项目客户收入占比情况 - 2022年和2021年，项目客户分别占总收入的82.2%和75.7%；2023年和2022年第二季度，分别占81.6%和86.9%；2023年和2022年上半年，分别占81.1%和85.1%[109] 销售额相关数据 - 2023年第二季度销售额同比增长18.0%，2023年前六个月同比增长22.8%[110] - 2023年第二季度销售额约1750万美元，较2022年同期的约1480万美元增长18.0%[119] - 2023年第二季度经常性有机销售额约1440万美元，较2022年同期的约1290万美元增长11.1%[120] - 2023年上半年销售额约为3320万美元，较2022年同期的2710万美元增长22.8%，收购资产贡献约550万美元，占比16.5%，2022年同期为270万美元，占比9.9%，有机销售增长13.9%，约340万美元[135][136] 公司资产与权益情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产约6310万美元，股东权益约3800万美元[112] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物约为1530万美元，投资约为1030万美元[147] 公司身份相关情况 - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至满足特定条件，如年度总收入达12.35亿美元等[115] 收购资产销售额贡献情况 - 2023年第二季度，收购资产合计贡献约310万美元销售额，占比17.8%；2022年同期收购资产贡献约190万美元销售额，占比12.6%[119] 销售成本相关数据 - 2023年第二季度销售成本约1240万美元，较2022年同期的约1100万美元增长12.2%，占销售额比例从74.6%降至70.9%[121] - 2023年上半年销售成本约为2350万美元，较2022年同期的2010万美元增长16.9%，占销售额的比例从74.2%降至70.6%[137] 毛利润相关数据 - 2023年第二季度毛利润约510万美元，较2022年同期的约380万美元增长35.0%，占收入比例从25.4%升至29.1%[122] - 2023年上半年毛利润约为980万美元，较2022年同期的700万美元增长40.0%，占收入的比例从25.8%升至29.4%[138] 运营亏损情况 - 2023年第二季度运营亏损127.43万美元，2022年同期亏损47.20万美元[117] 运营费用相关数据 - 2023年第二季度运营费用约为640万美元，较2022年同期的420万美元增长50.1%，占销售额的比例从28.6%升至36.4%[123] - 2023年上半年运营费用约为1240万美元，较2022年同期的830万美元增长50.6%，占销售额的比例从30.5%升至37.4%[139] 其他收入（支出）相关数据 - 2023年第二季度其他收入（支出）为15,092美元，2022年同期为 - 23,781美元；利息收入（支出）为146,177美元，2022年同期为6,108美元；投资未实现收益（损失）为 - 33,303美元，2022年同期为零[125] - 2023年上半年其他收入（支出）为71,729美元，2022年同期为 - 27,461美元；利息收入（支出）为284,259美元，2022年同期为92,972美元；投资未实现收益为98,582美元，2022年同期为零[141] 所得税拨备相关数据 - 2023年第二季度所得税拨备约为 - 30万美元，2022年同期约为 - 4万美元，分别占税前收益（损失）的26.9%和8.6%[128] - 2023年上半年所得税拨备约为 - 70万美元，2022年同期约为 - 20万美元，分别占税前收益（损失）的30.5%和18.1%[143] 净亏损情况 - 2023年第二季度净亏损约为80万美元，2022年同期约为40万美元[131] 现金流量相关数据 - 2023年上半年经营活动提供的净现金约为230万美元，2022年同期使用的净现金约为220万美元[149] - 2023年上半年投资活动使用的净现金约为170万美元，2022年同期约为70万美元[150] - 2023年上半年融资活动使用的净现金约为60万美元，2022年同期约为110万美元[151] 股票回购计划情况 - 公司股票回购计划可回购至多1000万美元的流通普通股，截至2023年6月30日，已回购1777657股，支付3332405美元，还有6667595美元可用于未来回购[152][154] 循环信贷协议情况 - 2021年11月22日，公司与银行签订循环信贷协议，信贷额度最高为700万美元[155] - 信贷额度为700万美元与（80%的合格账户未偿还金额 + 50%的合格库存 - 公司已提取的信贷额度）中的较低者，且基于合格库存的预付款上限为200万美元[156] - 信贷利率为优惠利率加0.5%，逾期还款收取5%的滞纳金，未能还款利率增加10%，票据可随时提前还款无罚金[157][158] - 信贷要求公司满足债务服务覆盖率至少为1.20倍，以及2021年12月31日最低净资产200万美元、2022年12月31日275万美元、2023年12月31日350万美元的财务要求[162] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未从信贷协议中提取任何资金[167] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未从信贷额度协议下提取任何资金[201] 公司收购资产情况 - 2020年8月24日公司签订收购Wildman Imprints资产协议，9月26日完成收购，收购总价293.7222万美元，包括库存64.9433万美元、财产和设备3.4099万美元、无形资产 - 客户名单225.369万美元[168][170] - 收购Wildman Imprints后，首年需按协议日期后首年销售产品给客户名单所获毛利润的15%支付盈利分成，第二和第三年为30%；特定推荐账户首年按销售额5%、次年3%、第三年1%支付额外款项；截至2023年6月30日和2022年12月31日，盈利分成负债的流动部分分别为25.5051万美元和74.2874万美元[168][169] - 2022年1月31日公司完成收购G.A.P. Promotions资产，收购总价324.5872万美元，包括库存9.1096万美元、营运资金87.9486万美元、无形资产 - 客户名单227.529万美元[171][174][175] - 收购G.A.P. Promotions的付款包括50万美元现金（可调整）、特定库存成本现金、2023年1月31日到期的18万美元和2024年1月31日到期的30万美元，还发行46083股受限普通股；若收购业务毛利润超过150万美元，卖方有权获得70%的盈利分成[172][173] - 2022年8月31日公司完成收购Trend Brand Solutions资产，收购总价219.3166万美元，包括现金6.3624万美元、应收账款34.6822万美元、库存10.8445万美元、固定资产1.4444万美元、无形资产 - 客户名单165.9831万美元[178][182][183] - 收购Trend Brand Solutions的付款包括17.5万美元现金及特定库存和固定资产成本，后续还有多笔分期现金付款；公司还发放短期贷款16.217466万美元，发行54642股受限普通股；若毛利润超过80万美元，卖方有权获得40%的盈利分成[179][180][181] - 2022年12月20日公司完成收购Premier NYC资产，收购总价139.0533万美元，包括现金1.3855万美元、受限股票34.4078万美元、或有盈利分成负债103.26万美元[184][187][188] - 收购Premier NYC的付款包括10万美元现金（可调整）及后续多笔分期现金付款；若毛利润超过35万美元，卖方有权获得45%的盈利分成[185][186] - 2023年6月1日公司完成收购T R Miller业务，支付现金215.423021万美元，后续还需进行多笔分期现金付款；若毛利润超过400万美元，卖方有权获得45%或25%的盈利分成[190][191] - 截至2023年6月30日，公司因收购Wildman Imprints对卖方的应付票据金额为16.2358万美元，预计2023年全额支付[170] 租金相关数据 - 仓库首年租金为179,550美元，后续每年递增2%[195] - 2024 - 2028年未来最低租赁付款额分别为501,393美元、482,074美元、187,115美元、190,854美元、161,960美元，总计1,523,396美元[199] - 2023年和2022年上半年租金费用分别为220,712美元和221,901美元[199] 公司净存款情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司净存款分别为887.5万美元和600万美元[200] 公司内部控制与披露情况 - 公司管理层评估截至2023年6月30日披露控制和程序有效[219] - 截至2023年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[221] - 公司定期审查财务报告内部控制系统并进行改进[220] - 2023年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[221] - 截至2023年6月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效[219] 股权证券与信息披露情况 - 2023年第二季度公司未出售未根据证券法注册且未在8 - K表格中披露的股权证券[224] - 2023年第二季度没有需要在8 - K表格中披露但未报告的信息[226] - 2023年第二季度公司未出售未注册且未披露的股权证券[224] - 2023年第二季度无需要在8 - K表格中披露但未报告的信息[226] 法律诉讼情况 - 公司目前未发现会对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的法律诉讼[223] - 公司可能卷入日常业务相关法律诉讼，但目前无重大不利影响的诉讼[222][223] 股东推荐董事提名程序情况 - 公司股东推荐董事提名程序无重大变化[226]

