整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司营收2.1528亿美元，较2022年同期的1.99132亿美元增长约8.11%[6] - 2023年第一季度净利润3284.3万美元，较2022年同期的2657.2万美元增长约23.60%[6] - 2023年第一季度基本每股收益0.92美元，2022年同期为0.73美元；摊薄后每股收益0.90美元，2022年同期为0.71美元[6] - 2023年第一季度综合收益3426.2万美元，2022年同期为2568.6万美元[7] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为6677.5万美元，2022年同期为2272.3万美元[9] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1593.7万美元，2022年同期为1252.5万美元[9] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为7066.7万美元，2022年同期为6557.4万美元[9] - 2022年第一季度，报告收入为1.99132亿美元，预估收入为2.12835亿美元；报告税前收入为3267.6万美元，预估税前收入为3241.2万美元[26] - 2023年和2022年第一季度，财产和设备折旧摊销费用分别为910万美元和800万美元[26] - 2023年和2022年第一季度，公司内部使用软件开发资本化成本分别为1030万美元和950万美元[27] - 2023年和2022年第一季度，无形资产摊销费用分别为980万美元和710万美元[28] - 2023年和2022年第一季度分别发行约8.5万股和14.3万股普通股[31] - 2022年第一季度回购约42.2万股普通股，平均成本90.69美元，截至2022年12月31日已用完回购授权[32] - 2023年和2022年第一季度分别支付现金股息970万美元和870万美元，每股分别为0.27美元和0.24美元[33] - 2023年和2022年第一季度非现金股权薪酬费用分别为864.3万美元和782.6万美元[35] - 2023年和2022年第一季度其他收入分别为104.5万美元和75.8万美元[41] - 2023年和2022年第一季度有效税率分别为20.7%和18.7%，2023年第一季度离散项目使税率增加0.9%，2022年使税率降低0.2%[41] - 2023年和2022年第一季度基本每股净收益分别为0.92美元和0.73美元，摊薄后分别为0.90美元和0.71美元[42] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司坏账准备分别约为660万美元和580万美元[16] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司信用卡退单和销售退款的合并准备金为40万美元[17] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司长期股权投资为2000万美元[23] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司财产和设备净值分别为5660.4万美元和5454.8万美元[26] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司内部使用软件资本化净值分别为5200万美元和5010万美元[27] - 截至2023年3月31日，公司商誉余额为3.8264亿美元[28] - 截至2023年3月31日，公司非租赁义务约7380万美元，2023 - 2028年分别约为3550万、3010万、670万、90万、40万和20万美元[43] 收购事项 - 2022年5月11日公司完成对Pond5的收购，5月28日收购Splash News[11] - 2022年5月11日，公司以约2.18亿美元收购Pond5全部流通股，产生约400万美元交易成本[24] - 2022年5月28日，公司以约630万美元收购Splash News全部流通股，产生约30万美元交易成本[25] 信贷安排 - 2022年5月6日公司签订1亿美元无担保循环贷款信贷安排，2022年5月9日借款5000万美元，2023年3月31日已还清，剩余借款能力为9800万美元[30] - 公司信贷安排下借款年利率基于基础利率加0.125% - 0.500%的利差或有担保隔夜融资利率加1.125% - 1.5%的利差，具体取决于综合杠杆率[92] - 假设2023年3月31日利率变动10%，不会对公司利息费用产生重大影响[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度电商和企业渠道收入分别为1.19754亿美元和9552.6万美元，2022年同期分别为1.2707亿美元和7206.2万美元[40] 外币收入相关 - 2023年3月31日和2022年同期，外币计价收入占总收入的比例分别约为30%和33%[91] - 基于2023年3月31日止三个月的外币计价收入，美元兑所有外币计价收入汇率变动10%，将对公司收入产生约3%的影响[91] - 2023年3月31日止三个月，欧元区以美元计收入为35975千美元，以欧元计为33634千欧元；英国以美元计收入为14068千美元，以英镑计为11437千英镑；其他非美元货币收入为14371千美元[91] - 2022年3月31日止三个月，欧元区以美元计收入为37618千美元，以欧元计为33015千欧元；英国以美元计收入为13465千美元，以英镑计为9993千英镑；其他非美元货币收入为14186千美元[91] - 2023年3月31日止三个月，外币总收入为64414千美元，美元收入为150866千美元，总收入为215280千美元[91] - 2022年3月31日止三个月，外币总收入为65269千美元，美元收入为133863千美元，总收入为199132千美元[91] 其他事项 - 公司对单一客户单次索赔的标准最大总义务和责任一般限制为1万美元，但可达25万美元，某些情况无上限[46] - 公司目前无重大活跃诉讼事项，也无相关重大准备金[44]

股权结构与控制权 - 公司创始人兼执行董事长Jonathan Oringer拥有并控制约32.6%的已发行普通股，其持股比例可能增加[68] - 截至2023年2月10日，创始人兼董事会执行主席Jonathan Oringer持有约32.6%的已发行普通股[134] 业务运营风险 - 公司业务成功依赖吸引和留住创意平台的客户及内容贡献者，若客户减少支出或贡献者减少参与，业务将受损[50][73] - 所处行业竞争激烈、进入门槛低，若无法有效竞争，经营业绩可能受影响[51][75] - 营销获客和留客可能无效或成本高，且受外部因素影响[52] - 若无法技术创新、开发新产品或提升现有产品，营收增长能力可能受损[53] - 若不能提高品牌及产品服务的市场知名度，营收可能无法持续增长[54] - 吸引大型企业客户可能面临更大定价压力和更高成本，损害业务和经营业绩[55] - 业务扩展到新领域存在风险，可能无法产生足够收入抵消成本[83] - 全球经济、政治和社会状况可能影响广告支出，进而影响公司业务[84] - 若不能有效管理销售团队，可能无法增加客户和销售，影响收入增长和业务[88] - 公司依赖独立第三方提供服务，工人分类监管格局存在重大不确定性，不利裁决可能增加成本[96] - 公司接受多种付款方式，面临付款相关风险，可能导致运营成本增加或无法处理付款[97] - 公司依赖信息技术和系统运营业务，技术基础设施故障可能损害声誉和品牌，影响业务[104] - 系统中断可能导致网站不可用，影响声誉和经营业绩，即使短暂中断也可能造成收入损失[105] - 公司内容可能面临侵权索赔，需承担赔偿责任，可能影响业务和声誉[106] - 法律法规变化可能使公司和客户面临第三方索赔，承担重大赔偿责任[108] - 第三方可能断言公司技术侵犯其知识产权，诉讼可能导致重大成本，损害业务和经营业绩[109] - 公司面临数据安全和隐私法规监管，合规成本可能增加，业务可能受影响[110][111][112][113][114] - 公司面临网络安全风险，可能导致业务中断、声誉受损和财务损失[110][115][116] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司及其客户、合作伙伴和供应商的运营产生重大不利影响，且持续影响程度不确定[60] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、现金流和经营业绩产生重大不利影响，且持续影响程度不确定[102] - 