现金及现金等价物情况 - 截至2022年9月24日和2021年9月25日，公司现金及现金等价物分别为3.535亿美元和1.566亿美元[376] - 2022年、2021年、2020年现金和现金等价物净增加（减少）分别为196,823,000美元、98,370,000美元、 - 30,045,000美元[408] - 2022年、2021年、2020年末现金和现金等价物分别为353,457,000美元、156,634,000美元、58,264,000美元[408] - 2022年6月，公司因业务合并获得净收益3.847亿美元，截至2022年9月24日，公司现金及现金等价物为3.535亿美元[416] 外币交易损失情况 - 2022年9月24日、2021年9月25日和2020年9月26日财年，公司外币交易损失均少于10万美元[377] - 2022财年、2021财年和2020财年，公司外币交易损失均小于10万美元[420] 应收账款情况 - 2022年9月24日，三家客户占公司应收账款余额超10%；2021年9月25日，一家客户占公司应收账款余额超10%[381] - 截至2022年9月24日，3个客户占公司应收账款余额10%以上，截至2021年9月25日，1个客户占公司应收账款余额10%以上，2022年客户A、B、C合计占应收账款95.5%，2021年客户A占96.6%[436] - 2022年9月24日和2021年9月25日，公司应收账款分别为341.2万美元和6337万美元，未开票应收账款分别为1.01816亿美元和0，合同负债分别为4.25709亿美元和4.75956亿美元[493] 资产负债及股东权益情况 - 截至2022年9月24日和2021年9月25日，公司总资产分别为6.313亿美元和2.805亿美元[392] - 截至2022年9月24日和2021年9月25日，公司总负债分别为5.623亿美元和5.575亿美元[392] - 截至2022年9月24日和2021年9月25日，公司股东权益/成员赤字分别为718.4万美元和 - 1.113亿美元[394] 股份发行流通情况 - 截至2022年9月24日，A类普通股发行并流通5771.8836万股，V - 1类普通股发行并流通7923.7388万股，V - 3类普通股发行并流通4.169亿股；2021年9月25日无相关股份发行流通[394] - 业务合并后，公司发行60,844,573股V - 1类普通股和416,933,025股V - 3类普通股，均与New Symbotic Holdings普通股单位可兑换为等量A类普通股[480] - 因触发事件达成，公司一次性发行2000万New Symbotic普通股单位和等量V - 1类普通股[481] - SVF 3内部人士持有的904万股转换为公司A类普通股，其中361.6万股因触发事件达成而归属[482] - PIPE投资者以每股10美元的价格购买2050万美元（2050万股）公司A类普通股[483] - 远期购买投资者以每股10美元的价格购买2000万美元（2000万股）公司A类普通股[485] - 业务合并后公司普通股总股数为528,441,744股[485] - 公司授权发行30亿股A类普通股，截至2022年9月24日，已发行并流通57,718,836股[534] - 公司授权发行10亿股V - 1类普通股和4.5亿股V - 3类普通股，截至2022年9月24日，分别有79,237,388股和416,933,025股流通[540] - 2022财年第四季度，旧仓库单位持有人将1,607,185股V - 1类普通股及相应数量的新Symbotic控股普通股单位兑换为同等数量的A类普通股[540] - 公司获授权发行5000万股无指定优先股，截至2022年9月24日无已发行和流通股份[549] 累计亏损及综合损失情况 - 截至2022年9月24日和2021年9月25日，公司累计亏损分别为1.287亿美元和1.155亿美元[394] - 截至2022年9月24日和2021年9月25日，公司累计其他综合损失分别为229.4万美元和209.2万美元[394] - 2022年9月24日财年综合亏损为141,427千美元，2021年9月25日为119,988千美元，2020年9月26日为111,346千美元[401] - 2022年9月24日财年归属于遗留仓库单位持有人的综合亏损为72,097千美元，2021年9月25日为119,988千美元，2020年9月26日为111,346千美元[401] - 2022年9月24日财年归属于非控股股东的综合亏损为62,228千美元[401] - 2022年9月24日财年归属于普通股股东的综合亏损为7,102千美元[401] - 截至2022年9月24日，公司累计亏损13亿美元，自成立以来持续净亏损[416] 营收、成本及利润情况 - 2022年9月24日财年总营收为593,312千美元，2021年9月25日为251,913千美元，2020年9月26日为92,086千美元[397] - 2022年9月24日财年总成本为493,665千美元，2021年9月25日为241,466千美元，2020年9月26日为111,016千美元[397] - 2022年9月24日财年毛利润为99,647千美元，2021年9月25日为10,447千美元，2020年9月26日亏损18,930千美元[397] - 2022年9月24日财年运营亏损为140,375千美元，2021年9月25日为122,381千美元，2020年9月26日为110,377千美元[397] - 2022年9月24日财年净亏损为139,089千美元，2021年9月25日为122,314千美元，2020年9月26日为109,521千美元[397] - 2022年A类普通股每股亏损0.13美元，加权平均流通股数为54,086,381股[397] - 2022年9月24日、2021年9月25日、2020年9月26日净亏损分别为139,089,000美元、122,314,000美元、109,521,000美元[408] - 2022财年有1个客户占总营收10%以上，2021财年和2020财年分别有2个客户占总营收10%以上，2022财年客户A、B、C合计占总营收94.4%，2021财年为95.0%，2020财年为87.3%[436] - 