项目客户收入占比情况 - 2022年和2021年，项目客户分别占公司总收入的82.2%和75.7%；2023年和2022年第一季度，项目客户分别占总收入的75.4%和81.8%[111] 公司销售额情况 - 2023年第一季度公司销售额同比增长28.7%，得益于现有客户支出增加、新客户业务以及资产收购[112] - 2023年第一季度销售额约1580万美元，较2022年同期的约1230万美元增长28.7%，收购资产贡献约240万美元，占比15.1% [179][181] - 2023年第一季度销售额约120万美元、100万美元和20万美元，2022年同期分别约90万美元、0和0 [193] 公司财务资产与权益情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产约4910万美元，股东权益约3870万美元[115] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物约1060万美元，投资约1030万美元[194] 首席财务官雇佣及薪酬相关情况 - 2023年4月14日，公司与首席财务官David Browner签订为期两年的雇佣协议，自动续约一年，除非一方提前60天通知[116] - David Browner的年薪为25万美元，公司每月支付至多750美元用于其租赁汽车的业务使用[117] - 2023年4月14日，公司授予David Browner购买10万股普通股的股票期权，行权价为每股1.72美元[119] - 年度销售目标达成95%、100%、110%、120%时，现金奖金分别为1250美元、5000美元、7500美元、10000美元[120] - 年度毛利润目标达成95%、100%、110%、120%时，现金奖金分别为6250美元、25000美元、37500美元、50000美元[120] - 年度净利润目标达成95%、100%、110%、120%时，现金奖金分别为5000美元、20000美元、30000美元、40000美元[120] - 年度销售、毛利润、净利润目标达成时，股权奖金为授予5000股并使7500股股票期权归属[121] - 若布朗纳在60天内签署协议附件的通用弃权书，公司需支付协议剩余月数的遣散费与4个月（协议第一年终止）或3个月（协议第二年终止）中的较低者，且布朗纳至少获3个月遣散费；报销前18个月的COBRA健康保险费；批准未归属股权奖励立即归属并解除限制[125][126] - 若公司不续签布朗纳雇佣协议，需支付3个月遣散费并报销前6个月的COBRA健康保险费[126] 顾问协议及薪酬相关情况 - 修订并重述的奥迪伯特咨询协议期限24个月，顾问每年获20万美元费用和每月750美元汽车奖金[128] - 2023年4月14日，顾问获46,511股限制性普通股和购买180,000股普通股的股票期权，行权价1.72美元/股[130][131] - 限制性股票根据年度销售目标和年度净利润目标的达成情况按比例归属，如销售目标达成95%归属5%，净利润目标达成95%归属7.5%等[134] - 若年度销售目标达成，授予8,000股并使40,000股股票期权归属；若年度净利润目标达成，授予12,000股并使40,000股股票期权归属等[135] - 若公司或顾问无理由终止协议，且顾问和奥迪伯特在60天内签署弃权书，公司需支付50,000美元费用[137] - 2023年4月14日，根据原咨询协议，公司授予顾问40,000股受时间服务要求限制的普通股，分两批各20,000股于2022年5月2日和12月2日归属[140] 约翰肖伊薪酬及奖励情况 - 约翰肖伊的年度基本工资为250,000美元，年度绩效现金奖金目标百分比为基本工资的25%、50%、75%或100%，取决于公司年度收入和运营利润或CEO酌情批准[143] - 2022年，约翰肖伊因公司年度收入超5300万美元且有正常化年度运营利润，获得相当于基本工资50%的现金奖金100,000美元[143] - 2022年3月11日，Johnshoy女士获5000股普通股和购买40000股的股票期权，行权价每股1.60美元；若公司达到特定年收入，她最多可额外获35000股普通股及对应股票期权归属[144] - 若公司在Johnshoy女士入职3.5年内实现连续12个月收入2.5亿美元，她将获10万股普通股额外奖金[145] - Johnshoy女士若在入职第一年或第二年无理由被解雇，可获四个月工资的离职福利[146] Paradiso先生薪酬及奖励情况 - Paradiso先生年薪17.5万美元，未来可能加薪和获年度奖金；2022财年和2023财年，根据公司连续12个月收入，他可获目标为基本工资25%、50%、75%或100%的年度绩效现金奖金[152][153] - 2022财年，因公司连续12个月收入超5700万美元，Paradiso先生获相当于基本工资100%的现金奖金，即17.5万美元[153] - 2021年12月6日，Paradiso先生获6.5万股限制性股票和购买最多12.5万股的期权，行权价每股4.72美元；根据公司连续12个月收入和服务基准，他最多可额外获6.25万股普通股及对应股票期权归属[154] - 若公司在Paradiso先生入职3年内实现连续12个月收入2.5亿美元，他将获10万股普通股额外奖金[154] - Paradiso先生每年有25天带薪休假[156] 疫情对公司的影响及应对措施 - 2020年3月至2023年第一季度末，公司收入受疫情负面影响，产品材料供应成本上升，供应链面临挑战[162] - 公司应对疫情采取多项措施，包括遵守社交距离要求、开展成本节约和现金保护举措、进行收购等，收购企业如Wildman Imprints（历史年收入超1000万美元）、G.A.P. Promotions（2021年收入约720万美元）等[164][165] - 自2021年初以来，公司收到的提案请求和客户咨询数量显著增加，预计被压抑的需求将弥补前期较低的销售额，但疫情相关的供应链问题可能在2023年继续产生不利影响[169] 公司新兴成长公司标准情况 - 公司符合新兴成长公司标准，可豁免部分披露要求，直至最早满足特定条件之一，如年总收入达12.35亿美元等[175][177] 公司销售成本情况 - 2023年第一季度销售成本约1110万美元，较2022年同期的约900万美元增长22.6%，占销售额比例从73.7%降至70.2% [183] 公司毛利润情况 - 2023年第一季度毛利润约470万美元，较2022年同期的约320万美元增长45.9%，占收入比例从26.3%升至29.8% [184] 公司运营费用情况 - 2023年第一季度运营费用约610万美元，较2022年同期的约400万美元增长51.1%，占销售额比例从32.8%升至38.5% [185] 公司其他收入（费用）情况 - 2023年第一季度其他收入（费用）为56637美元，2022年同期为 - 3680美元，主要因收购资产的应计调整 [187] 公司利息收入（费用）情况 - 2023年第一季度利息收入（费用）为138082美元，2022年同期为90595美元，主要因投资产生的利息 [187] 公司投资未实现收益（损失）情况 - 2023年第一季度投资未实现收益（损失）为131885美元，2022年同期为 - 3731美元，主要因按公允价值记录投资 [187][188] 公司所得税拨备情况 - 2023年第一季度所得税拨备约40万美元，2022年同期约20万美元，分别占税前收益（损失）的34.4%和24.5% [190] 公司有效税率预计情况 - 公司预计有效税率将与联邦税率21%相近，州所得税将随各州销售分配情况波动 [191] 公司净亏损情况 - 2023年第一季度净亏损约70万美元，2022年同期约50万美元[193] 公司现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用约360万美元，2022年同期提供约710万美元[196] - 2023年第一季度投资活动净现金使用约70万美元，2022年同期约60万美元[197] - 2023年第一季度融资活动净现金使用约40万美元，2022年同期提供约130万美元[198] 公司股票回购计划情况 - 截至2023年3月31日，股票回购计划剩余约666.76万美元可用于未来回购[202] 公司循环信贷协议情况 - 2021年11月公司与银行签订循环信贷协议，最高贷款700万美元[203] - 贷款年利率为优惠利率加0.5%，逾期还款收取5%滞纳金，违约利率增加10% [205][206] - 公司需满足债务服务覆盖率至少1.20倍，2022年底最低净资产275万美元，2023年底350万美元[210] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未从贷款协议项下的贷款中提取任何资金[214] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未从贷款协议下提取任何资金[244] 公司资产收购情况 - 2020年收购Wildman Imprints资产，购买价格为客户名单销售产品毛利润的15%（第1年）和30%（第2 - 3年），2023年3月31日和2022年12月31日或有收益负债的流动部分分别为502,603美元和742,874美元，总购买价格为2,937,222美元[215][216] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，因收购Wildman Imprints资产，公司欠卖方的票据金额为162,358美元，预计2023年全额支付[216] - 2022年1月收购G.A.P. Promotions资产，总购买价格为3,245,872美元[217] - 2022年8月收购Trend Brand Solutions资产，总购买价格为2,193,166美元[220] - 2022年12月收购Premier NYC资产，总购买价格为1,390,533美元[222] - 2023年1月公司与TRM Corp.