盈利能力和财务状况 - 公司实现净利润3.1百万美元，净利润率13%，毛利润同比增长8倍至4.1百万美元[1] - 实现现金流正值，自我资金驱动增长[2] - 盈利增长推动每股收益从持续经营达到0.61美元[3] - 资产负债表强劲，无债务，权益价值较2022年翻倍以上至5.9百万美元[3] - 2023年全年实现营业利润12.1百万美元，相比2022年营业亏损80.2百万美元转亏为盈[3] - 截至2023年12月31日，公司权益账面价值为5.9百万美元，较2022年底的2.6百万美元增加一倍以上[9] - 公司2023年全年税前利润为3,015,171美元[11] - 公司2023年全年税前亏损从已终止经营业务为1,058,675美元[11] - 公司2023年全年资产减值损失为0美元[11] - 公司2023年全年员工股权激励费用为285,651美元[11] - 公司2023年全年处置子公司产生损失为8,285,250美元[11] - 公司2023年全年其他收益为18,834,177美元[11] - 公司2023年全年经营活动产生的现金流出为9,105,229美元[11] - 公司2023年全年投资活动产生的现金流入为8,792,848美元[11] - 公司2023年全年筹资活动产生的现金流入为343,891美元[11] - 公司2023年末现金及现金等价物余额为2,924,016美元[11] 战略发展 - 公司承诺在提高盈利能力的同时恢复向高收入市场的战略扩张[4] - 公司计划在未来一年推出多款新产品，并拓展至更多海湾合作委员会国家[4] - 公司将继续专注于提高盈利能力和维持高效运营，以保持良好的财务状况和增长势头[4] - 2023年公司营业收入为22.85百万美元，较2022年的44.1百万美元下降[10]

公司业务风险 - 公司面临诸多风险，如运营历史有限、市场竞争、市场增长不确定等，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[16] - 公司认为主要的乘客竞争来自公共交通服务，还面临其他传统运输公司、拼车公司等竞争，预计竞争将加剧[39] - 公司若无法有效预测乘客需求、设定价格和路线，或运营与平台司机可用性不一致的路线，业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[25] - 公司若不能成功开发新的平台功能和产品，以提升乘客、司机和企业客户的体验，业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[38] - 公司若无法维护和提升声誉和品牌价值，业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[37] - 公司若不能有效管理增长和业务运营，业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[38] - 公司若无法成功扩大地理覆盖范围，业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[38] - 公司若不能成功扩大TaaS业务并推出SaaS业务，业务、财务状况和经营成果可能受到不利影响[38] - 公司激励措施可能无法吸引和留住合格司机，法律、疫情等因素也会影响司机数量和平台利用率，进而影响业务[43] - 公司需低成本吸引和留住新乘客并提高现有乘客平台利用率，否则业务将受损害，付费营销和老用户推荐很重要[44] - 公司声誉、品牌和网络效应很重要，多种因素可能损害其声誉和品牌，影响业务发展[47][48] - 公司文化对成功至关重要，但面临诸多挑战可能影响文化的维持，进而影响业务[49] - 公司增长对管理和运营、财务基础设施提出更高要求，若管理不善，声誉、业务和财务状况将受影响[53] - 乘客、司机或其他用户的不当活动可能使公司承担责任并损害业务和声誉[58] - 公司定价策略受多种因素影响，可能需降价或增加营销费用以吸引和留住用户[60] - 公司依赖第三方产品和服务提供商，若合作终止或服务不达标，成本可能增加，业务、财务状况和经营成果或受不利影响[67][68] - 若无法有效预测乘客需求、合理定价和规划路线，或无法匹配司机可用性和偏好，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[69] - 若无法成功开发新服务或提升现有服务，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[70] - 