公司核心观点 - Truist Financial第三季度业绩表现良好 但面临平均贷款和存款余额下降等挑战 [1] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益97美分 超Zacks共识预期的89美分 同比增长21.3% [1] - 考虑相关因素后 归属于普通股股东的净利润（GAAP基础）为13.4亿美元 即每股99美分 高于上年同期的10.7亿美元或80美分 [2] 收入情况 - 季度总收入51.4亿美元 同比增长4.3% 超Zacks共识预期的50.5亿美元 [3] - 税等效净利息收入增长2.2%至36.6亿美元 净利息收益率增长20个基点至3.12% [3] - 非利息收入14.8亿美元 增长11.2% 主要受投资银行和交易收入及存款服务费增加推动 [4] 费用情况 - 非利息费用29.2亿美元 下降4.3% 调整后非利息费用下降2.3%至28.3亿美元 主要因人员费用降低 [4] - 调整后效率比率为55.2% 低于上年同期的58.9% [5] 资产情况 - 截至2024年9月30日 总平均存款3843亿美元 环比下降1% 平均贷款和租赁3032亿美元 下降1% [5] 信用质量 - 净冲销率为平均贷款和租赁的0.55% 上升4个基点 贷款和租赁损失拨备率为1.60% 上升12个基点 [6] - 第三季度信贷损失拨备4.48亿美元 较上年同期下降9.9% [6] - 截至2024年9月30日 不良资产15.3亿美元 下降3.5% [6] 盈利能力与资本比率 - 报告期末 平均普通股权益回报率为9.1% 高于2023年第三季度的7.5% [7] - 截至2024年9月30日 一级风险资本比率为13.2% 高于上年同期的11.7% 普通股一级资本比率为11.6% 高于2023年9月30日的10.1% [7] 股份回购 - 报告期内 公司回购了价值5亿美元的股份 [8] 前景与评级 - 良好的贷款需求、业务重组举措和增加手续费收入的努力有望继续支撑公司营收 但费用高企以及地缘政治和经济风险的不确定性是主要阻力 [9] - 公司目前Zacks评级为3（持有） [9] 同行表现 富国银行 - 2024年第三季度调整后每股收益1.52美元 超Zacks共识预期的1.27美元 上年同期为1.39美元 [10] - 业绩受益于非利息收入增加以及拨备和非利息费用下降 但净利息收入和贷款余额下降是不利因素 [10] 摩根大通 - 2024年第三季度每股收益4.37美元 超Zacks共识预期的4.02美元 [11] - 强劲的资本市场表现和净利息收入增加支撑季度业绩 但非利息费用和拨备增加以及抵押贷款银行业务表现疲软是阻力 [11]

文章核心观点 - 介绍Truist Financial Corporation季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及同行业Fifth Third Bancorp预期财报情况 [1][3][9] Truist Financial Corporation财报情况 - 本季度每股收益0.97美元，超Zacks共识预期0.89美元，去年同期为0.84美元，本季度盈利惊喜为8.99% [1] - 上一季度预期每股收益0.84美元，实际为0.91美元，盈利惊喜为8.33% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收50.9亿美元，超Zacks共识预期0.69%，去年同期为56.7亿美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] Truist Financial Corporation股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约20.6%，而标准普尔500指数上涨22.5% [3] Truist Financial Corporation未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.92美元，营收50.7亿美元，本财年共识每股收益预估为3.55美元，营收199.4亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，主要地区银行行业目前处于250多个Zacks行业前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Fifth Third Bancorp预期财报情况 - 预计10月18日公布截至2024年9月季度财报，预计本季度每股收益0.82美元，同比变化-10.9%，过去30天共识每股收益预估下调0.2% [9] - 预计本季度营收21.6亿美元，较去年同期增长0.1% [10]