公司与C&S的客户合同在2022年、2021年和2020年分别确认收入350万美元、290万美元和240万美元，成本分别为230万美元、220万美元和210万美元[524] - 2022年6月8日至9月24日，A类普通股基本和摊薄每股亏损为0.13美元，归属于普通股股东的净亏损为686.3万美元，加权平均流通股数为5408.6381万股[561] 单位相关数据情况 - 2019年9月28日，Class A普通股单位数量为428,571，金额为44美元；Class B - 1普通股单位数量为1，金额为112,469美元；Class B普通股单位数量为1，金额为416,332美元；Class A普通股股份数量为5,997,632，金额为16,809美元；累计亏损为715,862美元，非控股权益赤字为701,646美元[404] - 2020年9月26日，Class A普通股单位数量为24,922,109，金额为2,025美元；Class B - 1普通股单位数量为24,041,300，金额为221,217美元；Class B普通股单位数量为47,508,300，金额为437,149美元；Class A普通股股份数量为367,548,946，金额为16,809美元；累计亏损为856,858美元，非控股权益赤字为844,467美元[404] - 2021年9月25日，Class A普通股单位数量为24,922,109，金额为144,975美元；Class B - 1普通股单位数量为24,041,300，金额为232,278美元；Class B普通股单位数量为47,508,300，金额为459,007美元；Class A普通股股份数量为367,548,946，金额为16,809美元；累计亏损为1,154,944美元，非控股权益赤字为1,113,228美元[404] - 2020年授予单位数量为2,476,504，没收单位数量为2,476,504；单位薪酬为71美元；C类单位增值为1,910美元；成员贡献100,000美元；优先股回报为29,565美元；净亏损为109,521美元；其他综合亏损为1,825美元[404] - 2021年授予单位数量为2,997,310，没收单位数量为2,997,310；单位薪酬为97美元；C类单位增值为142,853美元；优先股回报为32,919美元；认股权证拨备为26,999美元；净亏损为122,314美元；其他综合亏损为2,326美元[404] - 2022年授予单位数量为1,052,952，没收单位数量为1,052,952；单位薪酬为52美元；C类单位增值为28,433美元；优先股回报为24,195美元；发行普通股股份数量为1,831,505，金额为219美元[404] - 2020年C类单位增值至赎回价值为1,910美元[404] - 2021年C类单位增值至赎回价值为142,853美元[404] - 2022年C类单位增值至赎回价值为28,433美元[404] - 2021年认股权证拨备为26,999美元[404] - 公司发行发起人股份3,616,000股，触发事件时发行获利单元20,000,000个[405] - 截至2021年9月25日，公司获授权发行最多642.6208万个单位，其中599.7632万个为A类单位，1个为B类单位，2个为B - 1类单位，2个为B - 2类单位，42.8571万个为C类单位[550] - 2022年和2021年9月止年度，公司未收到B - 1类单位持有人的成员出资，分别为B - 1类单位持有人记录了810万美元和1110万美元的累计优先回报，为B类单位持有人记录了1610万美元和2190万美元的累计优先回报[552] - 截至2021年9月25日，B类和B - 1类单位的总清算优先权为6.913亿美元[556] - 截至2022年6月7日，C类单位余额为42.8571万个，其中已归属37.593万个，2022年9月24日止年度相关补偿费用不到10万美元[568] 现金流情况 - 2022年、2021年、2020年经营活动提供（使用）的净现金和现金等价物分别为 - 148,247,000美元、109,567,000美元、 - 124,307,000美元[408] - 2022年、2021年、2020年投资活动使用的净现金和现金等价物分别为 - 17,950,000美元、 - 12,168,000美元、 - 5,059,000美元[408] - 2022年业务合并股权注入净收益为384,672,000美元，2020年B - 1类优先股成员出资100,000,000美元[408] - 2022年、2021年、2020年融资活动提供的净现金和现金等价物分别为362,448,000美元、0美元、100,000,000美元[408] 业务合并情况 - 2022年6月7日完成业务合并，SVF 3更名为Symbotic Inc. [412] - 2022年6月7日，SVF 3完成业务合并，公司名称变更为Symbotic Inc [477] - 业务合并完成后，公司从关联实体购买New Symbotic Holdings普通股单位花费3亿美元，收到净现金收益8470万美元[485] 合同相关情况 - 2021年4月，公司与客户签订合同修订案，获得1.85亿美元有保证的不可退还付款，截至合并财务报表发布日已全部收到[416] - 根据税务应收协议，公司85%的潜在未来税收利益将支付给某些遗留仓库持有人[423] - 2022财年有1个供应商采购额占总采购额超10%，合计采购额691