开发和推出新服务涉及重大风险和不确定性，可能影响吸引和留住司机及乘客的能力，以及业务、财务状况和经营成果[71] - 公司指标和估计存在测量挑战，不准确可能损害声誉，影响业务、财务状况和经营成果[76][77] - 营销努力可能无效，若不能有效推广服务或控制成本，经营成果和财务状况可能受不利影响[77] - 若无法提供高质量用户支持，可能损害与用户的关系，影响声誉、品牌、业务、财务状况和经营成果[78] - 系统故障可能导致服务中断，造成收入损失，影响业务、财务和运营结果[79] - 系统故障若致用户受损，公司可能需赔偿，处理索赔耗时且成本高[80] - 互联网和移动设备使用变化、法律法规不合规，会影响业务、财务和运营结果[81] - 依赖移动操作系统和应用市场，若出现不利变化，业务、财务和运营结果或受影响[82] - 平台与第三方应用集成，若兼容性受影响，业务、财务和运营结果会受冲击[83] - 埃及镑在2023年1月至年报日期贬值约74%，公司面临外汇波动风险[86] - 公司目前仅在埃及和沙特运营，面临法律和监管不确定性[87] - 公司可能因未获必要注册、许可等，面临罚款、吊销执照等制裁[89] - 公司扩张业务和用户基础可能面临更多不同地区的法律法规，若不遵守可能影响业务、财务和经营结果[90] - 公司在高腐败国家运营，面临反腐败等法律风险，虽已采取措施但不能保证完全有效[92] - 公司预计日常经营中会持续面临各类法律和监管程序，结果不可预测，可能产生不利影响[94] - 公司无法保护知识产权可能损害平台功能、声誉等，还可能需从第三方获取技术[99] - 随着公司发展，面临知识产权侵权索赔的可能性增加，索赔可能带来高额成本和不利影响[100] - 公司处理大量用户个人信息，法规变化可能增加运营成本或限制业务开展，且已产生并预计持续产生合规费用[101] - 若公司或第三方未遵守隐私法规，或出现安全漏洞，可能损害声誉、导致罚款和诉讼，影响业务和财务状况[102] - 若公司扩展至欧盟或英国，将受GDPR等法规约束，违规可能面临最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款[103][105] - 司机分类存在法律风险，若被判定为员工，公司可能产生额外费用，影响业务和财务状况[107][108] - 公司可能面临来自乘客、司机或第三方的索赔和诉讼，保险可能无法充分覆盖潜在责任[109] - 不断变化的法规增加了公司的合规成本和风险，可能导致业务受损[110][111] - 业务扩张可能使公司税务义务更复杂，面临更高审查风险，影响税后盈利能力[112] 公司业务发展 - 自2020年起，公司重新评估并调整定价方法，业务拓展至运输即服务（TaaS），未来计划推出软件即服务（SaaS）[37] - 公司的持续增长部分取决于能否经济高效地吸引和留住符合筛选标准的合格司机，并提高现有司机对平台的使用率[42] - 2024年公司增长战略聚焦于平衡扩张成本，集中运营职能以管理成本，与2023年运营方式一致[50] - 2022年上半年公司实施快速增长战略，进行多次收购，但国际扩张面临诸多挑战，曾导致退出部分市场[51] - 公司自2017年成立后业务、收入和用户数量快速增长，预计未来增长放缓，将注重新扩张或现有市场的盈利能力[53] - 公司正探索从银行和金融机构进行外部债务融资以支持运营[57] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，若通过发行证券获取，可能稀释现有股东权益，且无法确定能否获得有利融资[72][74][75] - 2022年底经济下滑后，公司更多依赖运营产生的现金而非股权发行来避免股东权益稀释[72] - 2023年公司实现利润306万美元，运营负现金流降至910万美元，2022年亏损1.236亿美元且运营负现金流为1.1767亿美元[57] - 2022年5月公司实施投资组合优化计划，裁员32%并缩减多地业务，计划仍在实施且更注重增长[57] - 2023年公司削减32%员工数量，停止多地B2C业务，聚焦埃及和沙特阿拉伯运营 [156] - 2023年埃及营收20970829美元，沙特阿拉伯营收1881434美元 [156] - 公司通过B2C和B2B两种方式服务客户，B2C包括Swvl Retail和Swvl Travel，B2B包括TaaS和SaaS模式 [156] - 公司计划在2024和2025年扩展Swvl Business的SaaS产品，采用分层成本加成定价模式[159] - 2023年公司平均每月首站准点率约为94.4%[161] - 2023年12月公司车辆月利用率约为96%，高于1月的约92%[172] - 