签订资产购买协议，收购其业务，交易完成时支付100万美元现金，后续还有库存成本、分期支付及或有收益支付等[224][227][228] - TRM Corp.资产收购的分期支付金额分别为第1年40万美元、第2年30万美元、第3年20万美元、第4年20万美元[228] - TRM Corp.资产收购的或有收益支付为超过400万美元毛利润部分的45%（特定客户）和25%（公司指定客户）[228] - TRM Corp.协议中，非基本陈述和保证违约赔偿损失超过25,000美元时赔偿方承担责任，公司赔偿上限为最终购买价格或其50%[234] 公司租赁协议情况 - 租赁协议首年基础租金为179,550美元，后续每年递增2%[238] - 2023 - 2027年未来最低租赁付款额分别为320,197美元、322,491美元、133,054美元、0美元、0美元，总计775,742美元[242] - 2023年和2022年第一季度租金费用分别为104,687美元和105,502美元[242] 公司净存款情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司净存款分别为0美元和600万美元[243] 公司财务报表编制及估计情况 - 公司按美国公认会计原则编制财务报表，需进行估计和假设，实际结果可能与估计有重大差异[246] - 公司认为投资、存货估值、无形资产、收入确认、股份支付费用和所得税相关的假设和估计对财务报表影响最大[247] 公司披露控制和程序情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[263] 公司股权证券出售情况 - 2023年第一季度，公司未出售未根据证券法注册且未在8 - K表中披露的股权证券[268] 公司内部控制情况 - 2023年第一季度，公司内部控制在财务报告方面无重大变化[265]

公司概况 - 公司拥有超27年历史，是美国促销产品行业的领导者[52] - 公司高级管理团队在促销产品行业平均拥有超20年经验[54] - 公司有超27名外部销售代表和25名内部销售代表组成的直销团队[78] - 公司客户群约有2000个活跃客户和超30家财富500强公司，平均合同寿命约10年[82] - 公司技术平台为客户服务超280家在线商店[87] - 公司促销产品业务的主要竞争对手包括4Imprint Group plc等大公司[90] - 截至2023年3月27日，公司有98名全职员工、2名兼职员工和8名独立承包商[102] - 公司业务一般不受季节性波动影响，但净销售额和利润有时受假日销售季影响[99] - 促销产品行业部分具有周期性，经济有利时表现良好，经济疲软或有干扰时增长低或负增长[100] - 公司使用注册商标“STRÄN”和注册商号“Stran Promotional Solutions”以及未注册标志“STRÄN promotional solutions”[97] - 公司依靠法律、法规、合同限制保护知识产权，与高管和董事签订保密协议[98] - 公司有检测、控制和应对数据安全事件的程序，但仍面临信息安全风险[101] - 公司业务受贸易、电子商务、产品生产销售等多方面法律法规影响，不遵守可能损害业务和财务状况[103][105][107][111] - 公司在业务中会收集和存储敏感数据，虽有安全措施但无法消除信息安全风险[115] - 公司截至报告日期无子公司，主要行政办公室位于马萨诸塞州昆西市，财政年度于12月31日结束[132] 客户与销售数据 - 公司向超2000个活跃客户和超30家财富500强公司销售产品，2022年和2021年最大客户分别占总收入的8.8%和7.5%，前10大客户分别贡献42.5%和44.8%的收入[52] - 2022年和2021年，项目客户分别占总收入的82.2%和75.7%，超2000个活跃客户中不到350个为项目客户[57] - 2019 - 2020年公司为美国人口普查活动交付约1600万件产品，创收约1500万美元，2020年该合同收入占总收入约27.1%[83] - 2022年公司前三大客户销售额分别占总收入的8.8%、7.2%和5.9%，2021年分别为7.5%、5.4%和5.1%[84] 收购情况 - 2020年9月收购Wildman Imprints，获得超1400个客户账户、20名员工、约65万美元库存和超1000万美元额外收入[53] - 2022年1月收购G.A.P. Promotions，扩大饮料特定客户账户，招聘13名员工，获得约9万美元库存和2021年约720万美元销售额的业务[53] - 2022年8月收购Trend Brand Solutions，多元化和扩展客户地理账户，获得8名员工、约12.4万美元库存、一个仓库和2022年约300万美元年化销售额的业务[53] - 2022年12月收购Premier NYC，获得2022年约200万美元年化销售额的业务和一些知名客户[53] 公司计划 - 公司计划收购美国西部收入在500 - 1000万美元的品牌商品公司、收入在200 - 500万美元且毛利率至少30%的促销公司等[55] - 公司计划在2023年上半年实施Oracle/NetSuite的NetSuite ERP系统[52][55] - 公司将把Tomball的运营迁至5500平方英尺的新仓库，预计2023年5月开放[69] - 公司预计在2023年上半年实施NetSuite ERP内部商业软件系统[71] - 公司计划将参加和赞助的贸易展数量从2022年的2个增加到2023年的8个[80] - 公司计划于2023年5月开放一个5500平方英尺的新仓库，提供专业履行、配套和仓储服务[95] 行业相关数据 - Facilisgroup作为行业内少于1%的经销商采购集团，2021年处理了超11.5亿美元的销售额[74] - Harte Hanks每年完成超300万次按时运输时效性材料的任务[96] 股权与融资情况 - 公司2021年5月24日授权资本股从200,000股普通股（面值0.01美元）变更为350,000,000股，含300,000,000股普通股（面值0.0001美元/股）和50,000,000股“空白支票”优先股（面值0.0001美元/股）[124] - 公司2021年5月24日完成100,000比1的正向股票拆分，已发行和流通的普通股从100股增至10,000,000股[124] - 2021年5月24日，Stranberg向Shape转让3,400,000股普通股，向Birney转让800,000股普通股，每股价格0.1985美元，相关本票年利率2%，2024年5月24日到期[125] - 2021年5月24日，Stranberg向Theseus转让700,000股普通股，Theseus支付100美元现金[128] - 2021年11月12日公司完成首次公开募股，出售4,337,349个单位，每个单位含一股普通股和一份认股权证，发行价4.15美元/单位，行使超额配售权额外出售650,602股普通股和650,602份认股权证[129] - 公开交易认股权证初始行权价5.1875美元/股，2021年12月10日降至4.81375美元/股[129] - 2021年12月10日公司完成私募，发行4,371,926股普通股，每股4.97美元，投资者获认股权证可购买5,464,903股，行权价4.97美元/股，总购买价约2170万美元[130] - 2021年12月10日，有权投票的普通股股东中约65.4%批准公司进行私募[130] - 私募中向EF Hutton的指定人发行认股权证，可购买131,158股普通股，占私募发行股份总数的3.0%，行权价4.97美元/股[130]