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.44亿美元，较上年同期增长167%，剔除约3500万美元概念验证里程碑一次性收入后，营收同比增长超两倍 [14] - 第四季度运营费用环比增长7%，调整后EBITDA亏损率降至8.2%，上年同期为26.3% [20] - 预计2023财年第一季度营收1.7 - 2亿美元，调整后EBITDA亏损2100 - 2500万美元，营收同比增长140%，调整后EBITDA亏损率同比改善15个百分点 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度新启动5个系统部署，推进1个系统进入全功能生产阶段，目前有17个系统处于活跃部署状态，上季度为13个，去年同期仅5个 [14] - 第四季度完成首个全功能系统部署，触发该系统的经常性收入，短期内经常性收入相对系统收入占比较小，但长期来看毛利率更高且占比将提升 [17] - 第四季度系统毛利率受运营扩张成本和钢材成本影响，剔除一次性和外包成本后，系统毛利率环比略有改善 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续拓展合作伙伴关系，加强与供应商合作，以满足业务增长需求 [27] - 整合产品开发、合作伙伴和业务拓展等职能，由CEO统一领导，以提高运营效率 [28] - 持续创新，推进如Break Pack等创新项目，提升产品竞争力 [76] - 行业处于变革期，传统科技企业裁员，而公司业务需求增长，正积极招聘 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是出色的一年，成功上市，积压订单超110亿美元，市场需求大，公司发展前景乐观 [10] - 供应链环境改善，供应短缺问题缓解，有利于公司业务发展 [12] - 公司正处于高速增长阶段，虽面临挑战，但执行情况良好，专注于为客户提供高质量、快速的交付服务 [11] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，受多种风险因素影响 [5] - 会议讨论了非GAAP财务指标，相关指标与GAAP指标的调节信息可在财务新闻稿和SEC文件中查看 [6] - 公司无法提供调整后EBITDA与GAAP财务指标的调节信息，因部分项目不可控或难以预测 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 前任CEO Michael的关键举措及现任CEO未来12 - 18个月的战略重点 - 公司此前启动与合作伙伴的战略计划，以助力制造流程，随着科技行业放缓，合作伙伴更积极，该计划将持续推进 [27] - 现任CEO将整合各职能部门，亲自与合作伙伴沟通，建立供应商团队，以满足业务增长需求 [28][29] 问题2: UNFI合同条款及宏观环境对定价的影响 - 无法透露定价信息，但宏观环境对公司有利，客户为确保产能倾向与公司合作，公司有望实现更高定价 [31][32] 问题3: 2023财年系统部署和营收节奏 - 公司多方面推动业务增长，上季度业绩出色得益于系统安装速度、供应链合作、新启动项目和供应链改善等因素 [39] - 首批系统部署可能导致季度间营收波动，但总体趋势是推动系统尽快投入使用并实现增长 [40][41] 问题4: 运营费用（OpEx）的增长趋势 - 运营费用环比增长7%，尽管营收同比增长167%，未来运营费用预计将适度增长，公司将在投资创新和扩大产能的同时实现运营杠杆提升 [42] 问题5: 第四季度毛利率挑战及未来趋势 - 第四季度毛利率受业务快速增长成本和钢材成本影响，同时存在一次性外包成本和创新项目成本 [46][47] - 预计第四季度为毛利率低点，未来运营将带来较强的毛利率杠杆效应 [48] 问题6: 钢材价格下降对成本的影响及滞后时间 - 剔除一次性影响后，第四季度毛利率环比上升，钢材成本影响存在6 - 12个月的滞后，平均约6个月 [50] 问题7: 临时性毛利率逆风因素是否持续 - 外包和创新相关成本在短期内会有一定冗余，但从长期来看，外包将带来更高的营收和结构性毛利率提升 [52] 问题8: 公司实现自由现金流和调整后EBITDA转正的预期是否改变 - 加速与供应链合作伙伴的合作计划，短期内会增加投资，但中长期将带来更高利润 [55] 问题9: 管理层变更的原因及是否为长期决策 - 供应商和客户认为单点领导更优，且产品开发、客户关系与业务拓展和制造难以分离，因此做出变更，这是当前合适的决策 [58] 问题10: 制造合作伙伴带来的新增产能及未来发展 - 公司与外包合作伙伴的合作使其对未来几年的增长计划有了更清晰的认识，将继续深化合作，以实现110亿美元积压订单带来的快速增长 [62] 问题11: 运营变化对获取新客户的影响 - 公司将在确保按时交付现有客户的基础上逐步扩大业务，随着业务规模扩大，有望吸引更多新客户 [64][65] 问题12: 外包计划的执行进度 - 公司在与外包合作伙伴的合作上取得了进展，目前处于较为有利的阶段，但仍需继续努力 [69][70] 问题13: 本年度是否有未安排的时间段及业务是否有季节性 - 本年度已全部排满，业务基本不受天气和季节影响，项目通常在夏季确定场地后开始建设 [71][72] 问题14: Break Pack系统的部署时间、研发成本及与常规系统的部署时长比较 - Break Pack系统处于客户现场的概念验证部署阶段，具体商业化时间待定，该系统是研发投资的重要组成部分 [76][77][78] 问题15: 本年度系统完成情况及供应链改善对交付里程碑的影响 - 公司目标是每个季度启动和完成系统部署，年度内实现业务持续增长 [80] 问题16: 缩短部署时间对本季度业绩的影响及新部署项目达到生产阶段的时间 - 本季度部署速度加快得益于供应链缓解和首批系统经验积累，未来将继续通过产品创新和合作伙伴关系提升部署效率 [86] - 目前首批系统平均部署时间约为一年半，未来将根据情况设定更快目标 [87] 问题17: 本季度五个新部署项目的系统收入情况及从启动到产生收入的时间 - 部署工作开始即产生收入，通常前期较小，大部分收入在安装、调试和验证阶段产生 [89] 问题18: UNFI项目是否会在每个配送中心部署多个系统 - 公司未披露UNFI项目的具体阶段，仅宣布将在五个配送中心部署，并有选择部署更多的选项 [93] 问题19: UNFI配送中心的现有运营系统情况 - UNFI的仓库为手动仓库，有一些有限的自动化和常见的基于输送的机械化设备 [95][96]

