.8%[135] 各业务线营收相关 - 2021年第一季度IHT营收9113.9万美元，较2020年同期减少1674.2万美元，降幅15.5%[135] - 2021年第一季度MS营收8739.6万美元，较2020年同期减少1712.3万美元，降幅16.4%[135] - 2021年第一季度Quest Integrity营收1608.3万美元，较2020年同期减少835.6万美元，降幅34.2%[135] 总运营亏损相关 - 2021年第一季度总运营亏损2430万美元，较2020年同期减少1.88632亿美元[135] 净亏损相关 - 2021年第一季度净亏损3429.1万美元，较2020年同期减少1.65436亿美元，降幅82.8%[135] 营收下降原因 - 营收下降主要因新冠疫情影响业务活动水平，以及冬季风暴致中西部和墨西哥湾沿岸业务受冲击[136] 非核心运营活动净费用相关 - 2021年第一季度非核心运营活动净费用为570万美元，2020年同期为1.958亿美元[139] 排除非核心费用后各业务线运营情况 - 排除非核心费用后，2021年第一季度IHT运营收入83.9万美元，较2020年增长337.0%；MS运营收入25.4万美元，下降78.0%；Quest Integrity运营亏损4.3万美元，下降100.7%；企业及共享支持服务运营亏损1968.2万美元，降幅18.2%；总运营亏损1863.2万美元，增加8.6%[143] 利息净支出相关 - 利息净支出较上年同期增加260万美元，增幅38.7%[145] 其他净支出相关 - 其他净支出较上年同期增加50万美元[146] 所得税及税前亏损相关 - 2021年第一季度所得税收益为40万美元，税前亏损3460万美元，有效税率为1.0%；2020年同期所得税收益为2050万美元，税前亏损2.202亿美元，有效税率为9.3%[147] 调整后净亏损相关 - 2021年第一季度调整后净亏损2981.3万美元，2020年为1800.8万美元[155] - 2021年第一季度调整后净亏损每股基本和摊薄均为0.97美元，2020年为0.59美元[155] 合并调整后EBIT及EBITDA相关 - 2021年第一季度合并调整后EBIT为亏损1863.2万美元，2020年为亏损1716.3万美元[155] - 2021年第一季度合并调整后EBITDA为亏损534.3万美元，2020年为亏损392.5万美元[155] 自由现金流相关 - 2021年第一季度自由现金流为负2059.6万美元，2020年为负738.8万美元[155] 各业务线调整后EBIT及EBITDA相关 - 2021年第一季度IHT调整后EBIT为839万美元，调整后EBITDA为4309万美元；MS调整后EBIT为254万美元，调整后EBITDA为5693万美元；Quest Integrity调整后EBIT为 - 43万美元，调整后EBITDA为669万美元；企业及共享支持服务调整后EBIT为 - 19682万美元，调整后EBITDA为 - 16014万美元[161] 信贷协议相关 - 2020年12月18日公司签订ABL信贷协议，可借款额度达1.5亿美元，2024年12月18日到期，含5000万美元信用证发行子限额和3500万美元摆动贷款子限额，特定条件下可增加不超5000万美元额度[167] 现金及可用借款额度相关 - 截至2021年3月31日，公司持有现金2230万美元，ABL信贷协议下可用借款额度约4670万美元[170] 定期贷款相关 - 2020年12月18日公司获得2.5亿美元定期贷款，发行折扣3%，实际收款2.425亿美元，2026年12月18日到期，可增加不超1亿美元额度，2021年3月31日有效利率11.95%[171] 备用信用证或有负债相关 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司备用信用证或有负债分别为1960万美元和1950万美元[174] 可转换优先票据相关 - 2017年7月31日公司发行2.3亿美元可转换优先票据，2020年12月赎回1.369亿美元，截至2021年3月31日，未偿还本金9310万美元，利率5%[175] 经营活动净现金相关 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1720万美元，净亏损3430万美元；2020年第一季度经营活动净现金提供量为90万美元，净亏损1.997亿美元[182][183] 投资活动净现金相关 - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为338.4万美元，2020年第一季度为931.2万美元[182] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为340万美元，2020年同期为930万美元[184] 