新冠疫情影响公司销售活动，对报告收入的影响可能在未来期间才完全显现[102] - 公司努力减轻疫情负面影响可能无效，可能受长期经济衰退影响[102] - 疫情对公司业务和财务结果的不利影响可能加剧其他风险，影响资本分配策略[102][103] 财务数据关键指标变化 - 2022、2021和2020年营销费用分别约为9720万美元、1.129亿美元和8120万美元，预计将继续占运营费用很大比例[77] - 2022、2021和2020年产品和开发成本分别约为6540万美元、5200万美元和4600万美元，未来可能继续增加[78] - 公司营收从2020年的6.667亿美元增长至2021年的7.734亿美元，再到2022年的8.278亿美元[91] - 截至2022年12月31日，公司企业客户销售收入约占全年总收入的39%，2021年该比例约为37%[96] - 截至2022年12月31日，公司坏账准备为580万美元[96] - 截至2022年12月31日，公司总债务本金为5000万美元，循环信贷安排在扣除备用信用证后剩余借款额度为4800万美元[99] - 2022、2021和2020年，公司来自美国以外客户的收入占比分别约为60%、66%和67%[120] - 2015年至2023年2月10日，公司普通股每股报告的高低销售价格范围为25.44美元至128.36美元[131] - 截至2023年2月10日，公司有35841933股普通股流通在外[137] - 2022、2021和2020年，外币计价收入占总收入的比例分别约为32%、35%和36%[212] - 基于2022年外币计价收入，美元兑所有外币汇率变动10%，将影响公司收入约3%[212] - 2022年和2021年，外币交易对财务报表的净影响分别为损失310万美元和320万美元，2020年为收益240万美元[212] - 2022、2021和2020年，公司总营收分别为8.27826亿美元、7.73415亿美元和6.66686亿美元[212] 各条业务线数据关键指标变化 - 企业销售渠道客户在2022、2021和2020年分别提供约39%、37%和38%的收入[88] 信贷与债务相关 - 2022年5月6日，公司签订信贷安排，其中包含肯定和否定契约，要求公司遵守特定财务比率契约[98] - 公司每年10月1日对商誉进行减值审查，若商誉或无形资产被认定减值，将在财务报表中记录重大费用[98] - 公司未来可能需要筹集额外资金，若无法以可接受条款筹集，业务增长可能受影响[98] - 公司债务可能限制融资选择和流动性，影响业务应对变化和满足债务义务的能力[99] - 信贷安排借款利率按基准利率加0.125% - 0.500%的利差，或按有担保隔夜融资利率加1.125% - 1.5%的利差[213] - 假设2022年12月31日利率变动10%，对公司利息费用无重大影响[213] 品牌与商标 - 公司已在美国等司法管辖区注册“Shutterstock”等多个商标及相关域名[116] 数据隐私法规 - 违反GDPR可能触发最高2000万欧元或全球年收入4%的罚款[111] - 2020年7月16日，欧盟法院宣布欧盟 - 美国隐私盾框架无效[112] - 巴西2018年8月签署通用数据隐私法，2021年8月开始执行[112] - 2018年6月，加利福尼亚州颁布CCPA，2020年1月1日生效[113] - 2020年11月3日，加利福尼亚州通过CPRA，2023年1月1日生效（追溯至2022年1月）[113] - 俄罗斯2014年通过数据本地化法律，印度2018年提出相关法案并在2019年12月更新[114] 税收相关 - 2021年10月8日，经合组织宣布超130个国家达成双支柱协议应对全球经济数字化带来的税收挑战[127] - 支柱一初始要求全球年收入超200亿欧元且利润率超10%的跨国企业分配部分利润到营收来源市场，七年后营收门槛降至100亿欧元[128] - 支柱二要求年收入超7.5亿欧元的跨国企业缴纳15%的全球最低所得税[128] - 经合组织于2021年12月20日发布详细示范立法，2022年3月14日发布相关评论[128] - 参与国预计2024年通过多边公约和国内立法实施经合组织双支柱协议[129] - 根据2022年《降低通胀法案》，对某些净股票购买的公平市场价值征收1%的消费税，可能增加公司回购普通股的成本[136] - 《减税与就业法案》修订美国国内税收法典第162(m)条，对支付给某些高管超过100万美元的薪酬不予联邦所得税扣除[142] - 公司面临非所得税风险，包括法律变化可能增加纳税义务，销售税征收影响产品需求和运营[130] 股票回购与股息 - 2015年11月宣布的股票回购计划授权回购至多1亿美元的已发行普通股，2017年2月董事会又授权额外回购至多1亿美元，截至2022年12月31日，该计划无剩余授权额度[135] - 自2020年起公司按季度支付股息，未来股息支付由董事会决定，可能因多种因素无法支付[141] 股价波动 - 公司股票价格波动，经营业绩波动可能导致股价下跌[68] - 公司经营业绩可能波动，导致股价下跌，股价受多种因素影响且可能继续波动[131] 办公场地 - 公司总部位于纽约，租赁约103,000平方英尺办公空间，租约2029年到期[144] 营销活动风险 - 营销活动可能因执行不力、搜索引擎算法变化等因素不成功，影响业务和财务状况[77] 技术创新风险 - 若无法技术创新或开发新产品，公司增长收入的能力可能受损[78] 品牌建设风险 - 提高品牌知名度的努力可能不成功，且品牌可能受多种因素不利影响[80] 大型企业客户风险 - 吸引大型企业客户可能面临更大定价压力和成本增加，影响业务和运营结果[82] 赔偿责任 - 公司为客户提供的赔偿金额范围为1万美元至25万美元，部分产品赔偿义务无上限[106] 法律限制 - 特拉华州法律规定，持有超过15%已发行普通股的股东在未经董事会事先批准，且在某些情况下未经非此类股东三分之二股份投票同意，不得进行某些业务合并[141] 自动续约法规 - 2010年，加州自动续约法生效，要求公司与消费者签订自动续约合同时遵守更严格披露要求[124]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为8.28亿美元,同比增长7%,按固定汇率计算增长11% [43] - 2022年全年EBITDA为2.18亿美元,同比增长13%,EBITDA利润率达26.3%,连续第三年实现显著利润率提升 [54] - 第四季度EBITDA创纪录达5800万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - E-commerce业务全年增长2%,第四季度下降5%,主要受欧洲市场疲软拖累 [44][45] - 企业业务全年增长15%,第四季度增长25%,受益于多资产产品、计算机视觉交易、工作室和编辑业务以及收购Pond5和Splash的贡献 [46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场E-commerce业务第四季度增长4%,而欧洲和其他地区下降12%,差异达16个百分点 [44][45] - 企业业务在所有地区包括欧洲都实现增长 [46] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在拥抱和商业化AI技术,推出AI图像生成平台,为客户提供创意和生产力工具 [15][16][17][18][19][20][21][22][23][24] - 公司正在打造端到端的创意平台,整合内容、工具和数据,为客户提供更多价值 [13][14] - 公司正在加强企业业务,通过多资产产品、计算机视觉交易、工作室和编辑业务等实现持续增长 [30][31][32][33][34][35][36][37] - 公司正在优化成本和利润,保持谨慎乐观的态度应对宏观经济挑战 [40][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对欧洲市场持谨慎态度,预计2023年上半年增长会更快 [60][62] - 管理层对AI技术和计算机视觉业务机会持乐观态度,但暂不将其纳入2023年指引 [63] - 管理层对公司的创意平台和产品创新充满信心,认为能够为客户创造更多价值 [13][14][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Boone提问** 询问企业业务第四季度的强劲增长的具体驱动因素 [70] **Jarrod Yahes回答** 多资产产品、计算机视觉交易、工作室和编辑业务等业务线增长20%-60%,推动了企业业务整体的强劲增长 [71][72][73] 问题2 **Youssef Squali提问** 