财务业绩 - 第二季度净收入为1080万美元，每股基本和稀释收益分别为0.70美元和0.63美元[4] - 资产收益率为0.97%[5] - 效率比率从第一季度的64.11%改善至61.39%[6] - 贷款总额增加至37.6亿美元，增长0.3%[7] - 无息活期存款增加40.5百万美元，占总存款的12.0%[8] - 每股账面价值和每股有形账面价值分别增至26.99美元和25.60美元[9] - 净息差为3.62%，贷款收益率为7.86%[17] - 非利息收入增加至290万美元[19] - 非利息支出减少至2560万美元[20] - 2024年6月30日总资产为44.74亿美元[35] - 2024年6月30日存款总额为38.56亿美元[36] - 2024年上半年利息收入为1.601亿美元[40] - 2024年上半年利息支出为8316.4万美元[41] - 2024年上半年净利息收入为7693.7万美元[42] - 2024年上半年非利息收入为523.1万美元[43] - 2024年上半年非利息支出为5154.3万美元[44] - 2024年上半年税前利润为2716.5万美元[45] - 2024年上半年净利润为2116.3万美元[45] - 2024年上半年归属于普通股东的净利润为1880.8万美元[46] - 基本每股收益为0.70美元，稀释每股收益为0.63美元[49] - 总资产为44.72亿美元[61] - 贷款总额为37.41亿美元[59] - 投资证券总额为2.97亿美元[59] - 净息差为3.62%[51] - 效率比为61.39%[51] - 普通股权一级资本充足率为8.29%[52] - 一级资本充足率为9.88%[52] - 总资本充足率为12.78%[52] - 平均资产收益率为0.97%[51] - 公司总资产为44.40亿美元，较上年同期增加20.0%[68] - 贷款总额为37.58亿美元，较上年同期增加12.7%[72] - 不良贷款率为0.65%，较上年同期上升0.35个百分点[73][76] - 拨备覆盖率为102%，较上年同期下降0.1个百分点[76] - 净息差为3.61%，较上年同期下降0.19个百分点[69] - 股东权益为4.27亿美元，较上年同期增加9.7%[68] - 非利息收入占总收入的比重为23.1%，较上年同期上升1.1个百分点[65] - 成本收入比为55.2%，较上年同期下降1.3个百分点[65] - 资本充足率为12.3%，较上年同期上升0.4个百分点[65] 非GAAP财务指标 - 公司认为以下非GAAP财务指标有助于投资者了解公司的财务状况[79] - 有形普通股权是公司最重要的非GAAP财务指标之一[79] - 每股有形账面价值是公司另一个重要的非GAAP财务指标[80] - 有形普通股权与有形资产比率是公司关注的另一个重要指标[81] - 平均有形普通股权收益率是公司关注的另一个重要指标[82][83] - 2024年6月30日公司的有形普通股权为3.49亿美元[85] - 2024年6月30日公司的每股有形账面价值为25.60美元[87] - 2024年6月30日公司的有形普通股权与有形资产比率为7.85%[89] - 2024年上半年公司的平均有形普通股权为3.48亿美元[90] - 2024年上半年公司的平均有形普通股权收益率为11.10%[93] 业务拓展 - 公司积极拓展商业贷款和房地产贷款业务[72] - 在第二季度新开设了17号和18号分行[10] - 通过内部举措提高运营效率和盈利能力[11,14,15]

文章核心观点 公司将公布2024年第二季度财务结果并召开财报电话会议 [1] 财务结果公布与会议安排 - 公司将于2024年7月24日市场收盘后公布2024年第二季度财务结果 [1] - 管理层定于2024年7月25日上午11点（东部时间）/上午10点（中部时间）召开财报电话会议和网络直播 [1][2] 会议参与方式 - 电话直播：拨打201 - 389 - 0869 [2] - 网络直播：登录https://ir.thirdcoast.bank/events - and - presentations/events/ [2] - 电话回放：在2024年8月1日前拨打201 - 612 - 7415并使用密码13746566 [2] - 网络回放：会议结束后不久可在https://ir.thirdcoast.bank/events - and - presentations/events/查看，为期90天 [2] 公司概况 - 公司是一家以商业为重点、总部位于德克萨斯州的银行控股公司 [3] - 通过全资子公司Third Coast Bank主要在大休斯顿、达拉斯 - 沃思堡和奥斯汀 - 圣安东尼奥市场开展业务 [3] - Third Coast Bank于2008年在德克萨斯州亨布尔成立，通过18家分行开展银行业务，覆盖德州四个最大的都会区 [3] 联系方式 - 联系人：Ken Dennard / Natalie Hairston [4] - 联系机构：Dennard Lascar Investor Relations [4] - 联系电话：(713) 529 - 6600 [4] - 电子邮箱：[email protected] [4]

公司公告 - Third Coast Bancshares宣布董事会已批准季度现金股息为每股17.0625美元，适用于其6.75% Series A可转换非累积优先股，股息将于2024年7月15日支付，记录日为2024年6月30日[3] 公司概况 - Third Coast Bancshares是一家以商业业务为主的德州银行控股公司，通过全资子公司Third Coast Bank在休斯顿、达拉斯-沃斯堡和奥斯汀-圣安东尼奥市场运营[4] - 公司成立于2008年，总部位于德州Humble，目前通过18家分支机构覆盖德州四大都会区[4] 前瞻性声明 - 公告包含根据1995年私人证券诉讼改革法案的前瞻性声明，涉及未来事件和财务表现，使用"可能"、"应该"、"预测"等词汇表明不确定性[5] - 前瞻性声明基于当前预期和假设，受利率风险、市场条件、存款关系维护、扩张战略执行等多重因素影响，实际结果可能 materially differ[5]

公司业绩 - 季度净利润达1040万美元 [2] - 贷款规模同比增长5306亿美元 [2] - 第17家分支机构已开业 [2] 机构覆盖 - Stonegate Capital Partners首次覆盖Third Coast Bancshares公司 [1] - 覆盖机构为专业资本市场顾问公司 提供投资者关系 股票研究和机构投资者对接服务 [4] 业务拓展 - 覆盖机构关联公司Stonegate Capital Markets提供全方位投资银行服务 包括股票研究和资本募集 [4]