项目客户收入占比情况 - 2020年和2021年，项目客户分别占公司总收入的77.6%和75.7%；2022年和2021年前九个月，项目客户分别占总收入的82.1%和76.6%[108] - 公司多数收入来自项目业务，但项目客户占活跃客户不到350个，活跃客户超2000个[108] 销售额增长情况 - 2022年第三季度公司销售额同比增长24.0%，2022年前九个月同比增长50.1%[109] - 三个月数据：2022年9月30日止三个月销售额从2021年同期1090万美元增至1360万美元，增长24.0%，收购资产贡献170万美元，有机销售增长8.4%即90万美元[126][127] - 九个月数据：2022年9月30日止九个月销售额从2021年同期2710万美元增至4060万美元，增长50.1%，收购资产贡献450万美元，有机销售增长33.5%即910万美元[135][136] 公司资产与权益情况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为4780万美元，股东权益总额为3850万美元[112] 生产者价格指数情况 - 2022年9月结束的12个月内，美国最终需求生产者价格指数未经调整上涨8.5%[109] 公司收购业务情况 - 2020年9月，公司收购印第安纳州Wildman Imprints客户群，其历史年收入超1000万美元[118] - 2022年1月，公司收购马萨诸塞州G.A.P. Promotions促销产品业务，2021年营收约720万美元[118] - 2022年8月，公司收购得克萨斯州Trend Brand Solutions促销产品业务，2022年年化营收超300万美元[118] - 2020年8月24日收购Wildman Imprints，客户名单购买价格按销售毛利15%（第1年）和30%（第2 - 3年）计算，2022年9月30日和2021年12月31日或有收益负债分别为97.6078万美元和66.5855万美元[187] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，因收购Wildman Imprints，公司欠卖方16.2358万美元，预计2022年还清，收购总价293.7222万美元[189] - 2022年1月31日收购G.A.P. Promotions，总价324.5872万美元，其中现金支付151.0872万美元，受限股10万美元，或有收益负债163.5万美元[191][192] - 2022年8月31日收购Trend Brand Solutions，总价219.3166万美元，其中现金支付1488美元，承担负债72.1334万美元，受限股10万美元，或有收益负债137.0344万美元[194][195] 公司身份与条件情况 - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至最早满足四个条件之一，如年度总收入达12.35亿美元等[122] 公司运营影响因素情况 - 公司运营结果主要受获取新客户或保留现有客户能力等因素影响[124] 三个月财务指标变化情况 - 三个月数据：2022年9月30日止三个月销售成本从2021年同期720万美元增至930万美元，增长29.2%，占销售额比例从66.0%增至68.7%[128] - 三个月数据：2022年9月30日止三个月毛利润从2021年同期370万美元增至420万美元，增长14.0%，占收入比例从34.0%降至31.3%[129] - 三个月数据：2022年9月30日止三个月运营费用从2021年同期270万美元增至490万美元，增长82.1%，占销售额比例从24.6%增至36.1%[130] - 三个月数据：2022年9月30日止三个月净利润从2021年同期盈利72.39万美元转为亏损68.82万美元，减少140万美元[133] 九个月财务指标变化情况 - 九个月数据：2022年9月30日止九个月销售成本从2021年同期1890万美元增至2940万美元，增长55.5%，占销售额比例从69.9%增至72.4%[138] - 九个月数据：2022年9月30日止九个月毛利润从2021年同期820万美元增至1120万美元，增长37.6%，占收入比例从30.1%降至27.6%[139] - 九个月数据：2022年9月30日止九个月运营费用从2021年同期830万美元增至1320万美元，增长57.8%，占销售额比例从30.8%增至32.4%[140] - 九个月数据：2022年9月30日止九个月净利润从2021年同期盈利26.49万美元转为亏损168.14万美元[134] 有效所得税税率情况 - 2022年和2021年前九个月有效所得税税率分别为19.0%和50.8%，2022年前九个月当期和递延税有效税率分别为1.9%和20.9%，2021年分别为21.1%和29.7%，联邦和州有效所得税税率分别从35.5%降至13.0%、从15.2%降至5.9%[142] 净亏损与收益情况 - 2022年前九个月净亏损170万美元，较2021年同期的30万美元净收益减少190万美元，销售增加1360万美元部分抵消了亏损[143] 现金及等价物与投资情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物约1230万美元，短期投资约970万美元，2021年9月30日前有350万美元的信贷额度，后被700万美元的循环信贷额度取代[144] 各项活动净现金使用情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用约650万美元，2021年约160万美元；投资活动净现金使用2022年约1080万美元，2021年约30万美元；融资活动净现金使用2022年约260万美元，2021年提供约200万美元[147][148][149] 公司贷款情况 - 2020年4月15日公司获美国银行约77.01万美元PPP贷款，2021年6月24日获全额豁免；2020年底EIDL贷款约15万美元，2021年12月20日全额偿还[150][151] - 2021年9月，公司从执行董事长处获得50万美元无担保贷款，月复利5%，11月22日偿还本息共50.474万美元，2021年12月31日和2022年9月30日无欠款[186] 股票回购计划情况 - 2022年2月23日宣布股票回购计划，可回购至多1000万美元普通股，截至2022年9月30日已回购166.75万股，价值317.59万美元，剩余682.41万美元可用于未来回购[152][154][155] 首次公开募股情况 - 2021年11月12日公司完成首次公开募股，出售498.79万股普通股和498.79万份公开交易认股权证，总收益约2070万美元，扣除费用后净收益约1790万美元[156][157][159] - 公开交易认股权证初始行权价每股5.1875美元，后降至4.81375美元，截至2022年9月30日，已从行使认股权证中获得约320万美元[156][159] - 公司授予承销商购买14.96万股普通股的认股权证，行权价5.1875美元，尚未收到行使该认股权证的收益[158][159] - 截至2022年9月30日，公司已使用完首次公开募股的全部收益（不包括认股权证行使所得）[162] 私募配售情况 - 2021年12月10日公司完成私募配售，发行4371926股普通股，每股4.97美元，总购买价约2170万美元，投资者获购最多5464903股普通股的认股权证，行使价4.97美元[164] - 私募配售中，公司需支付EF Hutton现金配售费（占总收益8.0%）、额外现金费用（占总收益0.5%），并报销最多10万美元费用，EF Hutton的指定人获购131158股普通股的认股权证（占发行总数3.0%），行使价4.97美元[165] - 私募配售净现金收益约1980万美元，假设认股权证全部行使，公司将额外获得约2780万美元收益，截至2022年9月30日未收到相关收益[166] - 私募配售净现金收益使用情况：220万美元用于收购其他业务，350万美元用于偿还债务，920万美元用于营运资金，300万美元用于临时投资[166] 循环信贷协议情况 - 2021年11月22日公司与Salem Five Cents Savings Bank签订循环信贷协议，贷款最高700万美元，利率为优惠利率加0.5%，期限12个月[171][174] - 信贷额度为700万美元与（80%合格账户未偿还金额 + 50%合格库存 - 已提取金额）中的较低值，合格库存预付款上限200万美元[172] - 贷款逾期还款收取5%滞纳金，未按要求还款利率提高10%，票据可随时提前偿还无罚金[175] - 公司需满足债务服务覆盖率（现金流至少为1.20倍EBITDA减去相关费用后除以债务本金和利息支付）和最低净资产门槛（2021年12月31日200万美元、2022年12月31日275万美元、2023年12月31日350万美元）[179] 转售注册声明情况 - 2021年12月23日公司向SEC提交转售注册声明，2022年1月5日生效，后续有多次修订和补充[169] 仓管人弃权书情况 - 2021年11月22日公司、贷款方和仓库供应商签署仓管人弃权书，仓库供应商放弃对公司存储财产的权益，不干扰贷款方行使权利[183] 未来最低物业租赁付款情况 - 2022年9月30日未来最低物业租赁付款：2023年34.9412万美元、2024年32.3584万美元、2025年19.1054万美元，总计86.405万美元，2022年和2021年前9个月租金费用分别为33.3072万美元和29.2023万美元[190] 奖励卡计划净存款情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司奖励卡计划净存款分别为0和4.3878万美元[196] 基于履行义务时间确认收入情况 - 2022年第三季度，公司基于履行义务时间确认的收入为1357.6072万美元[209] 税务立场情况 - 截至2022年9月30日和2021年，公司无不符合“更有可能”被税务机关支持的税务立场[211] 会计准则影响情况 - 公司认为近期发布但未生效的会计准则若采用，不会对财务报表产生重大影响[214]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收达1360万美元，较去年同期增长24%，主要因现有客户支出增加、新客户业务以及收购资产所致 [5][22] - 2022年第三季度毛利润增至420万美元，占销售额的31.3%，较去年同期增长14%，增长因销售增加，但被采购成本增加部分抵消 [23] - 2022年第三季度运营亏损64.9万美元，去年同期运营收入为100万美元，主要因收购资产、实施新ERP系统等导致的管理费用增加 [24] - 2022年第三季度运营费用占营收的36.1%，去年同期为24.6%；净亏损约70万美元，去年同期净收益约70万美元，主要因潜在客户开发、收购整合费用等 [25] - 截至2022年9月30日，公司拥有2200万美元现金、现金等价物和短期投资，无长期债务；实施了最高达1000万美元的股票回购计划，自上次报告后回购约66.75万股，花费约120万美元，2022年累计回购166.75万股，花费312.58万美元 [7][18][26] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为并购、提升行业知名度和进入新地区是加速增长和持续成功的基础，也是使公司处于行业前沿的关键差异化因素 [8] - 积极探索、识别和研究促销产品市场中有协同和增值潜力的公司，9月完成对Trend Brand Solutions的收购并整合其业务，扩大了在南部地区的地理覆盖范围 [9][10] - 持续与知名客户签订重要的多年期合同，如与北美领先基础设施服务公司的合同，预计每年产生超100万美元的收入 [12][13] - 实施Oracle NetSuite作为新的ERP系统，以提高运营效率、提供更深入的财务分析并为业务扩展做准备，预计2022年底全面实施 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场适合整合，公司目前的投资将在未来带来回报，虽本季度有轻微亏损，但这是对基础设施和能力的有意投资，以加速增长 [6][7] - 第四季度订单强劲，年初至今已获得超4800万美元的订单，虽这些订单收入要在产品交付后确认，但显示了公司在市场中的发展势头 [16] - 公司有明确的实现盈利的路径，包括提高毛利率、利用供应商返利和折扣、将运输作为收入来源、严格预算、调整薪酬计划、监控销售费用与收入和利润的关系、分析和调整非盈利账户以及通过自动化提高效率减少人员需求等 [31][32][34] - 公司对未来充满信心，将继续执行股票回购计划，认为自身在行业中处于独特地位，随着利率上升，其他公司可能面临资金压力，公司将有更多机会 [19][46] 其他重要信息 - 公司欢迎Trend前首席执行官Michael Krauser担任新的区域副总裁，负责监督德克萨斯州地区的运营，以进一步渗透南部市场 [11] - 公司实施了扩大的销售和营销计划，组建了专业的潜在客户和需求生成团队，与潜在客户和公司的积极讨论证明了行业内的巨大机会 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司预计在短期内实现盈利，能否详细说明，以及盈利是更多来自收入增加还是管理费用减少？ - 公司目标是构建可扩展的基础设施，从去年约4000万美元的规模发展到超1亿美元的规模，因此今年一直在进行相关投资 [30] - 2023年实现盈利的具体方式包括提高毛利率、利用供应商返利和折扣、将运输作为收入来源、严格预算、调整薪酬计划、监控销售费用与收入和利润的关系、分析和调整非盈利账户以及通过自动化提高效率减少人员需求等，但没有明确的盈利时间 [31][32][35] 问题2: 公司业务是否有季节性，临近假期的第四季度预计如何？ - 通常第四季度是公司最强劲的季度，今年预计也是如此，但供应链仍难以应对，公司会尽量将收入确认时间提前至11月和12月初 [36][37] 问题3: 公司提到了提高毛利率的各种措施，注意到采购占营收的比例较第二季度有所下降，是否实施了供应商预付款政策，能否详细说明？ - 提高毛利率的原因包括对团队进行意识和教育培训，识别可增加毛利率且为客户增加价值的领域 [39][40] - 供应商返利、折扣和预付款政策已实施，但很多要到年底确认年度支出后才会在损益表中体现，预计第四季度会有更多返利计入 [41] - 年底全面实施NetSuite系统后，将更有利于自动化管理，确保不遗漏潜在折扣 [42]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收达1480万美元，同比增长72.5%，主要因现有客户支出增加、新客户业务以及收购G.A.P. Promotions资产 [7][21] - 毛利润增至380万美元，同比增长75.3%，占销售额的25.4%，虽采购成本增加，但因合同规模大及运费收入高，仍提高了毛利率 [22] - 运营亏损为47.2万美元，较去年同期的85.4万美元有所减少，且较2022年第一季度减少超35万美元，运营费用占营收比例从去年同期的34.9%降至28.6% [23][24] - 净亏损约44.7万美元，较去年同期的16.9万美元有所增加，主要因收购G.A.P. Promotions资产的整合费用、上市公司相关费用及采购成本上升 [24] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约2820万美元，无长期债务，并通过回购计划以平均每股1.96美元的价格回购了100万股普通股，总成本约200万美元 [8][25] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过拓展地理覆盖范围、进入新领域和进行机会性收购来实现业务增长，认为收购低估且增值的业务是持续增长的关键 [8][12] - 已完成对G.A.P. Promotions的整合，并签订收购Trend Band Solutions的最终协议，以扩大在美国的地理覆盖范围和客户基础 [9][10] - 计划扩大销售和营销举措，建立新的潜在客户开发团队，并实施积极的数字营销策略，以创造稳定的客户线索管道 [13][14] - 正在实施Oracle的NetSuite作为新的ERP系统，以提高运营效率、提供更深入的财务分析并为业务扩展做准备，预计第三季度推出，年底全面集成 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已建立高度可扩展的商业模式，尽管承担了上市公司费用和其他固定成本，但随着业务增长，有望恢复并提高盈利能力 [17] - 2022年下半年预订量强劲，年初至今已获得超3000万美元订单，虽这些订单在产品交付后才确认为收入，但表明公司在市场上的影响力和下半年的增长潜力 [16] - 公司拥有坚实的资产负债表，有足够资金支持有机增长和收购战略，有望成为促销产品行业的领先力量 [18] 其他重要信息 - 自上次财报电话会议以来，高级管理团队个人购买了约7.5万美元的普通股，并计划继续抓住市场机会 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: G.A.P. Promo交易带来了哪些协同效应？ - 公司利用其创意设计和商品销售团队的能力，为客户提供扩展服务，并将这些服务和专业知识应用于自身客户，同时整合了会计和人事系统，实现了工作共享和支持网络的扩展，提高了内部效率 [30][31] 问题: 目前正在与多少家公司就收购目标进行洽谈？ - 公司正在与数十家公司积极洽谈，但会谨慎选择符合公司文化、能带来收入和盈利能力、具备地理扩张潜力、强大资产负债表和高盈利能力的公司 [33] 问题: 3000万美元的预订量是否会在年底前完成交付？ - 公司预计这些订单将在年底前全部开票，历史上第四季度通常是营收最强劲的时期，部分订单已经开票，这是所有预订量的总和 [34] 问题: 目前是否有积压订单的估计？ - 公司没有提供积压订单的具体估计，但表示预订量仍然强劲，夏季通常会有小幅下滑，但今年未出现异常情况，业务通常会在第三季度末和第四季度回升 [36] 问题: 营销团队的扩张计划如何，会对一般及行政费用产生什么影响？ - 公司招聘的潜在客户开发团队规模较小，由少数经验丰富的人员组成，预计不会对一般及行政费用产生重大影响，希望该团队能带来足够的收入以覆盖其成本 [37] 问题: 客户在促销产品上的支出是否受到影响？ - 公司尚未看到客户支出出现明显下滑，客户将部分数字营销支出转向了实体广告，因为实体广告更有效，且随着活动和人们返回办公室，对促销产品的需求并未放缓，数字营销主要是为了提高公司知名度 [40][41] 问题: 医疗保健合同的进展如何？ - 该合同按计划进行，预计实现约600万美元的收入，可能会进一步增加，这是一份为期三年的合同，有两次一年期的续约选项，公司希望该合同能长期持续并成为稳定的收入来源 [42]

项目客户营收占比情况 - 2020年和2021年，项目客户分别占总营收的77.6%和75.7%；2022年和2021年上半年，项目客户分别占总营收的83.3%和81.5%[92] 销售额增长情况 - 2022年第二季度销售额同比增长72.5%，2022年前六个月销售额同比增长67.8%[93] - 2022年第二季度末三个月销售额为1480.6904万美元，2021年同期为858.3201万美元[130] - 三个月数据：2022年Q2销售从860万美元增至1480万美元，增长72.5%，收购资产贡献200万美元销售，有机销售增长49.4%即420万美元[131][132] - 六个月数据：2022年上半年销售从1610万美元增至2710万美元，增长67.8%，收购资产贡献290万美元销售，有机销售增长50.0%即810万美元[142][143] 集装箱运费情况 - 截至2022年8月4日当周，全球40英尺集装箱平均运费为6628美元，较2021年同期下降29%，较2021年9月峰值下降36%，但仍比5年平均水平高84%[93] 生产者价格指数情况 - 2022年6月，美国最终需求生产者价格指数同比上涨11.3%[93] 公司资产与权益情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为5250万美元，股东权益总额为4020万美元[95] 公司收购Trend Brand Solutions情况 - 2022年7月13日，公司签订资产购买协议，收购Trend Brand Solutions大部分资产[96] 收购Trend Business支付情况 - 收购Trend Business的现金支付包括17.5万美元的交割现金付款、Trend库存成本金额和固定资产折旧价值[99] - 收购Trend