财务业绩 - 第三季度总收入为67.9亿美元，同比增长5.7%[1] - 净利润为18.3亿美元，同比增长3.4%[1] - 第三季度利息收入为64.07亿美元,较上年同期增长6.4%[3] - 第三季度拨备金为4.48亿美元,较上年同季度减少7.8%[3] - 第三季度非利息收入为14.83亿美元,较上年同期下降64.2%[3] - 第三季度每股收益(调整后)为0.97美元,较上年同期增长21.3%[3] - 第三季度资产回报率为1.10%,较上年同期提高0.13个百分点[3] - 第三季度股东权益回报率为9.1%,较上年同期下降0.7个百分点[3] - 2024年前三季度总利息收入为188.87亿美元，同比增长3.9%[5] - 2024年前三季度存款利息支出为59.94亿美元，同比增长33.0%[5] - 2024年前三季度信贷损失准备金计提13.99亿美元，同比减少9.0%[5] - 2024年前三季度非利息收入为-22.83亿美元，同比下降155.2%[5] - 2024年前三季度非利息支出为89.74亿美元，同比下降1.6%[5] - 2024年前三季度税前利润为-21.55亿美元，同比下降148.0%[5] - 2024年前三季度净利润为35.64亿美元，同比下降11.9%[5] - 2024年前三季度每股收益为2.44美元，同比下降12.5%[5] 资产负债情况 - 贷款总额为1,840亿美元，较上季度增长1.4%[1] - 存款总额为2,220亿美元，较上季度增长1.8%[1] - 不良贷款率为0.33%，较上季度下降0.02个百分点[1] - 核心资本充足率为10.1%，较上季度下降0.2个百分点[1] - 现金及银行存款为52.29亿美元[7] - 贷款及租赁总额为3,043.62亿美元[7] - 贷款损失准备为48.42亿美元[7] - 非计息存款为1,059.84亿美元[7] - 利息支票存款为1,094.93亿美元[7] - 定期存款为379.52亿美元[7] - 贷款和租赁总额为304.58亿美元，较上年同期增长6.41%[9] - 存款总额为278.26亿美元，较上年同期增长2.88%[9] - 商业和工业贷款余额为154.10亿美元，较上年同期增长6.41%[9] - 住房抵押贷款余额为54.00亿美元，较上年同期增长3.89%[9] - 贷款和租赁总额为307.2亿美元，净息差为3.01%[11] - 存款总额为387.1亿美元，平均利率为2.07%[11] - 商业和工业贷款平均余额为156.5亿美元，平均收益率为6.49%[11] - 住房抵押贷款平均余额为54.5亿美元，平均收益率为3.86%[11] - 间接自动贷款平均余额为22.2亿美元，平均收益率为6.94%[11] - 信用卡贷款平均余额为4.9亿美元，平均收益率为12.10%[11] - 其他消费贷款(包括学生贷款)平均余额为28.5亿美元，平均收益率为8.17%[11] 资产质量 - 不良贷款率为0.48%，较上年同期上升0.02个百分点[3] - 贷款损失准备占贷款比例为1.60%，较上年同期上升0.11个百分点[3] - 公司不良贷款和租赁占贷款和租赁总额的比例为0.48%，较上一季度上升2个百分点[15] - 公司不良资产占总资产的比例为0.29%，较上一季度上升1个百分点[15] - 公司贷款和租赁损失准备金占贷款和租赁总额的比例为1.60%，较上一季度上升3个百分点[15] - 公司贷款和租赁损失准备金与不良贷款和租赁的比率为3.3倍，较上一季度下降1%[15] - 公司净核销贷款占平均贷款和租赁的比率为0.59%，较上一季度上升12个百分点[16] - 公司贷款和租赁损失准备金与净核销贷款的比率为2.7倍，较上一季度下降0.4倍[16] - 公司30-89天逾期贷款和租赁占贷款和租赁总额的比例为0.58%，较上一季度下降1个百分点[15] - 第三季度信贷损失准备金余额为51.4亿美元[18] - 第三季度信贷损失准备金计提4.48亿美元[18] - 第三季度净冲销4.18亿美元[18] - 第三季度商业贷款和工业贷款的净冲销率为0.18%[19] - 