询问公司如何提振E-commerce业务增长,以及何时能恢复增长 [91] **Paul Hennessy回答** 公司正在加强流程改进、产品开发、工具交付、内容丰富等方面,并引进新的高管领导E-commerce业务,预计通过持续执行可以在未来恢复增长,但不会一蹴而就 [93][94] 问题3 **Nat Schindler提问** 询问AI技术将如何改变行业,以及公司如何应对 [109] **Paul Hennessy回答** AI技术应用前景广阔,公司正在积极探索各种使用场景,利用自身的内容库、产品创新和销售渠道优势,力争成为行业的先行者 [110][111][112]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收增长5%，按固定汇率计算增长10%；剔除Pond5影响，报告营收下降1%，固定汇率下增长4% [25] - 电子商务营收本季度报告基础上增长2%，固定汇率下增长6%；企业业务报告基础上增长9%，固定汇率下增长15% [25][26] - 北美地区营收本季度增长15%，欧洲地区下降5% [25] - 剔除折旧和摊销费用后，毛利率同比下降90个基点 [27] - 销售和营销费用占营收的23%，去年同期为28%；产品开发费用占营收的9%，去年同期为7%；一般及行政费用占营收的15%，去年同期为18% [27] - 本季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5600万美元，利润率达27.5%，较去年提高超450个基点 [28][29] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.64美元，调整后摊薄每股收益为1.00美元 [30] - 季度末现金为7600万美元，运营现金流因营运资金时间安排受限，预计第四季度反转 [31] - 递延收入余额为1.74亿美元，较2021年第三季度增加300万美元 [33] - 全年营收指引下调至8.15亿美元，同比增长5%，固定汇率下增长9%；EBITDA利润率指引上调至26.5% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务业务增长从第二季度的6%降至第三季度的2%，受欧洲市场疲软影响较大 [10] - 企业业务本季度表现符合预期，各地区营收在固定汇率下均有增长，包括欧洲 [26] - 订阅用户数量从2021年的33.8万增至60.7万，同比增长80%；剔除新增用户后增长12%；订阅收入增长8%至8770万美元，占总营收的43%，创历史新高；平均每位客户收入降至329美元 [34] - 付费下载量下降3%，每次下载收入增至4.43美元；企业渠道和美国各渠道付费下载量上升，欧洲和其他地区下降 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球宏观经济不确定性导致整体需求疲软，欧洲和电子商务渠道受影响最明显，欧洲市场增长从第二季度的 - 3%降至第三季度的 - 5% [10] - 美国市场和企业渠道相对强劲，本季度企业渠道与多个知名品牌合作 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将采取审慎务实的投资策略，平衡业务增长和利润率，以应对全球经济逆风 [11] - 通过收购Pond5扩大视频内容领导地位，整合其内容和能力，为企业客户分阶段提供其创意视频内容，双方编辑内容互通 [12] - 与FILMPAC达成独家合作，增加内容护城河，FILMPAC拥有约10万部由世界级电影制作人制作的电影级视频资产 [13] - 宣布与OpenAI扩大战略合作伙伴关系，未来几个月将为电子商务和企业客户集成DALL - E 2，让客户在Creative Flow中生成和修改图像 [16] - 为保护艺术家知识产权，要求DALL - E 2在平台上生成的内容源自公司审核库；设立贡献者基金，补偿创作者 [18][19] - 公司未注意到竞争格局有特别变化，将专注自身业务发展，凭借技术优势引领行业发展 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观经济不确定性导致整体需求疲软，公司预计未来一段时间经济仍面临逆风，将审慎投资业务以推动增长并平衡利润 [10][11] - 公司对自身能力和资产充满信心，认为拥有独特内容、工具和团队，能成为全球客户首选创意合作伙伴 [22] - 若今年达到26.5%的EBITDA利润率指引，这将是可持续的基础，公司有目标实现每年50个基点的利润率扩张 [43] 其他重要信息 - 公司欢迎Sejal Amin加入高管团队，担任首席技术官，她在技术、产品和运营方面经验丰富 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年较高的利润率指引水平在2023年和2024年能否继续扩大，是否有一次性收益因素 - 公司从盈利角度管理业务的方式可持续，有多项措施从根本上改善毛利率和实现经营杠杆，若今年达到26.5%的指引，这是可持续的基础，有机会继续扩大利润率 [42][43] 问题2: 目前AI生成内容与库存内容的用例对比，未来如何变化；2023年内容使用中AI和库存的占比；AI内容流行对利润率的影响 - 这是新技术的早期阶段，公司认为AI生成内容将是业务的建设性部分，会对营收和利润率有贡献，但无法确定2023年的规模；公司将现有内容库与技术结合，为客户和创作者提供创作工具 [45][46] 问题3: 与OpenAI合作是否基于客户需求，何时集成到工作流程 - 目前该技术受关注，公司希望平台成为用户探索和实验的地方，让用户根据需求选择合适内容；预计在今年底或明年初完成集成 [53][55] 问题4: 近三到六个月竞争格局是否有变化 - 公司未注意到竞争格局有特别变化，将专注自身业务，凭借技术优势引领行业发展 [56] 问题5: 公司将为与OpenAI的合作带来哪些工具，为何客户选择公司平台而非直接使用OpenAI的生成式AI - 公司Creative Flow平台有出色的模板驱动设计工具套件，可用于修改现有内容和AI生成图像；公司平台是全球最大内容库之一，每年有200万客户选择，集成AI后将为用户提供无缝体验 [62][64] 问题6: 公司更新FAQs，不允许AI生成图像在平台上，需用公司内容和元数据生成以启用创作者基金，能否详细说明生成式AI的知识产权问题及与其他公司的不同 - 公司希望保护创作者和客户权益，将现有内容库与OpenAI工具结合，确保生成内容有清晰的使用许可和权利，创作者能获得补偿；若接受任何生成内容，无法确定所有权，无法给客户信心 [68][70] 问题7: 面对宏观逆风，订阅用户流失率是否上升，用户行为有无变化 - 目前未发现明显的用户流失率上升情况，主要问题是新客户需求，尤其是欧洲电子商务渠道；公司希望通过Creative Flow平台提高客户留存率 [72][73] 问题8: 北美和欧洲增长差异中汇率因素占比，业务对宏观环境的敏感度，广告衰退对业务的影响 - 即使按固定汇率计算，北美和欧洲的增长率仍有11%的差距，部分差距是汇率因素，但欧洲市场需求明显疲软；公司业务具有多样性，不会将所有鸡蛋放在一个篮子里，能利用表现好的领域弥补疲软领域 [80][82] 问题9: AI生成内容的普及是否会改变行业竞争格局和动态 - 公司与OpenAI的合作较早，双方价值观一致，公司注重保护知识产权和创作者权益；公司认为自身有能力引领内容创作的下一次演变，AI生成内容的普及不会改变竞争格局 [87][91]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________________________________________________________________ FORM 10-Q ___________________________________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增长9%，按固定汇率计算增长13%，Pond5贡献3.5%的整体收入增长，排除Pond5后固定汇率增长略高于9% [22] - 电子商务收入报告基础上增长6%，固定汇率下增长9%，排除Pond5后分别增长2%和6% [22] - 企业渠道增长15%，固定汇率下增长19%，Pond5为企业收入渠道带来4%的增长 [25] - 第二季度报告毛利率同比下降约155个基点，排除并购摊销后同比提高130个基点至65.6% [26] - 销售和营销费用占收入的26%，高于2021年第二季度的24% [26] - 产品开发占收入的比例从2021年第二季度的6%增至8% [27] - 一般及行政费用占收入的16%，与2021年第二季度持平，排除相关费用后为13% [27][28] - 