各业务线收入数据 - 2022年3个月和9个月系统收入分别为1.69503亿美元和3.30297亿美元，2021年同期分别为1.25268亿美元和1.42028亿美元[171] - 2022年3个月和9个月软件维护和支持收入分别为86.2万美元和280.2万美元，2021年同期分别为123.2万美元和277.6万美元[171] - 2022年3个月和9个月运营服务收入分别为518.7万美元和1580.1万美元，2021年同期分别为498.7万美元和1540.1万美元[171] - 截至2022年6月25日的三个月，系统收入为1.69503亿美元，较去年同期的1.25268亿美元增长35%；九个月系统收入为3.30297亿美元，较去年同期的1.42028亿美元增长133%[173][176] - 截至2022年6月25日的三个月，软件维护和支持收入为86.2万美元，较去年同期的123.2万美元下降30%；九个月收入为280.2万美元，较去年同期的277.6万美元增长1%[173][176] - 截至2022年6月25日的三个月，运营服务收入为518.7万美元，较去年同期的498.7万美元增长4%；九个月收入为1580.1万美元，较去年同期的1540.1万美元增长3%[173][176] 各业务线收入占比数据 - 2022年3个月和9个月系统收入占比分别为97%和95%，2021年同期分别为95%和89%[172] - 2022年3个月和9个月软件维护和支持收入占比分别接近0%和1%，2021年同期分别为1%和2%[172] - 2022年3个月和9个月运营服务收入占比分别为3%和5%，2021年同期分别为4%和10%[172] 各业务线毛利润数据 - 截至2022年6月25日的三个月，系统毛利润为3348.8万美元，较去年同期的 - 37.5万美元增加3386.3万美元；九个月系统毛利润为6582.2万美元，较去年同期的328.8万美元增加6253.4万美元[177][181] - 截至2022年6月25日的三个月，软件维护和支持毛利润为 - 40.7万美元，较去年同期的53万美元减少93.7万美元；九个月毛利润为 - 42.2万美元，较去年同期的51.9万美元减少94.1万美元[177][181] - 截至2022年6月25日的三个月，运营服务毛利润为 - 153.7万美元，较去年同期的 - 49.1万美元减少104.6万美元；九个月运营服务毛利润为 - 248.2万美元，较去年同期的 - 121.2万美元减少127万美元[177][181] 总成本数据 - 2022年3个月和9个月总成本分别为1.44008亿美元和2.85982亿美元，2021年同期分别为1.31823亿美元和1.5761亿美元[171] 总营收数据 - 截至2022年6月25日的三个月，总营收为1.75552亿美元，较去年同期的1.31487亿美元增长34%；九个月总营收为3.489亿美元，较去年同期的1.60205亿美元增长118%[173][176] 毛利润数据 - 2022年3个月和9个月毛利润分别为3154.4万美元和6291.8万美元，2021年同期分别亏损33.6万美元和盈利259.5万美元[171] 运营亏损数据 - 2022年3个月和9个月运营亏损分别为3303.1万美元和8606.7万美元，2021年同期分别为3777.8万美元和9088.9万美元[171] 净亏损数据 - 2022年3个月和9个月净亏损分别为3287.5万美元和8583.1万美元，2021年同期分别为3777.1万美元和9083万美元[171] - 2022年6月25日和2021年6月26日结束的三个月，GAAP净亏损分别为3287.5万美元和3777.1万美元，非GAAP净亏损分别为2292.3万美元和2937.7万美元[200] - 2022年6月25日和2021年6月26日结束的九个月，GAAP净亏损分别为8583.1万美元和9083万美元，非GAAP净亏损分别为7295.2万美元和8216.6万美元[200] 调整后EBITDA数据 - 2022年6月25日和2021年6月26日结束的三个月，调整后EBITDA分别为2179.1万美元和2812.6万美元；九个月分别为6930.5万美元和7933.2万美元[202] 研发费用数据 - 截至2022年6月25日的三个月，研发费用为2093.4万美元，较去年同期的3514万美元减少1420.6万美元，降幅68%；九个月研发费用为8067.9万美元，较去年同期的5247.7万美元增加2820.2万美元，增幅54%[184][185] 销售、一般和行政费用数据 - 截至2022年6月25日的三个月，销售、一般和行政费用为2943.5万美元，较去年同期的1650.8万美元增加1292.7万美元，增幅78%；九个月费用为6830.6万美元，较去年同期的4100.7万美元增加2729.9万美元，增幅67%[188][190] 其他收入净额数据 - 截至2022年6月25日的三个月，其他收入净额为15.6万美元，较去年同期的7000美元增加14.9万美元，增幅2129%；九个月其他收入净额为23.6万美元，较去年同期的5.9万美元增加17.7万美元，增幅300%[194][195] 现金流量数据 - 2022年6月25日结束的九个月，经营活动净现金使用为9672.9万美元；2021年6月26日结束的九个月，经营活动净现金提供为9602.4万美元[204] - 2022年6月25日结束的九个月，投资活动净现金使用为1076.9万美元；2021年6月26日结束的九个月，投资活动净现金使用为533.3万美元[204] - 2022年6月25日结束的九个月，融资活动净现金提供为3.62448亿美元；2021年6月26日结束的九个月无相关交易[204] 业务合并收益数据 - 业务合并净收益为3.847亿美元，包括信托账户现金4710万美元、PIPE融资2.05亿美元、FPA融资2亿美元等[211] 现金余额数据 - 截至2022年6月25日现金余额为4.117亿美元，预计当前现金等能满足未来12个月现金需求[212][213] 经营租赁义务与供应商承诺数据 - 截至2022年6月25日，经营租赁义务总计790.9万美元，供应商承诺总计5.71355亿美元[215] 普通股种类数据 - 业务合并后，公司有A类普通股、V - 1类普通股和V - 3类普通股三种普通股[219] VAP单位价值数据 - 2022年6月25日归属且可行使的VAP单位价值为C类单位兑换比率的1/100（61.28）与当日收盘价（13.91美元）的乘积[221] 资产负债表外安排数据 - 截至2022年6月25日，公司无S - K条例第303(b)项说明8所定义的资产负债表外安排[222] 报告公司类型数据 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[224] 披露控制和程序数据 - 管理层评估截至2022年6月25日公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[225][226] 