公司B2C业务通过Swvl移动应用预订行程，由一系列专有技术提供支持[158] - 公司B2B的TaaS和SaaS产品面向企业客户等，TaaS针对无自有车队公司，SaaS计划面向有自有车队客户[159] - 公司B2C策略通过可靠性、便利性、安全性、舒适性和价值等优势吸引用户，与公共交通、出租车和传统拼车平台竞争[161][162][163][164][165] - 公司利用专有网络优化模型预测需求，确定新路线、重新激活停用路线及调整运力[169][170][171] - 公司采用机器学习算法“拼接”路线，提高车辆利用率和司机留存率[173] - 公司使用动态路由算法实时适应新兴需求，创建临时上车点[174] - 公司采用专有机器学习模型动态定价，B2B客户价格会考虑更长服务期及通胀和货币贬值调整[175] - 公司依靠个体司机和第三方车辆运营商，通过路线优化技术提高司机留存率[177][178] - 计划向美国和英国扩张业务，美国目标大城市包括纽约、芝加哥、洛杉矶，客户入职流程预计1 - 6个月；英国目标大城市包括伦敦、曼彻斯特、 Midlands，客户入职流程预计2 - 3个月[179] - 成长战略包括地理扩张、持续创新和类别扩张，地理扩张会评估多方面因素，持续创新改进专有技术，类别扩张利用核心资产创收[180][181][182] - 营销采用多渠道策略，以数字营销为基础，新市场会进行线下广告，还会与其他企业合作[183] - 公司通过吸引新骑手和企业客户、增加现有用户使用量来发展业务，骑手数量和使用情况是B2C业务关键驱动因素，企业客户数量和规模是B2B业务关键驱动因素[195] - 公司开发路线优化技术以吸引和留住司机，提高司机和车辆运营商收入，还设有激励计划[196] - 公司计划在2023年用SaaS扩展Swvl Business业务，采用分层成本加成定价模式[197] - 公司持续在研发和技术上投入，以改善平台、吸引和留住用户、扩大业务能力和范围[198] - 公司自2017年将业务扩展到115个城市，因投资组合优化计划，部分实体被终止或出售[199] - 公司主要竞争对手是公共交通、出租车公司和传统拼车平台，通过提供有竞争力的服务吸引用户[199] - 公司计划持续投资平台以吸引和留住司机与乘客，并应对竞争对手的价格、收入模式或商业行为变化[200] - 营销战略核心是在现有市场扩大乘客量，在新地区提升品牌知名度，采用多渠道营销方式，包括数字营销、线下广告等[201] - 公司与企业客户签订年度合同，采用机器学习模型动态定价，续约时考虑市场价格、货币和通胀等因素[203] - B2B业务中与学校等教育机构的合同在7 - 9月活动量低，目前无单一行业收入占比超20%[204] - B2C业务中Swvl Travel夏季和节假日活动量高，Swvl Retail受影响不显著[205] - 收入包括B2C和B2B两部分，计划将B2B收入流扩展至SaaS[206] 公司保险情况 - 公司目前未为一般商业责任、业务中断等购买保险，正获取相关保险但可能无法充分降低风险[54] - 保险提供商提高了多种索赔和保险的保费与免赔额，公司保险和索赔费用可能增加[56] - 公司仅在埃及为司机和乘客提供医疗保险，依赖少数第三方保险服务提供商[55] - 为埃及市场的乘客和司机提供乘车医疗保险，为埃及和沙特阿拉伯员工提供健康和人寿保险，为董事会提供董事和高级职员保险，正在获取其他保险[186] 公司证券相关 - 2022年3月22日至年报日期，公司向B. Riley出售492,707股（反向拆分前为12,317,676股），总现金收益为10,517,696美元，平均股价为26.63美元[72][74] - 公司证券市场价格可能大幅波动，受多种不可控因素影响，可能导致投资者重大损失[114] - 公司证券市场价格可能因分析师建议、交易量、股东结构等因素大幅波动[116] - 未来公司股份转售可能导致股价大幅下跌，影响公司融资能力[118] - 认股权证行使时可能无价值，公司可在不利条件下赎回，使认股权证变得一文不值[121][122] - 公司可能被认定为“被动外国投资公司”，美国股东可能面临不利联邦所得税后果[123] - 公司曾因未及时提交年报收到纳斯达克通知，若不满足上市标准或董事会认为成本大于收益，证券可能被摘牌[113] - 2023年1月4日公司董事会批准1:25的反向股票分割，1月25日生效 [145] - 2022年8月10日公司与机构投资者达成证券购买协议，出售12121214（反向分割后484849）股普通股，每股1.65美元（反向分割后41.25美元） [146] - 