公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司合并总资产46.6亿美元，总贷款37.5亿美元，总存款40.5亿美元，股东权益总额4.236亿美元[262] - 截至2024年3月31日，总资产为46.6亿美元，较2023年12月31日增加2.643亿美元[294] - 2024年第一季度和2023年全年，平均资产分别为44.1亿美元和39亿美元[342] - 截至2024年3月31日，股东权益总额增至4.236亿美元，较2023年12月31日增加1160万美元，增幅2.8%[348] 利息收支情况 - 2024年第一季度，利息收入7.8876亿美元，较2023年同期的5.7379亿美元增加2.1497亿美元，增幅37.5%[267] - 2024年第一季度，利息支出4.0797亿美元，较2023年同期的2.4549亿美元增加1.6248亿美元，增幅66.2%[267] - 2024年第一季度，净利息收入3.8079亿美元，较2023年同期的3.283亿美元增加5249万美元，增幅16.0%[267] 贷款业务数据 - 2024年第一季度，平均贷款从2023年同期的31.7亿美元增至36.7亿美元，贷款收益率从6.90%升至7.75%[269] - 截至2024年3月31日，贷款总额为37.5亿美元，较2023年12月31日增加1.074亿美元，增幅3.0%[296] - 截至2024年3月31日，业主占用商业房地产贷款为5.103亿美元，较2023年12月31日减少1060万美元，降幅2.0%[298] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款为5.983亿美元，较2023年12月31日增加1170万美元，增幅2.0%[299] - 截至2024年3月31日，工商业贷款较2023年12月31日增加8720万美元，增幅6.9%，达到13.5亿美元[306] - 截至2024年3月31日，总贷款为37.46178亿美元，其中固定利率贷款为8.46627亿美元，浮动利率贷款为28.99551亿美元[308] 存款业务数据 - 2024年第一季度，平均计息存款从2023年同期的26亿美元增至33.5亿美元，平均付息率从3.45%升至4.65%[269] - 截至2024年3月31日，总存款为40.5亿美元，较2023年12月31日的38亿美元增加2.475亿美元，增幅6.5%[328] - 截至2024年3月31日，非利息存款为4.24亿美元，较2023年12月31日的4.596亿美元减少3550万美元，降幅7.7%[329] - 截至2024年3月31日，计息账户余额为36.3亿美元，较2023年12月31日的33.4亿美元增加2.831亿美元，增幅8.5%[329] - 2024年3月31日结束的三个月，平均非利息存款与平均总存款之比为12.0%，2023年全年为14.5%[330] 净息差和净利息收益率 - 2024年第一季度，净息差和净利息收益率分别为3.60%和2.73%，2023年同期分别为3.79%和3.01%[269] 非利息收支情况 - 2024年第一季度，非利息收入2343万美元，较2023年同期的1902万美元增加441万美元，增幅23.2%[267] - 2024年第一季度，非利息支出2.5914亿美元，较2023年同期的2.2044亿美元增加3870万美元，增幅17.6%[267] - 2024年第一季度非利息收入为234.3万美元，较2023年同期增加44.1万美元，增幅23.2%[281] - 2024年第一季度非利息支出为2591.4万美元，较2023年同期增加387万美元，增幅17.6%[283] 净利润情况 - 2024年第一季度，净利润1.0367亿美元，较2023年同期的9243万美元增加1124万美元，增幅12.2%[267] 信贷损失拨备和准备金 - 2024年第一季度信贷损失拨备为160万美元，2023年同期为120万美元[278] - 截至2024年3月31日，贷款信贷损失准备金为3810万美元，占贷款总额的1.02%；未偿还贷款承诺的信贷损失准备金为210万美元[279] - 2024年第一季度，贷款信用损失准备增加主要是由于计提了190万美元的贷款信用损失拨备，部分被74.2万美元的净冲销所抵消[316] - 2023年1月1日，公司采用ASC 326，为贷款组合的信用损失准备增加了400万美元[314] - 2024年3月31日结束的三个月，公司净冲销74.2万美元，2023年同期净回收36.4万美元[319] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金为3814万美元，较2023年末的3702.2万美元有所增加[318][319] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备为3810万美元，占总贷款的1.02%；截至2023年12月31日，为3700万美元，占比1.02%[316] 不良资产和不良贷款 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良资产分别为2170万美元和1730万美元[310] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良贷款分别为2170万美元和1730万美元[310] - 截至2024年3月31日，非应计贷款与总贷款的比率为0.48%，不良贷款与总贷款的比率为0.58%，不良贷款与总资产的比率为0.47%，不良资产与总资产的比率为0.47%[310] - 不良贷款增加主要是由于三笔工商业贷款和一笔商业房地产贷款被列为非应计贷款，总计300万美元，部分被本季度62.9万美元的非应计贷款还款和54.9万美元的非应计贷款冲销所抵消[310] 证券投资组合 - 截至2024年3月31日，证券投资组合账面价值为2.463亿美元，较2023年12月31日的1.781亿美元增加6820万美元，增幅38.3%[324] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资证券分别占总资产的5.3%和4.1%[324] - 2024年3月31日，公司投资组合加权平均寿命为7.15年，2023年12月31日为7.47年[327] 借款情况 - 