第三季度商业房地产贷款的净冲销率为1.12%[19] - 第三季度间接自动贷款的净冲销率为1.89%[19] - 第三季度信用卡贷款的净冲销率为5.04%[19] - 第三季度总贷款和租赁的净冲销率为0.55%[19] 业务发展 - 计划在未来12个月内完成100家新分行的开设[1] - 正在研发新一代移动银行应用程序以提升客户体验[1] - 正在评估潜在的并购机会以拓展业务范围[1] - 预计2025年全年收入将增长8%-10%[1] - 公司2024年第三季度抵押贷款业务收入为1.06亿美元，其中住房抵押贷款收入为9800万美元，商业抵押贷款收入为800万美元[24] - 公司2024年第三季度住房抵押贷款服务组合总规模为2754.24亿美元

文章核心观点 Truist Financial Corporation公布2024年第三季度财报，介绍财报获取方式、财报电话会议参与方式及公司概况 [1][2] 公司概况 - 公司是一家有明确目标的金融服务公司，致力于改善生活和社区，是美国领先的商业银行，在多个高增长市场占据领先份额 [2] - 公司通过批发和消费业务提供广泛产品和服务，包括消费和小企业银行、商业银行、企业和投资银行、财富管理、支付和专业贷款业务 [2] - 公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，是美国前十大商业银行，截至2024年9月30日总资产达5230亿美元 [2] 财报相关 - 公司于2024年10月17日公布2024年第三季度财报 [1] - 投资者可于美国东部时间当天上午8点通过网络直播或电话接入参加2024年第三季度财报电话会议，网络直播链接为app.webinar.net/qVga5Y8KdRw，电话接入号码为1 - 877 - 883 - 0383，密码为1322262 [1] - 财报发布、投资者演示文稿（含非公认会计原则披露附录）和2024年第三季度业绩摘要（含详细财务时间表）可在公司投资者关系网站https://ir.truist.com/earnings获取，电话会议回放将在该网站保留30天 [1]

文章核心观点 Truist Financial将于10月17日盘前公布2024年第三季度财报 贷款情况良好 但净息差和净利息收入增长或受压力 非利息收入预计增加 费用有降有升 资产质量或面临挑战 盈利超预期可能性低 同时推荐了另外两只可能盈利超预期的银行股 [1][14][16] 分组1：财报公布时间 - Truist Financial定于10月17日开盘前公布2024年第三季度财报 [1] 分组2：贷款情况 - 第三季度整体贷款情况不错 商业和工业贷款需求上升 消费者贷款需求保持稳定 [1][2] - 预计平均贷款为3072亿美元 较上年同期下降3.9% [2] 分组3：平均盈利资产 - Zacks共识预期Truist Financial平均盈利资产为4722亿美元 预计下降3.4% 预测该指标为4696亿美元 [3] 分组4：净利息收入 - 净利息收入（FTE）共识预期为36.7亿美元 同比增长1.3% 预测为36.5亿美元 [4] - 公司预计净利息收入环比增长2% - 3% 主要因资产负债表重新定位的全季度影响 [4] 分组5：非利息收入 - 存款服务费共识预期为2.313亿美元 较上年同期增长52.2% 预测为2.282亿美元 [5] - 投资银行和交易收入共识预期为2.825亿美元 增长52.7% 预计为2.893亿美元 [6] - 贷款相关费用共识预期为8980万美元 下降12% 预计为8760万美元 [7] - 卡和支付相关费用共识预期为2.304亿美元 下降3.2% 预计为2.321亿美元 [7] - 财富管理收入共识预期为3.587亿美元 增长4.6% 预计为3.608亿美元 [8] - 总体非利息收入共识预期为14.3亿美元 较上年同期增长7.4% 预计为14.2亿美元 [9] - 管理层预计非利息收入环比相对稳定 [9] 分组6：费用情况 - 过去几个季度非利息费用持续上升 第三季度预计因剥离保险业务而下降 [10] - 预计总调整后非利息费用为28.8亿美元 较上年同期下降1.2% [11] - 管理层预计调整后费用环比增长3% 因专业费用、软件和营销成本增加 [11] 分组7：资产质量 - 预计为潜在不良贷款拨备大量资金 预计信贷损失拨备为5.186亿美元 同比增长4.3% [12] - 不良资产共识预期为15.3亿美元 