2022年3月22日公司与B. Riley达成股权融资协议，B. Riley承诺最多购买4.717亿美元普通股，每股购买价格为成交量加权平均价格减3%折扣 [148] 公司治理与合规 - 作为上市公司，公司运营成本增加，管理层需投入大量时间进行合规和治理工作[124] - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能影响公司业务运营和发展[126] - 若公司无法建立和维持有效的财务报告内部控制，可能影响财务报表准确性，导致股价下跌[127] - 公司是“新兴成长公司”，可享受部分报告要求豁免，但可能使证券对投资者吸引力降低[128] - 公司作为外国私人发行人，不受美国代理规则约束，报告义务比美国国内上市公司更宽松、频率更低[129] - 公司可采用英属维尔京群岛的公司治理实践，可能与纳斯达克标准不同，股东保护可能较少[130] - 英属维尔京群岛法律下股东权利与美国法律不同，股东保护可能较少[131] - 公司章程和股东协议包含反收购条款，可能限制股东行动，阻碍收购尝试[132] - 公司在英属维尔京群岛注册，资产和运营大多在海外，送达法律程序、执行外国判决或提起诉讼可能困难[134] 公司交易与资产处置 - 2023年9月7日，公司与Kolors Inc.达成协议出售Urbvan Mobility Ltd.全部股权，总收益1200万美元，扣除240万美元交易成本，交割时收到840万美元现金，剩余净收益将在一年内支付，Urbvan在2022年12月31日占公司IFRS收入的7%[140] - 2023年1月6日，公司与Volt Lines前股东达成协议，解除对Volt Lines的收购，前股东无需返还或注销已获得的普通股[141] - 2023年2月22日，公司与Shotl前股东达成协议，解除对Shotl的收购，前股东无需返还或注销已获得的普通股[142] - 公司以2万美元出售Swvl Pakistan 99.99%股份，交易后Muhammad Arid Shafi持有0.01% [144] - 公司达成13项债权人和解安排协议，获得85%折扣，折扣费用总计1870万美元 [150] 公司财务数据 - 2023年资本支出约为0.017百万美元，2022财年约为140万美元（含收购子公司的50万美元）[138] - 预计适度增加资本支出以满足业务规模增长、地理扩张和产品提升需求[139] - 销售成本包括支付给船长的费用、奖金、通行费和罚款等[207] - 一般及行政费用主要包括人员薪酬、专业服务费用等[208] - 销售和营销费用主要包括增长营销、线下营销、人员薪酬等费用[209] 公司人员与薪酬 - 2022年公司实施投资组合优化计划以降低成本，包括裁员，但吸引和留住合格人员可能面临困难[45] - 公司面临激烈的人才竞争，需提供有竞争力的薪酬和福利，否则人才流失可能影响业务[46] - 2023年12月26日公司首席执行官Mostafa Kandil年薪降至327000美元，并获1758242个受限股票单位 [153] - 前首席财务官Youssef Salem获557692个受限股票单位，均于202

公司风险 - 公司面临诸多风险，如运营历史有限、市场竞争、市场增长不确定性等，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[26] - 大众交通拼车市场仍处于早期增长阶段，若市场不增长、增长缓慢或未达预期，公司业务将受影响[39] - 公司面临法律和监管风险，包括法律变化、知识产权保护、隐私和数据保护等方面的问题[31] - 公司目前未为运营购买保险，正在获取一般商业责任和网络保险，但可能无法获得足够保险来降低风险[61][63] - 公司仅在埃及为司机和乘客提供医疗保险，依赖少数第三方保险服务提供商，若出现问题可能需内部资源处理索赔[64] - 用户的不当活动可能使公司面临责任，损害品牌和财务状况[72] - 公司曾经历数据泄露事件，虽采取措施但仍面临网络攻击和安全漏洞风险[79] - 公司应用程序和技术系统可能存在缺陷、错误或漏洞，影响业务和声誉[83] - 公司依赖第三方产品和服务提供商，若合作终止或服务不佳，可能增加成本并影响业务[84] - 公司无法保证能获得必要技术，可能需开发替代技术，增加成本和时间[86] - 公司业务受自然灾害、公共卫生危机、政治危机、经济下行等意外事件影响[117] - 公司运营面临法律和监管不确定性，可能需获取额外注册、许可等，否则面临制裁[121][124] - 公司扩张业务可能面临更多法律和监管要求，合规问题可能影响业务和财务状况[130] - 