公司可利用联邦住房贷款银行的预付款和其他借款来补充用于贷款和投资活动的存款[331] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总借款分别为1.2448亿美元和1.19428亿美元[332] - 2024年3月12日，公司5500万美元循环信贷额度增加500万美元，利率降至华尔街日报美国最优惠利率减0.625%，最低年利率为5.00%[333] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，次级债务应付票据未偿还余额均为8060万美元，扣除170万美元未摊销债务发行成本[335] - 2024年和2023年第一季度，高级债务和应付票据成本分别为6.98%和6.61%[336] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司借款能力分别为20.115亿美元和1.9316亿美元[341] 其他财务指标 - 2024年第一季度薪资和员工福利为1650万美元，较2023年同期增加280万美元，增幅20.3%[285] - 2024年第一季度所得税费用为258.1万美元，2023年同期为224.5万美元；有效税率分别为19.9%和19.5%[292][293] 未偿还信贷承诺和应收账款 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还的应收账款分别为3100万美元和2650万美元[305] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿还信贷承诺分别为14.2亿美元和13.5亿美元[346] 现金及现金等价物 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为4.983亿美元，高于2023年12月31日的4.118亿美元[347] 利率互换协议 - 2024年3月，公司签订两份名义金额各为1亿美元的五年期固定利率互换协议，固定利率分别为3.718%和3.473%[353] 利率风险相关 - 公司通过构建资产负债表管理利率风险敞口，不使用杠杆衍生品等工具降低风险[365] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性[367] - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，200个基点的移动，后续一年期估计净收入风险降幅不超25.0%；300个基点的移动，降幅不超35.0%[370] - 截至2024年3月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入变动百分比为1.32%，权益公允价值变动百分比为 -7.93%；+200个基点时，净利息收入变动百分比为0.98%，权益公允价值变动百分比为 -4.67%；+100个基点时，净利息收入变动百分比为0.62%，权益公允价值变动百分比为 -1.96%； -100个基点时，净利息收入变动百分比为 -0.77%，权益公允价值变动百分比为0.85%[371] - 截至2023年12月31日，利率变动+300个基点时，净利息收入变动百分比为 -0.35%，权益公允价值变动百分比为 -5.91%；+200个基点时，净利息收入变动百分比为 -0.23%，权益公允价值变动百分比为 -3.39%；+100个基点时，净利息收入变动百分比为 -0.09%，权益公允价值变动百分比为 -1.35%； -100个基点时，净利息收入变动百分比为0.05%，权益公允价值变动百分比为0.35%[371] 新兴成长公司地位 - 公司若年度收入达12.35亿美元以上，将失去新兴成长公司地位[381] - 公司若非关联方持有的普通股权益证券总市值在6月30日达7亿美元以上，将失去新兴成长公司地位[381] - 公司若在三年内发行超10亿美元的非可转换债务，将失去新兴成长公司地位[381] - 公司若在2026年12月31日之后，将失去新兴成长公司地位[381] 关键会计估计 - 公司认为确定贷款信用损失准备金金额是关键会计估计，需大量判断和主观衡量[377]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1040万美元，股权回报率达11%，摊薄后每股收益创纪录达0.61美元 [22] - 净利息收入按年化天数调整后增长12.5%，主要因投资收益率提高和平均贷款增加 [22] - 非利息支出下降1.9%（50万美元），归因于此前实施的成本削减措施 [23] - 投资证券增加6820万美元，当前投资组合收益率从5.36%升至6.15% [23] - 第一季度存款增长2.48亿美元，贷款增长1.07亿美元，存贷比降至92.5%，净息差下降1个基点 [23] - 4月10日出售5年期固定利率互换协议，实现收益525万美元，预计每季度增加收入约27.5万美元 [24] - 非盈利资产增加440万美元，占总资产的0.47%，主要因非应计贷款增加150万美元和逾期90天仍计息贷款增加290万美元 [26] - 第一季度净冲销额为74.2万美元，主要是两笔商业和工业贷款的冲销，冲销总额为83.9万美元，收回9.7万美元 [28] - 第一季度信贷损失拨备为160万美元，与新贷款和承诺的拨备有关，贷款损失准备金率保持在1.02% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和专业部门在存款获取方面取得成功，财资服务推动核心账户稳步扩张，零售部门和金融顾问也有显著贡献 [20] - 商业和工业贷款占总贷款的36%，建筑开发和土地贷款占19%，业主自用和非业主自用商业房地产贷款分别占14%和16% [29] - 办公室贷款占总贷款的3.9%，其中过半为业主自用；医疗办公室贷款占1.3%，本季度两者增幅均不足100万美元 [30] - 多户住宅贷款占总贷款的3.2%，较上季度的3%略有增加 [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标包括多元化存款组合、降低资金成本、管理费用和提高运营效率，同时注重创收和寻找未来增长的战略机会 [1] - 持续利用自动化、软件增强、人员调整和工作流程改进等措施实现成本节约，并推出新的1%倡议以提高整体效率 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行力强，有望克服挑战并抓住机遇，预计未来几个季度将获得更多经营杠杆 [2] - 贷款增长预计在3 - 4亿美元之间，将推动净利息收入增长超过10%，非利息支出增长低于5% [2] - 