调整后EBITDA利润率为23.7%，较去年下降400个基点，排除交易费用后为25.5%，年初至今为25.6% [29] - 第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.53美元，调整后摊薄后每股收益为0.83美元 [29] - 季度末现金为8400万美元，因收购Pond5和Splash News支出，还提取了5000万美元循环信贷 [30] - 第二季度回购28.67万股，花费1800万美元，年初至今回购5700万美元股票 [30] - 递延收入余额为1.78亿美元，较2021年第二季度增加1600万美元，增长10%，排除收购影响后增长2% [31] - 关键运营指标方面，订阅用户数量增加15%，订阅收入增加8%，占收入的41%，低于上一季度的43%，每位客户平均收入同比和环比均增长1%，付费下载量下降3.3%，每次下载收入增至4.46美元 [31] - 维持2022年8% - 10%的收入增长指引，利润率与去年持平或提高50个基点，预计外汇将带来约3000万美元收入逆风，俄罗斯业务减少收入约3800万美元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务业务：增长恢复慢于预期，受欧洲疲软、产品组合向高LTV低ALV订阅产品转移、新客户获取疲软等因素影响，公司将优化客户获取策略并推动Creative Flow平台使用以促进增长 [23] - 企业业务：表现强劲，受中小企业和企业客户需求推动，Shutterstock Studios和编辑内容服务需求旺盛，新闻室业务因Splash News收购得到支持，工作室和平台解决方案业务因新客户获取和更高ALV而增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有领先的内容市场、Creative Flow平台和优秀团队，将内容市场转变为端到端创意平台，通过投资内容和技术保持领先地位 [7][8][10] - 企业销售渠道表现出色，为大客户和中小企业提供战略解决方案，工作室业务赢得大订单，API平台解决方案和销售渠道需求强劲 [12][13][14] - 未来将聚焦使内容目录更智能、提升元数据质量、利用工作室为企业客户创建定制内容、增加新兴内容类型、提供独家创作者访问权限等，以内容为差异化竞争优势 [19] - 公司将通过并购、分红和股票回购为股东创造价值，投资加速收入增长并关注现金流和长期利润率提升 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济存在不确定性，公司不假设下半年电子商务或企业业务增速加快，考虑到当前客户在内容和数字营销上的支出行为无重大变化 [33] - 公司将继续向创意平台转型，整合工具、工作流程和数据应用，尽管面临宏观不确定性仍将投资长期增长并实现收入增长和利润率扩张目标 [34] 其他重要信息 - 第二季度推出Creative Flow功能给电子商务订阅客户，并推出每月12.99美元的独立Creative Flow Plus订阅服务 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 内容作为公司护城河的信心来源及竞争情况 - 公司在创作者和内容获取方面处于领先地位，收购进一步巩固内容优势，内容驱动转化，Creative Flow工具增加用户与内容的互动，形成积极的增长飞轮 [36] 问题2: 核心业务表现优于预期的原因及其他影响因素 - 企业业务表现出色，销售团队执行有力，中小企业业务增长迅速，独家和编辑内容销售成功，工作室业务受大客户欢迎，这增强了公司对指引的信心；电子商务业务恢复增长较慢，公司将关注新客户获取和地理区域影响，利用企业业务的成功经验重振电子商务增长 [37][38] 问题3: 本季度利润率低于预期但重申全年指引，应如何看待 - 本季度有390万美元的交易费用，排除后利润率将高于25.5%，年初至今利润率包括该费用仍高于指引上限；销售和营销费用增加是因为在Con Line活动上展示3D内容，提升了品牌形象，对企业客户业务发展有利 [39][40] 问题4: 各客户细分市场的优势和劣势 - 公司历史上服务专业创意人员，在企业市场有较高品牌知名度，未来将继续关注中小企业市场；同时，公司通过推出小订阅服务和Creative Flow、Creative Flow Plus等产品，开拓非专业创意人员市场，扩大潜在客户群体，实现受众获取和留存 [43][44][45] 问题5: 编辑业务的未来发展及如何利用更大的编辑基础 - 公司致力于编辑业务，收购Splash等举措加强了编辑团队和内容，提升了公司在内容和创意工具领域的地位，使其成为一站式创意平台；Pond5带来了编辑视频业务机会，Splash使公司具备销售编辑订阅服务的能力，这是一个有竞争力的增长领域 [48][49] 问题6: 新CEO对公司运营的看法及投资增长与利润率改善的关系 - 公司拥有良好的资产负债表和盈利能力，新CEO计划在长期内实现盈利增长和利润率扩张，可能会在短期内投资新机会以扩大平台和收入增长；公司将确保核心业务健康，抓住企业市场机会，同时合理管理投资者资本，为股东创造长期价值 [53][55] 问题7: 上半年销售和营销效率下降的原因及下半年预期 - 下半年销售和营销表现预计与上半年相似，行业竞争激烈，公司将通过为内容订阅增加价值来提高客户留存率和业务增长；Creative Flow为订阅用户提供了更多功能，目前处于推广初期，公司对其市场表现充满期待 [56][57] 问题8: 过去广告衰退对公司业务的影响及业务拓展后的变化 - 2008 - 2009年金融危机时公司规模小但实现了强劲增长，2020年疫情期间业务仅下降1.5%，显示出一定的韧性；公司认为在广告支出削减时，素材内容不是首要削减对象；公司可以通过控制营销支出、招聘和灵活的收入分成模式应对经济衰退；业务多元化，包括内容类型和销售渠道的拓展，降低了平台风险和波动性 [60][62][63]

公司总资产变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为8.48568亿美元和8.5171亿美元[16] 公司营收情况 - 2022年第二季度和2021年同期，公司营收分别为2.06872亿美元和1.89912亿美元[18] - 2022年上半年和2021年同期，公司营收分别为4.06004亿美元和3.73193亿美元[18] - 2022年和2021年Q2财报收入分别为2.06872亿美元和1.89912亿美元，备考收入分别为2.13452亿美元和2.11643亿美元；2022年和2021年H1财报收入分别为4.06004亿美元和3.73193亿美元，备考收入分别为4.26287亿美元和4.17316亿美元[76] - 2022年第二季度公司收入2.06872亿美元，2021年同期为1.89912亿美元；2022年上半年收入4.06004亿美元，2021年同期为3.73193亿美元[109] - 2022年Q2公司总营收2.069亿美元，同比增长1700万美元，增幅9%，按固定汇率计算增长约13%[163][164] - 2022年上半年，收入增加3280万美元，即9%，达到4.06亿美元；按固定汇率计算，收入增长约12%[178][179] 公司净利润情况 - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为1944.5万美元和2945.4万美元[18] - 2022年上半年和2021年同期，公司净利润分别为4601.7万美元和5896.8万美元[18] - 2022年6月30日结束的六个月，公司净收入为4601.7万美元，2021年同期为5896.8万美元[27] - 2022年Q2净利润1944.5万美元，同比减少1000.9万美元，降幅34%[163] 公司基本每股收益情况 - 2022年第二季度和2021年同期，公司基本每股收益分别为0.54美元和0.81美元[18] - 2022年上半年和2021年同期，公司基本每股收益分别为1.27美元和1.62美元[18] - 2022年第二季度基本每股净收益0.54美元，摊薄后每股净收益0.53美元；上半年基本每股净收益1.27美元，摊薄后每股净收益1.25美元[118] 公司综合收益情况 - 2022年第二季度和2021年同期，公司综合收益分别为1450万美元和2951.8万美元[21] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8404.6万美元和3.14017亿美元[16] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少2.29971亿美元，2021年同期为1752.8万美元[27] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为8404.6万美元，2021年同期为4.11046亿美元[27] - 