公司在高腐败国家运营，面临反贿赂、反洗钱等法律风险，2020年9月采用相关政策，2021年12月增强政策且持续实施[132][134] - 公司日常经营面临各类法律诉讼和监管程序，未来业务增长和新业务推出可能带来更多此类情况[137] - 公司使用仲裁条款解决与司机和乘客的纠纷，但仲裁可能变贵、数量增加，且条款可能面临挑战[140][141] - 公司依靠多种法律和合同限制保护知识产权，但措施可能不足，不同司法管辖区情况有别[142][143] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，应对索赔可能产生高额成本并影响业务[149][150] - 若被判定侵犯知识产权，公司可能需寻求许可，成本可能增加且可能无法获得有利条款[151] - 公司接收、传输和存储大量用户数据，隐私和数据保护相关法律法规变化可能增加成本、改变运营[152] - 违反反贿赂、反洗钱等法律可能导致举报人投诉、声誉受损、法律费用增加等不良后果[136] - 法律诉讼结果不可预测，可能导致高额赔偿、声誉受损，影响公司业务、财务和经营结果[138] - 公司在隐私、数据安全和保护方面面临风险，若违规，GDPR最高可处以2000万欧元或违规公司全球年收入4%的罚款[153][157] - 若司机被归类为员工，公司可能需支付大量费用，还可能影响业务[158][160] - 公司可能面临来自乘客、司机或第三方的索赔，影响品牌和财务状况[161] - 公司需遵守不断变化的法律法规，这增加了成本和违规风险[162][163] - 公司扩张计划可能使税务义务更复杂，影响税后盈利能力[164][166] - 公司若违反纳斯达克上市要求，证券可能被摘牌[168][169] - 公司证券市场价格可能大幅波动，投资者可能遭受重大损失[170][173] - 若股东提起证券集体诉讼，公司可能承担高额辩护费用[174] - 未来大量出售公司股票可能导致股价大幅下跌[175] - 权证行使价为每股11.50美元，无法保证权证在可行使时处于价内，可能到期毫无价值；公司可经至少50%当时流通在外权证持有人批准修改权证条款，可能对持有人不利；公司可在特定条件下赎回未到期权证，使权证变得毫无价值[181][182][183] - 若公司被认定为“被动外国投资公司”（PFIC），美国持有人可能面临不利的美国联邦所得税后果和信息报告要求[185] - 作为上市公司，公司将产生更高成本，管理层需投入大量时间进行新的合规举措和公司治理实践，预计合规成本将增加，部分活动将更耗时和昂贵[186][187] - 公司管理团队管理上市公司经验有限，可能难以有效运营和发展业务，新义务和监管要求可能分散管理层对日常业务管理的注意力[188] - 若公司未能建立和维持有效的财务报告内部控制，可能影响准确及时编制财务报表的能力，导致投资者对财务报告失去信心，股价下跌[189] - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，未来也无法保证不存在此类问题，若无法遵守萨班斯 - 奥克斯利法案要求，可能面临制裁或调查，限制未来进入资本市场的机会[191] - 公司是“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免，若投资者认为这些豁免使公司证券缺乏吸引力，可能导致交易市场不活跃和股价波动[192][193] - 作为外国私人发行人，公司不受美国代理规则约束，报告义务相对宽松和不频繁，证券持有人可能无法获得与非外国私人发行人股东相同的保护[194] - 公司在英属维尔京群岛注册成立，可采用与纳斯达克公司治理上市标准不同的母国公司治理实践，这些实践可能为股东提供的保护较少[195] 业务发展与战略 - 公司自2020年重新评估并调整定价方法，业务扩展至运输即服务（TaaS），未来计划推出软件即服务（SaaS）[30] - 2022年公司开始实施投资组合优化计划以降低成本，包括裁员，但吸引和留住合格人才面临挑战[45] - 2023年公司增长战略注重平衡扩张成本，集中运营职能以管理成本[54] - 2022年上半年公司实施快速增长战略，收购多个实体拓展国际市场，但面临诸多挑战[55] - 自2017年推出以来公司业务、收入和平台用户数量快速增长，预计未来增长将放缓，更注重新扩张或现有市场的盈利能力[58] - 公司持续剥离旧业务和服务，存在无法实现预期收益的风险[70] - 公司开发和推出新服务可能涉及大量前期资本投资，且投资可能无法产生正回报[92] - 公司可能需要额外资本支持业务增长，但无法确定能否以可接受条件获得[93] - 非合同安排的TaaS客户收入占比在2021财年和2022财年分别约为7%和2%，公司期望降低该比例[116] - 2022年公司在阿根廷和土耳其的高通胀市场运营，后退出，目前不在高通胀经济体运营[120] - 2022年公司主要在埃及、巴基斯坦和肯尼亚运营，2022 - 2023年退出多数市场，目前仅在埃及和沙特运营，总部在阿联酋迪拜[121] - 2021年11月16日公司宣布收购Viapool Inc.