尽管第一季度末出现流动性过剩，但随着季节性存款流出，预计过剩流动性将稳定在8.5%左右 [36] - 公司对未来薪资支出有较好把控，预计支出增长低于5%，除非出现特殊情况 [34][40] - 公司内部强调将效率比率降至以5开头的水平，有望通过增长和成本控制实现这一目标 [68] 其他重要信息 - 会议信息时效性截至2024年4月25日，管理层评论可能包含前瞻性陈述，存在实际结果与陈述不符的风险 [14] - 建议阅读2024年3月7日提交的10 - K年度报告以了解相关风险，会议中提及的非GAAP财务指标详情可在公司网站的昨日收益报告中查看 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明净息差（NIM）的定价动态及第二季度的预期 - 公司4月出售了掉期协议，该协议此前对利息支出有降低作用，第二季度这种影响将减少，但投资收益有所上升，预计第二季度净息差将保持平稳 [5] - 第一季度末大量现金流入，其利差仅10 - 20个基点，对净息差造成拖累；存款具有季节性，部分资金流出后存款结构改变，有助于改善净息差 [6][7] 问题2: 全年净利息收入指引降至10%的原因及假设的利率情况 - 并非有意下调指引，而是由于贷款组合增长不均衡，大部分贷款增长出现在第一季度末，对全年数据贡献有限，达到15%的增长有难度，但仍预计净利息收入增长超过10% [8][9] 问题3: 非利息负债（NIB）占比持续下降约10%，对净息差和净利息收入有何预期，以及提高该占比的存款增长策略 - 公司净息差自周期开始以来仅下降17个基点，预计不会像其他银行那样出现大幅波动 [11] - 本季度非利息负债占比下降超出预期，部分原因与税收有关，预计后续会有所回升；公司不断引入新的非利息负债的财资客户 [12] - 各业务线都制定了存款增长计划，过去12个月这些计划已取得成效 [13] 问题4: 推动本季度服务收费增加的因素及该数据是否可持续 - 本季度服务收费增加主要与贷款相关，如对未使用的未承诺信贷额度收费等；预计该项目会略有下降，但200万美元左右的水平较为合理，未来公司对该数据有信心 [69] 问题5: 本季度费用下降，预计同比增长低于5%，请说明持续投资以增强公司盈利能力的领域 - 公司专注于优先事项，如项目管理和新软件方面采取精准策略，简化流程，将资源集中在发展存款和业务上，减少其他干扰 [55] 问题6: 从理论上看，公司未来3 - 5年效率比率是否会降至60%以下 - 公司内部强调将效率比率降至以5开头的水平，虽无法预测具体时间，但有望通过增长和成本控制尽快实现这一目标 [68] 问题7: 下一季度约2600万美元的费用是否是合理的运行水平，以及受批评或分类贷款的趋势 - 公司对薪资支出有较好把控，预计费用增长低于5%，除非出现特殊情况；开设新分行不会大幅增加费用 [34][40] - 本季度有几笔贷款评级下调，但仍在付息和计息，包括一笔消费者应收票据贷款（贷款价值比60%）、几家辅助生活设施贷款（新评估贷款价值比69%）和一家非必需消费品制造商贷款（业主自用房地产贷款价值比低于55%） [57] 问题8: 剔除季节性因素后仍有8%的存款增长，目标是否是使存款增长与贷款增长相匹配 - 若预计贷款增长3 - 4亿美元，存款增长也将大致相同，公司会管理批发融资，使存贷比保持在94% - 98% [73] 问题9: 大部分过剩流动性的存放方式及新贷款的收益率情况 - 过剩流动性主要以现金形式存放在美联储或往来银行，本月已有约1.5亿美元因客户税收相关因素流出，对资产负债表其他部分影响不大 [59] - 新贷款收益率通常不低于担保隔夜融资利率（SOFR）加300个基点，建筑商贷款通常为浮动基准利率，还有其他费用提升收益 [60][61]

净收入与每股收益变化 - 2024年第一季度净收入为1040万美元，基本每股收益0.68美元，摊薄后每股收益0.61美元，高于2023年第四季度的970万美元、0.62美元和0.57美元[4][6] - 2024年第一季度，公司净收入为10367千美元，较2023年第一季度的9243千美元增长约12.16%[26] - 2024年第一季度，公司普通股股东可获得的净收入为9196千美元，较2023年第一季度的8072千美元增长约13.92%[26] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.68美元，较2023年第一季度的0.60美元增长约13.33%[26] - 2024年3月31日基本每股收益为0.68美元，摊薄后每股收益为0.61美元；2023年全年基本每股收益为2.11美元，摊薄后为1.98美元[28] - 2024年3月31日净收入为10,367千美元，2023年为33,401千美元[40] 资产相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总资产增至46.6亿美元，较2023年12月31日的44亿美元增加2.643亿美元，增幅6.0%[4] - 截至2024年3月31日，公司总资产为4660403千美元，较2023年3月31日的3859657千美元增长约20.74%[24] - 2024年3月31日总资产为4,660,403千美元，2023年12月31日为4,396,074千美元[40] 贷款相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总贷款增至37.5亿美元，较2023年12月31日的36.4亿美元增加1.074亿美元，增幅3.0%[4][12] - 截至2024年3月31日，公司期末贷款组合总额为3746178千美元，较2023年3月31日的3213326千美元有所增长[36] - 截至2024年3月31日，不良贷款为2170万美元，不良贷款与总贷款比率为0.58%，高于2023年12月31日的1730万美元和0.48%[13] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为18130千美元，较2023年3月31日的9482千美元有所增加[36] - 截至2024年3月31日，总不良贷款为21744千美元，较2023年3月31日的9482千美元有所上升[36] - 截至2024年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.58%，较2023年3月31日的0.30%有所上升[36] - 截至2024年3月31日，信贷损失准备金与总贷款比率为1.02%，与2023年12月31日持平[36] - 