截至2021年12月31日，公司现金等价物余额为1.951亿美元，截至2022年6月30日，无现金等价物余额[48] - 截至2022年6月30日，公司有现金及现金等价物8400万美元，主要为银行存款[198] 公司商誉情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司商誉分别为3.77654亿美元和2.19816亿美元[16] - 2022年6月30日和2021年12月31日，商誉余额分别为3.77654亿美元和2.19816亿美元[82] 公司经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为5957.4万美元，2021年同期为10721.6万美元[27] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为2.40323亿美元，2021年同期为9096.3万美元[27] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为4539.7万美元，2021年同期为3374.5万美元[27] 公司支付所得税、利息现金情况 - 2022年上半年支付所得税现金为1270万美元，2021年同期为949.5万美元[27] - 2022年上半年支付利息现金为9万美元，2021年同期无[27] - 2022年和2021年上半年，公司分别支付净现金税1270万美元和950万美元[116] - 2022年上半年和第二季度，公司支付现金利息共计10万美元[208] 公司收购情况 - 2022年5月11日公司完成对Pond5的收购，5月28日收购Splash News[30] - 2022年5月11日，公司以约2.183亿美元收购Pond5，产生约360万美元交易成本[52] - 2022年5月28日，公司以约630万美元收购Splash News，产生约30万美元交易成本[56] - 2021年9月3日，公司以约1.094亿美元收购PicMonkey，产生约200万美元交易成本[63] - 2021年2月1日，公司以约7730万美元收购TurboSquid，产生约160万美元交易成本[66] - 收购Pond5和Splash News的总购买价格分配初步结果显示，净资产收购分别为2.18267亿美元和631.6万美元[62] - 收购PicMonkey和TurboSquid的净资产分别为1.09395亿美元和7733万美元，总计1.86725亿美元[72] - 2022年5月11日，公司完成对Pond5的收购；5月28日，收购Splash News[131] 公司关键业务 - 公司关键业务包括图像、素材、音乐、3D模型和创意设计软件等[33] 公司坏账情况 - 2022年上半年公司记录坏账费用为60万美元，截至2022年6月30日和2021年12月31日，坏账准备分别约为300万美元和190万美元[39] 公司信用卡退单和销售退款备抵金情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司信用卡退单和销售退款的合并备抵金为40万美元[40] 公司长期投资情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期投资于无公允价值的股权证券，总计2000万美元[50] 收购业务带来的收入情况 - 2022年第二季度，Pond5和Splash News带来720万美元收入[59] 公司物业和设备情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，物业和设备净值分别为5254.9万美元和4807.4万美元；2022年和2021年Q2折旧费用分别为830万美元和790万美元，H1分别为1630万美元和1590万美元[77] 公司资本化内部使用软件成本情况 - 2022年和2021年Q2资本化内部使用软件成本分别为1060万美元和720万美元，H1分别为2010万美元和1420万美元[78] 公司无形资产摊销费用情况 - 2022年和2021年Q2无形资产摊销费用分别为820万美元和230万美元，H1分别为1530万美元和440万美元[83] 公司应计费用情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，应计费用分别为8454.7万美元和9952.9万美元[86] 公司贷款情况 - 2022年5月6日，公司获得1亿美元无担保循环贷款额度，5月9日借款5000万美元；截至6月30日，未偿还借款为5000万美元，剩余借款能力为4800万美元[87][89] - 2022年5月6日，公司与美国银行等签订了一项为期五年、金额为1亿美元的无担保循环贷款信贷安排[206] - 循环贷款年利率可基于基本利率加0.125% - 0.500%的利差，或基于有担保隔夜融资利率（SOFR）加1.125% - 1.5%的利差，未使用承诺费为0.150% - 0.225%[207] - 签订信贷安排协议时，公司支付了约60万美元的债务发行成本[207] - 2022年5月9日，公司借款5000万美元用于收购Pond5和一般企业用途，截至6月30日，信贷安排下的未偿还借款为5000万美元[208] - 截至2021年12月31日，公司没有未偿还债务义务[208] - 截至2022年6月30日，公司遵守信贷安排中的财务契约和要求[209] 公司股票回购情况 - 2022年Q2和H1，公司分别回购约28.67万股和70.87万股普通股，平均每股成本分别为63.95美元和79.87美元；截至6月30日，股票回购计划剩余授权金额为1620万美元[95] 公司现金股息情况 - 2022年Q2和H1，公司分别宣布并支付现金股息870万美元和1740万美元；2021年Q2和H1分别为770万美元和1530万美元[96] - 2022年7月18日，公司董事会宣布每股0.24美元的季度现金股息，9月15日支付给9月1日登记在册的股东[97] - 2022年上半年，公司宣派并支付现金股息每股0.48美元，共计1740万美元[200] 公司非现金股权薪酬费用情况 - 2022年上半年非现金股权薪酬费用总计1.4869亿美元，2021年同期为1.7896亿美元[101] 公司股票期权情况 - 截至2022年6月30日，约31.9万份股票期权已归属并可行使，加权平均行权价为34.46美元[102] 公司受限股票单位情况 - 2022年上半年公司授予约74.5万个受限股票单位（RSU），截至6月30日，约139.3万个非归属RSU，加权平均授予日公允价值为76.22美元[103] - 2022年和2021年上半年，归属RSU时分别扣留价值2100万美元和2020万美元的普通股用于缴纳员工预扣税[104] - 2022年上半年，公司支付与员工受限股单位（RSU）归属相关的税款2100万美元[205] 公司有效税率情况 - 2022年和2021年第二季度有效税率分别为14.4%和14.7%，上半年分别为16.9%和16.0%[111] - 2022年第二季度，所得税费用减少180万美元，2022年和2021年第二季度的实际税率分别为14.4%和14.7%[174] - 2022年上半年，所得税费用减少190万美元，2022年和2021年上半年的实际税率分别为16.9%和16.0%[191] 公司各地区收入占比情况 - 2022年和2021年上半年，美国分别占公司合并收入的38%和31%[120] 公司非租赁债务情况 - 截至2022年6月30日，公司非租赁债务总额约为1.033亿美元，2022年剩余时间及2023 - 2026年分别约为3060万美元、3730万美元、2850万美元、630万美元和60万美元[122] 公司客户、贡献者及付费下载情况 - 截至2022年6月30日的12个月内，超210万活跃付费客户为公司带来收入；同期，超220万获批贡献者提供超4.15亿张图片和超2600万段视频素材；2022年上半年，公司交付8800万次付费下载[134] 公司收入渠道情况 - 2022年上半年，公司63%的收入和大部分内容许可来自电子商务销售渠道，37%来自企业销售渠道[135][136] 公司订阅用户相关情况 - 2022年Q2和上半年，订阅用户分别为36.8万和36.8万，2021年同期分别为32.1万和32.1万[140] - 2022年Q2和上半年，订阅用户收入分别为8470万美元和1.701亿美元，2021年同期分别为7810万美元和1.546亿美元[140] - 2022年Q2和上半年，每位客户过去12个月的平均收入均为359美元，2021年同期均为356美元[140] - 2022年Q2和上半年，付费下载量分别为4340万次和8800万次，2021年同期分别为4490万次和9070万次[140] - 2022年Q2和上半年，每次下载收入分别为4.46美元和4.34美元，2021年同期分别为4.17美元和4.07美元[140] - 截至2022年6月30日，公司内容库中的图片和视频素材分别为4.15亿张和2600万段，2021年同期分别为3.8亿张和2200万段[140] - 2022年Q2和2021年Q2付费下载量分别为4340万次和4490万次，每次下载收入分别为4.46美元和4.17美元[167] - 2022年和2021年上半年，付费下载量分别为8800万次和9070万次，每次下载收入分别为4.34美元和4.07美元[182] 公司各业务线营收情况 - 2022年Q2电商业务营收1.274亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算增长9%，主要受收购业务和订阅收入增长驱动[163][165] - 2022年Q2企业业务营收7950万美元，同比增长15%，按固定汇率计算增长19%，得益于多资产产品和收购业务[163