控股权，交易于2022年1月14日完成，后因业务整合挑战和资金问题退出该市场[111][115] - 2023年9月7日公司与Kolors达成协议，出售Urbvan全部股权，总收益1200万美元，扣除240万美元交易成本，交割时收到740万美元，剩余净收益将在一年内支付，Urbvan占2022年IFRS收入的7%[207] - 2023年1月6日公司与Volt Lines前股东达成协议，解除此前对Volt Lines的收购[208] - 2022年7月29日公司与Zeelo同意终止收购交易，该交易原计划于2022年第二季度完成[215] - 公司子公司Swvl Global FZE此前向Zeelo提供1000.088万美元可转换本票，交易终止后双方同意终止该本票，公司子公司免除1000.088万美元余额[216] 市场竞争 - 公司主要面临公共交通服务、传统运输公司、拼车公司、租车和出租车公司等竞争，且竞争预计会加剧[35][36] 运营挑战 - 公司持续增长部分依赖于以成本效益方式吸引和留住合格司机，并提高现有司机对平台的利用率[40] - 公司为吸引和留住司机提供奖金和其他激励措施，但这些措施可能无法达到预期效果，且法律和法规变化等因素可能影响司机数量和成本[41][42] - 公司若无法有效预测乘客需求、设定价格和路线，或运营与司机可用性不一致的路线，业务将受影响[28] - 公司若无法成功开发新平台功能和产品，以提升乘客、司机和企业客户的体验，业务将受影响[37] - 公司成功依赖有效吸引和留住新乘客及提高现有乘客平台使用率，付费营销和老用户推荐是吸引新用户的重要方式[43][44] - 公司声誉、品牌和网络效应很重要，负面因素可能损害其声誉和业务[48][49][50] - 公司文化对成功至关重要，但维持文化面临诸多挑战，如快速增长、远程工作等[53][56] - 公司若无法有效管理增长、优化组织结构，声誉、业务和财务状况可能受不利影响[58][60] - 公司定价策略受多种因素影响，可能需降价或增加营销费用以吸引和留住用户[76] - 公司若无法有效预测乘客需求、设定定价和路线，或无法匹配司机可用性，业务、财务状况和经营业绩可能受不利影响[88] - 若公司无法成功开发新服务或提升现有服务，业务、财务状况和经营业绩可能受不利影响[89] - 公司营销努力可能无效，若无法有效推广服务或吸引用户，或无法控制营销成本，经营业绩和财务状况可能受不利影响[100] - 若公司无法提供高质量用户支持，可能损害与用户的关系，影响声誉、品牌和业务[102] - 公司系统故障或中断可能导致收入损失、用户流失，还可能面临用户索赔[104] - 公司依赖移动操作系统和应用商店，应用下载量过去有波动，未来预计仍会波动[108] - 公司平台需与第三方应用和服务互操作，可能面临兼容性和竞争问题[110] 财务状况 - 公司已识别出财务报告内部控制的重大缺陷，若无法纠正这些缺陷，可能影响财务报表的准确性和及时性[28] - 公司在2022年和2021年分别亏损1.2357亿美元和1.4148亿美元，运营现金流分别为负1.1746亿美元和负0.6213亿美元[66] - 2023年公司修订资本结构，目标是在年底实现集团盈利和正现金流，还在探索外部债务融资机会[67] - 2022年5月公司实施投资组合优化计划，裁员32%，并在多个地点缩减业务[69] - 2022年3月22日至文档日期，公司向B. Riley出售492,707股（反向拆分前为12,317,676股），总现金收益10,517,696美元，平均股价1.754美元[95] - 2022年3月22日，公司与B. Riley签订股权融资协议，B. Riley承诺购买至多4.717亿美元普通股，公司向其发行386,971股普通股作为对价[94] - 自2017年运营以来，公司主要通过股权发行、可转换债券发行筹集资金，2022年底经济衰退后，更多依赖运营现金流以避免股东权益稀释[93] - 2022年公司资本支出约140万美元，2021年约30万美元，预计适度增加资本支出以满足业务增长需求[204] - 2022年5月30日公司宣布投资组合优化计划，裁员32%，减少多地运营产能，聚焦正现金流市场[206] - 