2024年第一季度净冲销（回收）为742千美元，年化后与平均贷款比率为0.08%[36] 存款相关数据变化 - 截至2024年3月31日，存款增至40.5亿美元，较2023年12月31日的38亿美元增加2.475亿美元，增幅6.5%[4][15] 净利息收入相关数据变化 - 2024年第一季度净利息收入为3810万美元，较2023年第四季度的3730万美元增加2.0%，较2023年第一季度的3280万美元增加16.0%[8] - 2024年第一季度，公司净利息收入为38079千美元，较2023年第一季度的32830千美元增长约16.00%[26] - 2024年3月31日净利息收入为38079000美元，净利息利差为2.73%，净利息收益率为3.60%[32] 非利息收入相关数据变化 - 2024年第一季度非利息收入为230万美元，高于2023年第四季度的220万美元和2023年第一季度的190万美元[9] - 2024年第一季度，公司非利息收入为2343千美元，较2023年第一季度的1902千美元增长约23.19%[26] 非利息支出相关数据变化 - 2024年第一季度非利息支出为2590万美元，低于2023年第四季度的2640万美元，高于2023年第一季度的2200万美元[10] - 2024年第一季度，公司非利息支出为25914千美元，较2023年第一季度的22044千美元增长约17.56%[26] 信贷损失拨备与准备金 - 2024年第一季度信贷损失拨备为160万美元，信贷损失准备金为3810万美元，占总贷款的1.02%[14] 分行开设情况 - 2024年4月开设第17家分行，位于德克萨斯州奥斯汀[4] 总利息收入与支出变化 - 2024年第一季度，公司总利息收入为78876千美元，较2023年第一季度的57379千美元增长约37.47%[26] - 2024年第一季度，公司总利息支出为40797千美元，较2023年第一季度的24549千美元增长约66.19%[26] 税前净收入变化 - 2024年第一季度，公司税前净收入为12948千美元，较2023年第一季度的11488千美元增长约12.71%[26] A类可转换非累积优先股股息 - 2024年3月31日A类可转换非累积优先股股息为16880美元，2023年全年为68250美元[28] 资产回报率与权益回报率 - 2024年3月31日平均资产回报率为0.95%，平均普通股权益回报率为10.44%，平均有形普通股权益回报率为11.03%[28] - 2024年3月31日平均有形普通股权益为335,434千美元，2023年为311,911千美元[40] - 2024年3月31日平均普通股权益回报率为10.44%，2023年为8.66%[40] 净利息收益率与效率比率 - 2024年3月31日净利息收益率为3.60%，效率比率为64.11%[28] 权益与资产比率 - 截至2024年3月31日，合并后总普通股权益与总资产比率为7.67%，有形普通股权益与有形资产比率为7.29%[28] - 2024年3月31日总普通股权益与总资产比率为7.67%，2023年12月31日为7.86%[40] - 2024年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为7.29%，2023年12月31日为7.46%[40] 股数相关数据 - 2024年3月31日加权平均基本股数为13606256股，摊薄股数为16936003股，期末流通股数为13652888股[28] 每股账面价值 - 2024年3月31日每股账面价值为26.18美元，有形每股账面价值为24.79美元[28] - 2024年3月31日每股账面价值为26.18美元，2023年12月31日为25.41美元[40] - 2024年3月31日有形每股账面价值为24.79美元，2023年12月31日为24.02美元[40] 投资证券与总生息资产 - 2024年3月31日投资证券平均余额为202277000美元，利息收入为3093000美元，收益率为6.15%[32] - 2024年3月31日总生息资产平均余额为4251584000美元，利息收入为78876000美元，收益率为7.46%[32] 不良资产与总资产比率 - 截至2024年3月31日，不良资产与总资产比率为0.47%，较2023年3月31日的0.25%有所提高[36] 会计政策与非GAAP财务指标 - 公司会计和报告政策符合GAAP，同时评估非GAAP财务指标用于内部规划和预测[37] - 公司认为非GAAP财务指标包括有形普通股权益、每股有形账面价值、有形普通股权益与有形资产比率和平均有形普通股权益回报率，有助于投资者了解公司财务状况[39] - 非GAAP财务指标不应孤立看待或替代GAAP财务指标，且公司计算方式可能与其他公司不同[38] 股东权益相关数据 - 2024年3月31日总股东权益为423,618千美元，2023年12月31日为411,974千美元[40] - 2024年3月31日有形普通股权益为338,430千美元，2023年12月31日为326,746千美元[40]

财务数据关键指标 - 公司2023年12月31日无保险客户存款占非经纪存款的比例为32.7%[219] - 截至2023年12月31日，公司投资组合未出现非暂时性减值，但未来经济和市场条件变化可能导致损失[229] - 截至2023年12月31日，公司董事和高管共持有129.1824万股普通股，约占9.23%[274] - 截至2023年12月31日，公司有8060万美元次级债券和3890万美元循环信贷高级债务未偿还[275] - 截至2023年12月31日，公司有69400股A系列可转换非累积优先股流通在外[275][276] 市场与经济环境影响 - 近期硅谷银行、签名银行和第一共和银行倒闭引发市场波动，影响地区银行客户信心，或对公司流动性、贷款资金能力、净息差、资本和经营业绩产生重大不利影响[218] - 2022年通胀升至40多年来未见的水平，2023年通胀压力持续并预计延续至2024年，或增加公司信贷风险[220] - 美联储为抑制通胀维持高利率，可能压低资产价格、削弱经济活动，导致贷款违约和不良资产增加，影响公司业务和财务状况[221] - 公司业务集中在大休斯顿、达拉斯 - 沃思堡和奥斯汀 - 圣安东尼奥市场，这些市场的不利经济状况会对公司运营和客户产生负面影响[222] - 公司主要市场易受自然灾害和其他灾难影响，可能导致业务中断、贷款损失增加，对公司业务和财务状况产生重大不利影响[224] - 气候变化及其相关立法和监管举措可能扰乱公司业务，影响客户运营和信用状况，对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响[225] - 