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收同比增长9%，按固定汇率计算增长11% [7][23] - 电子商务收入本季度增长7%，按固定汇率计算增长9% [23] - 第一季度毛利率同比下降约114个基点至65.1%，剔除并购摊销后同比提高150个基点 [24] - 销售和营销费用占营收的27%，高于2021年第一季度的23%，低于第四季度的30% [25] - 产品开发费用占营收的比例增加1% [26] - 一般及行政费用占营收的15%，较2021年第一季度下降120个基点 [27] - 调整后息税折旧摊销前利润率为27.5%，较去年下降300个基点 [27] - 第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.71美元，调整后摊薄后每股收益为1美元 [27] - 季度末现金为2.58亿美元，较2021年12月31日的3.14亿美元减少5600万美元 [28] - 递延收入余额为1.79亿美元，较2021年第一季度增加2500万美元，同比增长16% [30] - 订阅用户数量增加17%至36万，连续净增用户从上个季度的7000人加速至1.7万人 [31] - 订阅用户收入增加11%至8540万美元，占营收的43%，创历史新高 [31] - 每位客户的平均收入同比增长4%至355美元，环比下降3% [31] - 付费下载量下降2.5%，每次下载收入增至4.22美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业渠道增长11%，按固定汇率计算增长13%，得益于FLEX团队产品的持续增长以及Shutterstock Studios和编辑业务的强劲表现 [24] - 电子商务渠道同比增长7.3%，按固定汇率计算增长9%，用户持续转向订阅服务，第一季度净订阅用户加速增长 [10][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场按固定汇率计算的增长率接近6% - 7%，公司在欧洲市场的订阅产品销售情况不如美国 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提供端到端的企业解决方案，如Studios和Editorial，以更好地满足企业客户需求 [10] - 计划在2022年推出新的内容订阅服务，包括带有音效的无限音乐订阅，并通过预测洞察和工作流应用提升内容订阅的价值 [11] - 正在整合去年的数据和工作流收购项目，计划在第二季度推出新功能和能力，并在下半年推出新的订阅和附加服务 [12] - 计划在今年晚些时候推出创意流程订阅服务，目标是吸引休闲创意人群 [17] - 行业竞争激烈，有许多公司在利用人工智能，但公司凭借其庞大的内容库和专有数据，认为自己有竞争力 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临外汇和俄乌战争的逆风，公司仍维持全年营收增长8% - 10%、利润率持平至提高50个基点的指引 [32] - 对第一季度的营收表现和全年的增长前景感到乐观，第一季度息税折旧摊销前利润率高于预期 [32] - 团队对向订阅模式转型以及将数据、创意工具和工作流融入内容服务的进展感到满意 [33] 其他重要信息 - 公司在3月初向乌克兰的数千名贡献者捐赠了100万美元 [19] - 第一季度公司约有210万名贡献者，较上年增长超过20%，内容库拥有4.3亿个资产 [19] - 受影响地区的营收约占1%，公司预计这部分营收大部分将消失，并已将其纳入全年预期 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 外汇对俄罗斯业务的影响以及PicMonkey整合计划和相关指标反馈 - 外汇方面，公司约三分之一的营收以欧元和英镑计价，欧元同比贬值约7%，英镑贬值约3%，第一季度外汇影响约为100万美元；俄罗斯和乌克兰业务营收约占1%，即约800万美元的年度营收，部分收入在3月减少，公司已将其纳入指引 [39] - 应用程序方面，Catalog和Plan在4月初发布，AI搜索本周发布，Predict应用正在部分企业客户中进行测试，Create应用将在几周后发布；已发布应用的参与度约为20%，新客户的参与度是未参与客户的两倍；创意流程应用将面向所有订阅产品，包括FLEX产品，还将推出带有免费内容层的独立订阅服务 [40][41] 问题2: FLEX 10产品的更新情况 - 公司正在测试FLEX 10产品，目前仍处于规划阶段，需要进行大量测试和思考，包括产品支持、目标受众和定价等方面 [43] 问题3: 如何教育用户使用应用程序以及下半年的营销计划和投资规模 - 目前用户主要通过自行发现应用程序，下半年公司将有完整的市场推广计划，包括特定的网站营销、创建大量内容营销和进行上漏斗营销等 [47] - 销售和营销费用预计同比略有下降，今年的支出将更加均衡，不会回到去年第四季度占营收30%的水平 [48] 问题4: 保持营收指引不变的情况下，哪些方面表现超出预期或有抵消不利因素的顺风因素 - 企业渠道表现强劲，递延收入增长和业务增长的持续改善增强了公司对该业务的信心 [51] - 公司对产品路线图充满信心，过去一年的收购和有机努力使其向创意平台和订阅收入业务转型，提高了收入可见性 [51] - 公司年初制定指引时较为保守，有足够的缓冲空间来应对不利因素，且第一季度的盈利能力为业务再投资提供了资金 [51] 问题5: 欧洲市场除俄乌因素外，还有哪些宏观因素影响营收增长 - 欧洲市场2%的外汇逆风是由于英镑和欧元贬值导致的，按固定汇率计算，欧洲业务的增长率接近6% - 7%；公司在美国的订阅产品销售情况优于欧洲和亚洲，但在欧洲市场也取得了一些进展 [52] 问题6: 股票成像市场的竞争情况 - 行业竞争激烈，有许多公司在利用人工智能，但公司凭借其庞大的内容库和专有数据，认为自己有竞争力 [54] 问题7: PicMonkey订阅用户是否计入本季度数据以及第一季度息税折旧摊销前利润表现对全年的影响和再投资计划 - 目前尚未将PicMonkey订阅用户计入数据，预计在收购业务年度化后再将其纳入关键绩效指标，并会向投资者明确说明 [58] - 公司对第一季度的利润率表现感到满意，将在投资业务增长和遵守利润率扩张承诺之间取得平衡 [60]