财务报告内部控制评估报告数据 - 本季度报告不包括管理层对财务报告内部控制的评估报告或独立注册会计师事务所的鉴证报告，因美国证券交易委员会为新上市公司设立了过渡期[226] 财务报告内部控制变更数据 - 截至2022年6月25日的财季内，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[227] 法律诉讼与准备金数据 - 公司在日常业务中可能面临各种法律诉讼，将在确定不利结果可能发生且损失金额可合理估计时确认准备金[228]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收较上一季度增长82%，系统营收环比增长89% [22][23] - Q3毛利润率环比提高超40个基点，系统毛利率为20% [27][35] - 调整后EBITDA在本季度亏损2200万美元，亏损率从上个季度的27%降至12%，减少了15个百分点 [28] - 本季度库存增加5500万美元，达到1.27亿美元 [29] - 上市筹集3.85亿美元，季度末偿还所有优先股后，现金及等价物为4.12亿美元，无债务 [30] - 预计2022财年营收4.9亿 - 5.1亿美元，意味着第四季度营收1.41亿 - 1.61亿美元；预计2022财年调整后EBITDA亏损9000万 - 9400万美元，意味着第四季度亏损2100万 - 2500万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统业务方面，目前有13个系统正在部署，加上6个已全面投入运营的系统，系统数量快速扩张，推动系统营收增长 [23] - 服务业务方面，服务毛利率与前代原型相关，整体服务收入在本季度造成约200个基点的偏差，且当前部署的13个系统的服务收入要在客户验收后才开始产生 [35][36][37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是投资人力、合作伙伴和技术，提升执行能力，高效且经济地扩大运营规模，以实现快速的营收增长和利润率提升 [16] - 发展方向是从供应链创新者转变为能并行开展多项业务的公司，加速系统部署，专注创新，如研发第九代自主机器人、部署拆包系统、推进AI平台等 [12][20][21] - 行业竞争上，公司认为自身拥有独特的技术，利用AI和自动驾驶车辆，整个系统由软件驱动，难以复制，有近500项专利，且AI引擎能持续改进，具有先发优势，客户订单积压超110亿美元也证明了其竞争力 [121][122][123] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为上市是对公司价值的巨大肯定，市场和投资者认可公司的增长潜力和未来成功的可能性 [9] - 尽管当前运营费用因投资创新和支持业务转型而增加，但相信运营改善和财务效益将随之而来，对未来发展充满信心 [26][27] - 客户对公司技术的兴趣增加，公司解决方案能使仓库成为供应链中的战略资产，且客户面临劳动力短缺和供应链中断问题，对公司需求强烈 [46][47][50] 其他重要信息 - 公司在上市后能够吸引顶尖人才和供应链合作伙伴，如聘请Michael Loparco为CEO [11] - 公司与沃尔玛达成扩大商业协议，将在未来几年内在其42个美国区域配送中心实施机器人和软件自动化平台 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 影响本季度毛利率的正负因素，以及投入成本动态对毛利率的稀释程度 - 系统毛利率为20%，服务毛利率造成约200个基点的偏差；投入成本方面，钢材指数成本传递给客户存在滞后，且公司为快速增长投入更多成本，若没有这些因素，毛利率本可接近30% [35][38][39] 问题2: 从之前的4个、9个系统部署增加到本季度13个系统部署的成功因素 - 公司采取三管齐下的方法，投资人力和基础设施，打造卓越运营文化；引入有规模化经验的领导者，完善变更管理、质量管理和业务管理系统；与一级合作伙伴合作，利用其技术提高安装速度和效率 [40][41][43] 问题3: 与新客户的对话是否因经济衰退担忧而改变 - 公司订单积压达110亿美元，说明客户认可公司技术；公司解决方案能彻底改变仓库运营，与其他自动化公司不同，能优化整个仓库操作，因此看到客户兴趣增加，且客户面临劳动力短缺和供应链问题，需求依然强烈 [46][47][50] 问题4: 预计EBITDA何时实现盈亏平衡 - 目前提供了2022财年第四季度的明确指引和展望，现在给出盈亏平衡目标还为时尚早，预计在报告第四季度业绩时可能会有更多关于明年的信息；公司认为运营费用在第三季度达到顶峰，且模型具有杠杆效应，对未来发展有信心 [51][52][54] 问题5: 公司在人员、流程和供应链方面的进展，以及是否需要一段时间来完善这些方面才能实现更高增长 - 公司处于与一级供应商合作的早期阶段，正在进行全面的供应商峰会等合作活动；采取双策略，优化内部制造并引入一级供应商，以确保按时交付系统和扩大规模；对所采取的步骤和策略有信心，预计引入多个一级供应商会产生乘数效应 [58][59][60] 问题6: 长期财务目标是否因积压订单大幅增长而改变 - 自2022年以来，积压订单从52亿美元增至113亿美元，系统部署取得进展，完成上市且资产负债表强劲，公司有信心更积极地投资；目前暂不提供五年展望，但认为有机会成为更大的公司 [62][63][64] 问题7: 合同是否要求每年有一定水平的承诺，以及实际结果与该承诺的差异 - 合同条款对客户在短期内和长期内进行重大修改的能力有限制，客户希望公司尽快推进项目；公司能根据113亿美元的积压订单和明确的部署路线图进行快速增长规划 [66][67] 问题8: 第三季度收入加速增长的原因，以及第四季度收入预计环比下降的原因 - 第三季度收入加速增长是因为系统部署执行良好，多个系统达到关键进展节点，且部分系统的关键进展率叠加，导致收入集中；第四季度收入预计环比下降并非季节性因素，而是第一波系统部署中部分系统在第三季度达到关键节点，收入确认集中，随着后续更多系统按季度部署，季度间收入的波动将减少 [69][70][73] 问题9: 库存增加的原因，以及是否打算维持较高的库存水平 - 库存增加是为了构建世界级的制造供应链，同时在更具挑战性的供应链环境中降低风险、增加可见性；公司从串行处理系统转向并行处理，采用按预测或产能构建的模式，导致库存增加；公司与供应商的关系改善，能提供长期预测吸引供应商，上市也增加了市场信誉和资金，使公司有信心批量采购长周期物品，预计新模型将压缩系统的整体交付和安装时间 [76][77][79] 问题10: 系统毛利率20%是否是未来几个季度的合理参考，以及如何提高该毛利率 - 系统毛利率为20%与接近30%的差异主要受钢材指数成本滞后和早期规模快速增长导致决策偏向速度而非效率的影响；如果钢材市场如预期稳定，公司将受益；随着系统部署经验增加，运营效率有望提高，毛利率也将提升 [83][86][87] 问题11: 软件和支持收入何时开始加速增长 - 软件和支持等经常性收入将在系统验收后开始加速增长；公司目标是快速增加系统数量，预计系统收入不会放缓增长，因此经常性收入在短期内占总收入的比例可能不会很高，但这些收入盈利能力强，是业务模式的重要组成部分 [89][90][91] 问题12: 平均系统价值约5000万美元可能如何变化，以及通货膨胀对其的影响 - 目前部署的系统平均规模稍大，且季度内存在重大时间节点事件，会影响季度平均数据；通货膨胀方面，钢材指数是主要影响因素，公司与客户有通货膨胀保护措施，但可能存在时间差异导致的波动 [95][96][97] 问题13: 运营费用趋于平稳的假设是否包括如拆包和推出下一代机器人等增强功能的成本 - 拆包和下一代机器人等是重要的创新举措，代表了大量的研发支出；公司的投资在当期直接计入费用，对财务状况有帮助；年初至今的资本支出为1100万美元，全年计划为2800万美元；公司将继续为创新提供资金，研发预算主要用于新创新 [99][100][101] 问题14: 正在部署的13个系统的构成，以及扩大新客户时是否会有学习曲线挑战 - 113亿美元的积压订单来自五个客户，13个正在部署的系统涉及多个客户，但主要集中在一个大客户；公司采用类似乐高积木的安装模式，同一系统可根据不同客户进行不同配置，对跨行业部署有信心；与一级合作伙伴合作和成为上市公司带来的治理和合规要求有助于建立纪律和标准化，从而实现快速扩张 [107][108][111] 问题15: 并购是否是未来一年左右的战略，以及关注的领域 - 公司首要任务是利用大量积压订单快速扩大业务；但作为客户的战略技术提供商，长期来看有机会在并购市场保持谨慎和关注 [113][114] 问题16: 如何缩短系统部署到验收的时间，以及是否与国家工程技术公司进行讨论以确保一致性 - 目前13个系统的部署处于不同阶段，客户在部署期间会增加库存和业务量，公司从中获得很多经验并反馈到流程中；目标是压缩整体部署时间，确保按时交付，但这是一个长期目标，客户对目前的部署速度满意 [117][118][119] 问题17: 过去六个月或公司首次提交文件以来，竞争对手的反应是否有变化 - 公司认为自己是唯一在这种独特解决方案中使用AI和自动驾驶车辆的公司，整个系统由软件驱动，难以复制，有先发优势；公司拥有近500项专利，AI引擎能持续改进，且有持续创新的文化；虽然预计会有模仿者，但公司会继续创新，与客户合作制定技术路线图，对自身定位和投资有信心 [121][122][124]

首次公开募股相关 - 2021年3月11日公司完成首次公开募股，发行3200万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益3.2亿美元，发行成本约1810万美元，其中递延承销佣金约1120万美元[107] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售，向发起人出售104万股A类普通股，每股10美元，总收益1040万美元[109] - 首次公开募股时，3200万股可能被赎回的A类普通股作为临时权益列示[130] 财务状况相关 - 截至2022年3月31日，公司运营银行账户约有330万美元，营运资金赤字约470万美元[114] - 2022年第一季度，公司净亏损约230万美元，包括约230万美元的一般及行政费用，部分被信托账户投资收入约2.7万美元抵消[119] - 2021年第一季度，公司净亏损约52.4万美元，包括约50.8万美元的一般及行政费用，部分被信托账户投资收入约1000美元抵消[120] - 截至2022年3月31日，应付发起人行政服务费13万美元，截至2021年12月31日为10万美元[122] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，应付发起人关联方费用报销分别约为86.7万美元和45.9万美元[124] - 2022年和2021年第一季度摊薄后每股净亏损与基本每股净亏损相同[133] 承销相关 - 承销商有权获得每股0.2美元的承销折扣，共计640万美元，递延承销佣金每股0.35美元，共计约1120万美元[127] 远期购买协议相关 - 公司与SVF II SPAC Investment 3 (DE) LLC签订远期购买协议，约定以每股10美元购买1.5亿美元的远期购买股份，投资者可选择额外购买最多5000万美元的股份，2022年3月23日，投资者选择额外购买5000万美元的股份[128] 会计准则相关 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则若当前采用，不会对未经审计的简明合并财务报表产生重大影响[134] - 公司符合“新兴成长公司”资格，可选择推迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长公司无可比性[136] 报告豁免相关 - 若公司选择依赖《JOBS法案》的豁免条款，部分报告要求可免除，豁免期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长公司”为止，以较早者为准[137] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[138] 披露控制和程序相关 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序因复杂金融工具会计内部控制存在重大缺陷而无效，导致2021年第一、二、三季度中期财务信息重述[139] - 披露控制和程序旨在确保公司按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，并传达给管理层[140] - 2022年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[141] 其他情况相关 - 截至2022年3月31日，公司没有表外安排、承诺或合同义务[135] - 公司无法律诉讼[142]