市场条件和经济趋势，如监管不确定性、房地产和大宗商品价格、利率变化等，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[230] - 市场和经济条件使公司评估客户信用和估计贷款损失的难度增加，可能导致贷款拖欠、不良资产和止赎增加[231] 财务报表相关风险 - 公司财务报表和披露的准确性可能受关键会计政策判断、假设或估计不准确的影响，若未来事件与估计差异大，可能需修订或重述前期财务报表[207] - 会计准则或监管解释的变化可能导致公司财务报表和披露发生重大变化，影响公司声誉、股价和业务[208] 合规与监管影响 - 公司预计银行业近期事件会带来更多监管审查和新规定，增加公司经营成本并降低盈利能力[219] - 公司可能因气候变化相关立法和监管举措产生合规、运营、维护和补救成本[226] - 公司因环境、社会和治理（ESG）实践面临的审查增加，可能导致运营成本上升和声誉受损[227] - 公司运营受严格监管，法律法规变化或不遵守规定可能导致业务受限、罚款和声誉受损[244] - 公司可能因未能有效监督第三方服务提供商而面临监管行动，影响业务、财务状况和经营成果[233] - 2010年7月21日《多德 - 弗兰克法案》签署成法律，其实施或影响公司业务盈利、业务实践、合规基础设施等[245] - 巴塞尔协议III提高了所有银行组织的资本比率，引入“资本 conservation 缓冲”，逾期超90天或非应计状态的风险权重为150%，截至2023年12月31日公司满足新要求[247] - 银行于2023年8月16日申请从德州州立储蓄银行转换为德州银行协会，预计2024年3月13日完成，转换后或增加运营和合规成本[249] - 公司收集和保留大量客户数据，受《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》等隐私和数据保护法律约束，违规或致声誉受损、收入减少等[252] - 《银行保密法》《美国爱国者法案》等要求金融机构建立反洗钱计划，公司若被认定政策、程序和系统不足，可能面临责任和监管行动[254] - 《社区再投资法案》《公平信贷机会法案》等消费者保护法律对金融机构有非歧视性贷款要求，违规可能面临多种制裁[256] - OFAC管理和执行经济与贸易制裁，公司受《反海外腐败法》等反腐败法律约束，违规可能有严重法律和声誉后果[259] - 联邦、州和地方法律旨在消除“掠夺性”贷款做法，可能增加公司业务成本，限制贷款发放[260] - 贷款服务受广泛监管，新法规或增加合规成本，公司出售贷款若违反陈述和保证可能需回购贷款或提供补救措施[261] - 美联储期望银行控股公司为子银行提供财务和管理支持，《多德 - 弗兰克法案》对此进行了编纂[263] - 美联储货币政策和监管规定可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[265][266] 公司股权相关 - 公司授权发行最多5000万股普通股和350万股无投票权普通股，已登记约143.7624万股用于股权奖励计划[271] - 公司授权发行最多100万股优先股[276] - 公司召开特别股东大会需至少50%有表决权的已发行和流通在外的资本股票持有人请求[281] - 公司2021年11月完成普通股首次公开募股并在纳斯达克全球精选市场开始交易[267] - 公司普通股活跃交易市场可能无法持续，股价可能大幅波动[267][268] 公司运营相关风险 - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露可能影响运营和财务状况[231] - 欺诈活动、信息安全漏洞和网络攻击可能影响公司业务、增加成本、损害声誉并导致法律问题[234] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能因资源不足或技术不可用而面临竞争劣势[242] - 公司依赖银行的现金流，但银行进行现金分配的能力受到限制[278] 股东相关风险 - 公司章程中的专属论坛条款可能限制股东获得有利司法论坛的能力，在哈里斯县州法院索赔的股东可能面临额外诉讼成本，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[283] - 投资公司普通股的回报不确定，投资者可能无法获得可观回报甚至血本无归[284] - 公司普通股投资无保险，不属银行或非银行子公司储蓄账户、存款或其他债务，不受联邦存款保险公司或其他政府机构担保[285] 财报指引 - 有关最近发布的会计公告，可查看“第二部分—第8项. 财务报表和补充数据—附注1 – 经营性质和重大会计政策摘要”[436] - 有关公司如何管理市场风险的讨论，可查看“第二部分—第7项. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析—利率敏感性和市场风险”[436]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入达970万美元，创历史记录，实现10%的股本回报率和摊薄后每股收益0.57美元 [24] - 净利息收入全年增长19.8%，第四季度按年率计算增长23.2% [24] - 第四季度非利息支出下降4%（110万美元），全年仅增长13%（1150万美元），运营杠杆优于同行 [24] - 非盈利资产与总资产之比维持在39个基点，过去两年净冲销率保持在4个基点 [26] - 第四季度信贷损失拨备总计110万美元，ACL为1.02%，处于较高水平 [27] - 投资证券为1.78亿美元，第四季度初购入7500万美元，当前投资组合收益率为6.42%，累计其他综合收益收益93.3万美元 [32] - 第四季度存款增长1.56亿美元，贷款增长7800万美元，贷存比为95.7%，净息差下降10个基点 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业贷款占总贷款的35%，建筑、开发和土地贷款占19%，非业主占用CRE占14%，业主占用CRE占16% [36] - 非业主占用办公室占贷款组合的1.8%，非业主占用医疗办公室占1.3%，业主占用办公室和医疗办公室总计占2.3% [36] - 非业主占用零售占总贷款的3.5%，业主占用房地产占0.5%，多户住宅占3%，酒店占比不到1%，餐厅占1% [28] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年引入多项新技术，包括信贷交付平台、综合风险和问题管理软件包以及账户开户解决方案，为未来增长奠定基础 [22] - 2024年关键优先事项包括保持卓越的信贷质量、维持强大的资本状况、致力于关系型银行业务以及平衡未来增长与最小化不必要的开支 [37][43][44][45] - 公司计划通过优化存款组合来降低资金成本，并期望存款增长与贷款增长相匹配 [51] - 行业竞争方面，CRE贷款审批因利率环境变得困难，但公司仍希望挑选到优质客户 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2023年面临困难，但公司贷款组合表现出韧性和强劲态势，得益于保守的承销、持续的监测和多元化的贷款组合 [25] - 公司对2024年实现战略计划充满信心，预计净利息收入将增长10% - 15%，非利息支出增长5% - 10%，保持正运营杠杆 [54] - 公司认为未来盈利将支持100%的资产增长，且有信心通过执行关键目标为股东创造长期价值 [41][43] 其他重要信息 - 2023年第四季度，Gateway Asset Management对40%的贷款组合进行年度审查，145笔贷款中仅有1笔建议降级 [29] - 公司采取积极措施削减运营和间接成本，裁员5%并关闭汽车金融部门，目前每位员工约对应1200万美元资产 [30] - 12月中旬，银行签订2亿美元的五年期掉期协议，支付固定利率3.60%，收取联邦基金浮动利率（目前约5.33%），以保护净息差 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度存款增长的类型和客户情况 - 公司表示难以预测存款增长，但第四季度增长良好，此前的存款活动仍在带来存款流入，社区银行家激励计划和财政部销售策略也吸引了更多商业账户，部分客户在贷款后逐渐将更多资金存入公司 [52][61] 问题2: 2024年费用增长情况 - 公司仍对5% - 10%的非利息费用增长预期感到满意，大部分员工在第一季度加薪，12月是非利息支出最好的月份，预计净利息收入增长10% - 15%，费用增长5% - 10%，保持正运营杠杆 [53][54] 问题3: 法律和监管费用大幅增长的原因及趋势 - 第四季度有一些一次性费用，预计不会再发生，这两项费用合计约30万 - 50万美元，第一季度这两项费用预计会有所改善 [57] 问题4: 2024年贷款和存款增长预期 - 贷款增长预期仍为3亿 - 4亿美元，公司对存款增长匹配贷款增长更有信心，目标是优化存款组合以降低资金成本 [50][51] 问题5: 利率下调时的初始反应和净息差影响 - 公司资产负债表较为中性，预计影响不大，12月数据显示匹配良好，第一季度掉期交易有顺风效应，只要利率下降不超过200个基点，在各种利率情景下都应表现较好 [63][64] 问题6: 贷款损失准备金高于长期目标对今年拨备成本的影响 - 未明确提及，但公司表示贷款组合质量良好，拨备主要基于贷款增长和模型预测 [11] 问题7: 贷款管道情况和新贷款利率 - 大部分增长来自C&I和专业金融领域，新贷款利率在8.50% - 9%之间 [85] 问题8: 存款贝塔值下降的预期 - 负债端对利率敏感，大部分存款在货币市场账户，预计利率下降时存款利率将立即下降，但可能会受到同行竞争的影响而出现滞后 [90][91] 问题9: 新贷款的增量资金来源 - 未明确提及 问题10: 贷款增长对资本的压力及内部容忍度 - 公司认为盈利能够支持3亿 - 4亿美元的贷款增长，今年和明年资本不会成为问题，且今年很可能实现资本增值 [93][94] 问题11: 净息差在2024年的走势 - 未明确提及，但公司预计净利息收入将增长，贷款增长可能会对净息差产生一定稀释作用 [54][80]

收入和利润（同比环比） - 2023年前九个月净利息收入同比增长21.2%至1.0219亿美元，主要受贷款增长和贷款收益率上升推动[262] - 2023年前九个月净利润同比增长113%至2371万美元[260] - 2023年第三季度净利息收入同比增长390万美元（12.5%），主要由于贷款平均余额从28.7亿美元增至34.2亿美元且贷款收益率从5.59%升至7.57%[269] - 2023年前九个月净利息收入增加1789.1万美元，其中贷款利息收入增加8024.2万美元[267] 成本和费用（同比环比） - 计息存款平均利率从0.88%大幅上升至3.91%，导致利息支出同比增长372%至8728万美元[262] - 2023年前九个月非利息支出同比增长11.7%至7338万美元[260] - 2023年第三季度付息存款平均利率从1.58%升至4.37%，导致相关利息支出从970万美元增至3030万美元[269] - 2023年第三季度FHLB借款利息支出从200万美元增至380万美元，主要因借款金额和利率上升[269] - 公司非利息支出总额在2023年前九个月达到7338.4万美元，同比增长770.2万美元（11.7%）[281][284] - 员工薪酬及福利支出在2023年前九个月为4609.8万美元，同比增长406.1万美元（9.7%），平均员工数从348人增至371人[281][282] - 净占用及设备费用在2023年前九个月为841万美元，同比增长247.5万美元（41.7%），主要源于新增分支机构及租赁空间[281][283] - 法律及专业费用在2023年第三季度为200.1万美元，同比增长64.8万美元（47.9%），因审计和公司业务相关法律费用增加[281][288] - 软件采购及维护费用在2023年前九个月为153.6万美元，同比增长81.9万美元（114.2%）[281] 贷款业务表现 - 贷款平均收益率从2022年前九个月的5.10%上升至2023年同期的7.26%[262] - 平均贷款余额从25.8亿美元增长至32.9亿美元，主要来自房地产贷款和商业贷款的增长[262] - 贷款总额从2022年末的31.1亿美元增至2023年9月末的35.6亿美元，增幅4.524亿美元（14.6%）[294] - 商业房地产贷款中，非业主占用类贷款从5.06亿美元增至5.67亿美元（12.0%），业主占用类贷款从4.94亿美元增至5.18亿美元（4.9%）[296][297][298] - 商业及工业贷款从10.59亿美元增至12.88亿美元（21.7%），其中应收账款融资从2800万美元增至3400万美元[296][303][304] - 建筑开发类贷款从5.68亿美元增至6.56亿美元（15.5%），主要因建筑金融组生产力提升[301] - 