增长3.3% 预计为15.1亿美元 [13] - 非应计贷款和租赁共识预期为14.7亿美元 增长3.8% 预计为13.8亿美元 [13] 分组8：盈利预测 - Zacks模型显示Truist Financial此次盈利超预期可能性低 因其未同时具备正收益ESP和Zacks排名3或更高 [14] - 收益ESP为 - 0.37% 公司目前Zacks排名为3 [14] - 每股收益共识预期为89美分 过去七天未变 较去年同期增长6% [15] - 销售额共识预期为50.5亿美元 下降11% 管理层预计总收入（FTE）环比增长1% - 2% [15] 分组9：推荐银行股 - First Horizon Corporation收益ESP为 + 3.31% Zacks排名为3 定于10月16日公布第三季度财报 过去七天季度收益共识预期维持在38美分 [16] - F.N.B. Corp定于10月17日公布第三季度财报 收益ESP为 + 0.93% Zacks排名为3 过去一周季度收益预期维持在36美分 [17]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预计公司即将发布的季度每股收益为0.89美元 同比增长6% [1] - 预计营收50.5亿美元 较去年同期下降11% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期向上修正0.4% [2] 业绩预测的重要性 - 公司财报披露前 盈利预测的变化是预测投资者对股票潜在反应的重要因素 盈利预测修正趋势与股票短期价格表现有很强关系 [3] 公司关键指标预测 - 预计“总不良资产”达15.3亿美元 去年同期为15.8亿美元 [5] - “平均余额 - 总盈利资产”预计为4721.5亿美元 去年同期为4887.9亿美元 [5] - “效率比率”预计为58.1% 去年同期为66.1% [6] - “总非应计贷款和租赁”预计为14.7亿美元 去年同期为15.3亿美元 [6] - “一级杠杆率”预计达10.1% 去年同期为9.2% [6] - “一级资本比率”预计达12.7% 去年同期为11.4% [7] - “总资本比率”预计为15.0% 去年同期为13.5% [7] - “总非利息收入”预计达14.3亿美元 去年同期为21.1亿美元 [7] - “净利息收入（FTE）”预计为36.7亿美元 去年同期为36.2亿美元 [8] - “净利息收入”预计为36.2亿美元 去年同期为35.6亿美元 [8] - “贷款相关费用”预计达8976万美元 去年同期为1.02亿美元 [8] - “其他收入”预计达7637万美元 去年同期为1.3亿美元 [9] 公司股价表现 - 公司股价过去一个月变化为+3.4% 同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+4.9% [9] - 公司Zacks排名为3（持有） 预计短期内密切跟随整体市场表现 [9]

文章核心观点 - 华尔街预计Truist Financial Corporation（TFC）2024年第三季度收益同比增长但营收下降，实际业绩与预期的对比或影响其短期股价，投资者可关注公司的盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks排名来判断是否能超预期盈利 [1][2] 分组1：Truist Financial Corporation业绩预期 - 公司预计在即将发布的报告中公布每股收益0.89美元，同比增长6%，营收50.5亿美元，同比下降11% [3] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期上调0.37%至当前水平 [4] 分组2：盈利预期偏差（Earnings ESP）模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正的Earnings ESP对预测盈利超预期有重要意义 [6][7] - 正的Earnings ESP结合Zacks排名1、2或3时，股票有近70%的概率实现盈利超预期，而负的Earnings ESP难以预测盈利超预期 [8][9] 分组3：Truist Financial Corporation盈利预测 - 公司的最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -0.37%，当前Zacks排名为3，难以确定其是否能超预期盈利 [10] - 公司上一季度预期每股收益0.84美元，实际为0.91美元，盈利超预期8.33%，过去四个季度有三次超预期 [11][12] 分组4：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素，但投资预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在季度财报发布前查看公司的Earnings ESP和Zacks排名 [13][14] - Truist Financial并非有吸引力的盈利超预期候选公司，投资者在财报发布前还应关注其他因素 [15] 分组5：行业内其他公司情况 - State Street Corporation预计2024年第三季度每股收益2.08美元，同比增长7.8%，营收31.8亿美元，同比增长18.1% [16] - 过去30天，该公司的共识每股收益预期上调1.4%，Earnings ESP为0.00%，Zacks排名为2，难以确定其是否能超预期盈利，过去四个季度均超预期 [17]

文章核心观点 - Truist Financial下周将公布第三季度财报，在重大资产处置和资产负债表重组后经历了小转型，其核心银行业务趋势将更重要 [1] 分组1 - Truist Financial下周将公布第三季度财报 [1] - Truist Financial经历重大资产处置和资产负债表重组后有小转型 [1] - Truist Financial核心银行业务趋势将更重要 [1]

文章核心观点 Truist Foundation宣布捐赠100万美元支持受飓风Milton影响社区的救援和恢复工作，此前也有针对飓风Helene等灾害的捐赠行动 [1][3] 捐赠情况 - Truist Foundation捐赠100万美元支持受飓风Milton影响社区的救援和恢复工作，资金将分配给美国红十字会等组织用于即时救援，以及灾难慈善中心的大西洋飓风季恢复基金用于长期工作 [1] - 过去两周，Truist Foundation宣布两笔各50万美元的赠款，分别用于受飓风Helene影响社区的准备、响应和恢复，以及支持受灾最严重社区 [3] - 今年早些时候，Truist Foundation向美国红十字会年度灾难捐赠计划捐赠100万美元，旨在快速向受飓风等灾害影响的社区提供援助 [3] 捐赠用途 - 选定组织将使用赠款资金确定并满足社区最关键的即时需求，如获取食物、住所、医疗服务和技术连接 [2] - 部分捐赠将在灾难专家的指导下，与受影响社区合作，专注于中长期恢复 [2] 公司介绍 - Truist Foundation致力于Truist Financial Corporation激励和建设更美好生活与社区的目标，是2020年成立的捐赠型私人基金会，运营预算独立于Truist Financial Corporation [4] - 基金会围绕两个重点领域对各类非营利组织进行战略投资，即构建通往经济流动的职业道路和加强小企业，以确保所有社区有平等的繁荣机会 [4] - 基金会的主要倡议包括Inspire Awards和Where It Starts，更多信息可在Truist.com/Foundation查询 [4]

文章核心观点 Truist Financial Corporation将在2024年10月17日美股开盘前公布2024年第三季度财报，公司董事长兼首席执行官及首席财务官将主持财报电话会议 [1] 公司信息 - 公司是一家以目标为导向的金融服务公司，致力于改善生活和社区 [2] - 作为美国领先的商业银行，在全国多个高增长市场占据领先份额 [2] - 通过批发和消费业务提供广泛的产品和服务，包括消费和小企业银行、商业银行、企业和投资银行、财富管理、支付和专业贷款业务 [2] - 总部位于北卡罗来纳州夏洛特市，是美国前十的商业银行，截至2024年6月30日总资产达5200亿美元 [2] 财报会议信息 - 财报会议将于美国东部时间上午8点举行 [1] - 投资者可通过网络直播或电话接入收听财报电话会议，直播链接为https://app.webinar.net/qVga5Y8KdRw，分析师电话接入号码为1 - 877 - 883 - 0383，密码为1322262 [1] - 新闻稿和演示材料将在ir.truist.com的“活动与演示”板块提供，电话会议回放将在网站上保留30天 [1]