Business后，公司将向Trend发行受限股，数量为10万美元除以交割日前五个交易日公司普通股在纳斯达克资本市场的成交量加权平均价格[99] - 收购Trend Business后，公司将分四年进行分期支付，金额分别为3.75万美元、3.75万美元、2.5万美元和2.5万美元[99] - 收购Trend Business后，若Trend Business年毛利超过80万美元，公司将向Trend支付最高四次的盈利支付，金额为超出部分的40%[100] 克劳斯相关条款情况 - 克劳斯的竞业禁止期为离职后6个月，禁止招揽客户期为离职后12个月[106] - 克劳斯将担任区域副总裁，任期4年，自动续约1年，年薪12万美元[111] 违约赔偿门槛情况 - 非重大陈述和保证违约赔偿门槛为2.5万美元[107] 高管人事与薪资变动情况 - 2022年7月29日起，大卫·布朗纳任临时首席财务官，年薪从15万美元涨至20万美元，每月有750美元汽车补贴[115][116] 公司收购业务情况 - 2020年9月收购Wildman Imprints客户群，年历史收入超1000万美元；2022年1月收购G.A.P. Promotions促销产品业务，2021年营收约720万美元；2022年7月拟收购Trend Brand Solutions促销产品业务[121] 新兴成长公司条件情况 - 公司作为新兴成长公司，总年营收达10.7亿美元、非关联方持有的普通股市值超7亿美元或前三年发行超10亿美元非可转换债券等情况时将不再符合条件[125] 销售成本情况 - 2022年第二季度末三个月销售总成本为1104.6714万美元，2021年同期为643.8494万美元[130] - 三个月数据：2022年Q2销售成本从640万美元增至1100万美元，增长71.6%，占销售百分比从75.0%降至74.6%[133] - 六个月数据：2022年上半年销售成本从1170万美元增至2010万美元，增长71.8%，占销售百分比从72.5%增至74.2%[144] 毛利润情况 - 2022年第二季度末三个月毛利润为376.019万美元，2021年同期为214.4707万美元[130] - 三个月数据：2022年Q2毛利润从210万美元增至380万美元，增长75.3%，占收入百分比从25.0%升至25.4%[135] - 六个月数据：2022年上半年毛利润从440万美元增至700万美元，增长57.3%，占收入百分比从27.5%降至25.8%[145] 净亏损情况 - 2022年第二季度末三个月净亏损为44.7443万美元，2021年同期为16.8889万美元[130] - 三个月数据：2022年Q2净收益从净亏损20万美元扩大至净亏损40万美元，下降164.9%[139] - 六个月数据：2022年上半年净收益从净亏损50万美元扩大至净亏损100万美元，下降116.4%[149] 运营费用情况 - 三个月数据：2022年Q2运营费用从300万美元增至420万美元，增长41.1%，占销售百分比从34.9%降至28.6%[136] - 六个月数据：2022年上半年运营费用从560万美元增至830万美元，增长46.3%，占销售百分比从35.0%降至30.5%[146] 现金使用情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用约260万美元，2021年同期约120万美元；投资活动净现金使用约70万美元，2021年同期约20万美元；融资活动净现金使用约70万美元，2021年同期提供约100万美元[153][154][155] 贷款情况 - 2020年4月15日公司获美国银行约77.01万美元PPP贷款，2021年6月24日该贷款获全额豁免；2020年12月31日EIDL贷款约14.99万美元，2021年12月20日全额偿还[156][157][158] 股票回购计划情况 - 2022年2月23日宣布最高1000万美元的股票回购计划，截至2022年6月30日已回购100万股，花费196.35万美元，剩余803.65万美元，且已暂停该计划[159][161][162] 首次公开募股情况 - 2021年11月12日完成首次公开募股，出售498.80万股普通股和498.80万份公开交易认股权证，总收益约2070万美元，扣除费用后净收益约1790万美元[163][164][166] - 假设所有公开交易认股权证和承销商代表认股权证均行使，公司将额外获得约2160万美元收益；截至2022年6月30日，已从公开交易认股权证行使中获得约320万美元[166] - 截至2022年6月30日，IPO收益约260万美元未使用，且未用于向特定关联方付款，预计使用计划无重大变化[168][169] 私募配售情况 - 2021年12月10日完成私募配售，发行437.19万股普通股，总购买价约2170万美元，投资者获546.49万份认股权证[170] - 私募配售净现金收益约1980万美元，假设所有认股权证行使，将额外获得约2780万美元；截至2022年6月30日，未从认股权证行使中获得收益[172] - 私募配售中，公司同意向EF Hutton支付现金配售费（占总收益8.0%）、额外现金费用（占总收益0.5%），并报销最高10万美元费用，其指定人获13.12万份认股权证[171] - 2021年12月10日，持有约65.4%有表决权股份的股东批准公司进行私募配售[170] 循环信贷协议情况 - 2021年11月22日，公司与塞勒姆五美分储蓄银行签订最高700万美元的循环信贷协议，贷款期限12个月，利率为优惠利率加0.5%[176][179] - 循环信贷额度为700万美元与（80%合格账户金额+50%合格库存金额-已提取金额）中的较低者，合格库存的预支上限为200万美元[178] - 贷款逾期还款需支付5%滞纳金，未按要求还款利率将提高10%，票据可随时提前还款无罚金[180] - 公司需满足债务偿付覆盖率至少1.20倍，以及2021年12月31日最低净资产200万美元、2022年12月31日275万美元、2023年12月31日350万美元的财务要求[184] 执行董事贷款情况 - 2021年9月，执行董事长安德鲁·斯特兰伯格提供50万美元无担保贷款，月复利5%，本息504,740美元于2021年11月22日偿还[191] 收购Wildman Imprints部门情况 - 2020年8月24日，公司收购Wildman Imprints部门，购买价格按15%（第1年）和30%（第2 - 3年）的毛利润计算，2022年6月30日和2021年12月31日或有收益负债分别为949,635美元和665,855美元[192] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，因收购Wildman Imprints部门欠卖方162,358美元，预计2022年全额支付，总购买价格2,937,222美元[193] 物业租赁付款情况 - 2022年6月30日，未来最低物业租赁付款2023年为347,444美元、2024年为330,805美元、2025年为264,153美元，2022年和2021年上半年租金费用分别为218,591美元和189,695美元[196] 收购G.A.P. Promotions资产情况 - 2022年1月31日，公司收购G.A.P. Promotions资产，总购买价格3,245,872美元[197] 管理奖励卡计划净存款情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司管理奖励卡计划的净存款分别为3,918,878美元和43,878美元[200] 公司资金与欠款情况 - 截至2022年6月30日，公司未从贷款协议下的贷款中提取任何资金，也不欠执行董事长兼最大股东Andrew Stranberg款项[201] 表外安排情况 - 公司没有对财务状况、经营成果等有当前或未来影响的表外安排[202] 收入确认标准情况 - 2019年1月1日，公司采用ASU 2014 - 09及相关修订，应用新收入确认标准对留存收益期初余额无调整[208] 收入确认原则情况 - 公司与客户合同的收入在满足履约义务时确认，所有履约义务在某一时点履行[209][212] - 产品销售在订单发货后确认收入，奖励卡计划在发卡或充值时确认收入[210][211] 履约义务收入情况 - 截至2022年6月30日的三个月，按履约义务履行时间划分，某一时点履行的履约义务收入为14,806,904美元，无在一段时间内履行的履约义务收入，总收入为14,806,904美元[213] 运费处理情况 - 公司将运费计入销售成本[214] 税务立场情况 - 截至2022年6月30日和2021年，公司确定没有不符合“更有可能”被税务机关支持门槛的税务立场[215] 销售税处理情况 - 公司收取的销售税作为负债记录，待汇给税务管辖区，销售税不计入收入和成本[217] 会计准则影响情况 - 公司认为近期发布但尚未生效的会计准则若采用，不会对财务报表产生重大影响[218]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收达1230万美元，较2021年第一季度增长62.5%，剔除G.A.P. Promotions收购影响，有机营收同比增长50.8% [7] - 2022年第一季度毛利润增至320万美元，占销售额的26.3%，较去年同期增长40.4%，但毛利率有所下降 [25] - 2022年第一季度运营亏损80.6万美元，去年同期为35.4万美元，主要因一般及行政费用增加 [26] - 2022年第一季度净亏损约54.6万美元，去年同期约29万美元，主要受G.A.P. Promo资产收购整合费用等因素影响 [29] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约4000万美元，无长期债务，扣除客户存款1000万美元后，现金储备为3000万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与大型国家医疗保健公司签订的多年期合同初始价值预计超600万美元，有望拓展更多业务 [9] - 截至目前，第二季度订单已超1880万美元，预示全年业务向好 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 促销产品行业市场规模超230亿美元，高度分散且无明显领导者 [22] - 公司业务还拓展至3.87万亿美元的产品包装、忠诚度激励计划、印刷和贸易展览市场 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过与领先组织签订重要合同及积极的收购策略实现营收增长，未来将继续寻求与现有业务协同的并购机会 [8][13] - 公司提供包括品牌产品、电子商务平台、仓储物流等在内的全方位服务，以满足客户独特需求 [11] - 公司认为自身业务模式具有高度可扩展性，通过控制运营费用占营收的比例来体现 [17] - 公司将利用强大的资产负债表，通过内部资金支持有机增长和收购战略，不计划在当前水平筹集资金 [19] - 公司实施了最高达1000万美元的股票回购计划，以在市场波动时为股东创造价值 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年是变革性的一年，在市场上取得了进展，有望成为行业主要参与者 [8][22] - 尽管市场抛售对小盘股和微盘股造成了影响，但公司相信自身业绩能够证明实力，将着眼于长期发展 [20] - 随着业务的持续增长，公司不仅有望保持盈利记录，还具有巨大的盈利潜力 [18] 其他重要信息 - 公司任命了首席运营官Sheila Johnshoy，她拥有20多年经验，对公司产生了积极影响 [16] - 管理层积极参加行业和投资者会议，以提高公司及其产品和解决方案的知名度 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 通胀压力及向客户转嫁成本的能力 - 公司合同通常按重新订购时的价格定价，库存周转快，能在通胀影响前销售出去，且会根据成本上涨与客户协商提价，交易订单报价有效期为30天，具有灵活性 [36][37] 问题: 客户存款和计划负债的情况 - 这是一项忠诚度和奖励计划，客户提供资金用于发放礼品卡，公司将其单独预留，不计入营收，仅将管理和处理交易的服务费用计入营收 [39] 问题: 本季度与ERP升级和收购成本相关的费用 - 与上市相关的公共费用约50万美元，ERP咨询费用4.2万美元，收购相关的股票薪酬9万美元，股票期权薪酬2.8万美元 [43][44][47] 问题: 当前的收购管道情况 - 公司积极寻求收购目标，但会谨慎选择，注重协同效应，目前正在与数十家竞争对手进行沟通 [49][50] 问题: 股票回购计划的禁售期是否结束 - 预计最早到下周二可以执行回购计划 [53] 问题: 何时会提供业绩指引 - 公司因上市时间较短，对前瞻性声明持谨慎态度，且处于快速增长阶段，情况变化快，目前会根据去年营收、新合同和收购情况让投资者了解业务进展 [59][60] 问题: 有无可参考的上市公司对标 - 有几家类似的上市公司，包括伦敦证券交易所的Imprints（营收约7亿美元）、Pebble Group（营收约1.5亿美元），以及Superior Group of Companies旗下的BAMKO部门，Cintas也可作为对标 [61][63][64] 问题: 市场波动是否影响潜在收购估值 - 目前影响尚不明显，但随着利率上升，一些公司融资和运营困难，未来几个月收购机会可能会增加 [65][67] 问题: 积极招聘的主要岗位类型 - 过去六个月招聘了包括幕僚长、CTO、首席运营官等在内的多个岗位，旨在构建基础设施以应对业务增长，并增加销售、营销和业务开发人员以拓展业务 [75][76] 问题: 完成G.A.P. Promo收购后，在饮料领域的进展及获取新客户的方式 - 饮料领域是巨大的机会，G.A.P.为公司带来了优质客户和资源，公司有专门的饮料部门，将通过拓展现有业务、获取新客户和扩大现有客户群来进一步发展 [80][81][83] 问题: 股票回购的激进程度 - 董事会授权最高1000万美元用于回购股票，但会根据市场情况适度进行，同时也会考虑内部人员购买股票，公司会在合规窗口开启后尽快执行，且会在资本使用上寻求平衡 [89][90][91] 问题: 回购是否会在禁售期前每日进行 - 公司尚未执行回购，将根据情况每日或每周做出决策 [92]

项目客户收入占比情况 - 2020年和2021年，项目客户分别占公司总收入的77.6%和75.7%；2022年和2021年第一季度，项目客户分别占总收入的81.8%和73.4%[97] 公司销售额相关情况 - 2022年前三个月公司销售额同比增长62.5%[98] - 2022年第一季度销售额为1230万美元，较2021年同期的750万美元增长62.5%，主要源于现有客户支出增加、新客户业务及资产收购[114] - 2022年第一季度收购G.A.P. Promotions资产产生90万美元销售额，而2021年同期无此收入；剔除该收购收入后，经常性有机销售额从750万美元增至1140万美元，增长50.8% [115] 运输价格及生产者价格指数情况 - 截至2022年5月5日当周，全球40英尺集装箱平均运输价格达到7728美元，较2021年同期上涨41%[98] - 截至2022年3月的12个月，美国最终需求生产者价格指数未经调整上涨11.2%，为2010年11月有记录以来最大涨幅[98] 公司资产及权益情况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为6350万美元，股东权益总额为4260万美元[101] 公司收购业务情况 - 2020年9月，公司收购历史年收入超1000万美元的Wildman Imprints客户群[107] - 2022年1月，公司收购2021年营收约720万美元的G.A.P. Promotions促销产品业务[107] - 2022年1月31日公司完成G.A.P. Promotions收购，总价3,245,872美元[164] 公司新兴成长型身份情况 - 公司作为新兴成长型公司，在满足特定条件前可享受某些披露要求豁免[109] - 公司将在首次公开募股五周年后财年最后一天、年总收入达10.7亿美元、成为“大型加速申报公司”或三年内发行超10亿美元非可转换债券等最早发生的情况出现前保持新兴成长型公司身份[110] - 公司作为新兴成长公司，选择不放弃JOBS法案规定的延长过渡期[173] 公司经营业绩影响因素 - 公司经营业绩主要受获取新客户或保留现有客户能力、产品定价竞争力等因素影响[112] 公司成本及费用情况 - 2022年第一季度销售成本为900万美元，较2021年同期的530万美元增长72.1%，占销售额的比例从69.6%升至73.7% [117] - 2022年第一季度运营费用为400万美元，较2021年同期的260万美元增长52.1%，占销售额的比例从35.1%降至32.8% [118] 公司净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损为54.5814万美元，较2021年同期的29.0085万美元净亏损增加88.2% [121] 公司现金相关情况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物约为4000万美元，扣除奖励计划账户净存款1000万美元后，可用于其他用途的约为3000万美元 [122] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金约为710万美元，2021年同期为3.867万美元 [125] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金约为60万美元，2021年同期为10万美元 [126] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金约为130万美元，2021年同期使用的净现金为4.8717万美元 [127] 公司首次公开募股情况 - 2021年11月12日公司完成首次公开募股，出售498.7951万股普通股和498.7951份公开交易认股权证，总收益约为2070万美元 [132] - IPO扣除承销佣金、折扣、非可报销费用约180万美元和其他发行费用约100万美元后，净收益约1790万美元；假设所有公开交易认股权证和代表认股权证均行使，将额外获得约2160万美元收益；截至2022年3月31日，已从公开交易认股权证行使中获得约320万美元[134] 公司私募配售情况 - 2021年12月10日完成私募配售，发行4371926股普通股，每股购买价4.97美元，总购买价约2170万美元；投资者获认股权证可购买最多5464903股普通股，行使价4.97美元；约65.4%有表决权的流通股股东批准私募配售[139] - 私募配售净现金收益约1980万美元；假设所有私募配售认股权证和配售代理认股权证均行使，将额外获得约2780万美元收益；截至2022年3月31日，未从私募配售认股权证或配售代理认股权证行使中获得收益[141] - 私募配售中，公司需向EF Hutton支付现金配售费（占发行总收益8.0%）、额外现金费用（占发行总收益0.5%），并报销最多10万美元可报销费用；EF Hutton的指定人获认股权证可购买131158股普通股（占私募配售发行股份总数3.0%），行使价4.97美元[140] 公司循环信贷协议情况 - 2021年11月22日，公司与Salem Five Cents Savings Bank签订循环信贷协议，贷款额度最高700万美元，利率为优惠利率加0.5%，贷款期限12个月[145][147] - 