融资活动净现金相关 - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为1680.8万美元，2020年第一季度为1849.4万美元[182] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1680万美元，2020年同期使用的净现金为1850万美元[185][186] 现金及现金等价物净变化相关 - 2021年第一季度现金及现金等价物净变化为 - 224.2万美元，2020年第一季度为834.8万美元[182] 汇率变动对现金影响相关 - 2021年和2020年第一季度汇率变动对现金的影响分别为正向150万美元和负向180万美元[187] 净外币交易损失相关 - 2021年第一季度净外币交易损失为110万美元[190] 外币折算损失相关 - 2021年第一季度外币折算损失确认为其他综合损失为20万美元[192] 外币收入和经营亏损相关 - 2021年第一季度外币收入和经营亏损分别约为5220万美元和20万美元，假设外币不利变动10%，收入和经营亏损将分别变动520万美元和1.5万美元[193] 市场利率变动影响相关 - 基于2021年3月31日的未偿还借款，市场利率上升100个基点，公司年度利息费用将增加约240万美元，经营现金流将减少约240万美元[194] 票据账面价值及公允价值相关 - 截至2021年3月31日，票据未偿还本金余额为9310万美元，负债组成部分的账面价值为8530万美元，估计公允价值为9290万美元[195] 公司披露控制和程序相关 - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[196] 财务报告内部控制相关 - 上一财季公司财务报告内部控制无重大变化[197]

业绩总结 - 2020年总收入为3.75亿美元，调整后的EBITDA为3400万美元，调整后的EBITDA利润率为9%[51] - 2020年公司自由现金流为3280万美元，为自2016年以来的最高水平[122] - 2020年公司运营现金流为5280万美元[122] - 2020年公司总毛利率为28.0%，与2019年持平[122] - 2020财年净收入亏损为237,203千美元，较2019财年的亏损32,417千美元显著增加[152] - 2020财年调整后净收入亏损为46,296千美元，较2019财年的亏损14,017千美元增加了229%[152] 用户数据 - 2020年，25个最大客户贡献了约40%的收入，且没有单一客户占比超过10%[14] - 公司的客户基础多样化，炼油行业占36%，石化行业占23%[74] - 2020年公司收入按地区分布为72%来自美国，12%来自欧洲，6%来自其他地区[14] 新产品和新技术研发 - 公司致力于通过技术创新和数字化转型来提升服务质量和效率[107] - 2020年公司成功完成超过75,000次检查，使用TEAM Digital平台[114] - 2020年公司技术人员培训超过450人[111] 未来展望 - 公司在2020年发布了首份ESG报告，展示了其对环境可持续运营的承诺[26] - 公司在2020年通过OneTeam计划实现了1.1亿美元的成本节约[26] 市场扩张和并购 - 机械与在线服务部门在过去12个月的收入为3.92亿美元，调整后的EBITDA为5100万美元，调整后的EBITDA利润率为13%[53] - Quest Integrity部门在过去12个月的收入为8500万美元，调整后的EBITDA为2100万美元，调整后的EBITDA利润率为24%[60] 负面信息 - 2020年IHT的收入为374,740千美元，较2019年的512,950千美元下降了27.0%[149] - 2020年MS的收入为392,484千美元，较2019年的535,372千美元下降了26.6%[149] - 2020年Quest Integrity的收入为85,315千美元，较2019年的114,992千美元下降了25.9%[149] - 2020财年调整后EBITDA为40,027千美元，较2019财年的80,259千美元下降50%[152] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2020年回购了1.37亿美元的高级票据，并将平均债务到期时间延长了3年[26] - 2020年公司总债务为3.78亿美元，较2019年12月的3.82亿美元略有下降[146] - 2020年公司现金及现金等价物为2500万美元，较2019年12月的1200万美元有所增加[146]