首次公开募股情况 - 2021年3月11日公司完成首次公开募股，发行3200万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益3.2亿美元，发行成本约1810万美元，其中约1120万美元为递延承销佣金[389] - 首次公开募股同时，公司向发起人私募104万股A类普通股，每股10美元，总收益1040万美元[390] 信托账户情况 - 首次公开募股结束后，公司将至少每股10美元的收益存入信托账户，截至2021年12月31日，信托账户内有3.2001643亿美元，账户外有81.3万美元用于营运资金[397] - 信托账户投资组合仅由美国政府证券或投资于美国政府证券的货币市场基金组成，投资分类为交易性证券[412] 业务合并相关规定 - 若无法在首次公开募股结束后24个月内完成业务合并，公司将赎回公众股份并清算解散[395] - 公司初始业务合并对象的公平市场价值至少为信托账户净资产（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[392] 财务状况数据 - 截至2021年12月31日，公司运营银行账户约有81.3万美元，营运资金赤字约250万美元[398] - 2021年12月31日财年，公司净亏损约650万美元，其中约640万美元为一般及行政费用，部分被信托账户约1.6万美元的投资收入抵消[403] 费用情况 - 自公司证券在纳斯达克上市起至完成首次业务合并或清算，公司每月向发起人支付1万美元用于办公空间、秘书和行政服务，2021年产生此类费用10万美元[405] - 承销商有权获得每股0.2美元的承销折扣，共计640万美元，以及每股0.35美元、总计1120万美元的递延承销佣金，递延费用在公司完成业务合并时支付[409] 远期购买股份情况 - 公司与远期购买投资者签订协议，投资者将以每股10美元的价格购买1.5亿美元的远期购买股份，并已选择额外购买5000万股，总收益5000万美元[410] 股份列示情况 - 首次公开募股时，3200万股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示[413] 会计准则相关情况 - 公司于2021年1月1日提前采用ASU 2020 - 06，采用该准则未影响公司财务状况、经营成果或现金流[417] - 公司符合“新兴成长型公司”标准，可选择推迟采用新的或修订的会计准则[421] - 若公司选择依赖《JOBS法案》的豁免条款，部分豁免将在首次公开募股完成后五年内或不再是“新兴成长型公司”之前适用[422] 其他情况 - 截至2021年12月31日，公司没有表外安排、承诺或合同义务[420] - 截至2021年12月31日，公司不受任何市场或利率风险影响[423] - 公司自成立以来未进行任何套期保值活动，预计也不会进行[424]

首次公开募股相关 - 2021年3月11日公司完成首次公开募股，发行3200万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益3.2亿美元，发行成本约1810万美元，其中递延承销佣金约1120万美元[108] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售，向发起人出售104万股A类普通股，每股10美元，总收益1040万美元[109] - 公司与承销商签订协议，承销商有权在招股说明书日期起45天内以首次公开发行价格减去承销折扣和佣金的价格购买最多400万股额外股份，承销商于2021年3月11日全额行使超额配售权[126] 公司资金状况 - 截至2021年9月30日，公司运营银行账户约有270万美元，营运资金赤字约85.8万美元[115] - 2021年8月10日发起人同意向公司提供200万美元营运资金贷款，11月9日双方同意将贷款承诺增加100万美元[116] 公司盈亏情况 - 2021年第三季度，公司净亏损约190万美元，包括约190万美元的一般及行政费用，部分被信托账户投资收入约5000美元抵消[120] - 2021年前九个月，公司净亏损约500万美元，包括约490万美元的一般及行政费用，部分被信托账户投资收入约1.1万美元抵消[122] 公司关联费用 - 自公司证券在纳斯达克上市起至完成首次业务合并或清算，公司同意每月向发起人支付1万美元用于办公空间、秘书和行政服务，2021年前三季度分别产生费用3万美元和7万美元[123] - 截至2021年9月30日，约60.5万美元应付给发起人的关联方，包含在资产负债表的应付关联方款项中[124] 远期购买协议 - 公司与某些投资者签订远期购买协议，约定以每股10美元的价格购买1.5亿美元的远期购买股份，投资者可选择额外购买最多5000万美元的股份[128] 会计准则相关 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，采用该准则未影响公司财务状况、经营成果或现金流[137] - 公司符合“新兴成长公司”标准，可根据私人公司生效日期采用新的或修订的会计准则，并选择延迟采用[140] 资产负债表外安排 - 截至2021年9月30日，公司没有符合S - K条例第303(a)(4)(ii)项定义的资产负债表外安排[139] 公司豁免条款 - 若公司选择依赖《JOBS法案》的豁免条款，部分豁免将在首次公开募股完成后五年内或不再是“新兴成长公司”之前适用，以较早者为准[141] 公司风险情况 - 公司是《交易法》规则12b - 2定义的较小报告公司，截至2021年9月30日，不受任何市场或利率风险影响[142] - 首次公开募股的净收益将投资于期限185天或更短的美国政府证券或符合特定条件的货币市场基金，公司认为不会有重大利率风险[142] - 公司自成立以来未进行任何套期保值活动，预计也不会针对面临的市场风险进行套期保值活动[143]