截至2023年9月30日，公司贷款组合总额为35.6亿美元，其中固定利率贷款占8.805亿美元（24.7%），浮动利率贷款占26.794亿美元（75.3%）[306] - 商业房地产贷款中，非农场非住宅非业主占用类贷款占比最高，达5.669亿美元（占总额15.9%）[306] 存款和借款表现 - 公司存款总额从2022年底的32.46亿美元增至2023年9月30日的36.47亿美元，增长12.7%[325] - 公司无息存款从2022年底的4.861亿美元增至2023年9月30日的5.002亿美元，增长2.9%[326] - 公司有息存款从2022年底的27.50亿美元增至2023年9月30日的31.47亿美元，增长14.4%[326] - 公司2023年前九个月存款平均利率为3.32%，较2022年全年的1.14%显著上升[326] - 公司总借款从2022年12月31日的1.112亿美元增至2023年9月30日的1.164亿美元，其中高级债务从3087.5万美元增至3587.5万美元，次级债务从8034.8万美元增至8050.2万美元[328] - 联邦住房贷款银行(FHLB)借款额度从2022年底的7.191亿美元降至2023年9月的3.692亿美元，未使用额度成本从2022年2.70%升至2023年前九个月的5.43%[328] - 公司通过联邦储备银行借款人托管(BIC)安排获得12亿美元的应急融资额度，截至2023年9月30日未使用[332] 信贷损失和风险管理 - 贷款损失准备金从1025万美元下降至522万美元，降幅达49.1%[260] - 2023年前九个月信贷损失拨备为520万美元，较2022年同期的1030万美元下降49.5%[276] - 2023年9月30日不良资产总额为1640万美元，较2022年12月31日的1230万美元增长33.3%，主要由于230万美元贷款转为非应计状态[308] - 非应计贷款占总贷款比例从2022年末的0.35%上升至2023年9月的0.39%[308] - 商业和工业类贷款中非应计金额最高，达812万美元（占非应计总额58.2%）[309] - 贷款风险评级显示，2023年9月标准类贷款占比98.3%（350亿美元），关注类贷款占比0.8%（2.779亿美元）[310] - 截至2023年9月30日，信贷损失准备金总额为3810万美元，占贷款总额的1.07%，较2022年末的3040万美元（0.98%）增长25.3%[315] - 信贷损失准备金对非应计贷款的覆盖率为272.63%，较2022年末的276.85%略有下降[308] - 2023年前九个月新增信贷损失准备金340万美元，主要反映在经济环境变化下的预期信用损失[315] - 公司2023年9月30日的信贷损失准备金为3806.7万美元，较2022年同期增长24.5%[316][317] - 2023年前九个月公司信贷损失拨备为344.8万美元，较2022年同期的1025万美元下降66.4%[316] 投资组合表现 - 公司投资组合的账面价值从2022年底的1.761亿美元增至2023年9月30日的2.010亿美元，增长14.2%[321] - 公司2023年前九个月净购买公司债券、机构债券和市政证券共计3010万美元[321] - 公司投资组合中公司债券的未实现损失从2022年底的341.5万美元扩大至2023年9月30日的769.5万美元[321] - 公司投资组合的加权平均期限从2022年底的3.11年缩短至2023年9月30日的2.70年[324] 利率风险管理 - 利率上升300个基点时，公司净利息收入预计下降1.01%，公允价值下降6.70%[363] - 利率上升200个基点时，公司净利息收入预计下降0.65%，公允价值下降4.07%[363] - 利率上升100个基点时，公司净利息收入预计下降0.30%，公允价值下降1.77%[363] - 利率下降100个基点时，公司净利息收入预计增加0.24%，公允价值增加0.91%[363] - 公司内部政策规定，利率瞬时平行变动200个基点时，未来一年净收入风险不应下降超过25.0%，300个基点时不应超过35.0%[362] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析来测试净利息收入和公允价值对利率变动的敏感性[361] - 公司每月运行模拟模型，测试不同情景下市场利率变动对净利息收入和公允价值的影响[362] - 公司不持有任何交易资产，也不使用杠杆衍生品、金融期权等工具来降低利率风险[359] - 公司通过资产负债管理委员会定期审查资产和负债对利率变动的敏感性[360] 其他财务数据 - 公司总资产为42.2亿美元，总贷款为35.6亿美元，总存款为36.5亿美元，股东权益为4.003亿美元[255] - 2023年前九个月净息差为3.77%，较2022年同期的3.85%有所下降[262] - 2023年第三季度净息差从3.77%降至3.71%，净利差从3.40%收窄至2.79%[271] - 非利息收入同比增长10.6%至604.8万美元，非利息支出同比增长11.7%至7338万美元[260] - 2023年第三季度非利息收入同比下降67.2万美元（26.5%），主要因SBA贷款销售收益减少[278] - 2023年前九个月非利息收入增长57.8万美元（10.6%），主要来自银行持有寿险收益和服务费收入增加[278] - 2023年第三季度证券投资利息收入增加62.3万美元，其中49万美元源于利率上升[274] - 2023年第三季度贷款利息收入增长2488.2万美元，其中1713.6万美元来自利率上升因素[274] - 公司总资产从2022年末的37.7亿美元增至2023年9月末的42.2亿美元，增幅4.426亿美元[292] - 公司股东权益从2022年底的3.818亿美元增至2023年9月的4.003亿美元，增幅4.9%，主要受前九个月2370万美元净利润驱动[341] - 银行资本充足率远超监管要求：2023年9月一级杠杆资本比率12.62%，普通股一级资本比率12.48%，总资本比率13.49%[346] - 衍生品头寸方面：2023年9月30日衍生品资产1090万美元，负债1050万美元，主要用于利率风险管理[355] - 现金及等价物从2022年底的3.32亿美元降至2023年9月的2.865亿美元[340] - 信贷承诺从2022年底的11.5亿美元增至2023年9月的13.6亿美元，而信用证承诺从2170万美元降至1800万美元[339] - 利率互换策略产生收益：2023年3月签订的2亿美元互换合约在5月终止时确认500万美元收益[348] - 公司作为新兴成长公司，享有简化报告要求，年收入超过12.35亿美元时将失去该资格[373]