公司总资产变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为795,978千美元和851,710千美元[16] 公司营收情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司营收分别为199,132千美元和183,281千美元[18] - 2022年第一季度公司总营收1.99132亿美元，2021年同期为1.83281亿美元，电商渠道营收1.2707亿美元，企业渠道营收7206.2万美元[86] - 2022年3月31日止三个月，电商渠道收入为1.2707亿美元，企业渠道收入为7206.2万美元，总收入为1.99132亿美元；2021年同期电商渠道收入为1.184亿美元，企业渠道收入为6488.1万美元，总收入为1.83281亿美元[128] - 2022年第一季度收入同比增长1590万美元，增幅9%，按固定汇率计算增长约11%[139] - 2022年第一季度企业收入达7210万美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长13%[141] - 2022年和2021年第一季度报告收入分别为199,132千美元和183,281千美元，收入增长率分别为9%和14%[185] - 2022年和2021年第一季度电子商务报告收入分别为127,070千美元和118,400千美元，电子商务收入增长率分别为7%和19%[185] - 2022年和2021年第一季度企业报告收入分别为72,062千美元和64,881千美元，企业收入增长率分别为11%和5%[185] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司总收入分别为199,132千美元和183,281千美元[191] 公司净利润及每股收益情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利润分别为26,572千美元和29,514千美元[18] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为0.73美元和0.81美元[18] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司摊薄每股收益分别为0.71美元和0.79美元[18] - 2022年第一季度净收入为26572美元，2021年同期为29514美元[27] - 2022年第一季度基本每股净收益0.73美元，摊薄后每股净收益0.71美元；2021年同期分别为0.81美元和0.79美元[94] - 2022年3月31日止三个月，净收入为2657.2万美元，2021年同期为2951.4万美元[136] 公司库存股情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司库存股分别为3,214股和2,792股，金额分别为165,465千美元和127,196千美元[16][24] - 2022年第一季度公司回购库存股422股，金额为38,269千美元[24] - 2022年第一季度，公司回购约42.2万股普通股，平均每股成本90.69美元，截至2022年3月31日，股份回购计划剩余授权金额为3460万美元[73] 公司综合收益情况 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司综合收益分别为25,686千美元和29,740千美元[21] 公司现金股息情况 - 2022年第一季度公司支付现金股息8,706千美元，2021年第一季度支付7,646千美元[24] - 2022年第一季度，公司宣布并支付普通股现金股息870万美元，每股0.24美元；2021年同期为760万美元，每股0.21美元[74] - 2022年第一季度公司宣派并支付现金股息每股0.24美元，共计870万美元[156] 公司股权激励相关情况 - 2022年第一季度公司因股权激励产生的额外实收资本为7,826千美元，2021年为8,210千美元[24] - 2022年第一季度，非现金股权薪酬费用为782.6万美元，2021年同期为821万美元[79] - 2022年第一季度，公司授予约11.6万个受限股票单位（RSU），截至2022年3月31日，未归属RSU相关的未确认非现金股权薪酬费用约为3600万美元[81] 公司现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为22723美元，2021年同期为35828美元[27] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为12525美元，2021年同期为81213美元[27] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为65574美元，2021年同期为19371美元[27] - 2022年第一季度经营、投资和融资活动产生的净现金流量分别为2270万美元、 - 1250万美元和 - 6560万美元[164] 公司现金等价物余额情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的现金等价物余额分别为1.451亿美元和1.951亿美元[47] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物共计2.581亿美元[154] 公司长期投资情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的长期投资均为2000万美元[49] 公司坏账相关情况 - 2022年第一季度公司记录的坏账费用为40万美元[38] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的坏账准备分别约为210万美元和190万美元[38] 公司信用卡退款和销售退款准备金情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的信用卡退款和销售退款准备金均为40万美元[39] 公司收购情况 - 2021年2月1日，公司以约7730万美元完成对TurboSquid的收购[51] - 收购TurboSquid的净资产为7733万美元，总收购资产8818.1万美元，总承担负债1085.1万美元[57] 公司财产和设备净值情况 - 2022年3月31日，公司财产和设备净值为5020.6万美元，较2021年12月31日的4807.4万美元有所增加[59] 公司软件开发成本资本化情况 - 2022年和2021年第一季度，公司分别资本化内部使用软件开发成本950万美元和700万美元[61] 公司商誉余额情况 - 2022年3月31日，公司商誉余额为2.19176亿美元，较2021年12月31日的2.19816亿美元略有减少[64] 公司无形资产摊销费用情况 - 2022年第一季度无形资产摊销费用为710万美元，2021年同期为210万美元[66] 公司应计费用情况 - 2022年3月31日，公司应计费用为7413.1万美元，较2021年12月31日的9952.9万美元有所减少[68] 公司各地区营收情况 - 2022年第一季度北美、欧洲和其他地区营收分别为7994.3万美元、6255.3万美元和5663.6万美元，美国占比37%；2021年同期分别为6430.9万美元、6227.7万美元和5669.5万美元，美国占比32%[95] - 2022年第一季度北美、欧洲和其他地区收入分别为7990万美元、6260万美元和5660万美元，同比变化为增长1560万美元（24%）、增长30万美元和减少10万美元[143] 公司长期有形资产情况 - 截至2022年3月31日，公司长期有形资产总计5020.6万美元，美国占比76%；截至2021年12月31日，总计4807.4万美元，美国占比76%[96] 公司其他非租赁义务情况 - 截至2022年3月31日，公司其他非租赁义务约1.103亿美元，2022年剩余时间及2023 - 2026年分别约为4430万美元、3540万美元、2630万美元、400万美元和30万美元[98] 公司客户及内容相关情况 - 截至2022年3月31日的12个月内，超210万活跃付费客户贡献营收，超210万获批贡献者提供内容，内容库有超4.05亿张图片和超2500万段视频片段，该季度交付4460万次付费下载[108] 公司销售渠道营收占比情况 - 2022年第一季度，电商销售渠道占公司营收的64%，企业销售渠道约占36%[109][111] 公司订阅业务情况 - 2022年3月31日止三个月，订阅用户达35.9万，2021年同期为30.6万[115] - 2022年3月31日止三个月，订阅收入为8.54亿美元，2021年同期为7.65亿美元[115] - 2022年3月31日止三个月，每客户平均收入为355美元，2021年同期为342美元[115] - 2022年3月31日止三个月，付费下载量为4460万次，2021年同期为4580万次[115] - 2022年3月31日止三个月，每次下载收入为4.22美元，2021年同期为3.96美元[115] 公司运营费用及收入情况 - 2022年3月31日止三个月，运营费用为1.67214亿美元，2021年同期为1.45163亿美元[136] - 2022年3月31日止三个月，营业收入为3191.8万美元，2021年同期为3811.8万美元[136] 公司收入成本情况 - 2022年第一季度收入成本增至6950万美元，同比增加760万美元（12%）[144] 公司销售和营销费用情况 - 2022年第一季度销售和营销费用增至5330万美元，同比增加1140万美元（27%），占收入比例从23%升至27%[145] 公司产品开发费用情况 - 2022年第一季度产品开发费用增至1360万美元，同比增加290万美元（27%）[146] 公司所得税费用及税率情况 - 