首次公开募股相关 - 2021年3月11日公司完成首次公开募股，发行3200万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益3.2亿美元，发行成本约1810万美元，其中递延承销佣金约1120万美元[111] - 首次公开募股同时，公司完成向发起人私募配售104万股A类普通股，每股10美元，总收益1040万美元[112] 公司资金状况 - 截至2021年6月30日，公司运营银行账户约有270万美元，营运资金约110万美元[118] - 2021年8月4日，发起人同意向公司提供200万美元的营运资金贷款[119] 公司亏损情况 - 2021年第二季度，公司净亏损约250万美元，包括约250万美元的一般及行政费用，部分被信托账户约5000美元的投资收入抵消[123] - 2021年上半年，公司净亏损约300万美元，包括约300万美元的一般及行政费用，部分被信托账户约6000美元的投资收入抵消[125] 公司应付费用 - 截至2021年6月30日，公司应付发起人行政服务费4万美元，应付发起人关联方约26万美元[126][127] 承销商费用 - 承销商有权获得每股0.2美元的承销折扣，共计640万美元，以及每股0.35美元的递延承销佣金，共计1120万美元，递延费用在公司完成业务合并时支付[130] 远期购买协议 - 公司与投资者签订远期购买协议，约定以每股10美元的价格购买1.5亿美元的远期购买股份，投资者可选择额外购买最多5000万美元的股份[131] 资产负债表列示 - 截至2021年6月30日，3.2亿股可能被赎回的A类普通股作为临时权益列示在资产负债表中[135] 会计准则采用 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，采用该准则未影响公司财务状况、经营成果或现金流[142] 表外安排情况 - 截至2021年6月30日，公司没有任何表外安排[144] 新兴成长公司准则豁免 - 公司符合“新兴成长公司”条件，可选择推迟采用新的或修订的会计准则，相关豁免将在首次公开募股完成后五年内或不再是“新兴成长公司”时（以较早者为准）适用[145][146] 市场及利率风险 - 截至2021年6月30日，公司不受任何市场或利率风险影响，首次公开募股净收益将投资于短期美国政府证券或货币市场基金，预计无重大利率风险[147] 套期保值活动 - 公司自成立以来未进行任何套期保值活动，预计也不会进行[148] 财务报表错报 - 公司在编制2021年第二季度季报时，发现2021年第一季度未经审计财务报表中对可赎回股份初始确认存在错报[149] 可赎回股份价值 - 公司确定可赎回普通股的赎回价值约为每股10.00美元，考虑远期购买协议后，A类普通股可能赎回金额为3.2亿美元[150] 披露控制和程序有效性 - 管理层重新评估后认为，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序因可赎回股份的初始确认而无效[152] 财务报表公允性 - 管理层认为2021年第二季度未经审计的简明财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流[153] 会计流程改进计划 - 公司计划加强流程，以识别和适当应用适用的会计要求，包括提供更多会计文献等资源并加强人员沟通，但不能保证这些举措会达到预期效果[155]

首次公开募股相关数据 - 2021年3月11日公司完成首次公开募股，发行3200万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益3.2亿美元，发行成本约1810万美元，其中约1120万美元为递延承销佣金[102] - 首次公开募股同时，公司完成向发起人私募配售104万股A类普通股，每股10美元，总收益1040万美元[103] 公司财务状况关键指标 - 截至2021年3月31日，公司运营现金约200万美元，营运资金约360万美元[108] - 2021年第一季度，公司净亏损约52.4万美元，包括约52.5万美元的一般及行政费用，部分被信托账户投资收入约1000美元抵消[113] 公司费用相关情况 - 公司与发起人签订行政服务协议，自证券在纳斯达克上市起至完成首次业务合并或清算，每月支付1万美元，2021年第一季度已产生1万美元费用[114] - 2021年第一季度，公司向发起人、高管或董事及其关联方报销约7000美元与业务合并相关的自付费用[115] 承销商费用情况 - 承销商有权获得每股0.2美元的承销折扣，共计640万美元，以及每股0.35美元的递延承销佣金，共计1120万美元，递延费用在公司完成业务合并时支付[118] 远期购买协议情况 - 公司与投资者签订远期购买协议，约定以每股10美元的价格购买1.5亿美元的远期购买股份，投资者可选择额外购买最多5000万美元的股份[119] 公司股份赎回情况 - 截至2021年3月31日，3074.1058万股A类普通股可能被赎回，作为临时权益列示在资产负债表股东权益部分之外[122] 会计政策相关情况 - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 06，该准则简化了可转换工具的会计处理，采用该准则对公司财务状况、经营成果或现金流无影响[127] - 公司作为新兴成长公司，可按私营公司生效日期遵循新的或修订的会计声明，选择推迟采用相关标准，财务报表可能与非新兴成长公司不可比[131] JOBS法案相关情况 - 公司正在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，若选择依赖豁免，可能无需提供审计师对财务报告内部控制系统的鉴证报告等多项内容，豁免期为首次公开募股完成后五年或不再是新兴成长公司时止，以较早者为准[132] 公司市场与利率风险情况 - 截至2021年3月31日，公司无市场或利率风险[133] - 首次公开募股净收益（包括信托账户资金）将投资于185天或更短期限的美国政府证券或符合特定条件的货币市场基金，预计无重大利率风险[133] - 公司自成立以来未进行任何套期保值活动，预计也不会针对面临的市场风险开展此类活动[134]