循环信贷额度为700万美元与（80%合格账户未偿还金额 + 50%合格库存 - 公司已提取的循环信贷总额）中的较低者，且基于合格库存的预付款上限为200万美元[146] - 贷款逾期还款需支付5%滞纳金；若未按要求还款，利率将提高10%；票据可随时提前还款且无罚金[148] - 公司使用贷款收益仅用于业务的一般和日常运营，包括应收账款和库存采购的一般营运资金[150] - 贷款要求公司满足债务服务覆盖率（现金流至少为EBITDA减去现金税、分配、股息、股东提款和未融资资本支出后除以所有债务的预定本金还款和现金利息支付的1.20倍）和最低净资产门槛（2021年12月31日为200万美元，2022年12月31日为275万美元，2023年12月31日为350万美元）[152] 公司资金使用情况 - 截至2022年3月31日，IPO收益约580万美元尚未使用；私募配售中，150万美元用于收购其他业务，220万美元用于营运资金[137][141] 公司过往贷款情况 - 2021年9月，公司从执行董事长处获得50万美元无担保贷款，月复利5%，11月22日偿还包括本金和4740美元利息的全部欠款[158] 公司收购负债及应付票据情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，Wildman Imprints收购的或有 earn - out 负债当期部分分别为923,970美元和665,855美元，收购总价2,937,222美元[159][161] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，因Wildman Imprints收购向卖方的应付票据金额为162,358美元，预计2022年全额支付[160] 公司物业租赁付款安排情况 - 2022年3月31日未来最低物业租赁付款安排：2022年345,474美元、2023年338,028美元、2024年324,462美元、2025年135,740美元，总计1,143,704美元[163] 公司客户奖励卡计划净存款情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司管理客户奖励卡计划的净存款分别为10,043,878美元和43,878美元[166] 公司客户合同营收情况 - 2022年第一季度公司来自客户合同的总营收为12,259,583美元，均为时点履行履约义务产生[187] 公司发行成本情况 - 公司发行成本为2,755,344美元，主要包括与首次公开募股直接相关的承销、法律、会计等费用[192] 公司税务立场情况 - 截至2022年3月31日和2021年，公司确定没有不符合“更有可能”被税务机关支持门槛的税务立场[189] 公司股份支付薪酬核算情况 - 公司依据FASB ASC Topic 718核算股份支付薪酬成本，需计量和确认最终预计归属的股份支付薪酬奖励公允价值相关的薪酬费用[195] - 已确认的股份支付薪酬费用包括根据ASC 718规定按授予日公允价值估计授予员工、高管和董事的所有股份支付的薪酬成本[195] - ASC 718也适用于报告期内修改、回购或取消的奖励[195] - 员工的股份支付薪酬在员工的必要归属期内确认为费用，非员工的股份支付薪酬在非员工提供商品或服务的期间内确认[195] 公司股份支付奖励估值情况 - 股票期权和认股权证估值模型需要输入高度主观的假设[196] - 公司使用布莱克 - 斯科尔斯期权模型，结合可比实体历史股价指数得出的波动率数据，估计股份支付奖励的公允价值[196] - 对于授予非员工的认股权证和股票期权，公司根据其合同期限核算预期寿命；对于员工，公司按照“简化”方法核算期权预期寿命[196] - 无风险利率根据剩余期限与期权预期期限一致的美国国债零息债券的隐含收益率确定[196] 公司会计准则影响情况 - 公司认为近期发布但尚未生效的会计准则若采用，不会对其财务报表产生重大影响[197] 公司市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[198]

公司收购情况 - 2020年9月收购Wildman Imprints客户群，其历史年收入超1000万美元，获超1400个客户账户、20名员工、约65万美元库存及超1000万美元额外收入[49][51][52] - 2022年1月收购G.A.P. Promotions促销产品业务，2021年营收约720万美元，扩大饮料客户账户、招聘13名员工、获约9万美元库存及约720万美元额外销售[49][51][52] - 公司计划收购美国西部品牌商品公司，营收范围500 - 1000万美元；营收200 - 500万美元、毛利率至少30%的促销公司[53] - 2022年1月31日，公司收购G.A.P. Promotions的品牌、营销和促销产品及服务业务资产[119] 客户收入占比情况 - 2020年美国人口普查项目客户收入占当年总收入约27.1%，该客户因普查十年一次不再续约[52] - 排除2020年美国人口普查项目客户，最大客户2020年和2021年分别占总收入10.1%和7.5%[52] - 2020年和2021年含普查项目客户，前10大客户分别贡献56.9%和44.8%的收入；排除后分别为31.2%和44.8%[52] - 2020 - 2021年，项目客户收入分别占总收入77.6%和75.7%，超2000个活跃客户中不足350个为项目客户[54] - 2019 - 2020年公司为美国人口普查活动交付约1600万件产品，创收约1500万美元，2020年该合同占总收入约27.1%[75] - 2020年TJX销售额占总收入10.1%，2021年占7.5%[76] 公司团队与客户资源情况 - 公司高级管理团队在促销产品行业平均经验超20年[52] - 公司销售产品给超2000个活跃客户和超30家财富500强公司[52] - 公司客户约2000个活跃客户和超30家财富500强公司，平均合同寿命约10年[74] 公司系统与合作情况 - 新ERP系统预计2022年上半年在Oracle's NetSuite平台实施[50][54] - 公司与CarltonOne的合作协议为期两年，可逐年续约，佣金比例通常为25%[62] - Facilisgroup是行业内采购商少于1%的采购集团，2020年处理销售额超10亿美元，公司支付一次性费用1.1万美元并每月支付8000美元获取相关权益[69] - 公司有超500家供应商，直销团队包括超21名外部销售代表和22名内部销售代表[69][73] - 公司与CarltonOne合作，作为授权经销商销售其SaaS员工忠诚度和激励计划软件，成功签约客户可获佣金[62] - 公司技术平台为客户服务超280家在线商店[79] - Harte Hanks每年完成超300万次按时运输时间敏感材料的任务[85] - 公司通过与Harte Hanks等行业领先的履行提供商合作，提供全球仓储和履行解决方案[86] 公司荣誉与资质情况 - 2017年公司是美国仅有的13家入选质量认证联盟经销商咨询委员会的分销商之一（PPAI统计超3万家）[85] 公司技术平台情况 - 公司基于Magento开源软件电子商务平台开发了定制技术平台，满足客户独特需求[86] 公司知识产权情况 - 公司使用注册商标“STRÄN”和注册商号“Stran Promotional Solutions”，以及未注册标志“STRÄN promotional solutions”[88] - 公司依靠法律法规和合同限制保护知识产权，与高管和董事签订保密协议[89] 公司法规影响情况 - 欧盟通用数据保护条例（GDPR）规定，某些违规行为可能处以最高2000万欧元或公司总收入4%的罚款[106] - 弗吉尼亚消费者数据保护法案（CDPA）将于2023年1月1日生效，规定公司保护个人数据的方式[105] - 公司业务受贸易、电子商务、数据隐私等多种法律法规影响，不遵守可能导致声誉受损和经济损失[94][96][104] 公司业务季节性情况 - 公司业务一般不受季节性波动影响，但净销售额和利润有时会受假日销售季影响[90] 公司人员雇佣情况 - 截至2021年12月31日，公司雇佣66名员工和1名独立承包商高管，均为全职[93] 公司评估情况 - 公司预计EcoVadis在2022年完成对其政策、流程和程序的评估[86] 公司股权变更与发行情况 - 2021年5月24日，公司授权股本从20万股面值0.01美元的普通股变更为3.5亿股，包括3亿股面值0.0001美元的普通股和5000万股面值0.0001美元的“空白支票”优先股[113] - 2021年5月24日，公司完成10万比1的正向股票拆分，已发行和流通的普通股从100股增至1000万股[113] - 2021年5月24日，斯特兰伯格向安德鲁·谢普转让340万股普通股，向伦道夫·伯尼转让80万股普通股，每股价格0.1985美元，本票年利率2%[114] - 2021年5月24日，斯特兰伯格向忒修斯资本有限公司转让70万股普通股，现金购买价100美元[116] - 2021年11月12日，公司首次公开发行4987951个单位，每个单位包括一股普通股和一份认股权证，发行价4.15美元/单位，认股权证初始行使价5.1875美元/股[117] - 2021年12月10日，首次公开发行认股权证行使价降至4.81375美元/股[117] - 2021年12月10日，公司完成私募，发行4371926股普通股，价格4.97美元/股，投资者获认股权证可购买5464903股，行使价4.97美元/股，总价约2170万美元[118] - 2021年12月10日，持有约65.4%流通有表决权股票的股东批准公司进行私募[118] - 私募中，公司向配售代理指定人发行认股权证可购买131158股普通股，占私募发行股份总数的3%，行使价4.97美元/股[118]