2022年8月10日公司与机构投资者签订证券购买协议，以每股1.65美元出售12121214股普通股，附带A类和B类认股权证[210] - 公司根据与机构投资者的协议，在特定期间内限制发行某些证券和进行可变利率交易[211][212] - 公司就机构投资者私募发行签订注册权协议，承诺在规定时间内提交并使注册声明生效[213] - 公司部分董事就机构投资者私募发行签订禁售协议，在限制期内限制出售或转让普通股[214] - 2022年3月22日公司与B. Riley达成股权融资协议，B. Riley承诺最多购买4.717亿美元普通股[217] - 满足协议条件后，公司有权在24个月内自行决定指示B. Riley购买指定数量普通股，不超过协议规定的每日上限[218] 汇率与通胀影响 - 2022年1月至文档日期，埃及镑兑美元贬值约50%，且预计继续贬值，影响公司美元计价运营结果[119] 公司治理与合规 - 公司遵循母国惯例，在纳斯达克规则下发行20%或以上已发行股份无需获得股东批准[196] 公司股权与交易 - 2023年1月4日公司董事会批准1:25的反向股票分割，于1月25日生效[209]

公司战略与通知 - 2023年3月31日公司发布战略审查进展更新的新闻稿[3] - 2023年3月31日公司收到纳斯达克关于最低市值不足的通知[4] 首席财务官变动 - 2023年3月29日首席财务官Youssef Salem通知公司于3月31日辞职，且与公司无分歧[5] - 2023年3月31日公司董事会任命Abdullah Mansour为临时首席财务官[6] - Abdullah Mansour于2021年12月加入公司，现任中东业务首席财务官[6] - Youssef Salem同意在过渡期内作为外部顾问继续协助公司[7] 报告提交 - 本6 - K表格外国私人发行人报告将被纳入公司向美国证券交易委员会提交的S - 8表格注册声明[8]

公司与B. Riley的普通股交易 - 2022年3月22日，公司与B. Riley签订普通股购买协议，B. Riley承诺最多购买4.717亿美元普通股[316] - 公司向B. Riley出售普通股的每股购买价格将参考成交量加权平均价格，再减去3%的折扣[318] - B. Riley及其关联方对公司已发行普通股的实益所有权不得超过4.99%[320] - 公司向B. Riley发行386,971股普通股，作为其购买普通股承诺的对价[324] 公司财年收入情况 - 公司2019财年、2020财年和2021财年的收入分别为1240万美元、1730万美元和3830万美元，原预计2020财年收入达1亿美元[325] - 2021年公司总营收3830万美元，2020年为1730万美元，同比增长121%[365][366] 公司现金及资产负债情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有950万美元的无限制现金及现金等价物[328] - 截至2021年12月31日，公司总负债超过总资产约8970万美元；截至2020年12月31日，总资产超过总负债约1840万美元[406] 新骑手占总票价比例及总票价保留率 - 2019财年、2020财年和2021财年新骑手分别占总票价的18.2%、15.5%和18.2%[329] - 2020年1月和2月，公司总票价保留率超过60%[329] 公司业务产品拓展计划 - 公司计划在2022年将Swvl Business产品扩展到SaaS领域[337] - 公司将采用分层成本加成定价模式销售SaaS产品，以提高利润率[337] 公司业务地域拓展 - 自2017年，公司业务拓展至7个国家的82个城市，核心零售业务在埃及、肯尼亚、巴基斯坦和约旦部分城市开展[341] - 2021 - 2022年，公司分别收购Shotl、Viapool控股权，并宣布收购door2door控股权，预计2022年Q2完成，这将使业务拓展至欧洲、拉丁美洲和亚太地区[341][342][343][344] 各业务线营收情况 - 2021年“企业对消费者”营收约1870万美元，2020年为660万美元，同比增长183%[367][368] - 2021年“企业对企业”TaaS营收约1960万美元，2020年为1070万美元，同比增长83%[367][369] - 2021年“企业对企业”SaaS营收不足10万美元，源于收购Shotl[367][370] 公司亏损情况 - 2021年公司毛亏损1060万美元，2020年为910万美元[365] - 2021年公司运营亏损1.005亿美元，2020年为3340万美元[365] - 2021年公司年度税前亏损1.462亿美元，2020年为3290万美元[365] - 