2022年第一季度所得税费用为610万美元，与2021年持平，有效税率分别为18.7%和17.2%[149] - 2022年和2021年第一季度公司有效税率分别为18.7%和17.2%，排除离散项目后分别为18.9%和19.0%[88][89] 公司调整后相关指标情况 - 2022年和2021年第一季度调整后EBITDA分别为54,809千美元和56,419千美元，调整后EBITDA利润率分别为27.5%和30.8%[176][182] - 2022年和2021年第一季度调整后净收入分别为37,184千美元和36,636千美元，调整后摊薄普通股每股净收入分别为1.00美元和0.98美元[176][183] - 2022年和2021年第一季度自由现金流分别为10,214千美元和26,791千美元[176][186] 公司外币收入相关情况 - 2022年和2021年第一季度以外币计价的收入占总收入的比例分别约为33%和36%，预计美元汇率变动10%将对收入产生约3%的影响[189] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，外币收入占总收入的比例分别约为33%和36%[189] - 基于2022年截至3月31日的三个月的外币收入，美元兑所有外币收入汇率变动10%，将对公司收入产生约3%的影响[189] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，欧元收入分别为37,618千美元和37,890千美元[191] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，英镑收入分别为13,465千美元和13,994千美元[191] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，其他非美元货币收入分别为14,186千美元和13,946千美元[191] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，外币总收入分别为65,269千美元和65,830千美元[191] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，美元收入分别为133,863千美元和117,451千美元[191] 公司披露控制和程序情况 - 截至2022年3月31日，公司管理层认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[195][196] - 截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[196] 公司诉讼情况 - 公司目前没有重大活跃诉讼，认为现有事项最终处理不会对业务、经营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响[199] 公司长期借款情况 - 截至2022年3月31日，公司没有任何长期借款[192]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年公司收入增长16%，按固定汇率计算为15%，第四季度收入增长14%，按固定汇率计算为15% [7][26] - 2021年全年毛利润率为64.1%，较2020年的61.1%提高300个基点，第四季度毛利润率同比下降约150个基点至61.9% [27] - 2021年全年销售和营销费用占收入的26%，高于2020年的24%，第四季度占比30%，高于2020年第四季度的25%和第三季度的28% [28][29] - 第四季度产品开发费用占收入的比例同比增加约220个基点，全年占比保持在7% [29] - 第四季度G&A费用占收入的17%，较2020年第四季度下降1%，全年占比保持在17% [30] - 第四季度调整后EBITDA利润率为19%，符合预期和先前指引，2021年全年EBITDA利润率提高172个基点至25% [31] - 2021年全年EBITDA同比增长25%，从1.55亿美元增至1.93亿美元 [32] - 第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.45美元，调整后摊薄后每股收益为0.77美元，全年GAAP每股收益为2.46美元，调整后摊薄后每股收益为3.48美元，分别增长25%和33% [32] - 截至季度末公司现金为3.14亿美元，高于2021年9月30日的3.01亿美元 [33] - 第四季度递延收入余额为1.81亿美元，较第三季度增加近1000万美元，较2020年第四季度增加超3100万美元，增长21% [34] - 2022年公司预计收入为8.35亿 - 8.50亿美元，调整后EBITDA为2.10亿 - 2.17亿美元，调整后每股收益为3.65 - 3.80美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年电子商务渠道收入增长19%，有机增长超10%，第四季度增长16%，有机增长为低个位数 [7][9] - 2021年企业渠道收入增长11%，扭转2020年下降2%的局面，第四季度增长10% [8][11][27] - 2021年电子商务渠道的图像、视频和音乐业务均实现增长，订阅用户增长22%，订阅收入增长20% [8] - 企业预订保留率从2020年的80%多提高到2021年的95%多 [15] - 企业订阅预订占总企业预订的比例从2019年的24%提高到2021年的29% [16] - 2021年AOV超过10万美元的企业交易数量增长近80%，平均年价值为17.5万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将自身转变为创意平台，利用内容、数据和工作流应用程序，预计这将对业务指标产生直接可衡量的影响 [21] - 2022年公司将推出新的电子商务产品，预计有机增长将恢复到更正常的水平 [11] - 公司将利用2021年完成的各项收购，如TurboSquid的3D业务、PicMonkey的平台以及3项AI资产，推动业务发展 [17][18][20] - 公司计划在2022年引入重新设计、更易用的应用程序，作为创意流程的一部分 [19] - 公司将继续推进收购战略，并计划提高年度股票回购计划至1亿美元 [24][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的业务和财务结果感到鼓舞，认为公司加速了收入增长，提高了盈利能力，向订阅业务转型，并朝着成为领先创意平台的目标迈进 [23] - 管理层对企业渠道的发展势头、解决方案和团队充满信心，预计2022年将实现强劲且可持续的增长 [14][24] - 公司预计2022年将在收入增长、利润率扩张等方面取得进展，尽管面临货币逆风，但有机固定汇率收入增长仍有望达到8% - 10% [40][43] 其他重要信息 - 1月25日公司宣布将季度股息提高14%至每股0.24美元，将于3月17日支付 [35] - 公司预计将年度股票回购计划从每年7500万美元提高到当前授权下的1亿美元，按当前股价计算，每年可回购约3%的流通股，高于此前的2% [36][37] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新订阅产品在满足客户需求方面的进展，以及更好的产品组合能否在2022年和2023年继续推动增长 - 内容和不同类型资产的定价和包装将继续推动业务增长，特别是随着新内容类型的推出和新贡献者的加入 [50] - 创意流程应用程序将进一步增强订阅服务，通过融入客户工作流程，不仅能在现有市场中实现增长，还能拓展市场、吸引新客户并提高客户留存率 [51] 问题2: 如何看待客户内容和计算机视觉收入在2022年的趋势 - 存在多个业务不符合“价格×数量”的收入模型，如计算机视觉业务、工作室业务、PicMonkey业务以及企业的资产保障业务等 [54] - 公司致力于提高客户价值主张，保持单位价格稳定，通过增加捆绑和订阅服务的附加值来提升业务 [54] 问题3: TurboSquid的销售团队整合情况，新客户和新垂直领域的情况，以及元宇宙和NFT业务的发展 - 历史上大部分收入来自直接访问公司网站的消费者，未来将在企业领域推出3D服务，如在第一季度为代理机构等客户提供服务 [57] - 将利用收购TurboSquid获得的技术，在企业领域开展类似于2D内容的3D服务 [57] 问题4: 如何评价品牌推广活动，从中获得了哪些经验，未来是否会继续开展 - 公司在品牌推广活动中了解到不同创意和渠道的投资回报率差异，未来将继续测试不同创意，并专注于投资回报率最高的渠道 [59] - 由于将推出新的创意流程和3D产品，需要对客户进行教育，因此仍计划在高投资回报率渠道进行测试，但预计不会达到之前的投入水平 [59]