2021年公司年度亏损1.414亿美元，2020年为2970万美元[365] - 2021年、2020年和2019年公司分别亏损约1.414亿美元、2970万美元和3530万美元[406] 公司成本及费用情况 - 2021年销售成本约4890万美元，较2020年增加约2250万美元，增幅85%[371] - 2021年一般及行政费用约7470万美元，较2020年增加约5610万美元，增幅302%[373] - 2021年销售及营销费用约1370万美元，较2020年增加约900万美元，增幅191%[376] - 2021年预期信贷损失拨备约130万美元，较2020年增加约60万美元，增幅约86%[377] 公司融资及税务情况 - 2021年融资收入约20万美元，2020年为60万美元；融资成本约4590万美元，2020年为10万美元[381] - 2021年税务利益约470万美元，较2020年增加约160万美元，增幅52%[384] 公司预订量及票务收入情况 - 2021年总预订量为3230万个，较2020年的1680万个增加92.3%[390] - 2021年总票务收入为5490万美元，较2020年的2620万美元增加109.5%[392] 公司票价及座位相关指标情况 - 2021年平均票价为1.7美元，2020年为1.56美元[388] - 2021年座位利用率为82%，2020年为74%[388] - 平均票价从2019财年的1.36美元增至2020财年的1.56美元，2021年12月31日结束的年度进一步增至1.70美元[393] - 总可用座位数在2020财年降至2260万个，2021年12月31日结束的年度增至3920万个，同比增长73.5%[394][395] - 每个可用座位成本从2019财年的1.06美元增至2020财年的1.17美元，2021年12月31日结束的年度进一步增至1.26美元[397] - 利用率从2019财年的60%增至2020财年的74%，2021年12月31日结束的年度进一步增至82%，同比增长10.8%[398][399] 公司调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2021年、2020年和2019年调整后息税折旧摊销前利润分别为 -6460万美元、 -2970万美元和 -4040万美元[404] 公司现金流情况 - 2021年、2020年和2019年公司经营活动现金流分别为 -6210万美元、 -3050万美元和 -4000万美元[412] - 2021年、2020年和2019年公司投资活动现金流分别为 -1110万美元、 -20万美元和 -40万美元[412] - 2021年、2020年和2019年公司融资活动现金流分别为7270万美元、2600万美元和4640万美元[412] 公司资本支出情况 - 2021年资本支出约为30万美元，2020财年约为20万美元，2019财年约为40万美元[423] 公司可转换票据及预注资情况 - 2021年3月8日至5月20日，公司向特定持有人发行本金总额为2770万美元的可转换票据，业务合并完成后，这些票据被取消、注销并转换为收取普通股的权利[425] - 2021年8月25日至2022年3月31日，某些PIPE投资者以可交换票据形式向公司预注资，业务合并完成后，这些票据按每股8.50 - 9.50美元的交换价格自动换为普通股[426] 公司负债承诺情况 - 截至2021年12月31日，可转换票据付款义务1年内为7460万美元，1 - 5年为50万美元，总计7510万美元；租赁负债承诺1年内为130万美元，1 - 5年为350万美元，总计480万美元；递延和或有对价1年内为300万美元，1 - 5年为60万美元，总计360万美元[429] 公司收入确认及相关政策 - 公司自2019年1月1日起采用IFRS 15确认收入，主要来自使用平台的终端用户，在运输服务完成时确认收入[433] - 公司为鼓励终端用户使用服务提供多种折扣和促销，包括定向折扣、免费信用额度、用户推荐和市场推广等[436] 公司税务资产情况 - 公司某子公司已就其交易损失确认递延税资产，前提是有未来应税利润可抵消这些损失[437] 公司员工薪酬形式 - 公司员工自2017年5月起以股份支付形式获得薪酬，2021年7月授予日期确定[438][439] 公司市场风险情况 - 公司面临信用、货币、利率和其他价格等市场风险，2021年12月31日无重大价格风险暴露[579][584] 公司外汇风险情况 - 公司交易中阿联酋迪拉姆因与美元挂钩无外汇风险，巴基斯坦卢比、埃及镑和肯尼亚先令等货币交易存在外汇风险[582]